期权考试样题及答案
期权知识考试题库(带答案)
期权知识考试题库(带答案)行保护。
他可以采取的策略是（买入认购期权）28、XXX是期权的二级投资者，他认为某股票未来会上涨，可以采取的策略是（买入认购期权）29、期权交易的风险控制策略包括（止损、分散投资、选择合适的期权合约）30、期权的交易对象包括（个人投资者、机构投资者、期货公司）。
1、卖出认购期权和买入认沽期权都属于看跌方向。
2、XXX股票期权交易采用竞价交易和做市商混合交易制度。
3、XXX期权合约到期月份包括当月、下月、下季及隔季月。
4、XXX期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为9:15-9:25.5、XXX期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为14:57-15:00.6、XXX股票期权合约的到期日是到期月份的第四个星期三。
7、XXXETF期权合约的最小报价单位为0.0001元。
8、股票期权合约调整的主要原则是保持除权除息调整后的合约前结算价不变。
9、股票期权限仓制度包括限制期权合约的总持仓。
10、股票期权合约标的是XXX上市交易的股票或ETF。
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为平值期权。
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是权利金。
13、认购期权买入开仓的成本是权利金。
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资可卖出平仓弥补损失。
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是期权的买方亏损是无限的。
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是期权的买方风险有限。
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是履约担保不同。
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是持仓类型不同。
19、以下关于行权日，错误的是行权日是到期月份的第三个周五。
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是期货的保证金比例变化。
21、以下关于期权与权证的说法，错误的是交易场所不同。
22、以下关于期权与期货的说法，正确的是关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取。
期权从业考试题(含答案84分)
单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方（）A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。
期货从业：期权试题及答案(题库版)
期货从业：期权试题及答案（题库版）1、判断题欧式期权是在欧洲普遍采用的一种期权。
O正确答案：错参考解析：美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别。
近年来，无论在欧洲还是在美国，或是其他地区，美式期权已占据主流，欧式期权（江南博哥）虽然仍存在，但其交易量已比不上美式期权。
2、判断题在期权交易中，期权的买方有权在其认为合造的时候行使权力，但并不负有必须买入或卖出的义务。
期权合约的卖方却没有任何权力，而只有义务满足期权买方要求履行合约时买入或卖出一定数量的期货合约。
O正确答案：对3、判断题期权交易的绝大部分均是通过履约平仓的方式进行的。
O正确答案：错4、判断题看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约头寸，其应当买入同样内容、同等数量的看跌期权合约。
O正确答案：错参考解析：看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约部位，只需卖出同样内容、同等数量的看涨期权合约即可。
5、单选芝加哥期货交易所大豆期货期权合约报价14.3,14.3表示的是O美分/蒲式耳。
A.14.125B.14.25C.14.375D.14.75正确答案：C参考后析：在期货期权合约中，报价以1/8美分或1/8美分的整数倍出现。
14.3表示的是14+1/8x3=14.375（美分/蒲式耳）。
6、多选下列哪些场合可以进行卖出看跌期权？（）A.预期后市下跌或见顶B.预期后市看涨C.认为市场已经见底D.标的物市场处于牛市正确答案：B,C,D参考解析：本题考查卖出看跌期权的运用。
7、多选执行价格又称OoA.履约价格B.敲定价格C.交付价格D.行权价格正确答案：A,B,D参考解析：加行⅛r格是进行履约时的价格，也称敲定价格和行权价格。
C项交付价格是商品交割时的价格，与执行价格不同。
8、单选只能在合约到期日被执行的期权，是OOA.看跌期权B.美式期权C.看涨期权D.欧式期权正确答案：D参考解析：欧式期权在规定的合约到期日方可行使权利，期权买方在期权合约到期日之前不•熊行使权利；美式期权可在期权到期日行权，也可在期权到期前任一交易日行权；看涨期权是约定将来以一定价格买入标的资产的期权；看跌期权是约定将来以一定价格卖出标的资产的期权。
期权知识考试题库(带答案)
期权知识考试题库(带答案)期权知识考试题库(带答案)1. 以下哪个是期权的定义？期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间内以约定价格买入或卖出特定标的资产的权利。
答案：A2. 期权市场中，下列哪个是卖方的角色？A. 期权持有人B. 期权交易所C. 期权经纪商D. 期权市场做市商答案：C3. 市场上常见的期权类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 跨式期权D. 全部答案都对答案：D4. 欧式期权与美式期权的主要区别是什么？A. 行权时间限制不同B. 行权价格计算方式不同C. 交易时间不同D. 没有区别答案：A5. 以下哪个因素对期权价格影响最大？A. 标的资产价格B. 期限时间C. 市场波动率D. 利率水平答案：C6. 期权交易的主要目的是：A. 套利B. 风险管理C. 投机D. 全部答案都对答案：D7. 下列哪个策略是利用期权价格下跌赚取利润的？A. 配对交易策略B. 买入看跌期权策略C. 卖出看涨期权策略D. 全部答案都错答案：C8. 以下哪个期权交易策略是利用期权价格上升赚取利润的？A. 保险策略B. 买入看涨期权策略C. 卖出看跌期权策略D. 买入看跌期权策略答案：B9. 在期权交易中，买方支付给卖方的费用称为：A. 期权费用B. 保证金C. 手续费D. 交易费用答案：A10. 以下哪个是期权交易中的保证金？A. 买方支付给卖方的费用B. 交易所要求交纳的资金C. 卖方支付给买方的费用D. 所有选项都不对答案：B11. 当标的资产价格达到期权行权价格时，期权处于何种状态？A. 行权价内B. 行权价外C. 到期无行权价D. 无法确定答案：A12. 期权合约的交易单位是：A. 100份B. 1000份C. 10000份D. 根据标的资产的不同而异答案：A13. 以下哪个是期权交易的主要风险之一？A. 波动率风险B. 市场流动性风险C. 利率风险D. 全部答案都对答案：D14. 在期权交易中，杠杆效应体现在：A. 小额资金就可以控制大量标的资产B. 交易所为投资者提供高杠杆服务C. 期权费用相对低廉D. 不适用杠杆效应答案：A15. 以下哪个是期权交易的常见策略？A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权和卖出看跌期权的组合D. 全部答案都对答案：D总结：期权知识考试题库中介绍了期权的定义、市场角色、期权类型、欧式期权与美式期权的区别、影响期权价格的因素、期权交易目的、期权交易策略、期权费用与保证金、期权状态、期权合约规格、期权交易风险、杠杆效应以及常见的期权交易策略。
