利润质量分析(ppt 37页)
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利润表质量、趋势与结构分析(ppt 37页)
再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务预 算，通过与预算数的对比，可以更容易的得到企业管理 费用的质量状况。
六、财务费用 财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：
1.企业借款融资相关 应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观
察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同 时对于借款费用中应予以资本化的部分是否已经资本化， 或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了 资本化。 2.与企业购销业务中的现金折扣相关
力和成本的变动趋势，并且与营业收入进行配比后 可得出企业利润的情况。对营业成本进行分析时注 意：
1、关注企业存货发出的方法及其变动。 2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹 配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。
三、营业税费 营业税费包括营业税、消费税、资
源税、城市维护建设税和教育费附加等。 一般企业的营业税费金额与营业收
五、管理费用 1.管理费用的内容 2.管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用
有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目 的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、 职工教育费等。
3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很 强的相关性
一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判 定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管理效 率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费用支 持更大的营业规模。
入应相配比，同时因为金额较小，所以 不是分析重点。
四、销售费用 对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数
额与本期收入之间是否匹配。 销售费用分析，不应简单看其数额的增减。 如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内
容是什么。 企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售
六、财务费用 财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：
1.企业借款融资相关 应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观
察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同 时对于借款费用中应予以资本化的部分是否已经资本化， 或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了 资本化。 2.与企业购销业务中的现金折扣相关
力和成本的变动趋势，并且与营业收入进行配比后 可得出企业利润的情况。对营业成本进行分析时注 意：
1、关注企业存货发出的方法及其变动。 2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹 配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。
三、营业税费 营业税费包括营业税、消费税、资
源税、城市维护建设税和教育费附加等。 一般企业的营业税费金额与营业收
五、管理费用 1.管理费用的内容 2.管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用
有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目 的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、 职工教育费等。
