人大商业银行业务与经营第9章商业银行资产负债管理
财务会计学(人大第9版)第9章-流动负债
应付职工薪酬的核算内容 应付短期薪酬 其他应付职工薪酬
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9.4.1 应付职工薪酬的核算内容
1.应付职工薪酬(wages payable)定义：
是指职工为企业提供服务后,企业应当支
付给职工的各种形式的报酬或补偿。
主要指与企业订立劳 动合同的所有人员
全职、兼职 和临时职工
职 工
或由企业正式任 命的人员
职 动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
工 薪 酬构
短期薪酬、离职后福利 辞退福利、其他长期职工福利
成 给职工配偶、子女、受赡养人、已
故员工遗属及其他受益人等的福利
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9.4.1 应付职工薪酬的核算内容
2.职工薪酬(wages payable)构成：
短期薪酬指企业在职工提供相关服务的年度报告 期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬。 短期薪酬具体包括:⑴职工工资、奖金、津贴和补贴, ⑵职工福利费,⑶医疗保险费、工伤保险费和生育保 险费等社会保险费,⑷住房公积金,⑸工会经费和⑹职 工教育经费,⑺短期带薪缺勤,⑻短期利润分享计划, ⑼非货币性福利以及⑽其他短期薪酬。
不同业务形成的流动负债，发生时的金额既可 能是未来应付的金额，也可能是未来应付金额的现 值。如果形成流动负债的业务发生时，双方协定不 计算利息，则发生时的金额即为未来应付的金额。
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9.2 短期借款(short-term bank loans)
9.2.1 短期借款的取得 9.2.2 短期借款的利息费用 9.2.3 短期借款的偿还
（1）3月1日签付商业承兑汇票11 700元。
例9-4 借：原材料
10 000
应交税费—应交增值税（进项税） 1 700
贷：应付票据
商业银行资产负债管理
• 强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业 票据作抵押。
➢ 评价:
✓优点：强调安全性，为早期商业银行进行合理的资金 配置与稳健经营提供了理论基础。
✓局限性：
1)没有认识到活期存款余额的相对稳定性
资金分配法示意图
由于活期存款的法定准备金要求最高， 周转速度最快，因而主要分配于一级储备 和二级储备，少量用于短期贷款。
储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金 周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款 及长期证券投资。
股本的流动性最小，资金周转速度为零， 主要用于发放长期贷款及公开市场长期证 券投资。
评价: 资金分配法的优点: 它减少了投资于高流 动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资 金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流动 性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联 系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于 资金总库法有了很大的改进。
1）一级储备
一级储备包括库存现金、在中央银行的存 款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储 备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营 业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和 意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优 先的地位。但是一级储备的盈利性很差，因此 银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之 内。
商业银行资产负债管理
学习目标
• 商业银行的资产负债管理是现代商业银行 管理的核心内容。随着我国金融业市场化 程度和开放程度的不断提高，资产负债管 理理论和方法在我国商业银行的运用将不 断深入。
• 通过对本章的学习，要求学生了解和掌握 资产负债管理理论及其演变过程，基本理 解和掌握资产负债管理方法，并能够加以 运用。
庄毓敏《商业银行业务与经营》(第二版)(商业银行资产负债管理)笔记和课后习题(含考研真题)详解【圣才
（2）利率期货 利率期货是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的利率期货合约的交 易。利率期货合约具有标准化、低成本、集中交易等特点，具有较好的规避利率风险的功能。 通过利率期货交易进行套期保值可分为两种情况：空头套期保值和多头套期保值。 空头套期保值是指投资人预期利率上升可能带来损失而在期货市场上卖出利率期货的 一种套期交易。 多头套期保值是指投资者预期利率下跌可能带来损失而买进利率期货的一种套期保值。 套期保值比率，简称套保比率（HR），就是利用利率期货合约进行套期保值所需要合约 的数量。对于某一资金暴露头寸，可以利用下面公式计算套期保值比率：
