00106 资金转移定价概念及原理介绍
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广州农商银行 · 资金转移定价业务交流
资金转移定价概念及原理
北京 · 泛鹏天地 马骞 2012年6月
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
什么是资金转移定价（FTP）
FTP是指：商业银行内部资金中心（司库）按照一定规则与业务单位进行全额的 资金转移定价，从而达到核算资金收益或成本等目的。
净利差收入中包含了利率风险 净利差收入中不再包含利率风
溢价
险溢价
差额上存下借
全额自动转移计价
资金提 供者
FTP价格卖出 资金来源
资金收益
资金中心 （司库）
FTP价格买入 资金使用
资金成本
资金使 用者
★内部：指资金中心与业务单位之间发生的资金价格转移，而不是外部的、银行与客户之间的价格
★实资金施中F心T：P虚的拟的目资金的计价，中就心，是不是要实体算的清资金楚交易“部门负债带来了多少收益， 资产占用了多少成本”。 ★一定规则：指根据资金的期限及利率属性确定的定价方法
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
资金管理模式的改变
差额资金管理模式
全额资金管理模式
差额资金管理模式
全额资金管理模式
差额支上行存盈利结构
总行净利差收入中包含客户的净利 差收入和辖内净利差收入 差额下借
净净利利差差收收总入入行中，只辖包内含资客金户不的再计FTP 息
1000 万存款 @ 2%
资金提 供者
资金来源 资金收益
百度文库
资金中心 （司库）
1000 万 * 3.5% = 35万
存款部门利差收入
1000万 * 3.5%
FTP价格 3.5%
1000万 * 2%
15万
资金转移定价– 举例：资产业务
资金使用者 ：
贷款部门发放了一笔 1 年期的固定利率贷款，到期一次性还本付息，利率 5%，金
从最小粒度的账户进行多维度组合，可实现按产品、 条当线某、机机构构专、注客于户发经放理贷、款客时户，等其维贡度献进了行全绩行效所考有核利差？
同一类业务，相 同的定价规则
FTP是进行全方位、多维度绩效考核的前提和基础
同一价格水平下 衡量各类业务
FTP是进行无差异、公平绩效考核的有效手段
资金转移定价的功能
总行资金中心 （司库）承担 利率风险
第一年 初始定价
FTP价格 FTP利差 全行利差收入 利率风险利差
第二年 续定价
分离利率风险
FTP价格 FTP利差 全行利差收入 利率风险利差
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
贷款部门
存款部门
期限
价格
期限
价格
2Y
7.00%
FTP只能分 解利差，不 能产生利差
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
银行净利息收入分解
精细化管理
7%
贷款利率
贷款利差 ƒ(风险成本, 运营费用,
6%
市场竞争...)
资金成本
5%
资产负债管理剩余利差
4% 资金价值
核心利差： 期限错配利差、
★全额：指对每一笔提供或占用资金的业务，在其发生的当天，根据期限及利率属性进行逐笔定价 ★核算资金收益或成本：FTP价格——对负债而言，是“收益”；对资产而言，是“成本”。
资金转移定价– 举例：负债业务
资金提供者： 存款部门吸收了一笔 1 年期的定期存款，到期还本付息，利率 2%，金额 1000 万元
额1000万
1000 万贷款 @ 5%
FTP价格 3.5%
资金中心 （司库）
资金使用 资金成本
资金使 用者
1000 万 * 3.5% = 35万
贷款部门利差收入
1000万 * 5%
1000万 * 3.5%
15万
资金转移定价– 举例：分析
存款部门吸收了一笔 1 年期的定期存款，到期还本付息，利率 2%，金额 1000 万元
贷款部门发放了一笔 1 年期的固定利率贷款，到期一次性还本付息，利率 5%，金额
1000万
FTP价格卖出
FTP价格买入
资金提 供者
资金来源 资金收益
资金中心 （FTP价格）
资金使用 资金成本
资金使 用者
财务利差收入： 贷款收益 – 存款成本 = 1000万 * 5% - 1000万 * 2%= 30万 FTP利差收入： 存款FTP利润 + 贷款FTP利润 = 15万 + 15万 = 30万
业务定位 业务导向 具体手段
战略业务 鼓励发展 扩大FTP利差
非战略业务 限制发展 缩小FTP利差
资金转移定价的功能
资本成本
经济资本
税务成本 风险成本 经营成本
财务系统 内部评级 成本分摊
资金成本
FTP
