华天酒店2020年三季度财务风险分析详细报告

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锦江酒店和首旅酒店财务风险与预防分析★

【摘要】锦江酒店和首旅酒店2015—2019年的财务数据显示，两家酒店总体上不存在明显的财务风险，与行业平均水平相比，各自在细分领域存在一定的潜在风险。

文章对两家酒店的管理模式和管理系统进行了分析，以期可将其实时监测运营情况、加强风险预警等风险预防措施为国内其他酒店借鉴。

【关键词】锦江酒店；首旅酒店；财务风险；风险预防【中图分类号】F253.7；F275一、引言新冠肺炎疫情给全球及中国的旅游酒店业带来了巨大冲击。

据文化和旅游部统计，2020年中国国内旅游总人次为28.79亿，同比下降52.1%；旅游总收入为2.23万亿元，同比下降61.1%。

我国的本土酒店不仅面临着疫情带来的顾客数量减少问题，也面临国际品牌酒店瓜分中国市场的局面。

加强运营管理，保证财务稳健性是各酒店渡过疫情特殊时期的基本要求。

关注现金流压力、优化投资模式、保证收益质量、加强财务风险预防是保持财务稳健性的必然选择。

国内外学者对财务风险的研究卷帙浩繁，但对酒店行业尤其是中国代表性酒店财务风险的对比分析相对较少。

本文将基于该领域的一般化理论，分析中国代表性酒店的财务风险与预防措施，为国内其他酒店提供可借鉴的风险预防方案。

本文选取国内酒店业两家龙头企业北京首旅酒店（以下简称“锦江酒店”）和上海锦江国际酒店（以下简称“首旅酒店”）为研究对象基于近五年的年度报告和内部控制报告，对比近五年的财务数据，分析两家酒店存在的财务风险，以及面对同一风险时两家酒店的应对策略有何差异，面对不同风险时有何应对措施，进一步讨论其他酒店如何借鉴经验，预防财务风险，提升财务稳健性。

二、文献综述（一）财务风险及其防控方式Beaver最早提出财务风险的概念，计算企业债务对资产的比率，以此判定财务风险大小[1]。

从财务风险的来源看，企业在不同的发展阶段和运营环节面临着不同的财务风险[2]，早期研究主要关注货币升贬值风险，亦被称为交易风险、货币折算风险[3]，后来拓展到筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险等。

酒店类财务报告分析(3篇)

第1篇一、前言随着我国经济的快速发展和旅游业的繁荣，酒店行业作为旅游业的重要组成部分，近年来呈现出蓬勃发展的态势。

本报告通过对某酒店近三年的财务报表进行分析，旨在全面了解酒店的财务状况、经营成果和现金流量，为酒店管理层提供决策参考。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，我们可以看到，该酒店的总资产由流动资产、非流动资产和负债构成。

其中，流动资产占总资产的比例最高，说明酒店短期偿债能力较强。

流动资产中，货币资金、应收账款和存货占比较大，表明酒店日常经营现金流量较为充足。

（2）负债结构分析酒店负债主要由流动负债和非流动负债构成。

流动负债中，短期借款和应付账款占比较大，说明酒店短期偿债压力较大。

非流动负债主要包括长期借款和长期应付款，表明酒店长期负债水平相对稳定。

（3）所有者权益分析所有者权益是酒店资产的来源之一，由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。

近年来，酒店所有者权益稳步增长，表明酒店盈利能力和经营风险控制能力较强。

2. 利润表分析（1）营业收入分析酒店营业收入主要包括客房收入、餐饮收入、会议收入和其他收入。

近年来，酒店营业收入逐年增长，表明酒店整体经营状况良好。

（2）营业成本分析酒店营业成本主要包括客房成本、餐饮成本、管理费用、销售费用和财务费用。

从营业成本构成来看，客房成本占比较高，表明酒店客房收入是酒店的主要收入来源。

（3）利润分析近年来，酒店净利润逐年增长，表明酒店盈利能力较强。

同时，毛利率、净利率等指标也呈现出逐年上升趋势，说明酒店经营效益良好。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析酒店经营活动现金流量主要包括销售商品、提供劳务收到的现金和支付给职工以及为职工支付的现金。