期权考试样题及答案
期权考试样题及答案第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。
A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
期权考试满分答案
1.期权投资者适当性管理办法对期权投资者的要求不包括（D）A.交易所认可的只是测试要求B.资金要求C.仿真交易及行权经历要求D.期货实盘交易经历要求2.美式期权（C）A．只能在期权到期日后规定的时间内行权B．只能在期权到期日之前的任一交易日行权C．可在期权到期之前（含到期日）的任一交易日行权D．只能在期权到期日行权3.投资者卖出看涨期权，就具备按行权价格（C）A．买入期权标的物的义务B．买入期权标的物的权力C．卖出期权标的物的义务D．卖出期权标的物的权利4.白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方（B）行权。
A．只能在到期日当天B．可以在到期前任一交易日C．可以在到期后规定的交易日D．只能在到期日前一天5.下列关于白糖、豆粕期权合约最后交易日表述错误的是（C）A．豆粕期权合约最后交易日是期货合约交割月前一个月的第5个交易日B．白糖期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前二个月的倒数第五个交易日C．期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前的第10个交易日D．与标的期货合约最后交易日不同6.下列选项中，期权不具备的特性是（A）A.发行量有限B.权利义务不同C.盈亏非线性D.高杠杆性7.期货期权行权后，（D）获得期货多头持仓A.看跌期权买方和看跌期权卖方B.看涨期权买方和看跌期权买方C.看跌期权买方和看涨期权卖方D.看涨期权买方和看跌期权卖方8．下列可能追加保证金的情形是（A）A. 卖出看跌期权，标的期货合约价格下跌B. 买入看跌期权，标的期货合约价格上涨C．卖出看涨期权，标的期货合约价格下跌D．买入看涨期权，标的期货合约价格上涨9. 当投资组合中所有头寸的Delta值为（D）时，称为Delta中性。
A．1B．-1C．0.5D．010.1手大商所豆粕期权合约对应（C）。
A.100吨豆粕B.10吨豆粕C.1手豆粕期货合约D.10手豆粕期货合约11.糖期权限仓15000手，某客户目前持仓有且仅有10000手SR707C5700期权合约买持仓，下列对于2017年7月白糖期权合约的开仓行为，不会超过持仓限额的是（C）A.卖出5001手SR707P5700B.买入5001手SR707C5500C.买入2000手SR707C5600，同时卖出3001手SR707C5800D.买入2000手SR707C5600，同时卖出3001手SR707P580012.郑商所白糖期权的变动价位为（C）A．0.1元/吨B. 1元/吨C．0.5元/吨D. 0.5元/斤13.期权投资者适当性管理办法规定，客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力和（B），审慎决定是否参与期权交易。
期权一级考试答案
期权一级考试答案1. 期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。
对于看涨期权，内在价值是标的资产价格高于执行价格的部分；对于看跌期权，内在价值是执行价格高于标的资产价格的部分。
请判断以下说法是否正确：期权的内在价值总是正数。
答案：错误。
期权的内在价值只有在期权处于实值状态时才是正数。
如果期权处于虚值状态，其内在价值为零。
2. 期权的时间价值是指期权价格中除了内在价值之外的部分，它反映了期权到期前标的资产价格变动的潜在价值。
时间价值随着期权到期日的临近而减少，这种现象被称为时间衰减。
请问以下哪种情况会导致期权的时间价值增加？A. 标的资产价格波动性增加B. 期权到期时间延长C. 标的资产价格波动性减少D. 期权到期时间缩短答案：A。
标的资产价格波动性增加会增加期权的时间价值，因为波动性增加意味着期权到期时成为实值期权的概率增加。
3. 期权的杠杆效应是指期权价格相对于标的资产价格变动的敏感度。
杠杆效应使得投资者可以用较小的资金控制较大的名义金额的标的资产。
以下哪种期权具有最高的杠杆效应？A. 深度实值看涨期权B. 深度虚值看涨期权C. 平价看涨期权D. 深度实值看跌期权答案：B。
深度虚值看涨期权具有最高的杠杆效应，因为其内在价值接近于零，而时间价值相对较高，使得期权价格对标的资产价格变动非常敏感。
4. 期权的希腊字母是衡量期权价格对市场变量变化敏感度的指标。
其中，Delta衡量的是期权价格对标的资产价格变动的敏感度。
对于看涨期权，Delta的取值范围是多少？A. -1到0B. 0到1C. 1到2D. -1到1答案：B。
对于看涨期权，Delta的取值范围是0到1，表示期权价格随着标的资产价格的上涨而上涨，但变动幅度不会超过标的资产价格的变动幅度。
结束语：以上是对期权一级考试中可能涉及的一些基本概念和计算方法的简要介绍。
掌握这些基础知识对于理解和运用期权交易至关重要。
股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)
股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)1. 股票期权是指（）A. 购买股票的权利B. 卖出股票的权利C. 未来以约定价格买卖股票的权利D. 以上都不对答案：C2. 股票期权的买方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：A3. 股票期权的卖方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：B4. 股票期权的行权价格是指（）A. 购买股票的价格B. 卖出股票的价格C. 约定的买卖股票的价格D. 股票的市场价格答案：C5. 当股票价格高于行权价格时，对于看涨期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A6. 当股票价格低于行权价格时，对于看跌期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A7. 股票期权的合约单位是指（）A. 一份期权合约对应的股票数量B. 期权的价格C. 股票的价格D. 以上都不对答案：A8. 以下关于股票期权权利金的说法，错误的是（）A. 是期权买方为获得权利支付的费用B. 是期权卖方的收入C. 权利金一经支付不可退还D. 权利金可以为负数答案：D9. 影响股票期权权利金的因素不包括（）A. 股票价格B. 行权价格C. 到期时间D. 公司业绩答案：D10. 股票期权的到期日是指（）A. 期权合约失效的日期B. 行权的日期C. 签订合约的日期D. 以上都不对答案：A11. 在到期日之前，股票期权买方可以（）A. 行权B. 平仓C. 弃权D. 