3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很 强的相关性
一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判 定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管理效 率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费用支 持更大的营业规模。
入应相配比，同时因为金额较小，所以 不是分析重点。
四、销售费用 对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数
额与本期收入之间是否匹配。 销售费用分析，不应简单看其数额的增减。 如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内
容是什么。 企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售
利润质量分析 共38页
专题 利润质量分析
目录
一、影响利润质量的因素 二、企业核心利润形成过程分析 三、企业利润结构的质量分析 四、企业利润结果分析 五、企业利润恶化的征兆
一、影响利润质量的因素
保守的会计政策或乐观的会计政策 利润质量的一个决定因素就是管理当局在选择
会计政策时的自由能力。管理层进行会计政策选 择的时候可以进行乐观的估计，也可以进行保守 的估计。在保守的判断下所确认的收入不会高于 乐观的判断下的收入确认。
一般认为保守的态度下对现实和未来的业绩预期通常是 高质量的。
因此会计的基本原则之一是稳健原则，就是强调“预计 的费用要计量，少计或不计预计的收入”。
但是过度的保守，虽然从短期来看，提高了利润的质量 ，但从长期来看，降低了利润的可信度和相关性。
可自行决定的支出
可自行决定的支出是指管理层可以通过调整它们 在不同期间内支出的时间从而达到影响报告期利 润的目的。出于以上原因，我们在分析中对这些 支出特别关注。要根据当前经营状况、以前各期 间水平、对当前和未来的期望值来评价这些支出 的合理性。
关注利润的质量——三方面
核心利润形成过程的分析 利润结构的质量分析 利润结果的质量分析
二、核心利润形成过程的分析
核心利润计算公式： 营业收入①
不可控营业成本
可控营业成本 －营业成本②
产品结构构成
收入地区构成
实现收入的方 式
产品的抗变能
力 毛利
核心利润
－营业税金及附加③
－期间费用④
在稳定发展的条件下，同口径核心利润应该与现金 流量表中的经营活动现金流量净额数据大体相当。
差异巨大的原因：回款不足、付款方式不合理、不 恰当的资金运作、报表错误、关联方往来。
目录
一、影响利润质量的因素 二、企业核心利润形成过程分析 三、企业利润结构的质量分析 四、企业利润结果分析 五、企业利润恶化的征兆
一、影响利润质量的因素
保守的会计政策或乐观的会计政策 利润质量的一个决定因素就是管理当局在选择
会计政策时的自由能力。管理层进行会计政策选 择的时候可以进行乐观的估计，也可以进行保守 的估计。在保守的判断下所确认的收入不会高于 乐观的判断下的收入确认。
一般认为保守的态度下对现实和未来的业绩预期通常是 高质量的。
因此会计的基本原则之一是稳健原则，就是强调“预计 的费用要计量，少计或不计预计的收入”。
但是过度的保守，虽然从短期来看，提高了利润的质量 ，但从长期来看，降低了利润的可信度和相关性。
可自行决定的支出
可自行决定的支出是指管理层可以通过调整它们 在不同期间内支出的时间从而达到影响报告期利 润的目的。出于以上原因，我们在分析中对这些 支出特别关注。要根据当前经营状况、以前各期 间水平、对当前和未来的期望值来评价这些支出 的合理性。
关注利润的质量——三方面
核心利润形成过程的分析 利润结构的质量分析 利润结果的质量分析
二、核心利润形成过程的分析
核心利润计算公式： 营业收入①
不可控营业成本
可控营业成本 －营业成本②
产品结构构成
收入地区构成
实现收入的方 式
产品的抗变能
力 毛利
核心利润
－营业税金及附加③
－期间费用④
在稳定发展的条件下，同口径核心利润应该与现金 流量表中的经营活动现金流量净额数据大体相当。
差异巨大的原因：回款不足、付款方式不合理、不 恰当的资金运作、报表错误、关联方往来。
利润表及其分析PPT40页
(2) 等于主营业务收入减去主营业务成本再减去 主营业务税金及附加，是毛利润的另一形式，也就 是利润表中的“主营业务利润”。
(3)主营业务收入减去主营业务成本、主营业务税 金及附加的基础上再减去经营费用(产品销售费用) ，我国有些场合采用。
主营业务利润率体现了企业经营活动最基本的获