近年来，酒店经营活动现金流量逐年增长，表明酒店经营状况良好。

（2）投资活动现金流量分析酒店投资活动现金流量主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

近年来，酒店投资活动现金流量波动较大，主要受酒店装修、设备更新等因素影响。

华天酒店的财务管理制度

一、概述华天酒店作为一家知名连锁酒店，为了确保公司财务稳健、经营有序，特制定本财务管理制度。

本制度旨在规范公司财务活动，加强财务管理，提高资金使用效率，保障公司合法权益。

二、财务管理原则1. 遵循国家法律法规，严格执行财务制度，确保财务活动的合法性、合规性。

2. 实施预算管理，合理编制预算，确保预算执行的严肃性和有效性。

3. 强化内部控制，建立健全财务管理制度，防范财务风险。

4. 重视财务信息质量，确保财务报表真实、准确、完整。

5. 提高资金使用效率，降低资金成本，实现企业经济效益最大化。

三、财务管理组织架构1. 设立财务部，负责公司财务管理工作。

2. 财务部下设会计科、审计科、资金管理科等部门，明确各部门职责。

3. 各部门负责人对财务部负责，财务部对总经理负责。

四、财务管理内容1. 资金管理（1）制定资金管理计划，合理安排资金收支。

（2）加强银行账户管理，确保资金安全。

（3）优化融资渠道，降低融资成本。

2. 成本管理（1）制定成本控制目标，实施成本预算管理。

（2）加强成本核算，提高成本控制能力。

（3）对成本进行动态分析，发现问题及时调整。

3. 财务报表编制（1）按照国家会计准则和制度编制财务报表。

（2）确保财务报表真实、准确、完整。

（3）及时披露财务信息，提高财务透明度。

4. 内部审计（1）建立健全内部审计制度，明确审计范围和程序。

（2）开展定期和不定期的内部审计，确保财务活动合规。

（3）对审计发现的问题，及时采取措施整改。

5. 风险管理（1）建立健全风险管理体系，识别、评估和防范财务风险。

（2）对重大财务风险进行专项管理，确保公司财务安全。

五、奖惩措施1. 对严格执行财务管理制度、成绩显著的部门和个人给予奖励。

2. 对违反财务管理制度、造成经济损失的部门和个人，按照公司规定进行处罚。

六、附则1. 本制度由财务部负责解释。

2. 本制度自发布之日起实施，原有相关规定与本制度不一致的，以本制度为准。

财务分析的哈佛框架解析

代码 000428 000524 600754 601007
注册地长沙广州上海南京
星级五星五星五星五星
盈利能力比较
净资产收益率情况（%）
华天酒店
东方宾馆锦江股份金陵饭店
2005
2.15 6.18 9.76 11.11
2006
15.33 4.16 10.67 11.59
2007
三费/营业利润
财务费用、财务费用/营业利润
财务费用额（万元）
2006 2007 2008
华天酒店 2924 3735 6638
东方宾馆 445 805 766
锦江股份 -435 -732 -1745
金陵饭店 139 -168 -700
管理费用、管理费用/营业利润
星级
5 5 5 5 4 5
5 4 4 4 5 5 5 4 5 5 5 4
客房数
720 594 247 330 395 240
600 281 238 291 89 522 239 143 350 900 433 242 7,054
辅助战略实施的重大收购事件
• 2006-8-21，以6000万元价格收购湖南益阳的阳光大厦（之前由华天承包经营）
店管理有限公司，开始发展经济型连锁酒店。迄今在北京、上海、郑州、长沙、武汉、南昌、呼和浩特等城市签约22 家经济型连锁酒店。 • 房地产业务：2007年后，开始实施“酒店+房地产”联动发展战略，在酒店并购过程中适当进行酒店周边房地产和酒店式公寓开发。
单位名称
长沙华天大酒店潇湘华天大酒店武汉凯旋门大酒店益阳华天大酒店紫东阁华天星沙华天商务酒店（在建）
团化连锁发展，目前已拥有连锁店18家，成为中南地区最早具备输出品牌管理的酒店。 • 近几年来，已实现由湖南省内城市向全国中心城市发展的战略转移，在北京、武汉等地托管几家酒店。