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
引导产品定价
议题
资金转移定价的功能
FTP能够准确识别利润来源
优化资源配置
为资源分配提供合理依据
贷款产品
FTP价格 FTP利差
A类 期限 价格 1Y 5.00%
3.00% 2.00%
B类 期限 价格
2 6.00% 4.30% 1.70%
FTP价格杠杆
公平绩 效考核
F
核心功能
T
P
分离利 率风险
优化资 源配置
衍生功能
引导产 品定价
1Y
3.00%
5.00%
4.00%
2.00%
1.00%
7% - 3% = 4.00%
全行利差收入 – FTP利差合计 =1.00%
贷款部门
存款部门
期限
价格
期限
价格
2Y
7.00%
1Y
4.50%
5.00%
5.70%
2.00%
1.20%
7% - 4.5% = 2.50%
全行利差收入 – FTP利差合计 = -0.70%
公平绩效考核
核心功能
资金 转移 定价
分离利率风险
优化资源配置
衍生功能
引导产品定价
资金转移定价的功能
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
公平绩效考核
给负负债债业一务个是收否购产价生，收给益资？产如一何个核成算本？价
从账户层面逐笔计算利润贡献 当某客户在我行仅有存款时，如何衡量其价值贡献？
利率风险利差、
3%
…… 存款利差 ƒ(运营费用, 操作风险, 市场竞争…)
存款利率
o/n
1
2
3
4
5
6
7
银行收入：包括净利息收入和非利息收入
净利息收入 = 资产规模 * 净利差
银行净利差
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
资金转移定价的功能
资金转移定价概念及原理
北京 · 泛鹏天地 马骞 2012年6月
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
什么是资金转移定价（FTP）
FTP是指：商业银行内部资金中心（司库）按照一定规则与业务单位进行全额的 资金转移定价，从而达到核算资金收益或成本等目的。
净利差收入中包含了利率风险 净利差收入中不再包含利率风
溢价
险溢价
差额上存下借
全额自动转移计价
资金提 供者
FTP价格卖出 资金来源
资金收益
资金中心 （司库）
FTP价格买入 资金使用
资金成本
资金使 用者
★内部：指资金中心与业务单位之间发生的资金价格转移，而不是外部的、银行与客户之间的价格
★实资金施中F心T：P虚的拟的目资金的计价，中就心，是不是要实体算的清资金楚交易“部门负债带来了多少收益， 资产占用了多少成本”。 ★一定规则：指根据资金的期限及利率属性确定的定价方法
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
资金管理模式的改变
差额资金管理模式
全额资金管理模式
差额资金管理模式
全额资金管理模式
差额支上行存盈利结构
总行净利差收入中包含客户的净利 差收入和辖内净利差收入 差额下借
净净利利差差收收总入入行中，只辖包内含资客金户不的再计FTP 息
1000 万存款 @ 2%
资金提 供者
资金来源 资金收益
百度文库
资金中心 （司库）
1000 万 * 3.5% = 35万
存款部门利差收入
1000万 * 3.5%
FTP价格 3.5%
1000万 * 2%
15万
资金转移定价– 举例：资产业务
资金使用者 ：
贷款部门发放了一笔 1 年期的固定利率贷款，到期一次性还本付息，利率 5%，金
从最小粒度的账户进行多维度组合，可实现按产品、 条当线某、机机构构专、注客于户发经放理贷、款客时户，等其维贡度献进了行全绩行效所考有核利差？
同一类业务，相 同的定价规则
FTP是进行全方位、多维度绩效考核的前提和基础
同一价格水平下 衡量各类业务
FTP是进行无差异、公平绩效考核的有效手段
资金转移定价的功能
总行资金中心 （司库）承担 利率风险
第一年 初始定价
FTP价格 FTP利差 全行利差收入 利率风险利差
第二年 续定价
分离利率风险
FTP价格 FTP利差 全行利差收入 利率风险利差
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
贷款部门
存款部门
期限
价格
期限
价格
2Y
7.00%
FTP只能分 解利差，不 能产生利差
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
银行净利息收入分解
精细化管理
7%
贷款利率
贷款利差 ƒ(风险成本, 运营费用,
6%
市场竞争...)