以上都可以答案：D12. 股票期权的平仓是指（）A. 行使权利B. 放弃权利C. 买卖期权合约D. 以上都不对答案：C13. 看涨期权的内在价值等于（）A. 股票价格减去行权价格B. 行权价格减去股票价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格大于行权价格时）14. 看跌期权的内在价值等于（）A. 行权价格减去股票价格B. 股票价格减去行权价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格小于行权价格时）15. 股票期权的时间价值（）A. 总是大于0B. 总是小于0C. 可能大于0 ，可能小于0D. 总是等于0答案：C16. 随着到期日临近，股票期权的时间价值（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：B17. 股票期权的Delta 值表示（）A. 期权价格对股票价格的敏感度B. 股票价格对期权价格的敏感度C. 行权价格对期权价格的敏感度D. 以上都不对答案：A18. Delta 值为0.5 的看涨期权，当股票价格上涨1 元时，期权价格（）A. 上涨0.5 元B. 上涨1 元C. 下跌0.5 元D. 下跌1 元答案：A19. 股票期权的Gamma 值表示（）A. Delta 值对股票价格的敏感度B. 股票价格对Delta 值的敏感度C. 行权价格对Delta 值的敏感度D. 以上都不对答案：A20. 股票期权的Theta 值表示（）A. 期权价格对时间的敏感度B. 时间对期权价格的敏感度C. 股票价格对时间的敏感度D. 以上都不对答案：A21. 股票期权的Vega 值表示（）A. 期权价格对波动率的敏感度B. 波动率对期权价格的敏感度C. 行权价格对波动率的敏感度D. 以上都不对答案：A22. 当股票价格波动率增加时，股票期权的权利金（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：A23. 股票期权的行权方式不包括（）A. 美式行权B. 欧式行权C. 中式行权D. 百慕大式行权答案：C24. 美式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B25. 欧式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：A26. 百慕大式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前特定时间段行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B27. 股票期权的交易场所不包括（）A. 证券交易所B. 期货交易所C. 场外市场D. 银行答案：D28. 以下关于股票期权做市商的说法，错误的是（）A. 提供流动性B. 赚取买卖价差C. 不能自营交易D. 以上都不对答案：C29. 股票期权的风险控制指标不包括（）A. 保证金B. 持仓限额C. 交易限额D. 市盈率答案：D30. 投资者买入看涨期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C31. 投资者卖出看涨期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D32. 投资者买入看跌期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C33. 投资者卖出看跌期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D34. 股票期权的组合策略不包括（）A. 买入跨式B. 卖出跨式C. 买入蝶式D. 买入股票答案：D35. 买入跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：A36. 卖出跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：C37. 买入蝶式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅上涨B. 预期股票价格大幅下跌C. 预期股票价格在一定区间内波动D. 以上都不对答案：C38. 股票期权的套期保值策略不包括（）A. 买入看涨期权保值B. 卖出看跌期权保值C. 买入股票保值D. 以上都不对答案：C39. 机构投资者参与股票期权交易的目的通常不包括（）A. 套期保值B. 增强收益C. 投机D. 长期持有股票答案：D40. 个人投资者参与股票期权交易需要满足的条件不包括（）A. 资金门槛B. 投资经验C. 学历要求D. 风险承受能力答案：C41. 股票期权的结算方式不包括（）A. 现金结算B. 实物结算C. 转账结算D. 以上都不对答案：C42. 现金结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B43. 实物结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A44. 股票期权的交易成本不包括（）A. 权利金B. 手续费C. 印花税D. 过户费答案：C45. 股票期权合约的代码不包含的信息是（）A. 标的股票B. 行权价格C. 到期月份D. 公司名称答案：D46. 股票期权的标的资产通常是（）A. 大盘指数B. 债券C. 股票D. 基金答案：C47. 以下哪种情况，股票期权合约可能会被调整（）A. 股票分红B. 股票增发C. 股票合并D. 以上都是答案：D48. 股票期权合约调整后，行权价格（）A. 不变B. 升高C. 降低D. 以上都有可能答案：D49. 股票期权合约调整后，合约单位（）A. 不变B. 增加C. 减少D. 以上都有可能答案：D50. 股票期权的做市商制度的作用不包括（）A. 提高市场流动性B. 稳定市场价格C. 操纵市场价格D. 促进价格发现答案：C51. 股票期权的风险度量指标不包括（）A. 夏普比率B. 风险价值（VaR）C. 预期亏空（ES）D. 以上都不是答案：A52. 对于股票期权的卖方，以下说法正确的是（）A. 风险有限，收益有限B. 风险有限，收益无限C. 风险无限，收益有限D. 风险无限，收益无限答案：C53. 股票期权的价值受到以下哪个因素的影响最小（）A. 无风险利率B. 股票价格C. 行权价格D. 公司高管变动答案：D54. 当股票期权处于实值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：A55. 当股票期权处于虚值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：B56. 平值期权是指（）A. 股票价格等于行权价格B. 期权价格等于行权价格C. 股票价格和行权价格相等D. 以上都不对答案：C57. 股票期权的Delta 值越接近1 ，说明（）A. 期权价格对股票价格变动越敏感B. 期权价格对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A58. 股票期权的Gamma 值越大，说明（）A. Delta 值对股票价格变动越敏感B. Delta 值对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A59. 股票期权的Theta 值越大，说明（）A. 期权时间价值衰减越快B. 期权时间价值衰减越慢C. 与时间价值衰减无关D. 以上都不对答案：A60. 