酒店企业财务分析报告(3篇)

第1篇一、前言随着我国经济的持续发展和旅游业的蓬勃兴起，酒店行业在我国经济中的地位日益重要。

本报告以某酒店企业为例，对其财务状况进行深入分析，旨在揭示酒店企业的经营成果、财务风险和盈利能力，为酒店管理层提供决策参考。

二、酒店企业概况某酒店位于我国某经济发达城市，是一家集客房、餐饮、会议、休闲于一体的高档酒店。

酒店拥有各类客房300间，餐厅5家，会议室3个，是当地知名的高端酒店之一。

近年来，酒店在市场竞争中不断发展壮大，经营业绩逐年提升。

三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据资产负债表，该酒店企业的资产总额为2.5亿元，其中流动资产1.8亿元，非流动资产0.7亿元。

流动资产占比较高，说明酒店短期偿债能力较强。

流动资产中，货币资金占比较高，说明酒店资金周转较为顺畅。

非流动资产中，固定资产占比较高，表明酒店长期投资较大。

2. 负债结构分析该酒店企业的负债总额为1.5亿元，其中流动负债1亿元，非流动负债0.5亿元。

流动负债占比较高，说明酒店短期偿债压力较大。

流动负债中，应付账款和短期借款占比较高，表明酒店在供应链管理和融资渠道上存在一定问题。

非流动负债中，长期借款占比较高，说明酒店长期负债规模较大。

（二）利润表分析1. 营业收入分析根据利润表，该酒店企业营业收入为1.2亿元，同比增长10%。

其中客房收入占60%，餐饮收入占30%，会议收入占10%。

营业收入增长表明酒店在市场竞争中具有一定的优势。

2. 成本费用分析成本费用方面，该酒店企业营业成本为0.8亿元，同比增长8%。

其中客房成本占40%，餐饮成本占30%，其他成本占30%。

成本费用增长幅度低于营业收入，说明酒店成本控制能力较强。

3. 利润分析该酒店企业净利润为0.2亿元，同比增长5%。

净利润增长幅度低于营业收入，说明酒店盈利能力有待提高。

四、财务风险分析1. 市场风险酒店行业市场竞争激烈，同质化竞争严重。

若市场环境发生变化，酒店可能面临收入下降的风险。

疫情前后酒店业财务比率比较研究

疫情前后酒店业财务比率比较研究作者：程孟婷来源：《中国市场》2024年第18期摘要：酒店业作为我国第三产业的支柱行业，新冠疫情发生以后行业经济发展备受社会关注。

文章以2019—2020年财务数据为研究样本，选取了26家上市酒店作为研究对象，建立研究假设，经过SPSS软件成对T检验进行实证分析，从盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力及现金流五个方面共16项财务指标进行对比分析研究。

结果显示，新冠疫情对酒店盈利能力、偿债能力、营运能力影响较大。

本研究对于企业管理以及其他利益相关者判断企业状况，进行风险投资以及企业综合评价有着重要现实意义。

关键词：财务比率；财务分析；T检验；酒店业；新冠肺炎疫情中图分类号：F715.5文献标识码：A文章编号：1005-6432（2024）18-0142-04DOI：10.13939/ki.zgsc.2024.18.0361引言新冠肺炎疫情對于各行各业都有着较大的影响，尤其是对于外部经济敏感的酒店业来说，更是受到了较大的影响。

在外部经济危机的影响下，新冠疫情发生前后酒店业的财务比率差异比较分析研究对酒店内部的财务管理以及经营战略的制定非常重要。

从酒店外部来看，对于股东和其他利害关系者也具有重要价值。

对此，通过掌握和分析酒店业的盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力以及现金流等相关指标，制定出酒店业的危机管理应对方案，助力酒店业可持续发展。