利能力，没有足够大的主营业务利润就无法形成企 业的最终利润。主营业务利润率越高，说明企业产 品定价科学、营销策略得当，成本控制良好、产品 附加值高、市场竞争力强、发展潜力大。
但是在运用该指标进行分析时应注意几个问题 ：第一，该指标不宜用于不同行业公司之间的比较 ；第二，每股收益值很小时可能会导致一个没有实 际意义的高市盈率；第三，由于某些异常原因引起 的股票市价变动回造成市盈率的不正常变化。
实际上，市盈率常被看作风险性指标。
每股净资产与市净率
每股净资产的计算公式如下营业利润率 营业利润率是指营业利润与全部业务收入的比值 ，其计算公式是
营业利润率
＝营业利润／(主营业务收入+其它业务收入)
若其它业务收入未知，便只用主营业务收入作分 母；有时分子也取营业利润与利息费用之和，以排 除财务条件的影响。
作为考核企业获利能力的指标，营业利润率比 主营业务利润率(毛利率)更全面，它考核了全部经营 业务的获利能力，还将期间费用纳入支出项目从收 入中扣减。
(一) 经营业绩分析
经营业绩是指实现单位销售收入或消耗单位资金 取得的利润有多少.。经营业绩比率经常把利润表各 个项目同销售收入联系在一起，主要的指标有毛利 率、主营业务利润率、税前利润率和净利润率、成 本费用利润率。
1、主营业务利润率、毛利率 主营业务利润率是评价企业经营收益的主要指标 ，计算公式是
主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入
(3)主营业务收入减去主营业务成本、主营业务税 金及附加的基础上再减去经营费用(产品销售费用) ，我国有些场合采用。
主营业务利润率体现了企业经营活动最基本的获
利能力，没有足够大的主营业务利润就无法形成企 业的最终利润。主营业务利润率越高，说明企业产 品定价科学、营销策略得当，成本控制良好、产品 附加值高、市场竞争力强、发展潜力大。
但是在运用该指标进行分析时应注意几个问题 ：第一，该指标不宜用于不同行业公司之间的比较 ；第二，每股收益值很小时可能会导致一个没有实 际意义的高市盈率；第三，由于某些异常原因引起 的股票市价变动回造成市盈率的不正常变化。
实际上，市盈率常被看作风险性指标。
每股净资产与市净率
每股净资产的计算公式如下营业利润率 营业利润率是指营业利润与全部业务收入的比值 ，其计算公式是
营业利润率
＝营业利润／(主营业务收入+其它业务收入)
若其它业务收入未知，便只用主营业务收入作分 母；有时分子也取营业利润与利息费用之和，以排 除财务条件的影响。
作为考核企业获利能力的指标，营业利润率比 主营业务利润率(毛利率)更全面，它考核了全部经营 业务的获利能力，还将期间费用纳入支出项目从收 入中扣减。
(一) 经营业绩分析
经营业绩是指实现单位销售收入或消耗单位资金 取得的利润有多少.。经营业绩比率经常把利润表各 个项目同销售收入联系在一起，主要的指标有毛利 率、主营业务利润率、税前利润率和净利润率、成 本费用利润率。
1、主营业务利润率、毛利率 主营业务利润率是评价企业经营收益的主要指标 ，计算公式是
主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入
企业利润分析ppt课件
• 分析的内容包括主要产品单位成本构成 分析、成本计划完成情况分析和成本控 制系统分析等；
• 案例分析：P282
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三、利润的时效结构分析
• 利润的时效性是指利润的稳定性与增长 性。
• 利润稳定性是指企业利润水平在多个连 续的会计期间内的波动程度；
• 利润增长性是指企业未来收益的发展趋 势和发展水平。
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23
所得税分析方法：
① 若采用纳税影响会计法，则需要计算递延所 得税占所得税费用的百分比。（纳税筹划）
② 计算账目所得税占账目税前利润的百分比， 分析因账目税率变动导致利润的变动情况；
③ 分析时间性差异的影响，主要是受会计制度 与税收制度变动的影响，重点分析企业所得 税会计处理方法与会计估计发生变更对企业 收益的影响；
• 净利润＝利润总额－所得税费用
• 每股收益＝净利润/发行在外普通股股数
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5
（一）企业主营业务的发展水平
• 1.外部影响因素 ☺宏观经济环境：宏观经济政策 ☺行业运行状况：行业生命周期、发展前
景、竞争状况、技术发展现状；（企业间
的竞争、新加入者的压力、替代品的威胁、买
方议价能力、供货方议价能力）
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（二）利润增长性分析
• 2.资本积累率 • 资本积累率 ＝本期所有者权益增长额/年初所有者权益