股票期权的Vega 值越大，说明（）A. 期权价格对波动率变动越敏感B. 期权价格对波动率变动越不敏感C. 与波动率变动无关D. 以上都不对答案：A61. 以下哪种股票期权策略风险最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：B62. 以下哪种股票期权策略收益最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：A63. 股票期权的履约保障方式不包括（）A. 现金B. 股票C. 房产D. 以上都不对答案：C64. 股票期权的定价模型不包括（）A. 二叉树模型B. 蒙特卡罗模型C. 市盈率模型D. 布莱克-斯科尔斯模型答案：C65. 股票期权的交易时间通常（）A. 与股票交易时间相同B. 比股票交易时间长C. 比股票交易时间短D. 以上都不对答案：A66. 股票期权的行权申报时间（）A. 与交易时间相同B. 有特定的时间段C. 可以随时申报D. 以上都不对答案：B67. 股票期权的交易指令不包括（）A. 限价指令B. 市价指令C. 止损指令D. 以上都不对答案：C68. 限价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A69. 市价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B70. 股票期权的最小变动价位（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：B71. 股票期权的涨跌幅限制（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：D72. 股票期权的保证金计算方法不包括（）A. 固定比例法B. 基于风险的方法C. 随机确定法D. 以上都不对答案：C73. 股票期权的卖方需要缴纳保证金，其目的是（）A. 保证履约B. 增加收益C. 减少风险D. 以上都不对答案：A74. 以下关于股票期权与权证的区别，错误的是（）A. 发行主体不同B. 交易方式相同C. 合约数量不同D. 以上都不对答案：B75. 权证与股票期权相比，通常（）A. 流动性更好B. 杠杆效应更大C. 风险更低D. 以上都不对答案：D76. 股票期权与期货的区别不包括（）A. 交易对象B. 权利义务C. 保证金制度D. 以上都不是答案：D77. 期货与股票期权相比，通常（）A. 标准化程度更高B. 交易策略更简单C. 风险更低D. 以上都不对答案：A78. 股票期权与互换的区别在于（）A. 交易性质B. 风险特征C. 交易场所D. 以上都是答案：D79. 以下哪种情况可能导致股票期权合约暂停交易（）A. 标的股票停牌B. 市场大幅波动C. 交易所系统故障D. 以上都是答案：D80. 股票期权的清算交收由（）负责A. 证券公司B. 交易所C. 登记结算公司D. 以上都不对答案：C81. 股票期权交易中的熔断机制是指（）A. 当价格波动达到一定幅度时暂停交易B. 当成交量达到一定数量时暂停交易C. 当交易时间达到一定时长时暂停交易D. 以上都不对答案：A82. 以下哪种情况可能导致股票期权合约提前终止（）A. 合约标的退市B. 合约到期C. 交易所决定D. 以上都是答案：D83. 股票期权的做市商在报价时需要遵循的原则不包括（）A. 合理性B. 及时性C. 主观性D. 连续性答案：C84. 投资者进行股票期权交易时，应当关注的信息不包括（）A. 宏观经济数据B. 标的股票公司的财务报表C. 做市商的报价策略D. 邻居的投资建议答案：D85. 股票期权的Delta 值在（）之间变动。
期权试题及答案
期权试题及答案一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 权利D. 货币答案：C2. 期权合约中，买方拥有的权利是：A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无权选择答案：C3. 期权合约的卖方承担的义务是：A. 强制履行合约B. 选择是否履行合约C. 无权选择D. 强制买方履行合约答案：A4. 期权合约的买方需要支付给卖方的金额称为：A. 期权费B. 期权价格C. 期权价值D. 期权成本答案：A5. 期权合约到期时，如果标的资产价格高于执行价格，那么看涨期权的买方：A. 必然盈利B. 必然亏损C. 可以选择不执行D. 必须执行答案：A二、判断题1. 期权是一种衍生金融工具，其价值来源于其标的资产。
（对/错）答案：对2. 期权合约的买方在支付期权费后，有权在任何时候要求卖方履行合约。
（对/错）答案：错3. 期权合约的卖方在收到期权费后，必须在买方要求时履行合约。
（对/错）答案：对4. 期权合约的买方可以选择在合约到期前将期权卖出，从而获得利润。
（对/错）答案：对5. 期权合约的卖方在合约到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看跌期权的买方必然选择执行合约。
（对/错）答案：错三、简答题1. 描述期权合约的基本要素。
答案：期权合约的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日、期权类型（看涨或看跌）和期权费。
标的资产是期权合约中所涉及的资产，如股票、货币或商品。
执行价格是期权合约中规定的，买方可以购买或出售标的资产的价格。
到期日是期权合约到期的日期，买方必须在这一天或之前决定是否执行合约。
期权类型决定了买方的权利，看涨期权允许买方购买标的资产，而看跌期权允许买方出售标的资产。
期权费是买方为获得期权合约所支付的费用。
2. 解释“内在价值”和“时间价值”在期权交易中的含义。
答案：期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。
如果差额为正，则期权具有内在价值。
期权试题及答案
期权试题及答案期权试题：1. 什么是期权？2. 期权的种类有哪些？3. 期权的买方和卖方分别是谁？4. 期权的价格是如何确定的？5. 请解释期权的行权价和到期日。
6. 什么是欧式期权？什么是美式期权？7. 期权交易的基本流程是什么？8. 期权交易中的主要风险有哪些？9. 请简要介绍期权合约的四种基本策略。
10. 什么是看涨期权，什么是看跌期权？期权答案：1. 期权是一种金融工具，赋予买方在未来特定时间内以特定价格购买或卖出某项资产的权利，而不是义务。
2. 期权的种类包括股票期权、商品期权、外汇期权等。
3. 期权的买方是购买期权合约的一方，即持有权利的一方；卖方是出售期权合约的一方，即对应持有义务的一方。
4. 期权的价格（期权费）是由市场供求关系决定的，主要影响因素包括标的资产价格、行权价、到期日、波动率等。
5. 行权价是期权合约中规定的买卖标的资产的价格，而到期日是期权合约规定的履行权利的最后日期。
6. 欧式期权是指只能在到期日当天行权的期权；美式期权是指在到期日之前任何时间都可以行权的期权。
7. 期权交易的基本流程包括选择期权合约、确定交易策略、下达交易指令、履行交易和结算等步骤。
8. 期权交易中的主要风险包括市场风险、时间价值衰减、波动率风险等。
9. 期权合约的四种基本策略包括买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权和卖出看跌期权。
10. 看涨期权是一种给予持有人在未来特定时间内以特定价格购买标的资产的权利；看跌期权是一种给予持有人在未来特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。
