投行业务对商业银行经营发展的重要性

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关于我国商业银行发展投行业务的分析与研究论文

关于我国商业银行发展投行业务的分析与研究目录一、投资银行和投资银行业务1二、国外商业银行开展投资银行业务现状1 （一）国外商业银行发展投行业务21、法律法规沿革52、经营模式63、发展现状7（二）国商业银行发展投行业务51、法律法规52、经营模式63、业务发展7（三）影响投行业务发展的有利和不利因素9三、建行投行业务的发展现状分析12 （一）建行投行业务的发展历程12（二）建行投行业务的主要产品141、财务顾问142、直接融资153、国保理18（三）商业银行发展投行业务的竞争力分析181、优势192、劣势213、机会224、威胁24（四）建行与工行投行业务发展的对比分析261、主要业务收入方面的差异与其原因分析262、组织结构方面的对比分析303、产品创新方面的对比分析31四、我国商业银行发展投行业务的对策建议32 （一）优化业务流程，提高研发能力33（二）建立有竞争力的管理团队和专业人才队伍34 （三）建立与投行业务相匹配的激励机制35（四）构建与投资银行业务相适应的风险管理体系37 （五）权衡商业银行发展投行业务的文化冲突38 （六）建立统一、集中的信息支持平台39一、投资银行和投资银行业务投资银行主要指从事证券发行、承销、交易、经纪和企业重组、兼并收购、投资分析、风险投资与项目融资等业务的金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

当前世界的投资银行主要有四种类型：1.独立的专业性投资银行。

这种形式的投资银行以美国的高盛公司、美林公司、摩根·斯坦利公司，日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券，英国的华宝公司、宝源公司等为代表。

但随着次贷危机的蔓延，2008年美国五大投行先后被收购、申请破产或向银行控股公司转型，正式宣告了独立的专业性投资银行暂时终结。

2.商业银行拥有的投资银行(商人银行)。

这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行与投资银行业务。

国内商业银行发展投行业务研究

国内商业银行发展投行业务研究商业银行应当抓住当今经济高度全球化、一体化带来的难得的历史机遇，充分利用在长期经营过程中形成的优势，积极探索与投资银行之间有效的协作机制，将投行业务与商业银行传统业务及品牌进行重新整合，使投行业务更好地融入商业银行体系，实现两类金融服务和谐共容、协调发展，从而为客户提供全方位金融服务。

标签：商业银行；投行业务；思考投资银行是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。

伴随着中国经济的飞速发展，国内企业希望能够直接进行融资，更需要有创新业务，不包括银行传统金融产品，这样可以有最大的市场需求和创新空间，促进商业银行投行业务发展。

商业银行只有抓住机遇，努力创新，大力发展投行业务，才能在这个新兴领域中抢占先机，将投行业务发展成为商业银行一个崭新的业务领域和重要的利润源泉，从而给商业银行带来新的生机。

1 商业银行发展投行业务正当其时当今商业银行面临的最大问题是收入结构多元化的问题，投行业务成本低、收益高，可以帮助银行在现有的金融分业监管体制下打通资本市场，有必要大力发展投行业务。

1.1 我国商业银行存在的投行业务调查在发达国家，投资银行有几十年的历史。

相比之下，我国商业银行的投行业无疑似新生儿。

直到2002年，工行才在四大行中率先设立了投资银行部，2005年建行才铺开投行业务，浦发、中信、光大、兴业等股份制商业银行也在2005和2006年相继建立投行机构的。

商业银行的投行业务虽然起步晚，但得益于我国有世界上最快的经济增长速度，短短时间已经取得的令人炫目的成绩。

据统计，2009年，国内多家商业银行的投行业务增长迅速，收入同比增幅大都超过50％，有些甚至超过100％，同时投行业务收入占手续费及佣金收入的比例也在不断提高。

2010年商业银行投行业务发展更快，四大商业银行2010年的投行业务就有几百亿元收入，与2009年同期相比，增长39％。

1.2 国内商业银行开展投行业务的不利因素辉煌的背后，我们应该清醒地认识到，尽管发展速度很快，商业银行的投行业务仍然处于初级发展阶段，与西方发达国家的投行还有巨大的差距。

论商业银行发展投资银行业务的必要性

论商业银行发展投资银行业务的必要性作者：吕春玲张卓郑敏来源：《活力》2011年第05期[关键词]商业银行；投资；业务投资银行(Investment Banking)是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资及项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

相对于其他商业银行而言，投资银行是专门向企业和公司提供财务咨询服务，帮助企业和公司在各类资金和资本市场上筹措资金，替客户管理资金的非存款性金融机构，它主要从事与资本及资本市场有关的业务活动，而不办理商业银行经营的存贷款业务。