资金缺口（GAP）=利率敏感资产（RSA）-利率敏感负债（RSL） （9-1）
资金缺口表示了利率敏感资产和利率敏感负债之间绝对量的差额，而利率敏感比率则反 映了它们之间相对量的大小。
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（9-2） 当银行进行资金缺口管理时，通常将资金缺口和和利率敏感比率两项指标结合起来共同 考察银行资产、负债的利率敏感程度。 （2）缺口的管理 资金缺口管理是银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感资产与负债的对 比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。 ①银行资产负债结构的利率敏感性分析。 ②利率波动周期与资金缺口管理。 图 9-1 表示了在利率波动的不同阶段银行应采取的资金缺口策略。
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规定，使得银行不能以利率手段来吸取更多的资金来源。 第三，金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性。 负债管理理论使银行的流动性与营利性的矛盾得到协调，增强了银行的主动性和灵活
第九章商业银行资产负债经营管理策略ppt课件
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三、资产负债综合管理理论 1、基本观点 银行应对资产、负债两方面业务进行全
方位管理，以达到流动性、安全性、盈利 性的均衡。
2、基本原理 --规模对称 --结构对称 --速度对称 --目标互补
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四、资产负债表外管理理论
理论主张：银行应从传统的负债业务、 资产业务之外去开拓新的业务领域，开辟新 的盈利源泉。
实践影响：银行表内业务向表外业务延 伸。
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第二节 资产负债管理方法
一、资产管理方法 二、负债管理方法 三、我国商业银行资产负债管理比例指标
体系
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一、资产管理方法 1、资金汇集法 资金池中的资金被无差别地视为同质的单 一来源，然后再将池中资金分配到不同资产 上去。
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2、资金分配法 按照资金来源的流动性强弱来确定资金的 分配顺序和数量。
负债流动性强弱，即资金来源稳定性差异， 其划分标准是：
➢流转速度 ➢法定存款准备金率的高低
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21Байду номын сангаас
特点： 重视资金运用与资金来源在结构上的平 衡。
缺陷： 将资产与负债过于机械地加以搭配。
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20c70年代， 策略性地利用对 利率变化敏感的 资金，协调资金 来源和资金运用 的关系。
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一、资产管理理论
时代背景 基本观点：银行资金来源的规模与 结构是银行自身无法控制的外生变量， 因此银行的业务重点应放在资产业务上 。
第2章商业银行资产负债管理《商业银行经营与管理》
1.主要内容
商业贷款理论认为，银行的主要资金来源是流动 性很高的活期存款，所以商业银行在分配资金时应着 重考虑保持资产的流动性。由此决定了银行资金的运 用只能是短期的工商企业周转性贷款，即短期自偿性 贷款。
2.产生背景
金融市场不完善、融资渠道和资产负债业务单一。
商业银行 ·第二章
商业银行资产负债管理 第一节商业银行资产负债管理理论的演变
第一节 商业银行资产负债管理 理论的演变
西方商业银行经营管理理论大致经历了 三个阶段，即资产管理、负债管理和资产负 债综合管理。
经济学院
商业银行 ·第二章
商业银行资产负债管理 第一节商业银行资产负债管理理论的演变
一、资产管理理论
经济学院
商业银行 ·第二章
商业银行资产负债管理 第一节商业银行资产负债管理理论的演变
1.主要内容
转移理论认为，商业银行保持资产流动 性的关键，并不在于其持有的是否是短期 自偿性贷款，而在于其资产的变现能力。 因此保持资产流动性的最好办法是持有可 转换的资产。
2.产生背景
金融市场的完善、资产工具的创新
经济学院
商业银行 ·第二章
商业银行资产负债管理 第二节商业银行资产负债管理方法
监控性指标
■ 1．资本充足性指标 ■ 2．贷款质量指标 ■ 3．单个贷款比例指标 ■ 4．备付金比例指标 ■ 5．拆借资金指标 ■ 6．境外资金运用比例指标 ■ 7．国际商业借款比例指标 ■ 8．存贷款比例指标 ■ 9．中长期贷款比例指标 ■ 10．资产流动性比例指标
■ 全面负债管理方法又称纯负债管理方 法，是银行通过借入外来资金持续扩大资 产负债规模的方法。
人大财务管理学第五版课后题第九章-第十三章部分答案
第九章短期资产管理一、名词解释⒈营运成本：营业成本有广义和狭义之分。
广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指经营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。