*100%
• 该指标反映了企业所有者权益在当年的变
动水平。该指标越高，表明企业的资本积 累越多，应付风险、持续发展的能力越强。
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（二）利润增长性分析
• 3.总资产增长率 • 总资产增长率 ＝本年总资产增长额/年初资产总额*100%
企业利润分析PPT课件
• 质的方面：企业盈利由怎样的收支项目或 盈利项目组成；
• 量的方面：总盈利中各种来源所占的比重。
企业利润分析
一、利润业务结构分析
• 利润的业务结构，是指将利润直接按业 务的性质划分，将同一业务形成的收支 归为一类，并相应计算其业务利润。
企业利润分析
（一）期间费用分析
• 1.期间费用总量分析
• 步骤： ① 计算三大期间费用分别占主营业务收入
以主营业务收入金额，计算出各自的百分比； ② 纵向分析。分析四大利润项目各占主营业务百分比
数值，并对各自构成项目影响程度进行判断，得出 结论； ③ 横向分析。分析四大利润项目前后两期变动百分比， 并对各自构成项目的影响程度做出判断，得出结论；
企业利润分析
案例分析：P271
第三节 利润结构变动分析
• 利润结构是指企业利润的来源构成及其相 应的收支状况。
③ 分析时间性差异的影响，主要是受会计制度 与税收制度变动的影响，重点分析企业所得 税会计处理方法与会计估计发生变更对企业 收益的影响；
企业利润分析
所得税分析方法：
① 分析所得税费用中当期部分的变动情况，如果所得 税数额下降，则说明企业当期经营活动创造利润的 能力下降；
② 分析由于一次性税赋节省而使净利润增加的情况， 由于这些项目只是一次性的，不具有持续性，表明 企业利润形成质量不高。
第六章 企业利润分析
企业利润分析
第一节 利润分析概述
• 利润分析的意义：
☺盈利能力分析属于结果或效果类指标，并没有 揭示出产生这种结果或变动的原因；
☺利润分析的目的是在分析利润变动的基础上， 从影响利润形成的市场、生产、经营及管理各 相关环节入手，来发现导致利润变动的原因， 进而判断企业盈利能力的未来变动趋势。
• 量的方面：总盈利中各种来源所占的比重。
企业利润分析
一、利润业务结构分析
• 利润的业务结构，是指将利润直接按业 务的性质划分，将同一业务形成的收支 归为一类，并相应计算其业务利润。
企业利润分析
（一）期间费用分析
• 1.期间费用总量分析
• 步骤： ① 计算三大期间费用分别占主营业务收入
以主营业务收入金额，计算出各自的百分比； ② 纵向分析。分析四大利润项目各占主营业务百分比
数值，并对各自构成项目影响程度进行判断，得出 结论； ③ 横向分析。分析四大利润项目前后两期变动百分比， 并对各自构成项目的影响程度做出判断，得出结论；
企业利润分析
案例分析：P271
第三节 利润结构变动分析
• 利润结构是指企业利润的来源构成及其相 应的收支状况。
③ 分析时间性差异的影响，主要是受会计制度 与税收制度变动的影响，重点分析企业所得 税会计处理方法与会计估计发生变更对企业 收益的影响；
企业利润分析
所得税分析方法：
① 分析所得税费用中当期部分的变动情况，如果所得 税数额下降，则说明企业当期经营活动创造利润的 能力下降；
② 分析由于一次性税赋节省而使净利润增加的情况， 由于这些项目只是一次性的，不具有持续性，表明 企业利润形成质量不高。
第六章 企业利润分析
企业利润分析
第一节 利润分析概述
• 利润分析的意义：
☺盈利能力分析属于结果或效果类指标，并没有 揭示出产生这种结果或变动的原因；
☺利润分析的目的是在分析利润变动的基础上， 从影响利润形成的市场、生产、经营及管理各 相关环节入手，来发现导致利润变动的原因， 进而判断企业盈利能力的未来变动趋势。
利润表分析(ppt 35张)
第三讲 利润表分析
第三讲 利润表分析
本章内容：
利润表分析的目的与内容 利润表项目分析 利润表综合分析
任务1 了解利润表分析的目的与内容
1.1 利润表的含义
期间成果
编制依据：收入-费用=利润
1.2 利润表的结构
表首 正表 补充资料
任务1 了解利润表分析的目的与内容
利润表质量分析
应税所得与会计利润
会计利润：就是你会计账簿上反映的利润；
应纳税所得：就是对会计利润根据企业所得税法的规定对
会计核算中应列未列的收入或多计的收入，多列或少列的
成本费用调整后的利润，以此作为计交企业所得税的基数
。
应税所得与会计利润
1.永久性差异：差额在本期发生,并不在以后各期转回,即
一旦发生是永远存在的。 （1）确认收益的差异。 如企业购买国库券取得利息收入,按会计制度规定计入会计 利润,但按税法规定不计入应税利润。又如税法规定,纳税人 在基本建设、专项工程及职工福利等方面使用本企业的商 品、产品的,均按货价与成本的差额计入应税利润。但会计
制度规定可按成本价转账,不产生利润。