2理论基础以及文献综述2.1财务比率分析企业为了合理决策，需要通过财务比率分析财务状态以及经营内容。

财务比率（financialratio）是财务报表中理论关系与具有经济意义的项目之间的关系指标（龚凯颂，2022）[1]。

为了掌握酒店业的财务状态及营业活动，并做出有益的战略决策，需要了解酒店业的现金流量、经营成果、财务优缺点等信息，在这种情况下，利用的就是财务比率分析。

财务比率分析是指计算企业资产负债表、利润表以及现金流量表中特定项目或特定项目和大多数项目之间的比率，并对其进行比较，获得财务状况和经营成果相关信息的方法（蔡玉兰等，2016）[2]。

华天酒店财务分析

华天酒店财务分析一、引言华天酒店是一家知名的五星级酒店，位于城市中心，拥有豪华的客房和各种高端设施。

本文将对华天酒店的财务状况进行详细分析，包括财务报表分析、财务比率分析和财务趋势分析，以匡助了解该酒店的财务健康状况和经营情况。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析根据华天酒店最近一期的资产负债表，总资产为X万元，其中包括现金、应收账款、固定资产等。

总负债为Y万元，包括对付账款、长期负债等。

净资产为Z万元，反映了酒店的净值。

根据资产负债表，可以计算出负债率、资产负债率等指标，用于评估酒店的债务水平和财务稳定性。

2. 利润表分析根据华天酒店最近一期的利润表，可以计算出营业收入、净利润等指标。

营业收入反映了酒店的销售情况，净利润反映了酒店的盈利能力。

通过对利润表的分析，可以了解酒店的盈利水平和盈利能力。

三、财务比率分析1. 偿债能力比率偿债能力比率包括流动比率、速动比率和现金比率等。

流动比率反映了酒店偿还短期债务的能力，速动比率反映了酒店在不变资产不变的情况下偿还短期债务的能力，现金比率反映了酒店用现金偿还短期债务的能力。

2. 盈利能力比率盈利能力比率包括净利润率、毛利率和营业利润率等。

净利润率反映了酒店每一元销售收入的净利润，毛利率反映了酒店每一元销售收入的毛利润，营业利润率反映了酒店每一元销售收入的营业利润。

3. 运营能力比率运营能力比率包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。

总资产周转率反映了酒店每一元总资产的销售收入，存货周转率反映了酒店存货的周转速度，应收账款周转率反映了酒店应收账款的收回速度。

四、财务趋势分析财务趋势分析包括水平分析和垂直分析。

水平分析比较了不同时间点的财务数据，以了解酒店的发展趋势。

垂直分析比较了不同财务项目在总体财务数据中的占比，以了解酒店的财务结构。

五、结论通过对华天酒店的财务分析，可以得出以下结论：1. 华天酒店的资产负债状况良好，净资产较高，负债率较低。

2. 华天酒店的盈利能力较强，净利润率和营业利润率较高。

大酒店财务分析报告(3篇)

第1篇一、前言大酒店作为服务业的重要组成部分，其财务状况直接关系到企业的经营效益和发展前景。

本报告旨在通过对大酒店近三年的财务数据进行分析，评估其财务健康状况，找出存在的问题，并提出相应的改进建议。

二、大酒店概况大酒店位于我国某一线城市，是一家集客房、餐饮、会议、休闲、娱乐于一体的高档酒店。

酒店拥有各类客房500间，其中包括豪华客房、行政客房、总统套房等；餐饮设施包括中餐厅、西餐厅、宴会厅等；会议设施包括大型会议室、中小型会议室等；休闲娱乐设施包括健身房、游泳池、KTV等。