通常所说的营运资本多指后者。
⒉短期资产：指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
⒊短期金融资产：指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的金融资产，包括股票、债券、基金等。
⒋现金预算：在企业的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理预测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。
⒌现金持有成本：即机会成本，是指持有现金所放弃的收益，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额成正比例变化。
⒍现金转换成本：即交易成本，是指现金与有价证券转换的固定成本，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，这种成本只与交易的次数有关，而与现金的持有量无关。
⒎信用标准：是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。
通常以预期的坏账损失率作为判断标准。
⒏信用条件：是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
⒐5C评估法：指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。
这五个方面是品德(character)、能力(capacity)、资本(capital)、抵押品(collateral)和情况(conditions)，因其英文的第一个字母都是C，故称之为5C评估法。
⒑资产证券化：是一种对（金融）资产所有权和收益权进行分离的金融创新，其基本流程是：发起人把证券化资产出售给一家特设信托机构（SPV），或者由SPV主动购买可以证券化的资产，然后由SPV将这些资产汇集称资产池，并以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券。
⒒经济批量：是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量⒓保险储备：又称安全储备，是指为防止存货使用量突然增加或者交货期延误等不确定情况所持有的存货储备。
第9章商业银行资产负债管理[1]-54页文档资料
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资产管理理论认为银行的资金来源的规模和 结构是银行自身无法控制的外生变量，它完 全取决于客户存款的意愿和能力；银行不能 能动地扩大资金来源，而资产业务的规模与 结构则是其自身能够控制的变量，银行应主 要通过对资产规模、结构和层次的管理来保 持适当的流动性，实现其经营管理目标。
资产管理理论随着历史的发展经历了商业贷 款理论、可转换理论和预期收入理论三个发 展阶段。
主要观点
• 贷款能否到期归还是以未来的收入为基础的。 • 稳定的贷款应该建立在现实的归还期限与贷款的证
券担保的基础上。 • 中央银行可以作为资金流动性的最后来源。
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预期收入理论的积极意义
• 它明确提出了贷款清偿取决于借款人的预期收入，这是银 行信贷经营管理的一个重要进步，深化了人们对银行贷款 清偿的认识。
资产转移理论的出现，为商业银行保持流动性 提供了全新的办法。根据这个理论，商业银行一方 面消除了通过贷款保持流动性的压力，可用一部分 资金作中长期贷款；另一方面又可减少持有的非盈 利资产，将一部分现金转化为有价证券。这就不仅 保持了流动性，而且增加了商业银行的收益。
资产转移理论的缺陷
虽然资产转移理论取代了商业贷款理论，但是
• 该理论存在的主要问题：由于收入预测与经济周期有密切
关系，因而可能增加银行的信贷风险；银行危机一旦爆发，
其规模和影响范围将会越来越大。
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二、负债管理理论
负债管理理论最早出现于20世纪50年代的美 国，在20世纪60年代达到了极盛时期。该理 论认为银行在维持其流动性上，除应注意在 资产方面加强管理外，还应注意负债方面。 因而负债管理理论提出，银行要维持其流动 性，可以向市场借入资金来满足这种需要， 而且在吸收存款上银行也可以主动去管理。
商业银行学商业银行资产负债管理策略课件
全球领先银行的资产负债管理策略
01
这些银行通常采用先进的资产负债管理技术和方法，如风险计
量、资本优化和流动性管理，以实现风险和收益的平衡。
国际银行的多元化业务模式来自02国际大型银行通常拥有多元化的业务模式，通过全球布局和综
合金融服务来分散风险并提高盈利能力。
国际银行的资本管理
03
这些银行注重资本管理，通过内部评级、资本配置和压力测试
我国商业银行资产负债管理实践案例
一些领先的商业银行已经通过优化资产负债结构、开展创新业务和加强风险管理等手段， 取得了良好的实践效果。
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资产负债管理的另一个重要目标是优 化银行的资本结构，以提高银行的资 本充足率和稳定性。
资产负债管理的基本原则
全面性原则
资产负债管理应覆盖银行的所 有业务领域，包括资产、负债
、表外业务等。
审慎性原则
在资产负债管理中应保持审慎 态度，严格控制风险，避免过 度冒险。
动态性原则