2.利润表分析的目的 正确评价企业各方面的经营业绩 及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题 为投资者、债权人的投资与信贷决策提供信息
任务1 了解利润表分析的目的与内容
3.利润表分析的内容： 利润额增减变动-------水平分析 利润结构----------------垂直分析
重要项目分析
应税所得与会计利润
（2）确认费用或损失的差异。
企业向非金融机构借款的利息支出超过金融机构同类、同
第三讲 利润表分析
本章内容：
利润表分析的目的与内容 利润表项目分析 利润表综合分析
任务1 了解利润表分析的目的与内容
1.1 利润表的含义
期间成果
编制依据：收入-费用=利润
1.2 利润表的结构
表首 正表 补充资料
任务1 了解利润表分析的目的与内容
利润表质量分析
应税所得与会计利润
会计利润：就是你会计账簿上反映的利润；
应纳税所得：就是对会计利润根据企业所得税法的规定对
会计核算中应列未列的收入或多计的收入，多列或少列的
成本费用调整后的利润，以此作为计交企业所得税的基数
。
应税所得与会计利润
1.永久性差异：差额在本期发生,并不在以后各期转回,即
一旦发生是永远存在的。 （1）确认收益的差异。 如企业购买国库券取得利息收入,按会计制度规定计入会计 利润,但按税法规定不计入应税利润。又如税法规定,纳税人 在基本建设、专项工程及职工福利等方面使用本企业的商 品、产品的,均按货价与成本的差额计入应税利润。但会计
制度规定可按成本价转账,不产生利润。
2.利润表分析的目的 正确评价企业各方面的经营业绩 及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题 为投资者、债权人的投资与信贷决策提供信息
任务1 了解利润表分析的目的与内容
3.利润表分析的内容： 利润额增减变动-------水平分析 利润结构----------------垂直分析
重要项目分析
应税所得与会计利润
（2）确认费用或损失的差异。
企业向非金融机构借款的利息支出超过金融机构同类、同
利润质量分析.ppt
本期金额
毛利率走势要关注
上毛 期利 金率 额=营业收 营入 业-收 营入 业成本 ×100%
注意投资收益与核 心利润的互补性变 化
注意小项目的大贡献： 公允价值变动损益 非流动资产处置损益 补贴收入
企业利润结构与相应的现金流量结构之间关系
❖ 同口径核心利润＝核心利润+固定资产折旧+其它 长期资产价值摊销+财务费用-所得税费用
❖ 不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不 同的偏好
❖ 不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业 的未来发展
营业收入的实现方式分析
❖ 政府所起的作用 ❖ 与关联方交易状况 ❖ 市场化运作状况
产品的抗变能力分析
❖ 产品的抗变能力越强，生命力越持久， 营业收入越有保障
二、企业核心利润形成过程分析
❖ 费用的质量分析
专题 利润质量分析
目录
一、影响利润质量的因素 二、企业核心利润形成过程分析 三、企业利润结构的质量分析 四、企业利润结果分析 五、企业利润恶化的征兆
一、影响利润质量的因素
❖ 保守的会计政策或乐观的会计政策 利润质量的一个决定因素就是管理当局在选择
会计政策时的自由能力。管理层进行会计政策选 择的时候可以进行乐观的估计，也可以进行保守 的估计。在保守的判断下所确认的收入不会高于 乐观的判断下的收入确认。
❖ 1.企业扩张过快 ❖ 涉及的领域会骤然增多，经营风险加大。
危机管理:警惕被"速度"套牢
❖ 2.企业反常压缩酌量性成本 ❖ 酌量性成本是指研究与开发支出、广告费支出等管
理层可以通过自己的决策而改变规模的成本 ❖ 反常压缩可以看作是推迟发生，是为了粉饰当期利
润。
❖ 3.企业变更会计政策和会计估计 ❖ 正常情况下应遵循一致性原则； ❖ 在不符合条件时作出变更，很可能是为了粉饰利润
利润质量分析(ppt 37页)
• 三、报告分部的信息披露要求
•
应当披露的信息：
四、分部报告的分析
应当先要明确企业划分分部的原则，是否具
有误导性。如果分部原则与企业的具体情况不符， 则应对该分部报表的可信性产生怀疑。
同时可以依据各个分部的具体市场环境，顶
测其今后的趋寿，从而可以对整个企业的发展趋 势进行客观的判断。
（一）分析各报告分部的增长率及其变化原因 （二）比较各报告分部的相对盈利能力 （三）考察企业资产的分布状况 （四）了解各报告分部的销售业务对外部客户的依赖程度
资产结构没有大的变化
公司收入下降的同时，成本费用支出也大幅度下降，并且 成本下降速度快于收入，表明公司面对市场销售的不利变 化，及时采取了压缩成本费用支出的战略，提高了公司的 盈利水平，但要关注收入下降带来的负面影响。