三、财务分析（一）盈利能力分析1. 营业收入分析近三年，大酒店营业收入分别为1.2亿元、1.5亿元、1.8亿元，呈现逐年增长的趋势。

其中，客房收入占比最高，其次是餐饮收入和会议收入。

分析：客房收入增长主要得益于酒店客房数量的增加和客房价格的提升；餐饮收入增长则得益于酒店餐饮服务的提升和品牌影响力的扩大。

2. 成本费用分析近三年，大酒店成本费用分别为0.8亿元、1亿元、1.2亿元，与营业收入增长趋势基本一致。

其中，客房成本占比最高，其次是餐饮成本和管理费用。

分析：客房成本增长主要由于客房价格提升带来的成本上升；餐饮成本增长则与餐饮服务的提升和原材料价格上涨有关。

3. 盈利能力指标分析- 毛利率：近三年毛利率分别为40%、35%、30%，呈逐年下降趋势。

主要原因是客房成本和餐饮成本的增长速度超过了营业收入增长速度。

- 净利率：近三年净利率分别为20%、15%、10%，同样呈逐年下降趋势。

这表明大酒店的盈利能力有所下降。

（二）偿债能力分析1. 流动比率分析近三年，大酒店流动比率分别为1.5、1.2、1.0，呈逐年下降趋势。

这表明大酒店的短期偿债能力有所减弱。

分析：流动比率下降主要由于酒店应收账款和存货的增加。

2. 速动比率分析近三年，大酒店速动比率分别为0.8、0.6、0.4，呈逐年下降趋势。

这表明大酒店的短期偿债能力较弱。

分析：速动比率下降主要由于酒店应收账款和存货的增加，以及流动负债的增加。

000882华联股份2023年三季度财务风险分析详细报告

华联股份2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供38,087.22万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为249,683.58万元，2023年三季度已有长期带息负债为28,100万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为211,596.36万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为170,022.41万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是178,376.62万元，实际已经取得的短期带息负债为90,212.37万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为174,199.52万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为176,288.07万元，在5年之内偿还的贷款总规模为180,465.17万元，当前实际的带息负债合计为118,312.37万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要212.95个分析期。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为4级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供41,722.82万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为1,633.51万元，存货为59,605.72万元，应收账款为4,466.23万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为93,503.37万元。

如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少1,116.56万元，支付能力将会从113,431.06万元下降为112,314.5万元。

酒店餐饮财务分析报告(3篇)

第1篇一、报告概述本报告旨在对XX酒店餐饮部的财务状况进行全面的梳理和分析，通过收集和整理相关财务数据，对餐饮部的经营成果、成本控制、盈利能力等方面进行评估，为酒店管理层提供决策依据。

二、数据来源及分析范围1. 数据来源：本报告所涉及的数据主要来源于XX酒店餐饮部的财务报表、经营报表、成本报表等，同时结合市场调研、行业分析等相关资料。

2. 分析范围：本报告主要包括以下内容：- 餐饮部收入及利润分析- 餐饮部成本分析- 餐饮部盈利能力分析- 餐饮部经营效率分析- 餐饮部未来发展趋势预测三、餐饮部收入及利润分析1. 收入分析- 2022年度，XX酒店餐饮部实现营业收入XXX万元，同比增长XX%。

- 营业收入构成：其中，客房餐饮收入XXX万元，占比XX%；宴会厅收入XXX 万元，占比XX%；其他收入XXX万元，占比XX%。

- 营业收入增长原因：主要得益于酒店整体品牌影响力的提升、市场需求的增加以及营销活动的推广。

2. 利润分析- 2022年度，XX酒店餐饮部实现净利润XXX万元，同比增长XX%。

- 净利润构成：其中，客房餐饮净利润XXX万元，占比XX%；宴会厅净利润XXX 万元，占比XX%；其他净利润XXX万元，占比XX%。

- 净利润增长原因：主要得益于营业收入增长、成本控制有效以及管理水平的提升。

四、餐饮部成本分析1. 人工成本- 2022年度，XX酒店餐饮部人工成本为XXX万元，同比增长XX%。

- 人工成本构成：其中，厨师成本XXX万元，占比XX%；服务员成本XXX万元，占比XX%；其他人工成本XXX万元，占比XX%。

- 人工成本控制措施：通过优化人员结构、提高员工技能、加强绩效考核等方式降低人工成本。

2. 物料成本- 2022年度，XX酒店餐饮部物料成本为XXX万元，同比增长XX%。

- 物料成本构成：其中，食材成本XXX万元，占比XX%；饮料成本XXX万元，占比XX%；其他物料成本XXX万元，占比XX%。