经过最近一百年的发展，现代投资银行已经突破了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、战略配售业务、项目融资、风险投资、公司理财、财务顾问、投资咨询、创业投资运作、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等都已成为投资银行的核心业务组成。

当前世界的投资银行主要有四种类型：独立的专业性投资银行、商业银行拥有的投资银行、全能性银行直接经营投资银行业务和一些大型跨国公司兴办的财务公司。

而商业银行发展投资银行业务，应该通过对所处区域行业研究、产业集群研究、企业研究等方式，结合适宜的金融产品，推出与专业投资银行有竞争力的重点产品。

在我国目前分业经营体制下，商业银行除了不能开展交易所市场的证券承销、经纪和交易业务之外，仍然可开展大多数投资银行业务，包括银行间市场承销经纪与交易、重组并购、财务顾问、结构化融资与银团贷款、资产证券化、资产管理、衍生品交易等。

此外。

随着金融创新和综合化经营改革的推进，股权直接投资等新兴业务也有望成为国内商业银行可涉猎的投资银行业务。

一、发展投资银行业务的必要性(一)商业银行经营战略转型的需要投资银行业务可以在传统业务与新业务发展中取得“协同效应”。

以投资银行等业务为代表的高附加值新兴业务，通过先发战略确立市场地位后形成商业银行在企业金融服务领域差异化竞争优势，在创造直接效益的同时也将大大促进传统业务的发展。

国内商业银行发展投行业务的优劣势

国内商业银行发展投行业务的优劣势第一篇：国内商业银行发展投行业务的优劣势通过上面的讨论，既然国内商业银行发展投行业务是一件势在必行的事情，那么国内商业银行在发展投行业务上有什么优劣势呢？（一）优势与国内券商和国外投资银行机构相比，大型商业银行在开展投行业务方面有其独特的优势。

首先，随着资本市场发展和金融产品的创新，现代投行业务由过去的以IPO和证券交易为主，发展为IPO和证券交易等传统业务与并购、项目融资、资产管理、资产证券化及金融衍生品交易等新兴业务并举，并向后者重点转移的趋势。

国内投行业务一直以证券公司为主，特别在IPO、证券交易等传统领域，更有排他性的经营优势。

然而，在并购、项目融资等新兴投行业务领域，因缺乏资金融通能力，国内证券公司日显艰难，而这正是商业银行可以发挥优势的地方。

其次，由于国内商业银行自身与企业密切的业务往来，积累了大量的客户资源，为国内商业银行开展投行业务提供了宝贵的资源。

再次，信贷功能和结算工具使商业银行掌握了客户的业务结构和发展趋势，具有巨大的信息优势，能够更好更易的开展投行业务。

最后，国内大的商业银行都拥有巨额的资本量，使商业银行从规模上可以同国外的投资银行相竞争，有能力开展大规模的承销、并购等投行业务。

这一点是大多数现有的国内投资银行所不具备的。

（二）劣势商业银行在发展投行业务方面也会受到一些负面因素的影响。

首先，虽然国内金融监管部门对商业银行开展投行业务持审慎开放的态度，但仍受限于分业经营、分业监管的金融政策影响，目前国内商业银行只能开展部分投行业务。

例如，商业银行还无法获得IPO经营牌照，这也堵住了商业银行为客户直接进行IPO业务的大门。

其次，《商业银行法》规定，商业银行不得从事股票业务，不得向企业投资，使得商业银行无法在股票包销和证券交易上服务客户。

再次，商业银行的人才结构不满足开展投行业务的需要，在人才素质上同专业的投资银行人才还有一定的差距。

最后，商业银行缺乏投行业务市场拓展和客户服务经验，而证券公司在这方面已经有了丰富的实践经验。

浅谈我国商业银行发展投资银行业务

国内的法律政策条件，我国商业银行发外，对仍然可开展大多数投资银行业务，包括业务：展投资银行业务的模式和产品创新进行了银行间市场承销经纪与交易，以及重组并
初步探究。
一
是财务顾问业务。充分发挥商业银
一
、
投资银行定义及其在我国的发展
可涉足的投资银行业务。
限度地获得可靠而有效的智力支持。二是企业融资券承销业务。积极扩大
历程
我国在加入ＷＴＯ后，别是５年的特
改过渡期已经届满，内金融业面临前所未企业债券承销业务份额，变传统的以存国依据国内外学术界现有说法，资银有的机遇和挑战。银行业的混业经营趋势贷业务为主的银企关系，投以存量大客户为
了对银行业证券业信托业和保险业实行分是搭运营平台以总行投资银行部为主线，格的专业人士，实投资银行业务队伍。充业管理。随后，９５年颁布实行的《业选择在经济发达地区和业务潜力大的分支同时建立富有竞争性的考核制度和团结合１９商银行法》中第４明确规定：业银行在机构开设投资银行部。通过各分支机构，作的部门工作氛围，３条商做到人尽其才，调动投中国境内不得从事信托投资和股票业务。整合分布于各部门的现有投资银行业务，资银行人员的工作积极性，优秀的投资对１９年的《９８证券法》中第６条明确规定：证以此实现统一规划、专业运作，促进投行业银行人才真正实现收入与业绩挂钩，防止