以上是关于期权试题及答案的内容。
期权作为一种金融工具，在投资领域中扮演着重要的角色。
深入了解期权的基本概念、种类、原理、策略以及相关风险，对于投资者进行投资决策和风险管理非常重要。
金融学期权考试题及答案
金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。
A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。
期权基础知识与分类题库100道及答案解析
期权基础知识与分类题库100道及答案解析1. 期权是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（）一定数量某种资产的权利的合约。
A. 买入或卖出B. 买入C. 卖出D. 以上都不对答案：A解析：期权买方有权在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量某种资产。
2. 期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。
A. 保证金B. 权利金C. 手续费D. 执行价格答案：B解析：权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。
3. 下列关于期权的说法，错误的是（）。
A. 期权的买方只有权利没有义务B. 期权的卖方只有义务没有权利C. 期权买方需要缴纳保证金D. 期权卖方可能面临无限损失的风险答案：C解析：期权买方不需要缴纳保证金，卖方需要缴纳保证金。
4. 按照期权买方执行期权的时限划分，期权可以分为（）。
A. 欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权C. 实值期权、虚值期权和平值期权D. 场内期权和场外期权答案：A解析：按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美式期权。
5. 欧式期权只能在（）行权。
A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 期权到期日前一周D. 期权到期日前一个月答案：A解析：欧式期权只能在期权到期日行权。
6. 美式期权可以在（）行权。
A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 只能在期权到期日前一周D. 只能在期权到期日前一个月答案：B解析：美式期权可以在期权到期日前的任何一天行权。
7. 看涨期权的买方预期标的资产的价格会（）。
A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期标的资产价格上涨。
8. 看跌期权的买方预期标的资产的价格会（）。
A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期标的资产价格下跌。
9. 对于看涨期权的买方来说，其最大损失为（）。
A. 权利金B. 无限大C. 标的资产价格减去权利金D. 以上都不对答案：A解析：看涨期权买方最大损失为支付的权利金。
期权考试真题 (带答案)
考试级别：综合单选题（共20题，每题5分）1、以下陈述不正确的是（）A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权卖方可以选择行权C.期权买方需要支付权利金D.期权卖方的最大收益是权利金2、在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A.买方；卖方；买方；卖方B.卖方；买方；买方；卖方C.卖方；买方；卖方；买方；D.买方；卖方；卖方；买方3、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元4、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.1张C.100张D.1000张5、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等6、虚值期权（）A.只有时间价值B.只有内在价值C.同时具有内在价值和时间价值D.内在价值和时间价值都没有7、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.基本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌8、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.减少认沽期权备兑开仓额度D.增加认购期权备兑开仓额度9、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（）A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.无须进行任何操作D.补足证券或自行平仓10、小李买入甲股票的成本为20元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价格为22元、下个月到期、权利金为0.8元的认购期权，则使用该策略理论上最大收益为（）元A.2B.2.8C.0.8D.无限大11、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（）A.不涨B.下跌C.上涨D.不跌12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.亏光权利金C.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金13、对认购期权买方风险描述最准确的是（）A.股票价格上涨的风险B.追缴保证金风险C.损失权利金的风险D.强行平仓风险14、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）A.时间价值B.内在价值C.零D.权利金15、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.10元C.9元D.11元16、当投资者小幅看跌时，可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.买入认沽期权D.卖出认沽期权17、认沽期权的卖方（）A.拥有买权，支付权利金B.履行义务，获得权利金C.拥有卖权，支付权利金D.履行义务，支付权利金18、卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B.越小C.不变D.无法确定19、强行平仓情形不包括（）A.在到期日仍然持有仓位B.备兑证券不足C.保证金不足D.持仓超限20、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.5C.2D.7。
期权考试题库及答案2024
