贵金属业务基础知识(ppt 39页)

2010年2月试运行，2012年2月正式运 行
上海黄金交易所 http://www.sge.sh
2002年10月30日正式开业
上海期货交易所 /
3 交易品种
交易所上市的品种有黄金（Au）、白银（Ag）、铂（Pt ），以及其它经中国人民银行批准的品种。
根据交易方式不同，交易所挂盘合约分为现货实盘合约、 现货即期合约、现货延期交收合约及其它经中国人民银行 批准的合约。
实行集中、直接、净额的资金清算原则。
4 交易方式
交易所实行会员制组织形式，会员可以直接参与交易， 客户必须通过会员的代理参与交易。 ➢客户分为机构客户和个人客户 ➢会员
交易所实行保证金制度。保证金是指会员按规定标准交 纳的资金，用于清算和保证履约。
保证金分为清算准备金和交易保证金。 ➢ 清算准备金是指会员为了交易清算在交易所保证 金账户中预先准备的资金，是未被合约占用的资金。 清算准备金的最低金额根据会员向交易所申请的交 易业务确定。 ➢ 交易保证金是指会员在交易所保证金账户中确保 合约履行的资金，是己被合约占用的资金。交易所 可根据市场情况相应调整交易保证金比例。
➢ 会员交易员在交易所内从事交易、交割、结算业务的，须 经其会员授权，经交易所专业培训并取得资格证书。交易 员在同一时期内，只能受聘于一家会员，不得在其他会员 处兼职。
2 交易场所
贵金属交易的场所目前中国为天津贵金属交易所、 上海黄金交易所、上海期货交易所三个。
天津贵金属交易所
1 会员 2 交易场所 3 交易品种 4 交易方式 5 交易时间 6 报价 7 成交 8 清算 9 实物交割 10 代理业务
1 会员
➢ 会员是指依照中华人民共Байду номын сангаас国有关法律、法规及交易所章 程的有关规定，在中华人民共和国境内注册登记，经交易 所审核批准，在交易所进行黄金、白银、铂等贵金属交易 活动的企业法人机构或其它营业机构。
• 开盘价的cp为上日收盘价，新挂盘合约的cp为挂盘基准 价。
• 新上市合约的挂盘基准价由交易所确定并提前公布。挂盘 基准价是确定新上市合约第一天交易涨跌停板幅度的依据 。
开盘价
➢ 现货实盘合约以当日第一笔成交的价格作为开盘价。 现货即期合约和现货延期交收合约的开盘价通过集合竞 价的方式产生，开盘集合竞价没有产生开盘价的，以当 日第一笔成交的价格作为开盘价。 ➢ 集合竞价采用最大成交量、最小剩余量原则，高于集 合竞价产生价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产 生价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格 的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多 少，按少的一方的申报量成交。 ➢ 开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开盘后的竞 价交易。
保证金账户
➢ 会员保证金账户：交易所对会员和代理客户交付的保证金实行保证
金账户专项管理，在交易所的清算系统中开立的账户，会员保证金账 户包括自营保证金账户和代理客户保证账户。 ➢ 自营保证金账户：即交易所对会员利用自有资金进行黄金交易交付 的保证金，实行保证金账户专项管理而在交易所的清算系统中开立的 账户，其与会员在清算银行中开立的自营专用账户一一对应。 ➢ 代理客户保证金账户：即交易所对会员（综合类）代理客户进行黄 金交易，代理客户交付的保证金实行保证金账户专项管理而在交易所 的清算系统中开立的账户，其与会员在清算银行中开立的代理专用账 户一一对应。 ➢ 代理专用账户：即根据交易所有关规定，会员（综合类）代理客户 进行黄金交易而在清算银行开立的专项账户；其与在交易所开立的代 理客户保证金账户一一对应。 ➢ 自营专用账户：即根据交易所有关规定，会员利用自有资金进行黄 金交易而在清算银行开立的专项账户；其与在交易所开立的自营保证 金账户一一对应。
6 报价
• 现货实盘合约交易，买方报价时必须有全额资金，卖方报 价时交易账户中必须有相应的实物，报价后，对应的资金 或实物即被冻结。
• 客户进行买报价或卖报价时，必须有20%的保证金。
7 成交
• 交易系统对报单指令按照价格优先、时间优先的原则撮合 成交。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合 成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价 （cp）三者中居中的一个价格。
5 交易时间
• 交易时间为每周一至五（节假日除外）上午9:00-11:30， 下午13:30-15:30，晚上21:00-2:30。
周五晚上无夜市
6 报价
➢ 交易所各类合约的交易价格是指其交割品种在指定仓库 交货的含增值税价格。 ➢ 黄金、铂金的报价单位为人民币元∕克，最小变动价位 为0.01元；白银的报价单位为人民币元∕千克，最小变动 价位为1元。 ➢ 交易所的交易单位为“手”，报价必须以“一手”的整 数倍进行，不同交易合约每手代表的商品数量不同（上海 黄金交易所合约参数表） ➢ 报价必须要素齐全，包括会员号、客户交易编码、合约 代码、买卖方向、开/平仓、手数、价格等。
➢ 黄金现货实盘合约有Au50g、Au100g、Au99.99、 Au99.95和Au99.5；铂金现货实盘合约有Pt99.95；
➢ 白银现货即期合约有Ag99.9和Ag99.99； ➢ 黄金现货延期交收合约有Au（T+D）、Au（T+N1）、
Au（T+N2）；白银现货延期交收合约有Ag（T+D）。
贵金属业务
2012年9月
贵金属业务
1
贵金属相关基础知识
2
贵金属业务流程
3
涉及会计科目
4
底稿的编制
法律法规
• 涉及的法律法规 上海黄金交易所现货交易规则 上海黄金交易所现货交易资金清算实施细则 上海黄金交易所延期交收交易规则 上海黄金交易所实物租借管理办法 ……
• 可以参考的网站 上海黄金交易所
贵金属相关基础知识
4 交易方式
➢ 交易所主要实行标准化撮合交易方式。
标准黄金、铂金交易通过交易所的集中竞价方式进行， 实行价格优先、时间优先撮合成交。非标准品种通过询 价等方式进行，实行自主报价、协商成交。会员可自行 选择通过现场或远程方式进行交易。
➢ 清算银行：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、 中国建设银行、深圳发展银行、兴业银行、华夏银行等作 为交易所指定的清算银行。