证券投资考试复习

判断：

1 我国实行注册发行制？错误。（应该是证券发行核准制）

2 市盈率是衡量证券投资价值的指标。正确。

3 并购一般都会产生1+1大于2的结果。错误。

4 股东权益比率越高越好。错误。

5 期货和期权具有相同的权利与义务。错误。

6 国际游资对市场只有负面的影响。错误。

多选：

1．机构投资者的主体：政府部门，金融机构，企事业单位。

2．股票价格有哪些种类：票面价格，发行价格，账面价格，清算价格，市场价格。

3．影响债券价格的因素：待偿期，票面利率，投资者获利预期，企业的资信程度，供求关系，物价波动，政治因素，投机因素。

4．期货交易策略：套期保值，投机交易，套利交易。

5．证券交易委托方式：当面委托，电话委托，传真委托和信函委托，网上委托。

6．证券市场监管的原则：依法管理原则，保护投资者利益原则，三公原则（公开公平公正），监督与自律相结合原则。

7．技术分析的三大要素：证券的成交价格，成交量，时间和空间。

8．证券变现性又叫：流动性、可兑换性。

9．KDJ指标的分析分为哪几个区域：超买区，超卖区，徘徊区。

10．证券投资分析的基本要素包括：信息，步骤，方法。

11．我国境外上市外资股包括：H股，N股，S股。

12．股份公司的变更包括哪些方式：重组，收购，兼并，整体改制（合并，分立，转换）13．衡量风险的方法：价差率法、β系数法、标准差σ法、收益率法。

14．反映公司经营效率的指标：应收账款周转率，存货周转率，总资产报酬率，净资产收益率，固定资产周转率。

15．我国的股东大会分为：创立大会，年度大会，临时大会。

16．股份公司的设立分为：发起设立，募集设立。

17．股票的属性：有价证券，政权证券，资本证券，综合权利证券。

简答题

一、证券投资的功能：

1. 资本的集聚功能

2. 资本的优化配置功能

3. 统一合理定价功能

4. 转制功能

5. 宏观调控功能

二、股票与债券投资工具的异同:

1 两者代表的法律关系不同，相应的权利也不同。股票是所有权凭证,代表一种所有权关系；债券是债权凭证，代表持有者与发行人之间的债务关系。

2 两者发行主题的资格和范围不同，目的也不同。股票发行主体只能是股份有限公司，目的是创办企业和增加资本，资金列入公司资本；债券的发行主体比较广，可以是政府、金融机

构、公司企业等，发行目的是债务人追加资金的需要，属于公司的负债。

3 两者的期限不同。股票是一种永久投资；债券一般有规定的偿还期。

4 两者的收益性不同。股票的收益不确定性比较大；债券的收益比较有保障。

5 两者的风险程度不同。股票风险比较大，债券风险比较小。

三、股票价格指数的编制：

通常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算出升降的百分比，就是该时期的股票指数。编制时要考虑三个因素：一是抽样，即在众多股票中抽取少数具有代表性的成分股；二是加权，按单价或总值加权平均或不加权平均；三是计算程序，计算算术平均数、几何平均数，或兼顾价格与总值。

四、证券市场监管的内容与方法：

1 信息披露制度。方法：完善会计法律之法度建设；建立信息披露的信用体系；强化舆论对信息披露的监督。

2 证券市场操作行为。方法：急于行动操纵的监管；基于信息操纵的监管；基于交易操纵的监管。

3 欺诈客户行为。方法：国务院于1993年9月2日发布《禁止证券欺诈行为暂行办法》。对我国证券发行、交易及相关活动中的内幕交易、操纵市场欺诈客户、虚假陈述等行为进行了明确的界定并制定了相应的处罚措施。

4 内幕交易。方法：《证券法》规定，禁止任何单位或个人以获取利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行、交易活动。

五、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？

1 确定证券投资政策

2 进行证券投资分析

3 组建证券投资组合

4 投资组合的修正

5 投资组合业绩评估

六、证券投资基金的目标一般有哪五种类型？

1 积极成长型基金

2 成长型基金

3 稳健成长型基金

4 平衡型基金

5 收入型基金

七、股市上通常的解套策略主要哪五种？

1 以快刀斩乱麻的方式停损了结

2 弃弱择强，换股操作

3 采用拨档子的方式进行操作

4 采取向下平摊的操作方法

5 采取以不变应万变的“不卖不赔”方法

八、我国刑法规定的哪五种证券犯罪行为？

1 内幕交易罪

2 泄露内幕信息罪

3 编造并传播证券交易虚假信息罪

4 诱骗投资者买卖证券罪

5 证券交易价格罪

论述题

上市并购存在的问题

1.产权边界模糊，并购主体不规范。

2.价值评估欠准确。

3.支付方式单一。

4.中介机构功能不健全，占用流动性资源过多。

财务状况分析的局限性

1.会计处理方法的不同，会使不同企业同类报表数据缺乏可比性，从而使财务分析结果有

差异。

2.会计报表中的有些数据是通过估计得来的，受会计人员主观因素影响较大。

3.通货膨胀会使资产负债表、损益表中的各项数据严重的歪曲。

4.企业往往采用粉饰技术蒙骗会计报表使用者。

5.有时财务报表中的数据不完全，会有表外因素存在，如担保负债和租赁等。

如何根据K线图判断股价走势

1）当股价一直处于下跌状况时，突然出现大红线，收盘价高于开盘价，开盘价为最低价，这是一种买进信号。

2）股价长期下跌，或者价格属低价区位，出现带有长下影线的红线，并伴随着成交量的上升，是一种买进信号。

3）当股价在长期下跌或暴跌之后，在低价位处变动，突然出现“跳空”上涨现象，这是一种买进信号。

4）当股价在低价位区徘徊，出现十字星，且十字星的竖线拉长，这是一种买进信号。

5）股价下跌一段时间后，股价下跌幅度逐步减少，随后出现3个或3个以上的小阳线，这是买进信号。

6）当股价在高价区位变动，突然出现大阴线，这是一种卖出信号。

7）当股价在高价位处变动，突然出现带长上影线的阴阳线时，这是一种卖出信号。

8）当股价在高价位处变动，突然发生“跳空”的黑体线，这是一种卖出信号。

9）股价在高价位处变动，突然出现十字星，这是一种卖出信号。

10）股价在高位处变动，如连续出现三条或三条以上的阴线，这是一种卖出信号。

⑴分析实体的长短。两根或三根K线组合在一起时，如果同是阳线，且后面的阳线实体与前面的阳线实体相比，一根比一根长，表明买方占据绝对优势，股价涨势还将继续；如果后面的阳线与前面相比，渐次缩短，表明买方气势已开始减弱，股价涨幅有限。如果是阴线正好相反。