资产负债管理应根据市场环境 和客户需求的变化进行动态调 整，以适应外部环境的变化。
国际业务策略
开展国际结算、外汇交 易等业务，提高国际竞
争力。
资产负债匹配策略
资产与负债期限匹配
确保资产与负债的期限相匹配，降低 流动性风险。
利率敏感性匹配
根据利率变化趋势，合理配置敏感性 资产和负债，降低利率风险。
风险与收益匹配
根据风险承受能力和收益目标，合理 配置各类资产和负债，实现风险与收 益的平衡。
资产负债优化技术
资产负债匹配管理
根据银行的资产负债状况，制定 相应的管理策略，实现资产负债
的合理匹配。
资本充足性管理
确保银行的资本充足，以满足监管 要求和抵御风险的能力。
第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理》PPT课件
假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用作 贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收益率 为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略不计。再 假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25%， 即短期证券与总贷款的比例至少为25%。用线性规划法， 求解银行的最佳资产组合。
解：首先确定目标函数及约束条件：
Villamil（1991）建立把DD（1983）和Townsend（1979）研究结论作为特例的 三期模型，研究后认为银行存款契约为银行和存款者提供的收益与银行的资
产组合的收益无关，且存款者提款时无需事先通知银行；破产或验证程序是 最优存款契约的重要组成部分。根据Townsend（1979,1988）的高成本状态验 证（CSV）分析框架，Villamil认为当验证企业投资项目收益的私人信息要花费 高成本时，中介机构或存款人联盟通过在自然状下签订要求固定或非依存支 付的契约和在其他情形下签订要求依存支付的契约来使验证成本最小化。
资金分配法示意图
活期存款 储蓄存款 定期存款 借款 资本性债券 股本
一级准备
二级准备
贷款
长期证券 固定资产
3.线性规划方法
银行将多种变量的数学方法引入银行资金配 置决策中，寻求最优方案。
（1）建立模型目标函数 （2）选择模型中的变量 （3）确定约束条件 （4）求出线性规划模型的解
线性规划法例题
Oliver Lefebvre（1985）认为提供资产多元化、更稳定的风险回报和风险共享 或保险是银行存款契约的作用所在。这是在关于存款人风险水平方面研究如 何决定存款利率。如果借款人（或投资项目）、银行和贷款人（或存款人） 构成了经济体系，若银行风险中性，存款人通过选择固定利率使其效用最大 化；若银行风险厌恶，最优存款契约的利率函数（收益项目为自变量）的倾 斜程度与存款人的风险厌恶程度负相关。
人大：商业银行业务与经营第9章 商业银行资产负债管理
人大：商业银行业务与经营第9章商业银行资产负债管理商业银行业务与经营第9章商业银行资产负债管理第1节资产负债管理概述1.1 资产负债管理的定义与目标1.2 资产负债管理的原则1.3 资产负债管理的基本流程第2节资产负债管理的重要组成部分2.1 资产负债结构管理①资产结构管理2.①信贷资产管理2.②投资资产管理2.③衍生产品管理2.④其他资产管理②负债结构管理2.①负债筹资管理2.②负债构成管理2.③其他负债管理2.2 资产负债期限匹配管理①资产负债期限匹配的定义与意义②资产负债期限匹配的方法与技巧③资产负债期限匹配的风险管理2.3 资产负债流动性管理①流动性管理的概念与要求②流动性管理的基本原则③流动性管理的措施与工具第3节资产负债管理的实施与监控3.1 资产负债管理框架的建立3.2 资产负债管理的实施3.3 资产负债管理的监控与评估第4节资产负债管理的案例分析4.1 资产负债管理失败的案例剖析4.2 资产负债管理成功的经验总结4.3 资产负债管理的创新实践附件：●附件一：资产负债管理报表样本●附件二：资产负债管理流程图法律名词及注释：●资产负债管理：商业银行通过合理调整资产和负债结构，以实现风险控制和利润最大化的管理过程。
●信贷资产管理：商业银行对贷款和其他信用风险资产进行管理和风险控制的过程。
●投资资产管理：商业银行对证券投资和其他投资资产进行管理和投资组合管理的过程。
●衍生产品管理：商业银行对衍生产品的购买、销售及风险管理的过程。
●负债筹资管理：商业银行通过债券发行、存款募集等方式筹集资金的过程。
●负债构成管理：商业银行对负债的结构进行管理，以实现最优的资金成本和风险控制的过程。
商业银行业务与经营第九章的形考题及答案
商业银行业务与经营第九章的形考题及答案注意：选项（abcd）后面数字是一道题对这题的的评分，也就是答案，如果是0，是错误的，.就不要选择。
绿色为：单选题蓝色为：多选题紫色为：判断题top/第9章/单选题第九章单选题由出票银行签发的、由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据被称为（）。
A. 银行汇票100B. 商业汇票0C. 银行本票0D. 支票0第九章单选题下列结算方式中，属于同城结算方式的是（）。
A. 支票结算100B. 汇兑结算0C. 托收0D. 信用证结算0第九章单选题银行作为保证人向受益人开立的保证书被称为（）A. 信用证0B. 银行保函100C. 托收0D. 贷款承诺0第九章单选题下列信用形式属于银行信用的是（）。