资金成本
5%
资产负债管理剩余利差
4% 资金价值
核心利差： 期限错配利差、
★全额：指对每一笔提供或占用资金的业务，在其发生的当天，根据期限及利率属性进行逐笔定价 ★核算资金收益或成本：FTP价格——对负债而言，是“收益”；对资产而言，是“成本”。
资金转移定价– 举例：负债业务
资金提供者： 存款部门吸收了一笔 1 年期的定期存款，到期还本付息，利率 2%，金额 1000 万元
额1000万
1000 万贷款 @ 5%
FTP价格 3.5%
资金中心 （司库）
资金使用 资金成本
资金使 用者
1000 万 * 3.5% = 35万
贷款部门利差收入
1000万 * 5%
1000万 * 3.5%
15万
资金转移定价– 举例：分析
存款部门吸收了一笔 1 年期的定期存款，到期还本付息，利率 2%，金额 1000 万元
贷款部门发放了一笔 1 年期的固定利率贷款，到期一次性还本付息，利率 5%，金额
1000万
FTP价格卖出
FTP价格买入
资金提 供者
资金来源 资金收益
资金中心 （FTP价格）
资金使用 资金成本
资金使 用者
财务利差收入： 贷款收益 – 存款成本 = 1000万 * 5% - 1000万 * 2%= 30万 FTP利差收入： 存款FTP利润 + 贷款FTP利润 = 15万 + 15万 = 30万
业务定位 业务导向 具体手段
战略业务 鼓励发展 扩大FTP利差
非战略业务 限制发展 缩小FTP利差
资金转移定价的功能
资本成本
经济资本
税务成本 风险成本 经营成本
财务系统 内部评级 成本分摊
资金成本
FTP
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
引导产品定价
议题
资金转移定价的功能
FTP能够准确识别利润来源
优化资源配置
为资源分配提供合理依据
贷款产品
FTP价格 FTP利差
A类 期限 价格 1Y 5.00%
3.00% 2.00%
B类 期限 价格
2 6.00% 4.30% 1.70%
FTP价格杠杆
公平绩 效考核
F
核心功能
T
P
分离利 率风险
优化资 源配置
衍生功能
引导产 品定价
1Y
3.00%
5.00%
4.00%
2.00%
1.00%
7% - 3% = 4.00%
全行利差收入 – FTP利差合计 =1.00%
贷款部门
存款部门
期限
价格
期限
价格
2Y
7.00%
1Y
4.50%
5.00%
5.70%
2.00%
1.20%
7% - 4.5% = 2.50%
全行利差收入 – FTP利差合计 = -0.70%
公平绩效考核
核心功能
资金 转移 定价
分离利率风险
优化资源配置
衍生功能
引导产品定价
资金转移定价的功能
公平绩 效考核
优化资 源配置
F
核心功能
T
衍生功能
P
分离利 率风险
引导产 品定价
公平绩效考核
给负负债债业一务个是收否购产价生，收给益资？产如一何个核成算本？价
从账户层面逐笔计算利润贡献 当某客户在我行仅有存款时，如何衡量其价值贡献？
利率风险利差、
3%
…… 存款利差 ƒ(运营费用, 操作风险, 市场竞争…)
存款利率
o/n
1
2
3
4
5
6
7
银行收入：包括净利息收入和非利息收入
净利息收入 = 资产规模 * 净利差
银行净利差
议题
什么是资金转移定价（FTP） 银行净利息收入分解 资金转移定价的功能 资金管理模式的改变
资金转移定价的功能