我国商业银行投行业务开展的SWOT分析

投行业务开展的现状，从优势、劣势、机会和威胁四个方面进行了简目前的情况来看，我国商业银行投行业务的发展结构是不要的分析，并根据相关分析的结果提出合理化建议。均衡的，而且投行业务收入的主要来源是财务顾问收入和关键词：商业银行ＳＷＯＴ分析投行业务
我国商业银行投行业务开展的ＳＷＯＴ分析
杨一春（中国建设银行南京审计分部
摘要：本文运用管理学中的ＳＷＯＴ分析方法，对我国商业银行
２．２劣势分析（Ｗｅａｋｎｅｓｓ）（１）业务主导品种单一。就
境为投行业务的健康、持续发展提供了保障。② 国家政策给予大力支持。２００１年６月央行颁布了中国人民银行令
［２００１］第５号《商业银行中间业务暂行规定》，规定经审
１．庞大的客户群体２．雄厚的资本力量１．业务主导品种单一２．品牌优势不足
１．我国金融业发展迅猛
生调整。对投资者来说，现代金融市场提供了多种投资渠道，投资者可以根据本身能够承受的风险以及期望的收益自由选择金融资产，进行分散化投资。这样的宏观经济环
其分析结果列表如下，后文中将一一分析各项条目。
表１我国商业银行投行业务ＳＷＯＴ分析表

对我国商业银行经营投行类业务的几点探讨

务发展方向的深度思考。一味追求快速的金融自由化发展会使风险暴露无遗，亦不能因噎废但
食。国内商业银行从事投行业务要根据经济形势变化，时调整，本着“ 及应有所为，所不为” 有的
方针，重点有针对性地稳健发展投资银行类业务，而为整个银行业经营模式和增长方式的有从战略转型，为进一步增强商业银行竞争实力、高赢利水平和金融创新能力作出新的贡献。提
收稿日期：０８０２０ — ９
投资理念的成熟，要求商业银行提供包括投资银行业务等综合金融服务。行为企业提供了贷款，银结算过程中产生盈余，客户希望盈余资金得到最有效运
用。三是扩大收入来源、改善利润结构的需要。我国
作者简介：罡（９２）女，济师，科，东发展银行郑州分行办公室副总经理。常１７一，经本广
２８第１期（５期】０年１总第３２０
７９
金融理论与实践
【问题探讨】
银行信贷业务和传统的中间业务竞争激烈，息差和传统收费收入不断降低，通过加大开展投行业务的网络等优势，由于长期实行分业经营，但没有投行业务牌照，缺乏从事投资银行业务的业务平台和创新产品，缺乏先进的市场风险计量模型和资金国际运作经验，难以为客户量身定做个性化的产品和一揽
一

关于商业银行发展投行业务的趋势分析

关于商业银行发展投行业务的趋势分析20世纪70年代以来，伴随金融自由化和金融创新，商业银行经营日趋全能化、综合化，国际金融领域混业经营己渐成趋势。

面对竞争日益激烈的国际金融环境，我国商业银行面临着来自国内外的挑战。

混业经营已成为我国商业银行的必然选择。

我国商业银行开展投行业务成为较现实的选择。

关键词：混业经营商业银行投资银行在世界金融领域的巨大变革中，全球范围内的混业经营全面取代分业经营成为不可逆转的潮流。

全球金融资源正在向混业经营的国际大银行集中。

在这样的大背景下以及我国金融市场对外开放形势下，我国商业银行面临着发展投行业务的机遇和挑战。

我国商业银行发展投资银行业务的必要性上世纪80年代以来，随着发达国家金融管制的不断放宽、金融业自由化和全球化深入发展，金融工具创新日新月异，使得在全球主要经济体中占主流地位的金融分业经营体制难以为继。

尤其是1999年美国《金融服务现代化》法案的颁布，标志着混业经营时代的来临。

混业－分业－更高层次的混业是国际银行业的发展轨迹，混业模式成为大势所趋。

我国是在1995年通过《商业银行法》后才正式确立了分业经营制度。

然而，在全球金融自由化和经济一体化的浪潮中，我国商业银行势必面对国外金融业强有力的挑战。

同样，国内的各家银行目前也面临着企业直接融资比重上升、间接融资比重下降的问题。

由此引起的银行业内竞争加剧，造成银行利润率下降、业务风险增大，迫使许多银行不得不考虑从证券市场的发展上寻求自身的业务发展，于是各种取向混业经营的金融创新悄然出现，混业经营成为国内金融企业的必然选择。

