加快政策性担保和再担保机构建设 破解中小微企业融资难融资贵难题-2019年精选文档

加快政策性担保和再担保机构建设破解中小微企业融资难融资贵难题

融资性担保机构作为连接中小企业与金融机构的桥梁，通过为中小企业提供信用增级，实现信用共享与风险分担，为获得金融机构的贷款提供便利，是破解中小微企业融资难题的重要手段。其中，相比商业性担保机构，政策性担保机构不以盈利为主要目的，更有助于降低企业的融资成本。由于协议放大倍数的存在，若能合理发挥担保机构的杠杆作用，相同额度资金注入的情况下，担保机构带来的作用将远远大于对中小企业直接进行财政奖补或税收优惠。因此，对政策性担保机构的资本金进行政策支持，做大做强省级政策性担保机构，成为经济下行、民间投资增速放缓局面下，多个地区缓解中小微企业融资难与融资贵问题的有效尝试。

一、四川融资性担保行业现状及问题

截至2015年末，四川担保行业融资性担保余额为1 843.18亿元，较年初下降15.7%;资产总额为664.43亿元，较年初下降4.5%;注册资本为456.63亿元，较年初下降5.9%;担保业务收入为28.06亿元，同比下降34%。行业各主要指标均呈现明显下滑态势（见表1），新增担保额与在保余额下滑幅度大，新增代偿额逐月提升。受制于经济下滑等因素，代偿率高达5.86%，相较于2%～3%左右的担保费率，全行业普遍呈现亏损状态，总体净

利润为-2.71?|元。衡量担保行业风险抵御能力的重要指标――拨备覆盖率（拨备覆盖率=担保准备金/担保代偿余额×100%）仅为66%，行业风险凸显。

在经营数据全面下滑的背后，是整个四川融资性担保行业陷入全行业的困境之中。目前，四川融资性担保行业存在的问题主要有：

1. 担保机构量大但质不高。全国范围内四川属于担保大省，2014年在保余额已位列全国前三，法人机构数多达400余家。但绝大多数担保机构注册资本偏低，资金实力有限，业务规模较小，放大倍数受限（2015年末，四川担保行业放大倍数仅为3.55倍，若扣除住房置业的公积金贷款担保，放大倍数仅为

2.69倍。），资本金使用效率低，影响对中小企业的支持作用。即便是占据市场主要份额的国有政策性担保公司，注册资本也显著不足，缺乏规模效应，与全国其他地区相比，存在较大差距。截至2015年末，四川范围内注册资本最大的成都中小企业融资担保有限责任公司与成都小企业融资担保有限责任公司，注册资本也仅为15亿元;四川发展融资担保XX公司（增资前）与四川省金玉融资担保XX公司，注册资本仅为10亿元，缺乏省级层面的政策性担保龙头企业。四川尚无信用评级在“AA+”以上的担保机构，不能对债券融资等业务进行有效增信，省内各地融资平台发行债务工具，只能寻求其他区域的担保机构提供增信支持。

2. 担保行业经营困难。经济下行导致银行不良贷款规模上

升，企业信贷违约风险增加。银行不断提高对中小企业信贷审核门槛，抽贷、压贷现象不断增加。银行暂停与信誉不良、股东实力较弱、风控能力有限的担保机构合作，部分银行更是采取“一刀切”的做法，完全叫停与民营担保机构的增量业务，大量民营担保机构退出市场，约半数担保公司无法正常营业。在保余额迅速萎缩，新增业务几乎停滞。行业系统性风险集中爆发带来严重冲击，代偿事件频发，代偿压力剧增。由于银担合作不畅，多数担保机构尚未建立风险分担机制，需承担100%的代偿风险，导致流动性资金减少。债务追偿程序复杂、耗时长，应有代偿损失难以追回（根据统计，2015年，累计担保代偿回收额10.05亿元，代偿回收率仅为6.53%。），对不良资产难以及时、保值处置，更加重了担保机构负担。