期权考试题库及答案2024一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 无权答案：C2. 欧式期权只能在到期日执行，以下哪项描述正确？A. 正确B. 错误C. 无法确定D. 以上都不对答案：A3. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B4. 以下哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 以上都是答案：C5. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的时间价值答案：C6. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动与标的资产价格变动的比率B. 期权的内在价值C. 期权的时间价值D. 期权的执行价格答案：A7. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交割日期D. 期权合约的结算日期答案：B8. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约规定的标的资产交易价格D. 期权合约的市场价格答案：C9. 期权的卖方承担的义务是：A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 根据买方的选择购买或出售标的资产D. 无义务答案：C10. 期权的行权是指：A. 期权的购买B. 期权的出售C. 期权的执行D. 期权的放弃答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D2. 期权的时间价值受以下哪些因素影响？A. 标的资产的波动性B. 期权的执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C3. 以下哪些是期权的内在价值可能为零的情况？A. 看涨期权的执行价格等于标的资产市场价格B. 看跌期权的执行价格高于标的资产市场价格C. 看涨期权的执行价格低于标的资产市场价格D. 看跌期权的执行价格等于标的资产市场价格答案：A, B4. 以下哪些是期权的卖方需要考虑的风险？A. 标的资产价格的波动B. 期权的时间价值C. 期权的内在价值D. 期权的执行价格答案：A, C5. 以下哪些是期权的买方可能面临的风险？A. 期权的时间价值损失B. 期权的内在价值损失C. 期权的执行价格变动D. 标的资产价格的波动答案：A, D三、判断题（每题1分，共10分）1. 期权的买方在任何情况下都不会亏损超过支付的期权费。
期权试题及答案
期权试题及答案### 期权试题及答案#### 一、选择题1. 期权的内在价值是指：- A. 期权的市场价格- B. 期权的执行价格- C. 期权的内在价值与时间价值之和- D. 期权的执行价格与标的资产当前价格之差答案：D2. 下列哪项不是期权的时间价值的影响因素？- A. 标的资产的波动性- B. 期权的执行价格- C. 剩余到期时间- D. 无风险利率答案：B3. 期权的杠杆效应是指：- A. 期权价格变化与标的资产价格变化的比率 - B. 期权的内在价值- C. 期权的时间价值- D. 期权的执行价格答案：A#### 二、判断题1. 期权的卖方在期权到期前必须履行买方的行权要求。
（对/错）- 答案：对2. 美式期权与欧式期权的主要区别在于行权时间不同。
（对/错）- 答案：对3. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而增加。
（对/错）- 答案：错#### 三、简答题1. 简述期权的基本类型及其特点。
答案：期权主要分为两种类型：看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。
看涨期权赋予持有者在未来某个时间以特定价格购买标的资产的权利，而看跌期权则赋予持有者以特定价格出售标的资产的权利。
看涨期权的价值通常与标的资产价格正相关，而看跌期权则与标的资产价格负相关。
2. 解释“期权的希腊字母”并简述其含义。
答案：期权的希腊字母是一组用于描述期权价格对市场变量变化敏感度的指标。
主要包括：Delta（Δ），衡量期权价值对标的资产价格变化的敏感度；Gamma（Γ），衡量Delta对标的资产价格变化的敏感度；Theta（Θ），衡量期权价值随时间流逝的衰减速度；Vega（ν），衡量期权价值对标的资产波动率变化的敏感度；Rho（ρ），衡量期权价值对无风险利率变化的敏感度。
#### 四、计算题1. 假设你持有一份执行价格为50美元的看涨期权，标的资产当前价格为60美元，期权到期时间为3个月，无风险利率为2%，波动率为30%，计算该期权的理论价值。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期货基础知识：期权试题及答案(题库版)
期货基础知识：期权试题及答案（题库版）1、判断题期权头寸的建立包括买入开仓和卖出开仓。
（）正确答案：对参考解析：期权头寸的建立即开仓，包括买入开仓和卖出开仓。
买入开仓者称为期权合约的多头，卖出开仓者被称为期权合约的空头，（江南博哥）所以题目表述正确。
2、单选期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。
这笔费用称为（）。
A.权利金B.保证金C.交易佣金D.协定价格正确答案：A3、单选若某投资者11月份以400点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看涨期权；同时，又以200点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看跌期权，则该投资者的最大收益是（）点。
A.400B.200C.600D.100正确答案：C参考解析：期权卖出方的最大收益是全部权利金，即当两份期权都不执行，即恒指等于15000点时，该投资者的收益达到最大=400+200=600（点）。
4、判断题期权的买方预期标的物市场价格下跌而买入看跌期权，标的物市场价格下跌越多，买方行权可能性越大，行权卖出标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。
（）正确答案：对5、单选关于期货看涨期权的说法中，正确的是（）。
A.时间价值=内涵价值B.时间价值=保证金C.时间价值=权利金+内涵价值D.时间价值=权利金-内涵价值正确答案：D6、单选期货交易与期权交易相比，相同之处是（）。
A.买卖双方的权利和义务相同B.买卖双方都需要缴纳保证金C.买卖双方的风险和收益一致D.交易的对象都是标准化合约正确答案：D7、判断题看跌期权卖方的盈亏曲线与看跌期权买方的盈亏曲线是对称的。
（）正确答案：对8、判断题一般来说，执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值就越小。
当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都将为零。
（）正确答案：对9、单选只能在期权到期日行使权利的期权是（）。
A.美式期权B.欧式期权C.看跌期权D.看涨期权正确答案：B10、判断题目前，全球的期权交易从最初的股票扩展到包括大宗农副产品、债券、股指等金融产品，外汇以及黄金白银在内的近100个品种。
上交所一级期权考试答案
上交所一级期权考试答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择行使或放弃行使合约的权利，这种权利被称为（）。
A. 强制执行权B. 选择权C. 强制放弃权D. 选择放弃权答案：B2. 上交所一级期权合约的交易单位为（）。
A. 100股B. 50股C. 200股D. 500股答案：A3. 期权交易中，买方支付给卖方的费用被称为（）。
A. 期权费B. 保证金C. 交易手续费D. 期权保证金答案：A4. 期权合约的行权价格是指（）。