（一）发展投行业务的外部条件已趋成熟1.我国商业银行制度综合化使商业银行业务日益综合化。

综合银行制度是商业银行突破分业银行制度规定的业务界限或超越传统业务范围在金融领域进行经营活动的正式和非正式规则的总称。

我国目前实行分业银行制度，但是商业银行制度综合化的趋势已逐步显现。

对于商业银行来说，可以利用现有的专业化条件，与投资银行、保险公司、信托公司等相结合，对某一特定服务对象提供专业组合服务，形成综合化服务效果。

对新形势下商业银行发展投行业务的思考

对新形势下商业银行发展投行业务的思考作者：侯春莹来源：《科学与财富》2019年第35期摘要：隨着全球经济一体化日益加强，金融市场需求向多元化、深层次转变，在国际银行业综合经营的大背景下，商业银行发展投行业务成为必然趋势。

本文针对我国商业银行发展投行业务的现状和存在的问题，提出相应的发展策略，为我国商业银行投行业务的发展提供切实可行的措施建议。

关键词：商业银行;发展;投行业务;管理策略当前，金融产品和交易创新已是大势所趋，客户需要更多的市场交易机会和新增价值回报，商业银行投行业务面临前所未有的重大历史性机遇。

大力发展投行业务是商业银行拓展中间业务的重要的利润源泉，也是商业银行加速战略转型、实现可持续发展的重要保证。

1、中国的商业银行的投行业务存在的问题虽然我国商业银行投行业务发展取得了显著的成绩，但与国际先进投行相比仍存在一定地差距，如果该差距长期存在并得不到有效弥补，将严重影响我国商业银行投行业务发展。

1.1国内资本市场规模结构发展不完善我国资本市场以股票市场为主体，但在发达的金融市场，应主要是债券市场。

另外监管体系协调性不高，也不利于商业银行投行业务的开展。

1.2传统商业银行和投资银行存在矛盾（1）对待风险的态度。

商业银行的经营较为慎重，通常会尽力规避风险，但投行业务却不同，通过创新的金融工具和金融方法来分散和控制风险以赚取超额收益。

（2）激励机制矛盾。

投行的激励机制不同于商业银行，投资银行的利润主要来源于风险，同时在风险中盈利却尽可能的规避损失，实现这一目的的方式就是更好的管理风险。

从业人员必须有充分的激励，才能促进投行人员去主动创新，去承担责任。

1.3业务规划的问题商业银行参与投行业务时间太短，而且部分银行设立投资银行部仅仅想要抓住短期融资券、中期票据等新业务的机会，并未对商业银行从事投行业务形成清晰和统一的认识，从而缺乏长远的规划，更谈不上构建系统的发展战略。

2、我国商业银行发展投行业务的创新2.1理清思路，制定科学合理的投行业务发展战略商业银行开展投资银行业务，发展战略应该紧紧围绕结构调整、增长方式转变和战略转型，充分发挥商业银行的资金、客户、品牌、信息等资源优势，逐步健全投资银行产品体系，完善投资银行业务功能，着眼于提高为客户提供综合化金融服务的能力。

