项目融资(第二版)期末考试内容及课后习题答案

第一章 项目筹资概述

1.列举常用的项目融资筹集方式和资金来源。P2-3

2.分析各种项目融资筹集方式的优缺点。P2-3

3.如何理解项目融资筹集的三条原则。P10-13

1).成本效益原则------项目筹资成本的计算

2).风险收益均衡原则------主要风险包括：/资金供给的风险(含利率与汇率风险)；还本付息风险;所有者收益下降的风险;资本成本上升的风险

3).时效性原则------金融市场状况；利率水平状况;税收政策状况；汇率水平状况

第二章 项目融资概述

1.如何理解项目融资的概念？P19其基本特征有哪些？P23

2.比较项目融资与项目筹资、项目融资与公司融资的异同。P20

3.项目融资在运作上有哪些突出的特点？P23 项目融资的优势与劣势P27

4.结合项目融资产生的背景分析项目融资的现实意义。P24 项目融资的主要来源P21 图2-1

5.结合我国的实际情况分析项目融资的现实意义。P26

6.项目融资的参与方式有哪些？各参与方P29的职责及其在项目融资中的作用是什么？P30

7.项目融资的框架结构包括哪些部分？P35

8.投资者在项目准备阶段应进行哪些工作以确保项目融资的成功？P42 下

9.银行在提供贷款之前，通常会要求对项目进行哪些方面的限制？P42 上

10.结合项目融资的特点分析，为什么不能把项目融资方式作为一般项目筹集资金的方式？P45

第三章 项目融资风险管理 1.试说明可行性研究中对项目风险的分析P47与项目融资中的风险分析P48有何异同。 项目风险管理过程坚持的四项原则 2.融资顾问在项目风险评价阶段可以发挥哪些作用？P49

3.列举项目建设和运营中存在的主要风险及其影响。P51-52-52 项目风险的种类按照项目风险的表现划分为十类P53

4.试说明项目融资中面临的各种风险是如何在各相关方之间进行分摊的。

5.试说明项目运营方在醒目经营过程中如何规避其所面临的风险。

6.理解并掌握项目风险的定量评价方法。P62

7.试说明现金流量模型在项目融资中应用的基本思路。P66

8.衡量项目融资的指标有哪些？P68

9.试对比项目环境风险管理的几种基本工具。P72

10.请描述项目融资风险管理的基本过程。P70

西方矿业公司正在考虑从其他公司中收购一个已建成投产的有色金属露天开采矿项目。该项目生产三种产品，利润情况较好，还可以继续生产20年以上。为了评价项目和安排融资，西方矿业公司建立了现金流量模型。在模型中，预测分析了项目1992-2006年15年的现金流量情况，并且以2006年当年的税后利息前利润(EBIAT)的五倍作为项目残值。在资本结构方面，西方矿业公司计划投入自有资本25%，贷款75%，公司所得税率为40%。计算该项目最高收购价格。(基本参数取定：8%，14%；12%)

(资产β=0.87；股本β=2.436；股本资金成本Re=22.6%；加权平均成本R=11.05%)

第四章 项目的投资结构

1.项目投资结构设计时需考虑的主要因素有哪些？P85

2.试说明公司型合资结构的优缺点。P9-91

3.分析普通合伙制与有限合伙制的区别。P93---P96

4.试分析镁铝澳大利亚波特兰铝厂项目中采用非公司合资结构的原因及好处。

P99/P102

[]资源量项目融资期间计划开采可供开采资源总储量资源覆盖比率=RCR :56P

5.对比分析公司型合资结构与非公司型合资结构的区别。P89----P97

6.理解合资协议的主要条款的重要性和意义。P105

第五章项目融资担保

2.列举能够为项目提供担保的项目参与方，并分析他们为项目提供担保的目的。P113-115

项目融资中的其他担保方式-----1.消极担保条款2.准担保交易P127