A. 商业汇票和银行承兑汇票0B. 商业本票和银行汇票0C. 商业汇票和银行本票0D. 银行承兑汇票和银行本票100第九章单选题自动转账制度的创新属于（）A. 避免风险的创新0B. 技术进步推动的创新0C. 规避行政管制的创新100D. 降低经营成本的创新0第九章单选题承兑制度是（）所特有的A. 支票0B. 本票0C. 票据0D. 汇票100第九章单选题债务人以本国货币现金直接送交外国债权人来清偿债务属于（）A. 非现金结算0B. 现金结算100C. 清算0D. 电子清算0第九章单选题在活期存款的各种取款方式中，最传统的是支票取款，因此，活期存款又称为（）A. 交易账户0B. 支票存款100C. 可转让支付凭证账户0D. 货币市场存款账户0第九章单选题在商业信用证业务中，第一付款人是（）A. 开证银行100B. 进口商0C. 议付行0D. 出口商0第九章单选题票据发行便利属于商业银行的一项什么业务（）A. 担保业务0B. 贷款业务0C. 负债业务0D. 承诺业务100第九章单选题甲企业将一张金额为1000万元，还有36天才到期地银行承兑汇票向一家商业银行申请贴现，假设银行当时地贴现率为5%，甲企业得到的贴现额是（）A. 1000万元0B. 995万元100C. 950万元0D. 900万元0第九章单选题在商业银行结算业务的主要结算工具中，（）的付款期限最长为6个月，并经持票人背书后可以转让。
商业银行资产负债管理PPT76页
段，是注重银行资产安全性和流动性的经 营管理理论。随着经济的发展和商业银行 经营环境的变化，资产管理理论又经历了 商业性贷款理论、资产转移理论、预期收 入理论三个不同发展阶段。
（一）资产管理理论与方法
2、资产管理方法 （1）资金总库法
其含义是指商业银行在业务经营过程中，对 各类资产和负债进行预测、组织、调节和监 督的一种经营管理方式，以实现资产负债总 量上平衡、结构上合理，从而达到最大盈利 的目的。
一、商业银行资产负债管理的目标 与原则
（二）资产负债管理的目标（提问） （三）资产负债管理的原则（提问）
二、商业银行资产负债管理理论与 方法
活期存款 储蓄存款 定期存款
借入款 资本金
资金总库
一级准备 二级准备 贷款 长期证券 固定资产
（一）资产管理理论与方法
2、资产管理方法 （2）资金转换法
活期存款 储蓄存款 定期存款
借入款 资本金
一级准备 二级准备 贷款 长期证券 固定资产
（一）资产管理理论与方法
2、资产管理方法 （3）管理科学法
互融通的管理体制（1984——1993）
三、我国商业银行资产负债管理发 展历程
（六）总量控制、比例管理、分类指导、 市场融通（1994——1997）即贷款限额 下的资产负债比例管理体制
1、背景 2、体制具体含义
（六）总量控制、比例管理、分类指导、 市场融通（1994——1997）即贷款限额 下的资产负债比例管理体制
最后，《核心指标》有助于我们的监管 技术逐步与国际惯例接轨，其中的一些 指标体现了国际银行业监管的最新技术， 比如风险迁徙、新资本协议中预期损失 （EL）与非预期损失（UL）的概念。
中华人民共和国商业银行法(2015年修正)-全国人大法律
中华人民共和国商业银行法（2015年修正）目录第一章总则第二章商业银行的设立和组织机构第三章对存款人的保护第四章贷款和其他业务的基本规则第五章财务会计第六章监督管理第七章接管和终止第八章法律责任第九章附则第一章总则第一条为了保护商业银行、存款人和其他客户的合法权益，规范商业银行的行为，提高信贷资产质量，加强监督管理，保障商业银行的稳健运行，维护金融秩序，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。
第二条本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。
第三条商业银行可以经营下列部分或者全部业务：（一）吸收公众存款；（二）发放短期、中期和长期贷款；（三）办理国内外结算；（四）办理票据承兑与贴现；（五）发行金融债券；（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；（七）买卖政府债券、金融债券；（八）从事同业拆借；（九）买卖、代理买卖外汇；（十）从事银行卡业务；（十一）提供信用证服务及担保；（十二）代理收付款项及代理保险业务；（十三）提供保管箱服务；（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
经营范围由商业银行章程规定，报国务院银行业监督管理机构批准。
商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。
第四条商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。
商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。
商业银行以其全部法人财产独立承担民事责任。
第五条商业银行与客户的业务往来，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。
第六条商业银行应当保障存款人的合法权益不受任何单位和个人的侵犯。
第七条商业银行开展信贷业务，应当严格审查借款人的资信，实行担保，保障按期收回贷款。
商业银行依法向借款人收回到期贷款的本金和利息，受法律保护。
第八条商业银行开展业务，应当遵守法律、行政法规的有关规定，不得损害国家利益、社会公共利益。
第九条商业银行开展业务，应当遵守公平竞争的原则，不得从事不正当竞争。
人大商业银行业务与经营第9章商业银行资产负债管理
2019/12/30
人大：商业银行业务与经营
第九章第二节 利率风险及其管理
利率互换
利率互换（interest rate swap）是指两个或者两个 以上的当事人，按照事先商定的条件，由固定利率换为 浮动利率或由浮动利率换为固定利率，从而减少或消除 利率风险的金融交易方式。