商业银行的资本市场业务与投资银行服务

商业银行的资本市场业务与投资银行服务作为经济发展的重要组成部分，金融机构在推动资源配置和经济增长中发挥着关键作用。

商业银行作为主要的金融机构之一，在资本市场业务和投资银行服务方面具有重要影响力。

本文将探讨商业银行的资本市场业务和投资银行服务，并分析其对经济的贡献和挑战。

一、商业银行的资本市场业务资本市场是企业和政府获取长期资金的重要渠道，而商业银行在资本市场中扮演了积极的角色。

商业银行的资本市场业务包括资本融资、证券承销、股权投资等。

通过资本市场业务，商业银行能够为企业提供多样化的融资渠道，促进经济活动的发展。

首先，商业银行通过股权投资推动企业发展。

商业银行作为股东可以参与企业的战略决策，并通过提供融资支持推动企业的创新和扩张。

同时，商业银行还能够提供资本市场信息和专业管理经验，协助企业实现可持续发展。

其次，商业银行扮演着资本融资的关键角色。

在资本市场中，商业银行通过发行债券等方式为企业提供长期融资。

这不仅有助于企业满足其资金需求，同时也为投资者提供了较好的投资选择。

商业银行作为信用中介，通过对企业的风险评估和资金监管，提供了安全可靠的融资渠道。

最后，商业银行作为证券承销商参与企业的股票和债券发行活动。

商业银行通过发行和承销证券，帮助企业筹集资金，并提供流动性的增加。

同时，商业银行还可以通过证券市场的研究和分析，为投资者提供专业的投资建议，促进证券市场的健康发展。

二、商业银行的投资银行服务投资银行是商业银行的重要分支机构，主要从事企业融资、并购重组以及其他金融顾问服务。

作为金融中介，投资银行在市场资金流动中发挥着核心作用，为企业和投资者提供全方位的金融服务。

首先，投资银行通过企业融资帮助企业满足资金需求。

投资银行作为金融中介，与企业合作进行股票发行、债券发行等融资活动。

通过深入了解企业的需求和市场情况，投资银行能够提供定制化的融资方案，并协助企业筹集资金。

其次，投资银行在企业并购与重组中发挥着重要作用。

投行业务对商业银行经营发展的重要性

投行业务对商业银行经营发展的重要性投行业务对商业银行经营发展的重要性随着我国入世承诺的履行，金融业走向国际化，作为金融行业重要组成部门的商业银行面临越来越大的竞争，压力迫使商业银行从单纯的息差收益转为多业务收入来源经营，即拓展中间业务收入。

作为能为商业银行带来差异化竞争优势和效益拉动优势的投资银行业务，无疑将扮演商业银行拓展收益的重要角色，并且将越来越凸显其优越性和重要性。

本文从投资银行业务与商业银行业务联系、在商业银行中的地位变化、优势、作用等方面阐述投行业务对商业银行经营发展的重要性。

概念释义1.商业银行的投资银行业务投资银行业务有狭义和广义之分。

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。

广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务，而商业银行中的投资银行业务则因体制不同而有所不同。

混业经营的商业银行，其投资银行业务是广义的范畴，包含了投资银行的全部内容；而分业经营的商业银行，其投资银行业务则主要指不超出分业经营模式的涉及经营牌照的中介顾问和资金业务。

在我国，商业银行投行业务主要包括公司融资、并购重组顾问、债券承销、资产管理、投资顾问、资产证券化等业务，但并不开展涉及经营牌照如股票承销、非金融企业的股权直接投资、风险投资等业务、2.商业银行的投行与纯粹的投行有什么区别纯粹的投资银行机构包括证券公司、混业经营的商业银行、投资公司、基金公司等，这些机构包括专业化的投行和综合化的投行。

专业化的投行机构其仅经营某一个或某几个专业的市场或领域，如基金公司主要做股票和债券的投资。

综合化的投行机构如证券公司，除了经营承销与经纪业务，也开展并购重组、直接投资、资产管理等业务。

与商业银行相比，这些纯粹的投行要么更专注于某些领域；要么拥有业务经营牌照优势；或者是点与面的差别，或者是准入方面的差别。

中国商业银行投行业务的现状与发展

中国商业银行投行业务的现状与发展【摘要】中国商业银行投行业务在中国金融市场中扮演着重要角色，随着中国资本市场的不断发展和改革，商业银行投行业务也面临着新的挑战和机遇。

本文通过对中国商业银行投行业务的现状进行分析，探讨了其发展的主要趋势、面临的挑战和发展的机遇。

提出了针对中国商业银行投行业务发展的策略，并对未来的发展趋势和竞争优势进行了展望。

通过本文的研究，希望能够为中国商业银行在投行业务中制定更加有效的发展策略提供一定的参考和建议，促进其在金融市场中的竞争实力和影响力。

【关键词】中国商业银行、投行业务、现状分析、发展趋势、挑战、机遇、策略、发展趋势、竞争优势、未来发展建议。

1. 引言1.1 背景介绍中国商业银行投行业务是指商业银行通过为客户提供融资、兼并收购、资产管理等服务，以获取服务费用和投资回报的一种金融业务。

随着中国经济的快速发展和金融市场的日益完善，商业银行投行业务在中国金融市场中扮演着愈发重要的角色。

作为金融体系中的重要组成部分，商业银行在中国经济发展中扮演着至关重要的角色。

商业银行的投行业务不仅能够为企业提供融资支持，还能够帮助企业进行资产重组、并购重组等业务，促进行业结构调整和优化。

商业银行投行业务的发展也可以丰富金融产品和服务，提高金融市场的运作效率。

随着经济全球化程度的加深和金融市场的不断开放，中国商业银行投行业务面临着更多的机遇和挑战。

深入研究中国商业银行投行业务的现状和发展趋势，对于促进金融市场的稳定发展和促进经济增长具有重要意义。

本文旨在对中国商业银行投行业务的现状进行分析，探讨其发展的主要趋势和面临的挑战，进一步探讨其发展的机遇和策略，为未来中国商业银行投行业务的发展提供参考和建议。

1.2 研究意义在当前全球金融市场环境下，中国商业银行投行业务的发展意义重大。

随着中国经济的持续增长和国际化进程加快，中国企业对投资融资需求不断增加，商业银行作为融资渠道的重要提供者，投行业务的发展能够满足企业多样化的资金需求，推动实体经济的发展。

