财务管理学实训总结

财务管理学实训总结

这学期我选修了财务管理这门课程，通过老师的讲解，对财务

管理学有了一定了解，并且也有自己的一些看法和见解。

财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资),资本

的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金),以及利润分配的管理。财

务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财

务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项

经济管理工作。

通过学习我知道了企业财务管理的基本原理以及筹资管理的一些

内容。企业财务就是企业在生产过程中的资金运动，它体现企业同各

方面的经济关系。企业资金运动的经济内容包括资金的筹集、投放、

耗费、收入和分配。企业在资金运动中与各相关方面发生的经济关系，就是财务关系。财务管理就是组织企业资金运动、处理企业同各方面

财务关系的一项工作。

要搞好企业财务管理，必须充分理解和使用企业资金运动中的规律。财务管理总体目标是指财务管理工作最终要达到的目的;在财务管

理的各个领域中还有分目标，要在明确以经济效益化为财务目标的前

提下对利润化、资本利润率化、企业价值化等问题有一个全面理解。

财务管理实际工作中要对财务管理原则灵活应用。企业要做好财务管

理工作，除了要有明确的目标、准确的管理原则，还要有适当的体制，掌握财务管理的基本环节。

筹资管理在整个企业财务管理中占有重要的地位，企业筹集资金

是企业筹措和集中生产经营所需资金的财务活动，是企业资金运动的

起点。企业筹集资金具有必然性。企业筹集资金的基本要求，是要研

究影响筹资投资的多种因素，讲求资金筹集的综合经济效益。企业筹

资所形成的主要资金来源，即企业的资本金。

企业资本金制度是在1993年实施《企业财务通则》以后正式建

立起来的，它是企业财务改革的产物。实行企业资本金制度可使国家

对企业资本金的管理规范。学习此问题要着重理解企业资本金的构成、筹集的方式和要求、资本金保全原则的内容和企业对资本金使用的自

主权等问题。

企业筹集资金需借助于金融市场来实现。筹集资金的渠道是指企

业取得资金的来源，筹集资金的方式是指企业取得资金的具体形式。

金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具实行交易

而融通资金的市场。应该理解企业有哪些主要的资金来源渠道，金融

市场的特点、构成要素、融资方式、类型等。

自有资金的筹集和借入资金的筹集是本章的重要内容。自有资金

筹集又称股权性筹资，其方式主要有吸收直接投资、发行股票、联营

筹资、企业内部积累四种。借入资金筹资又称债权性筹资，其方式主

要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。

对每种筹资方式，应着重理解其特点和优缺点。资金成本就是企

业取得和使用资金而支付的各种费用，其他企业是选择资金来源、拟

定筹资方案的依据，也是评价投资项目可行性的主要经济标准和衡量

企业经营业绩的最低尺度。应掌握各种资金成本的计算方法，并理解

企业资金结构和共和资金成本的关系。资金结构是指在企业资金总额(资本总额)中各种资金来源的构成比例。最基本的资金结构是借入资

金和自有资金的比例。要从债务资金和主权资金的资金成本率的差别上，研究财务杠杆原理和筹资无差别点，并据以确定或调整企业的资

金结构。

1.企业筹资渠道有：国家拨入资金，银行借入资金和企业自留资金。

2.企业自有资金筹资的方式有：吸收直接投资、发行股票、联营

集资、企业内部积累

3.1)股份有限公司注册资本的最低限额为：1000万;有限责任公司：50万(零售30万，服务性，10万)2)公司法规定，以工业产权，非专利技术作价出资的全额不得超过有限责任公司注册资本的20%.

4.企业财务制度规定，资本金能够一次或者分期筹集。一次性筹集的，从营业执照签发之日起6个月内筹足。分期筹集的，最后一期出资理应在营业执照签发之日起3年内缴清，其中第一次投资者出资不得低于15%，并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。

5.公司发行股票需发起人认购股份总数的35%.

6.资金结构是指企业在一定时期最适宜相关条件下，加权平均资金成本最低，企业价值化

7.公司法规定，有资格发行公司债券的公司的累计债券总额不超过公司净资产额的30%.债券的票面利率不得高于存款利率的40%。

8.汇票承兑期限由交易双方商定，一般为1至6个月，最长不超过9个月。

9.财务杠杆系数由资金结构决定，其系数越大，风险就越大，普通股利润的增长比税息前利润增长也更快，同时也比税息前利润的下降更快。

10.借入资金筹集方式的特点与区别。

1)发行股票，优点：能提升企业信誉，能充分保证生产经营的资金需要，筹资风险小，筹资限制较少。缺点：资金成本较高，容易分散控制权。

2)发行债券，优点：资金成本较低，能发挥财务杠杆作用，不会分散股东的控制权。缺点：筹资风险高，限制条件多，筹资额有限。

3)融资租赁，特点：租赁期较长，租赁期间双方无权取消合同。较其他筹资方式：比借款容易获得，能够解决企业资金不足的矛盾。

融资与4)融物相结合，企业能够即时引进设备，筹资花费代价较高，

没有租入设备的所有权。

5)商业信用，优点：与银行借款比，限制条件少，如果没有现金

折扣，则不发生筹资成本。缺点：期限较短。

6)银行借款，优点，与证券比借款所需时间较短，与债券比，借

款利息率较低，无发行费用，灵活性较大，缺点：数额不多，限制条

款多。

而想到财务管理就不得不提到投资风险价值这个现代财务管理中

的重要的价值观点。风险是伴随人类社会发展过程而经常发生的现实

和客观现象。企业作为人类活动行为主体之一，更是无时不刻在与风

险打交道。企业风险管理的核心是对财务风险的管理，财务风险管理

的重点则是对可能出现的主要财务风险和财务危机实行超前的控制和

管理，以避免由财务风险转化为财务危机和生存危机，从而使企业获

得持续生存和持续发展。

其生存与发展过程中，都面临来自企业内部和外部的各种系统性

和非系统性风险。企业财务风险不但具有客观性、不确定性、损害性，同时还具有风险与收益的对称性。即企业财务风险的存有是客观的，

不可回避的;企业财务风险何时发生及其概率是不确定的：企业任何企

业在财务风险一旦产生，必然带来或大或小的经济损失;这些经济损失

对企业也许是能够承受的，也可能是致命的;此外，企业在面临某些财

务风险的同时，往往蕴涵着多种潜在的盈利机会，风险越大，也意味

着潜在的盈利性越高。所以，企业对待财务风险的态度，应是采取积

极的风险管理策略，而不应是消极对待、简单回避和无所作为。

在日趋变化、剧烈波动的现实社会及经济环境中，企业风险管理

水平尤其是对财务风险的管理水平己成为企业生存发展的核心水平之一。

从某种意义上来说，企业经营管理的实质就是管理和控制财务风险。所谓企业财务风险管理，是指企业为应对和改变所面临的各种财