第九章第二节 利率风险及其管理
利率上、下限及双限
利率上限、下限和双限是一种特殊类型的期权，银行可 以用来消除客户与银行自身的利率风险，并使买方的最 大成本或最小收益被固定下来。
利率上限的购买者作为借款人可以得到保证，贷款者不 能把贷款利率提高到上限水平以上，借款者还可以向第 三方购买利率上限，由第三方保证补偿借款人任何超过 上限的额外利息。
第九章 商业银行资产负债管理
商业银行资产负债管理理论与发展 利率风险及其管理
2019/12/30
人大：商业银行业务与经营
第九章 商业银行资产负债管理
第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
2019/12/30
人大：商业银行业务与经营
第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
资产管理理论的发展阶段
该理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精 华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协 调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行 经营管理更为科学。
2019/12/30
人大：商业银行业务与经营
第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
资产负债外管理理论的发展阶段
资产负债外管理理论主张银行应从正统的负债和资
持续期缺口管理
持续期缺口管理就是银行通过调整资产与负债的期限 与结构，采取对银行净值有利的久期缺口策略来规避 银行资产与负债的总体利率风险。 久期缺口是银行资产持续期与负债持续期和资产负债 现值比乘积的差。
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外业务。
2021/2/19
人大：商业银行业务与经营
第九章 商业银行资产负债管理
第二节 利率风险及其管理
2021/2/19
人大：商业银行业务与经营
第九章第二节 利率风险及其管理
缺口的衡量
利率风险成为商业银行经营的主要风险，对利率风 险的的管理成为银行管理的主要内容。
资金缺口是指利率敏感性资产与负债的差额，用于 衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。
该理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精 华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协 调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行 经营管理更为科学。
2021/2/19
人大：商业银行业务与经营
第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
资产负债外管理理论的发展阶段
资产负债外管理理论主张银行应从正统的负债和资
第九章 商业银行资产负债管理
商业银行资产负债管理理论与发展 利率风险及其管理
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第九章 商业银行资产负债管理
Hale Waihona Puke 第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
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第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
资产管理理论的发展阶段
20世纪60年代以前，商业银行强调资产管理。
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第九章第二节 利率风险及其管理
利率敏感性比率
利率敏感比率反映了敏感性资产和敏感性负债之间的相对 量的大小。
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第九章第二节 利率风险及其管理
缺口的管理
资金缺口管理是银
行在对利率进行预 测的基础上，调整 计划期利率敏感性 的资产与负债的对 比关系，规避利率 风险或从利率风险 中提高利润水平的 方法。
产业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。 在知识经济时代，银行应发挥其强大的金融信息服务 功能，利用计算机网络技术大力开展以信息处理为核 心的服务业务。
该理论认为，银行在存贷款业务之外，可以开拓多
样化的金融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融 工具的交易。
该理论还提倡将原本资产负债表内的业务转化为表
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第九章第二节 利率风险及其管理
缺口的管理
银行资产负债结构的 利率敏感性分析 （1）预测利率上升 时，争取正利率缺口； （2）预测利率下降 时，争取负利率缺口。
利率波动周期与资金 缺口管理
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第九章第二节 利率风险及其管理