投行业务对商业银行经营发展的重要性

本文从投资银行业务与商业银行业务联系、在商业银行中的地位变化、优势、作用等方面阐述投行业务对商业银行经营发展的重要性。

概念释义1.商业银行的投资银行业务投资银行业务有狭义和广义之分。

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。

专业化的投行机构其仅经营某一个或某几个专业的市场或领域，如基金公司主要做股票和债券的投资。

综合化的投行机构如证券公司，除了经营承销与经纪业务，也开展并购重组、直接投资、资产管理等业务。

与商业银行相比，这些纯粹的投行要么更专注于某些领域；要么拥有业务经营牌照优势；或者是点与面的差别，或者是准入方面的差别。

国内商业银行发展投资银行业务的必要性与经营策略探讨

国内商业银行发展投资银行业务的必要性与经营策略探讨摘要：随着国内资本市场和金融市场的快速发展、企业规模的不断扩张以及监管政策的变化，金融创新层出不穷，我国商业银行开展投资银行业务已经成为现实和必然的选择。

笔者尝试从一个金融从业人员的角度，分析国内商业银行发展投资银行业务的必要性、可行性与经营策略。

关键词：商业银行投资银行业务策略前言近年来，随着资本市场和金融市场的快速发展、企业规模的不断扩张以及监管政策的变化，金融创新层出不穷，商业银行经营日趋全能化、综合化。

面对高度竞争的市场环境，我国商业银行开展投资银行业务已经成为现实和必然的选择。

1国内商业银行发展投资银行业务的必要性分析1．1发展投资银行业务，有利于提升客户服务水平。

近年来，国内金融市场相继推出信贷资产证券化、短期融资券、中期票据等资本市场金融创新产品。

资本市场的发展为大型优质企业的融资提供了更加多样化的渠道和更低的融资成本。

外部市场环境的变化，一方面使大型企业获得更多的融资机会来提高自身实力；另一方面，大型企业由此衍生出全新的金融需求，需要商业银行进一步提升服务内涵和内容。

因此，开展与资本市场高度关联的投资银行业务成为商业银行在新形势下服务大型优质客户、抢占市场机遇的必然选择。

1.2发展投资银行业务，有利于增强市场竞争力。

随着我国的金融市场完全开放，越来越多的外资银行进入我国市场，直接冲击国内商业银行既有的市场份额。

发展投资银行业务有利于增强国内商业银行的竞争优势，主要表现在：一是发展投资银行业务可以拓宽收入来源渠道，实现收入多元化，提高风险规避能力；二是在为客户提供存贷款传统服务的同时，可以满足客户融资、并购重组、财务顾问等多种需求，提高银行客户综合服务水平，增强对优质客户的综合营销能力；三是通过为企业提供财务顾问等投资银行业务，商业银行可以更好地了解企业的财务和经营状况，为商业银行的定价、风险管理提供有效的信息等。

1.3发展投资银行业务，有利于实现商业银行的业务转型。

商业银行的投资银行业务

商业银行的投资银行业务随着金融市场的快速发展和国际化程度的提高，商业银行除了传统的储蓄业务之外，还开始涉足投资银行业务。

投资银行是指为企业和政府机构提供高级融资和投资服务的金融机构，主要包括企业融资、资本市场、并购重组、财务咨询等业务。

商业银行的投资银行业务能够为企业客户提供全方位、多层次的金融服务，包括股票发行、债券发行、上市融资、债务重组、资产证券化、并购重组等，为企业提供丰富多样的融资渠道和金融工具，促进了企业的发展和成长。

