九鼎投资2019年经营风险报告

63,049.01
4.15 60,536.51
21.36 49,882.07
0
0.71 177.28
0.26
-24.35
0.34
0
1.34
-35.33
2.08
3.22
2.01
0
1.08
9.67
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
0.99
-17.4
1.19
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 162,353.84万元的营运资本，投融资活动是协调的。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要100,317.66万元的营 运资金，而企业的营运资本数额为162,353.84万元，营运资本能够满足企 业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为
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62,036.18万元。
九鼎投资2019年经营风险报告
19.09 195,696.87
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为162,353.84万元，与2018年的115,423.5万元相比 有较大增长，增长40.66%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供100,317.66万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营 活动的资金需求，经营业务是协调的。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，九鼎投资2019年的付息负债为 54,218.88万元，实际借款利率水平为9.73%，企业的财务风险系数为1.14。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
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九鼎投资2019年经营风险报告
九鼎投资2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
九鼎投资2019年盈亏平衡点的营业收入为63,049.01万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为71.36%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 157,064.37万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
-13.14 17,361.14
0
14,166.32
-56.43 32,516.05
37.55 23,639.51
0
12.66
-97.6 528.05 836.19
56.4
0
638.42
-90.37 6,629.09
721.29
807.16
0
183,875.6
-27.77 254,558.19
8.95 233,653.67
0
34,586.64
-33.59 52,078.14
51.39 34,399.77
0
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固定资产 长期投资
3,268.91 27,296.85
-13.79 3,791.79 -88.29 233,059.68
九鼎投资2019年经营风险报告
-12.91 4,353.84
0
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
162,353.84
40.66 115,423.5 200.31 38,435.41
0
268,124.78
-12.12 305,114.81
47.24 207,224.11
10.94 5,941.05
0
5,908.4
-22.02
7,577
-92.49 100,850.5
0
4,427.72
-97.33 166,010.49 1,155.47
13,223
0
1,801.42
-39.9 2,997.48
5.25 2,847.94
0
75
0
0
0
0
0
46,369.07 459.12 8,293.28
0
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第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
九鼎投资2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
7,872.49
19.45 6,590.87
9.89 7,546.56
0
17,103.84
-58.36 41,071.29
-38.1 66,350.37
0
83,557.94
-64.07 232,540.41
18.19 196,759.43
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为100,317.66万元，与2018年的22,017.78万元 相比成倍增长，增长3.56倍。营运资金需求增长速度远高于营业收入的增 长速度，表明企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合 理占用大量增加。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
161,446.25
-19.2 199,804.64
4.18 191,789.45
0
7,611.95
-49.52 15,080.36