3. 经营风险显著增加。由于四川融资性担保体系以民营担保机构居多，部分机构风险防范意识与合规经营意识淡薄，管理模式较为粗放，出现业务过于集中在某几户企业的“垒大户”情况，造成风险堆积暴露。由于赖以生存的主营担保业务几近全行业亏损，部分机构另做打算，不惜铤而走险，甚至打着担保的幌子，从事过桥贷款、民间借贷等其他业务，行业经营风险与违规风险并存，且风险有蔓延态势。2014年7月份，当时的四川民营担保龙头汇通担保“跑路”事件就曾引发全行业的地震，至今对行业的影响仍未完全消除。

二、破题银担合作的有效创新――安徽模式简介

2014年10月，安徽省通过省信用担保集团为核心，在吸收借鉴国内外先进经验的基础上，重整全省政策性担保体系，在全国率先提出了“4321”银证担合作模式，其核心要义是：一旦发生代偿，市县承办的政策性担保机构承担40%，省担保集团承担30%，合作银行承担20%，所在地方政府财政承担10%。安徽模式是破题银担合作，有效分担风险的有效创新，其主要特点包括：

1. 成功将银行纳入合作模式之中。传统模式中银行处于强势地位，倾向于将风险完全转嫁，缺乏贷后管理和尽职调查的动力。担保机构出于风险考虑，则会要求企业提供足额反担保物，并收取较高的担保费率，变相加剧企业融资贵的现象。担保机构容易陷入“银担合作不畅――担保机构的授信和协议放大倍数受限――制约行业发展”的恶性循环。银担合作模式的创新解决了担保机构单家在与银行对接中的弱势地位，有效实现资源共享与风险共管。银行在切实降低了融资性担保机构的保证金缴存比例的同时，也积极整合来自政府与担保机构提供的信息，开拓中小微企业业务。安徽迅速与十余家银行签署了合作协议，还涌现出如“见保即贷”、“助保贷”等一批创新的合作产品。截至2015年底，合作银行总数已达119家，主要银行小微企业贷款同比增加15%，政银担合作代偿尚未出现，有效规避了风险，小微企业申请贷款获得率有效提高。

2. 打造了实力雄厚的省级政策性担保机构。安徽省信用担保集团XX公司在成立时注册资本就已达28.66亿元，现已增至107.66亿元，总资产达211.1

亿元，净资产达192.15亿元，2015年全年完成担保再担保1 404.99亿元，业务量逆势上升37.82%，在担保行业整体寒冬的大背景下，业务量近三年年均增速均超过20%，已发展成为全国注册资本和净资产规模最大的担保机构。协议放大倍数在2016年更是已超过4倍，达到4.24倍，与包括在保余额在内的多项指标一并位列全国第一，最新信用评级高达AAA，是全国首家达到最高评级的省级担保机构。从2013年起，集团公司开始参股省内县域政策性融资担保公司，目前已参股127家县（市、区）政策性担保机构，参股比例平均超过25%，覆盖全省16个市和106个县（区）。以股权和再担保业务为纽带，有效打造了以自身为龙头的省市县三级联动的政策性担保体系，实现了担保体系与银行体系的良好对接与合作。

3. 发挥国有政策性担保机构的作用。坚持低费率、广覆盖、可持续，不以盈利为目的，切实让利中小企业。根据最新的统计数据，2016年，安徽范围内的政策性融资担保机构年化费率仅为1.17%，参与“4321”模式的实际担保年化费率平均低达

1.16%，远远低于很多地区3%～5%的担保机构的平均费率，此外，合作银行普遍实行优惠利率，试点地区暂免再担保收费。国有担保机构较好发挥了公益性和引导性作用，在很大程度上有效减轻了企业的融资成本。整体而言，安徽模式是财政政策与金融政策有机结合的典范，兼顾了政府、银行、担保机构和中小微企业四方诉求与利益，有助于解决中小微企业融资难与融资贵问题。国