首先，商业银行的投资银行业务可以帮助企业进行股票和债券的发行。

通过发行股票，企业可以实现资本的扩张，增加企业的投资规模和实力，提升企业的市场竞争力。

债券的发行可以帮助企业获取稳定的借款资金，并且在发行过程中，商业银行可以提供丰富的金融产品和金融创新，为企业提供个性化的融资方案。

其次，商业银行的投资银行业务还可以为企业提供上市融资服务。

上市融资是指企业通过发行股票或债券的方式，将自己的股份或债务公开交易，从而融资的一种方式。

商业银行通过提供上市融资服务，可以帮助企业实现资本的扩张和企业规模的增长。

此外，商业银行还可以提供投资者关系管理、市场研究和品牌推广等服务，帮助企业更好地与投资者沟通和交流。

再次，商业银行的投资银行业务还涉及到并购重组。

并购重组是指企业通过股权或资产的买卖、合并或分立等方式，实现资本的变动和企业组织结构的调整的一种经济行为。

商业银行通过提供并购重组的金融服务，可以帮助企业找到适合的并购对象、制定并购策略，并提供资金和风险管理等支持，促进企业的战略转型和重组发展。

最后，商业银行的投资银行业务还可以提供财务咨询服务。

财务咨询是指商业银行通过对企业的财务状况和运营情况进行分析和评估，为企业提供财务决策和战略规划的建议和支持。

商业银行通过提供财务咨询服务，可以帮助企业提高财务管理水平，优化企业的财务结构和经营效益，提升企业的价值和竞争力。

总之，商业银行的投资银行业务是商业银行为了满足企业客户对高级融资和投资服务的需求，而开展的一种多样化、复杂化的金融业务。

研究论文：中国商业银行投行业务的现状与发展

78919 银行管理论文中国商业银行投行业务的现状与发展随着财税改革的不断推进，我国金融改革也在进行，对金融市场特别是资本市场逐渐放开。

随着我国逐渐放开利率市场化，面对互联网金融等新生事物的冲击，拓展银行的融资渠道成为必然选择。

因此，探索有效的投资银行业务对于商业银行发展极为重要，也是有重要的现实意义的。

一、中国商业银行投行业务的宏观环境许多实力雄厚的外资金融机构进入国内，金融市场的竞争更加激烈残酷，国内商业银行因缺少创新和规模相对小，竞争中处于弱势，只有发展投行业务才能加强竞争力。

（1）是中国金融中介和金融市场发展的必要补充。

金融改革在取得了成就的同时还存在众多的不足。

中国经济结束了高速发展进入中高速的新常态，更需要金融市场的稳定和完善。

近年来中国一直以中介贷款为主，证券融资为辅。

融资结构不合理，资本市场弱小致使金融市场发展落后。

（2）中国商业银行盈利模式单一，面临考验。

国内银行普遍存在问题是营业收入的绝大部分都来自于利息收入，以中国农业银行为例，其20xx年第一季度实现营业收入1394.43亿元，其中，利息净收入为1094.42亿元，占营业收入的比重高达78.5%，手续费及佣金净收入269.78亿元，占营业收入的19.4%，主要是手续费的增加。

中国商业银行的非利息收入占比与美国商业银行的相比明显偏低，且中国商业银行的非利息收入主要来自手续费，充分说明了我国商业银行的盈利手段单一，很少创新开拓投行业务。

二、我国商业银行投行业务的运作现状我国商业银行投行业务多是借鉴国外已经成熟的发展经验，相应的业务部门成立和运行的时间较短，受制于金融监管环境，主要是通过与证券公司合作的方式实现，如银证转账、基金托管、证券代理、资金合作和买卖部分债券业务。

近年来，随着金融体系的完善和监管的规范化程度提高，商业银行可开展的投行业务逐步增多。

当前招商银行的成绩还是可以的，据招商银行公布的20xx年第一季度季报显示，其营业收入同比增长24.16%，国内全行业净利润增速跌倒个位数的情况下，招行净利润增速仍维持15.22%。

商业银行投资银行业务发展研究

商业银行投资银行业务发展研究作者：穆志鹏尤涵星来源：《中国民商》2021年第06期摘要：投资银行业务作为商业银行提高经营利润的重要业务，成为商业银行重点拓展的业务领域。

如何提高投资银行业务，将其培养成为银行的核心竞争力，成为商业银行当前面临且必须解决的问题。

本文选择M银行作为具体研究对象，对银行开展的相关现状进行了分析，然后提出相应对策，以增强M银行这一业务的市场竞争力。

关键词：商业银行;M银行;投资银行业务商业银行作为当前社会金融机构的重要组成部分，它在推动社会经济发展方面具有积极的作用，因此一直以来也受到了全社会的广泛关注。

M银行自2015年开始发展投资银行业务，受益于快速发展的市场需求，银行投资银行业务发展迅速，近些年来投资银行业务的种类也在不断增多，银行在投资银行业务方面的创新能力不断提升，业务规模不断扩大。

本文选择M 银行作为研究对象，主要是考虑到本人就职于M银行，数据获取较为容易，同时，从M银行的角度出发，以点代面，从个案的视角来帮助银行充分意识到投资银行业务开展中存在的问题，通过研究为它们提高核心竞争力提供一定的参考价值。

一、M银行开展投资银行业务现状根据投资银行业务概念的特征，M银行的投资银行可以将业务分成以下几种类型，其中各个产品在整个投资银行中所占的比重如图1所示。

从图1中可以看出，当前M银行投资银行业务的主要品种有：第一，结构化融资产品。

结构化融资产品系指无锡农商通过行为价值的表达，全面调整客户的资本形式，优化客户的负债内容，以降低客户的融资成本为目标，通过使用不同的融资工具，在经过银行的渠道流通之后，研发出更加符合资产需求的独立金融产品。