第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
商业贷款理论
该理论由亚当·斯密在《国富论》中提出。
该理论认为商业银行的资金来源主要是流动 性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集 中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动 清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相 适应的资产的高度流动性。
短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动 资金贷款。这种理论也被称作为自动清偿理论 和“真实票据论” (Real-Bill Theory)。
当利率敏感资产大于利率敏感负债时，资金缺口为 正值；当利率敏感资产小于利率敏感负债时，资金缺 口为负值；当利率敏感资产等于利率敏感负债时，资 金缺口为零。
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第九章第二节 利率风险及其管理
缺口与利率风险
当市场利率变动时，资金缺口的数值将直接影响 银行的利息收入。 一般而言，银行的资金缺口绝对值越大，银行承 担的利率风险也就越大。
持续期
持续期（Duration）也称为久期，是指固定收入金融 工具的所有预期现金流入量的加权平均时间。持续期 反映了现金流量的时间价值。
资产负债综合管理理论
资产负债综合管理理论(Assets and Liabilities Management Theory)产生于20世纪70年代后期。
资金负债综合管理理论认为，商业银行单靠资金管理或单靠负 债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资 产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结 构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。
负债管理理论主张以负债的形式来保证银行流动 性的需要，使银行的流动性和盈利性的矛盾得到协 调。同时，将银行管理的视角由单纯的资产管理扩 展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整 负债的规模和结构，增强了银行的主动性和灵活性，
提高了银行资产盈利水平。
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第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
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第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
负债管理理论
负债管理理论(Liability Management Theory)兴 起于20世纪五六十年代。
该理论主张银行可以积极主动地通过借入资金的 方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张， 获取更高的盈利水平。
资产管理理论认为，银行资金来源的规模和结 构是银行自身无法控制的，而资金业务的规模和 结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、 结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其 经营管理的目标。
资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移 理论和预期收入理论三个阶段。
2021/2/19
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第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
预期收入理论
由美国经济学家普鲁克诺在《定期存款及银行流动 性理论》中提出。
该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预 期收入，而不是贷款的期限长短。借 款人的预期收入有保障，期限较长的 贷款可以安全收回，借款人的预期收 入不稳定，期限短的贷款也会丧失流 动性。因此预期收入理论强调的是贷 款偿还与借款人未来预期收入之间的 关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。
2021/2/19
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第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
资产转移理论
该理论由莫尔顿在《商业银行及
资本形成》中提出。
该理论认为：银行流动性强弱取决于其资 产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的 最好方法是持有可转换的资产。这类资产具 有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而 保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为 现金。最典型的可转换资产是政府发行的短 期债券。