• 3、核心利润与投资收益的数量对比关系
• 关注：“营业利润与投资收益在数量上互补性变化”
• (1)企业通过预防性投资组合的调整，投资收益的数
量变化是投资组合变化的正常反映。
• (2)在企业投资组合没有重大调整的情况下，企业原 有的对外投资项目表现出较高(或相反)的利润，投资
收益的数量变化是投资内在质量变化的正常反映。
第四节 对企业利润质量的分析
• 一、对核心利润形成过程的分析
• (一)营业收入
• 1、企业营业收入的品种构成 • 2、企业营业收入的地区构成 • 利润的产生点、增长点
• 3、与关联方交易的收入在总收入中的比重 4、部门或地区行政手段对企业业务收入的 贡献
• (二)营业成本
• 营业成本降低和提高的质量评价，应结合多种因素来进行。
• 6、关于公允价值变动损益
• （1）相关的损益确认并不能为企业带来相 应的现金流入或现金流出。
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• 管理费用率：是指管理费用与营业收入的比率，反映
了管理费用的有效性。
• (2)管理费用与管理费用率的变化
• 管理费用：企业的组织结构、管理风格、管
理手段、业务规模等方面变化不大的情况下， 企业的管理费用规模变化不会太大。其巨额 变化在相当多的情形下是进行会计调整约结 果。
• 管理费用率：是指管理费用与营业收入的比
• 三、报告分部的信息披露要求
•
应当披露的信息：
四、分部报告的分析
应当先要明确企业划分分部的原则，是否具
有误导性。如果分部原则与企业的具体情况不符， 则应对该分部报表的可信性产生怀疑。
同时可以依据各个分部的具体市场环境，顶
测其今后的趋寿，从而可以对整个企业的发展趋 势进行客观的判断。
（一）分析各报告分部的增长率及其变化原因 （二）比较各报告分部的相对盈利能力 （三）考察企业资产的分布状况 （四）了解各报告分部的销售业务对外部客户的依赖程度
率，反映了管理费用的有效性。
• (3)财务费用与财务费用率的变化
• 财务费用的规模变化反映了企业的理财状况。
• (4) 核心利润与营业利润率的变化
• 应特别关注企业的营业利润年度间的“非经营性 变化”。
Байду номын сангаас
•
企业应在报表附注中披露
第二节 利润表费用类项目及其他项目的确认与计量
• 一、营业成本
• 已销售产品的生产成本
•
已销商品的成本：商品采购成本
•
国内购进商品成本
•
国外购进商品成本
• 二、期间费用
• (一)管理费用 (二)销售费用 (三)财务费用
• 三、营业税金及附加
• (一)营业税 (二)消费税
(三)城市维护建设税
第一节 利润表收入的确认与计量
• 一、收入的定义
•
收入，是指企业在日常活动中形成的、会导致所
有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的
总流入。主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡
资产使用权收入。
• 二、收入的特点
• 1、收入从企业的日常活动中产生。
• 2、收入既可能表现为企业货币资产或非货币资产的 增加；也可能表现为企业负债的减少，或二者兼而
第五章 利润质量分析
• 第一节 利润表收入的确认与计量 • 第二节 利润表费用类项目及其他项目的确认与
计量 • 第三节 分部报告及其分析 • 第四节 对企业利润质量的分析 • 第五节 企业利润质量恶化的主要表现 • 第六节 对企业盈利模式及其质量的分析 • 第七节 所有者权益变动表与财务状况质量分析
第四节 对企业利润质量的分析
• 一、对核心利润形成过程的分析
• (一)营业收入
• 1、企业营业收入的品种构成 • 2、企业营业收入的地区构成 • 利润的产生点、增长点
• 3、与关联方交易的收入在总收入中的比重 4、部门或地区行政手段对企业业务收入的 贡献
• (二)营业成本
• 营业成本降低和提高的质量评价，应结合多种因素来进行。
• 垄断、核心竞争力、行业周期、产大于销？会计处理
• (2)较低的毛利率所包含的质量信息含量
• 产品生命周期、竞争力弱、会计处理
• 2、销售费用、管理费用、财务费用、核心利润及其相 关比率所包含的质量信息含量
• (1)销售费用与销售费用率的变化
• 销售费用：企业的产品结构、销售规模、营销策略等
方面变化不大的情况下，企业的销售费用规模变化不 会太大。其巨额变化在相当多的情形下是进行会计调 整的结果。
• (三)销售费用 • (四)管理费用
• 关注销售模式与销售费用（管理费用）的适应性、 销售费用（管理费用）与销售成果的适应性；
• 企业业务发展的条件下，企业的销售费用（管理 费用）不应当降低。片面追求在一定时期的费用 降低，有可能对企业的长期发展不利。
• (五)财务费用 • 关注：贷款规模、贷款利息率和贷款期限