M银行的结构化融资产品包括结构化融资增加和非增加两类业务。

第二，债券承销类产品。

M银行的债券承销类产品以非金融企业作为承销的对象，并形成三种有效的债券类产品。

其中非金融的企业债务融资工具承销是指以法人的身份在非金融企业的内部落实银行的债券行为，并根据市场的约定范围，有效调节证券的整体价格，其中包括了短期和中期的融资券。

关于城商行发展投行业务的思考

关于城商行开展投行业务的思考关于城商行开展投行业务的思考【摘要】投行业务是未来各大银行争相逐利的焦点。

在分析城商行开展投行业务的必要性和可行性，指出了将面临的一些问题，并提出了其开展投行业务的一些策略选择。

这对于城商行转变盈利模式，制定战略规划具有现实意义。

【关键词】城商行投行业务策略选择随着我国金融体制改革和地方政府投融资的需求增强，城市商业银行数量和业务开展迅速。

截至2021年末，全国城商行共144家，前三季度资产增长速度分别为28.27%、31.53%和27.77%，远高于同期整个银行业资产增长速度19.36%、19.98%和19.67%，年末总资规模增加到大型商业银行的20%，可见城商行已是我国金融银行业重要组成局部。

众所周知，城商行业务主要集中于本城市中小微企业信贷，传统的存放汇业务占据重大份额，然而利率市场化加剧了金融脱媒进程，在高度同质化的传统业务面前，城商行难以与“五大行〞和大型商业竞争。

为此，不少城商行着手开辟新的经营性道路，大力开展低本钱、低风险、高收益的中间业务，在中间业务收入中投行业务扩收奉献率高，已是各大银行争相逐利的“引爆点〞。

一、城商行开展投行业务根本分析在现代金融市场下，投行业务主要是包括：证券承销、私募发行、兼并与收购、资产证券化、财务参谋与投资咨询、证券经纪交易、投资分析、工程融资、风险投资和基金管理等业务。

城商行开展投行业务是信贷业务的拓展，商业银行与投资银行最大的差异就是其利用自身资源通过提供金融咨询、筹划、实施投融资活动而赚取高额的佣金；另外就是整合优化资本市场要素，直接投资入股，参与权益分配。

城商行资质和资源整合能力差，要想在银行金融圈中分一杯羹，就必须加速转变经营理念，稳扎稳打，逐步推进，倾力开展投行业务。

以下从其开展投行业务的必要性、可行性进行分析。

必要性分析首先，随着金融市场的开展，当前城市金融效劳需求处于上行，地方企业开展扩大、兼并重组、产业集群投融资、高新技术孵化、公司理财、中小企业直接融资、股权投资、个人财富管理等金融效劳需求呈现多样化和多层次化趋势，城商行开展投行业务是应时之需，应势而行。

我国商业银行开展投资银行业务的优势和模式

２００８年１月第５卷第１期ＪｏｕｒｎａｌｏｆＨｕｂｅｉＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓ（ＨｕｍａｎｉｔｉｅｓａｎｄＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ）湖北经济学院学报（人文社会科学版）Ｊａｎ．２００８Ｖｏｌ．５Ｎｏ．１我国商业银行开展投资银行业务的优势和模式董立杰（河北大学经济学院，河北保定０７１００２）摘要：适应国际金融业发展趋势，国内对商业银行业务发展的监管趋势逐渐放松，在政策上商业银行开展投资银行业务成为可能。

商业银行必须根据自身优劣势和外部资源条件，建设有效的投行业务发展模式。

金融控股公司模式和内部综合经营模式成为我国商业银行开展投资银行业务最主要的模式。

关键词：商业银行；投资银行业务；内部综合经营投资银行（ＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｎｇ）属于非银行金融机构，是从事资本市场业务的金融机构，在西方发达国家已有１００多年的历史。

经过１００多年的发展，投资银行已发展成为从事风险投资、证券发行、证券交易、基金管理、企业井购、理财顾问、项目融资等一揽子资本业务的金融机构。

它在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。

一方面为投资者指明投资方向，降低投资风险，促进资金增值；另一方面为筹资者提供筹资渠道，扩大资金来源，降低筹资成本。

此外，还能为政府引导投资方向，减少资金闲置与浪费，促进产业结构合理化和经济高速发展。

近二三十年来，在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下，投资银行完全跳开了传统证券承销和证券经纪狭窄的业务枢架，已形成多样化、国际化、专业化、集中化和合业经营的趋势。

我国的投资银行业是伴随着资本市场的发育而发生发展的。

在我国，投资银行业务最初是由商业银行来完成的，８０年代中后期，随着我国开放证券流通市场，原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，券商逐渐成为我国投资银行业的主体。