A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的买卖价格C. 期权合约的行权时的标的物价格D. 期权合约的行权时的标的物价格答案：C5. 期权合约的到期日是指（）。
A. 期权合约开始交易的日期B. 期权合约可以行权的最后日期C. 期权合约的交割日期D. 期权合约的结算日期答案：B6. 期权合约的内在价值是指（）。
A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的行权价格与市场价格之差C. 期权合约的市场价格与行权价格之差D. 期权合约的市场价格与市场价格之差答案：B7. 期权合约的时间价值是指（）。
A. 期权合约的市场价格减去内在价值B. 期权合约的行权价格减去市场价格C. 期权合约的市场价格加上内在价值D. 期权合约的市场价格减去时间价值答案：A8. 期权合约的波动率是指（）。
A. 期权合约价格的波动幅度B. 期权合约价格的波动频率C. 期权合约价格的波动速度D. 期权合约价格的波动概率答案：A9. 期权合约的Delta值是指（）。
A. 期权合约价格对标的物价格变动的敏感度B. 期权合约价格对时间变动的敏感度C. 期权合约价格对波动率变动的敏感度D. 期权合约价格对行权价格变动的敏感度答案：A10. 期权合约的Gamma值是指（）。
A. 期权合约价格对标的物价格变动的敏感度B. 期权合约Delta值对标的物价格变动的敏感度C. 期权合约价格对时间变动的敏感度D. 期权合约价格对波动率变动的敏感度答案：B二、判断题（每题1分，共10分）1. 期权合约的卖方在合约到期时，必须履行合约。
金融期权试题答案
金融期权试题答案试题一：以下关于金融期权的说法，正确的是（）。
A. 期权是一种标准化的合约，买卖双方都有义务执行B. 期权是一种权利，而非义务，买方有权但无义务执行C. 期权合约中的执行价格是指期权买方购买期权时支付的价格D. 欧式期权只能在到期日当天执行，美式期权可以在到期日之前的任何一天执行试题解析：A选项错误，期权是一种非标准化合约，买卖双方可以选择执行或不执行，并非都有义务执行。
B选项正确，期权是一种权利，而非义务。
期权买方支付权利金后，有权但无义务在约定的期限内执行期权。
C选项错误，执行价格是指期权合约中约定的买卖标的资产的价格，而非期权买方支付的价格。
D选项正确，欧式期权只能在到期日当天执行，而美式期权可以在到期日之前的任何一天执行。
答案：BD试题二：以下关于期权定价的说法，正确的是（）。
A. 期权定价模型包括Black-Scholes模型和二叉树模型B. Black-Scholes模型适用于欧式期权，二叉树模型适用于美式期权C. 期权定价模型中的波动率是指标的资产的波动率D. 期权定价模型中，标的资产价格波动越大，期权的价值越高试题解析：A选项正确，Black-Scholes模型和二叉树模型都是期权定价模型。
B选项错误，Black-Scholes模型适用于欧式期权，而二叉树模型可以适用于美式期权和欧式期权。
C选项正确，波动率是指标的资产的波动率，它是期权定价模型中的一个重要参数。
D选项正确，标的资产价格波动越大，期权的价值越高，因为波动性增加了期权被执行的可能性。
答案：ACD试题三：以下关于期权交易策略的说法，正确的是（）。
A. 购买看涨期权和购买看跌期权都是期权交易的基本策略B. 覆盖写入策略是指投资者持有标的资产的同时，卖出看涨期权C. 垂直套利策略是指投资者同时买入和卖出具有相同到期日和执行价格的看涨期权D. 对冲策略是指投资者通过持有标的资产和卖出看涨期权来对冲风险试题解析：A选项正确，购买看涨期权和购买看跌期权都是期权交易的基本策略。
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第一章期权基础知识（一）概念题1. 以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰ B 、只是ⅱ C 、ⅰ和ⅱ D 、ⅲ和ⅳ2. 期权价格是指（）。
A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3. 期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4. 期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B. 欧式期权 C. 认购期权 D. 认沽期权5. 以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购 1 月4206. 以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购 1 月4207. 上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018. 上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9. 投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓 B. 卖出开仓 C. 买入平仓 D. 卖出平仓10. 在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11. 某投资者初始持仓为0，买入 6 张工商银行9 月到期行权价为 5 元的认购期权合约，随后卖出 2 张工商银行 6 月到期行权价为 4 元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A． 4 张 B.6 张 C.2 张 D.8 张12. 期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金 C.执行价格D.结算价13. 无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
A 、标的价格波动率B 、无风险利率C 、预期股利D 、标的资产价格14. 隐含波动率是指（）A．通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率B．标的物价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果C．运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果D．期权有效期内标的资产价格的实际波动率15. 下列不属于期权与权证的区别的是（）A. 发行主体不同B. 履约担保不同C. 持仓类型不同D. 交易场所不同16. 下列不属于期权与期货的区别的是（）A．当事人的权利义务不同B．收益风险不同C．保证金制度不同D．是否受标的资产价格变动影响二）计算与判断题1. 贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台九月220 元认沽期权目前的权利金为10.8 元。
请问这些认沽期权的内在价值是多少？A、0 元 B 、19.5 元 C 、30 元 D 、无法计算2. 一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值（）。
A 、逐渐变大 B 、保持不变 C 、始终为零 D 、逐渐变小3. 以下为虚值期权的是（）A:行权价格为300，标的资产市场价格为250 的认沽期权B:行权价格为250，标的资产市场价格为300 的认购期权C:行权价格为250，标的资产市场价格为300 的认沽期权D:行权价格为200，标的资产市场价格为250 的认购期权4. 正股价格上升时，假设其他因素不变，认沽期权的权利金A、一般会增加 B 、一般会减少 C 、会维持不变 D 、无法确定第二章备兑开仓与保险策略二、样题1、（）构成备兑开仓。