• (二)提供劳务收入 • 能够可靠的估计。采用完工百分比法确认。
• (三)让渡资产使用权收入 • 利息收入、使用费收入。满足相应的条件
予以确认。
• 四、收入的披露（确认收入的会计政策）
• 企业应在报表附注中披露：
• 收入确认所采用的会计政策，包括确定 提供劳务交易完工进度的方法；
• 本期确认的销售商品收入、提供劳务收 入、利息收入和使用费收入的金额。
• (六)企业对核心利润形成过程操纵的可能手段 • 1、调节资产转化为费用的时间； • 2、通过与关联方交易； • 3、应计费用推迟入账； • 4、收入的入账时间进行人为的操纵；
• 二、对利润结构的质量分析
• (一)企业利润表自身的结构所包含的质量信息 含量
• 1、毛利与毛利率
• (1)较高的毛利率所包含的质量信息含量
• 销售费用率：是指销售费用与营业收入的比率，反映
了销售费用的有效性。销售费用率上升能够在一定程 度上反映企业所面临的市场竞争环境。 • (2)管理费用与管理费用率的变化
• 管理费用：企业的组织结构、管理风格、管理手段、
业务规模等方面变化不大的情况下，企业的管理费用 规模变化不会太大。其巨额变化在相当多的情形下是 进行会计调整约结果。
• (四)资源税 (五)教育费附加
• 四、资产减值损失及公允价值变动损益
• 五、投资净收益（净损失）：
• 投资收益减投资损失的净额
• 六、营业外收入与营业外支出
• 七、所得税费用
第三节 分部报告及其分析
• 一、分部报告产生的渊源
• 二、报告分部的确定
• （一）经营分部的确定
• （二）报告分部的确定
• 2、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有
对已售出的商品实施有效控制。 • 3、收入的金额能够可靠计量。 • 4、相关的经济利益很可能流入企业。 • 5、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
•
• 合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的; • 售商品涉及现金折扣的； • 售商品涉及商业折扣的； • 企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售折让的； • 企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的。
有之。
• 3、企业收入仅指收入本身导致的所有者权的增加。
• 4、收入只包括本企业经济利益的流入，不包括为第
三方或客客户代收的款项，如增值税，代收利息等
• 三、收入的确认与计量
• (一)销售商品收入
• 销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认:
• 1、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。
了管理费用的有效性。
• (2)管理费用与管理费用率的变化
• 管理费用：企业的组织结构、管理风格、管
理手段、业务规模等方面变化不大的情况下， 企业的管理费用规模变化不会太大。其巨额 变化在相当多的情形下是进行会计调整约结 果。
• 管理费用率：是指管理费用与营业收入的比
• 三、报告分部的信息披露要求
•
应当披露的信息：
四、分部报告的分析
应当先要明确企业划分分部的原则，是否具
有误导性。如果分部原则与企业的具体情况不符， 则应对该分部报表的可信性产生怀疑。
同时可以依据各个分部的具体市场环境，顶
测其今后的趋寿，从而可以对整个企业的发展趋 势进行客观的判断。
（一）分析各报告分部的增长率及其变化原因 （二）比较各报告分部的相对盈利能力 （三）考察企业资产的分布状况 （四）了解各报告分部的销售业务对外部客户的依赖程度
率，反映了管理费用的有效性。
• (3)财务费用与财务费用率的变化
• 财务费用的规模变化反映了企业的理财状况。
• (4) 核心利润与营业利润率的变化
• 应特别关注企业的营业利润年度间的“非经营性 变化”。
Байду номын сангаас
•
企业应在报表附注中披露
第二节 利润表费用类项目及其他项目的确认与计量
• 一、营业成本
• 已销售产品的生产成本
•
已销商品的成本：商品采购成本
•
国内购进商品成本
•
国外购进商品成本
• 二、期间费用
• (一)管理费用 (二)销售费用 (三)财务费用
• 三、营业税金及附加
• (一)营业税 (二)消费税
(三)城市维护建设税
第一节 利润表收入的确认与计量
• 一、收入的定义
•
收入，是指企业在日常活动中形成的、会导致所
有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的
总流入。主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡
资产使用权收入。
• 二、收入的特点
• 1、收入从企业的日常活动中产生。
• 2、收入既可能表现为企业货币资产或非货币资产的 增加；也可能表现为企业负债的减少，或二者兼而
第五章 利润质量分析
• 第一节 利润表收入的确认与计量 • 第二节 利润表费用类项目及其他项目的确认与
计量 • 第三节 分部报告及其分析 • 第四节 对企业利润质量的分析 • 第五节 企业利润质量恶化的主要表现 • 第六节 对企业盈利模式及其质量的分析 • 第七节 所有者权益变动表与财务状况质量分析
第四节 对企业利润质量的分析
• 一、对核心利润形成过程的分析
• (一)营业收入
• 1、企业营业收入的品种构成 • 2、企业营业收入的地区构成 • 利润的产生点、增长点
• 3、与关联方交易的收入在总收入中的比重 4、部门或地区行政手段对企业业务收入的 贡献
• (二)营业成本
• 营业成本降低和提高的质量评价，应结合多种因素来进行。
• 垄断、核心竞争力、行业周期、产大于销？会计处理
• (2)较低的毛利率所包含的质量信息含量
• 产品生命周期、竞争力弱、会计处理
• 2、销售费用、管理费用、财务费用、核心利润及其相 关比率所包含的质量信息含量
• (1)销售费用与销售费用率的变化
• 销售费用：企业的产品结构、销售规模、营销策略等
方面变化不大的情况下，企业的销售费用规模变化不 会太大。其巨额变化在相当多的情形下是进行会计调 整的结果。
• (三)销售费用 • (四)管理费用
• 关注销售模式与销售费用（管理费用）的适应性、 销售费用（管理费用）与销售成果的适应性；
• 企业业务发展的条件下，企业的销售费用（管理 费用）不应当降低。片面追求在一定时期的费用 降低，有可能对企业的长期发展不利。
• (五)财务费用 • 关注：贷款规模、贷款利息率和贷款期限
• (二)提供劳务收入 • 能够可靠的估计。采用完工百分比法确认。
• (三)让渡资产使用权收入 • 利息收入、使用费收入。满足相应的条件
予以确认。
• 四、收入的披露（确认收入的会计政策）
• 企业应在报表附注中披露：
• 收入确认所采用的会计政策，包括确定 提供劳务交易完工进度的方法；
• 本期确认的销售商品收入、提供劳务收 入、利息收入和使用费收入的金额。
• (六)企业对核心利润形成过程操纵的可能手段 • 1、调节资产转化为费用的时间； • 2、通过与关联方交易； • 3、应计费用推迟入账； • 4、收入的入账时间进行人为的操纵；
• 二、对利润结构的质量分析
• (一)企业利润表自身的结构所包含的质量信息 含量
• 1、毛利与毛利率
• (1)较高的毛利率所包含的质量信息含量
• 销售费用率：是指销售费用与营业收入的比率，反映
了销售费用的有效性。销售费用率上升能够在一定程 度上反映企业所面临的市场竞争环境。 • (2)管理费用与管理费用率的变化
• 管理费用：企业的组织结构、管理风格、管理手段、
业务规模等方面变化不大的情况下，企业的管理费用 规模变化不会太大。其巨额变化在相当多的情形下是 进行会计调整约结果。
• (四)资源税 (五)教育费附加
• 四、资产减值损失及公允价值变动损益
• 五、投资净收益（净损失）：
• 投资收益减投资损失的净额
• 六、营业外收入与营业外支出
• 七、所得税费用
第三节 分部报告及其分析
• 一、分部报告产生的渊源
• 二、报告分部的确定
• （一）经营分部的确定
• （二）报告分部的确定
• 2、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有
对已售出的商品实施有效控制。 • 3、收入的金额能够可靠计量。 • 4、相关的经济利益很可能流入企业。 • 5、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
•
• 合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的; • 售商品涉及现金折扣的； • 售商品涉及商业折扣的； • 企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售折让的； • 企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的。
有之。
• 3、企业收入仅指收入本身导致的所有者权的增加。
• 4、收入只包括本企业经济利益的流入，不包括为第
三方或客客户代收的款项，如增值税，代收利息等
• 三、收入的确认与计量
• (一)销售商品收入
• 销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认:
• 1、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。