A. 买入标的股票，买入认沽期权B. 卖出标的股票，买入认购期权C. 买入标的股票，卖出认购期权D. 卖出标的股票，卖出认沽期权2、备兑开仓的交易目的是（）。
A. 增强持股收益，降低持股成本B. 以更高价格卖出持有股票C. 降低卖出股票的成本D. 为持有的股票提供保险3、通过备兑开仓指令可以（）。
A. 减少认沽期权备兑持仓头寸B. 增加认沽期权备兑持仓头寸C. 减少认购期权备兑持仓头寸D. 增加认购期权备兑持仓头寸4、通过备兑平仓指令可以（）。
A. 减少认沽期权备兑持仓头寸B. 增加认沽期权备兑持仓头寸C. 减少认购期权备兑持仓头寸D. 增加认购期权备兑持仓头寸5、关于备兑开仓，以下说法错误的是（）A. 备兑开仓不需使用现金作为保证金B. 备兑开仓使用100%的标的股票作为担保C. 备兑开仓后可以通过备兑平仓减少头寸D. 通过备兑平仓指令也可以减少认购期权普通短仓头寸6、通过证券解锁指令可以（）。
A. 减少认沽期权备兑开仓额度B. 增加认沽期权备兑开仓额度C. 减少认购期权备兑开仓额度D. 增加认购期权备兑开仓额度7、保险策略的交易目的是（）。
A. 为长期持股提供短期价格下跌保险B. 以较高价格卖出持有的股票C. 为标的股票价格上涨带来的损失提供保险D. 为期权合约价格上涨带来的损失提供保险8、（）构成保险策略。
A. 买入标的股票，卖出认购期权B. 买入标的股票，卖出认沽期权C. 买入标的股票，买入认购期权D. 买入标的股票，买入认沽期权9、对一级投资者的保险策略开仓要求是（）。
A. 必须持有足额的认购期权合约B. 必须持有足额的认沽期权合约C. 必须持有足额的标的股票D. 没有开仓要求限制10、关于限仓制度，以下说法正确的是（）。
A. 限制投资者最多可持有的期权合约数量B. 限制投资者最多可持有的股票数量C. 限制投资者单笔最小买入合约数量D. 限制投资者每日最多可买入合约数量11、关于限购制度，以下说法正确的是（）。
A. 限制投资者买入股票数量B. 限制投资者每日持仓数量C. 限制投资者买入开仓规模D. 限制投资者卖出平仓规模12、关于限开仓制度，以下说法错误的是（）。
A. 同一标的证券相同到期月份的未平仓合约对应的股票数超过股票流通股本的一30%时，次交易日起限开仓。
B. 限开仓的类别为认购期权开仓，但不限制备兑开仓。
C. 限开仓时同时限制卖出开仓与买入开仓。
D. 限开仓的限制对象为认购期权开仓和认沽期权开仓。
13、某股票价格是 39元，其一个月后到期、行权价格为 40元的认购期权价格为 1.2 元，则 构建备兑开仓策略的成本是（ ） 元。
A. 40.2B. 37.8C. 38.8D. 41.214、某投资者买入价格为 23 元的股票，并以 2.2 元价格卖出了两个月后到期、行权价格为 25 元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是（ ） 元。
A. 20.8B. 22.8C. 25.2D. 27.2A. 35.8B. 36.8C. 42.2D. 43.2 16、某投资者买入价格为 26 元的股票，并以 0.8 元价格买入了一个月后到期、行权价格为25 元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是（ ） 元。
A. 24.2B. 25.2C. 25.8D. 26.8 17、2014年1月 12日某股票价格是 39元，其两个月后到期、行权价格为 40元的认购期权 价格为 2.5 元。
2014年 3月期权到期时，股票价格是 38.2 元。
则投资者 1月建立的备兑开 仓策略的到期收益是（ ） 元。
A. -0.8B. 0.9C. 1.7D. 2.4 18、2014年1月 12日某股票价格是 21元，其两个月后到期、行权价格为 20元的认沽期权 价格为 1.8 元。
2014年 3月期权到期时，股票价格是 16.2 元。
则投资者 1月建立的保险策 略的到期收益是（ ） 元。
A. -2.8B. -4C. -3.8D. -1.7 19、某投资者 2月 12日持有某股票 4月到期行权价为 30元的备兑开仓合约 28张，2月 15 日该投资者提交该股票 4月到期行权价为 30元的备兑平仓指令 15张，该指令成交后， 这名 投资者手中还有多少备兑持仓？A. 28B. 15C. 13D. 无法确定15、某股票价格是 39 元， 构建保险策略的成本是（ 其两个月后到期、行权价格为 ） 元。
40 元的认沽期权价格为 3.2 元， 则20、某投资者持有10000 股中国平安股票，如果该投资者希望为手中持股建立保险策略组合，他应该如何操作？（中国平安期权合约单位为1000）A. 买入10 张中国平安认购期权B. 卖出10 张中国平安认购期权C. 买入10 张中国平安认沽期权D. 卖出10 张中国平安认沽期权第三章买入开仓策略二、样题1. （）指投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增加同向头寸。
A. 开仓B. 平仓C. 认购D. 认沽2. 认购期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
A. 行权价格+支付的权利金B. 行权价格C. 支付的权利金D. 行权价格- 支付的权利金3. 认购期权买入开仓，（）。
A. 损失有限，收益有限B. 损失有限，收益无限C. 损失无限，收益有限D. 损失无限，收益无限4. 认购期权买入开仓的最大损失是（）。
A. 权利金B. 权利金+行权价格C. 行权价格- 权利金D. 股票价格变动之差+权利金5. 认购期权买入开仓，买方结束合约的方式不包括（）。
A. 行权B. 平仓C. 放弃权利D. 卖出标的证券6. 认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
A. 行权价格+权利金B. 行权价格C. 权利金D. 行权价格- 权利金7. 认沽期权买入开仓，（）。
A. 损失有限，收益有限B. 损失有限，收益无限C. 损失无限，收益有限D. 损失无限，收益无限8. 认估期权买入开仓的最大损失是（）。
A. 权利金B. 权利金+行权价格C. 行权价格- 权利金D. 股票价格变动之差+权利金9. 以下哪个说法对delta 的表述是错误的（）。
A. Delta 是可以是正数，也可以是负数。
B. Delta 表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量。
C. 我们可以把某只期权的Delta 值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率D. 即将到期的实值期权的Delta 绝对值接近010. 杠杆性是指（）。
A. 收益性放大的同时，风险性也放大B. 收益性放大的同时，风险性缩小C. 收益性缩小的同时，风险性放大D. 以上说法均不对11. 对于同一标的证券，以下哪个期权的delta 最大（）。
A. 平值认购期权B. 实值认购期权C. 虚值认购期权D. 都一样12. 当前A股票的价格为9 元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为12 元，到期日股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择行使期权。