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期权一级考试题库及答案

期权一级考试题库及答案1. 期权合约的基本要素包括：A. 标的资产B. 行权价格C. 行权时间D. 期权类型答案：ABCD2. 下列哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C3. 期权的时间价值是指：A. 期权的内在价值B. 期权的市场价格C. 期权的内在价值与市场价格之差D. 期权的市场价格与内在价值之和答案：C4. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的行权价格C. 期权的市场价格与行权价格之差D. 标的资产价格与行权价格之差答案：D5. 期权的杠杆效应体现在：A. 期权价格变动幅度大于标的资产价格变动幅度B. 期权价格变动幅度小于标的资产价格变动幅度C. 期权价格变动幅度等于标的资产价格变动幅度D. 期权价格变动幅度与标的资产价格变动幅度无关答案：A6. 期权的波动率是指：A. 标的资产价格的波动程度B. 期权价格的波动程度C. 期权行权价格的波动程度D. 期权市场价格的波动程度答案：A7. 期权的希腊字母Delta表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：A8. 期权的希腊字母Theta表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：B9. 期权的希腊字母Vega表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：C10. 期权的希腊字母Rho表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：D11. 期权的行权方式包括：A. 美式期权B. 欧式期权C. 百慕大期权D. 所有以上选项答案：D12. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交易截止日期D. 期权合约的行权日期答案：B13. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的开始价格B. 期权合约的结束价格C. 期权合约的交易价格D. 期权合约规定的行权价格答案：D14. 期权的到期日和执行价格共同决定了期权的：A. 内在价值B. 时间价值C. 期权类型D. 期权价格答案：A15. 期权的到期日和执行价格对期权价格的影响是：A. 到期日越远，期权价格越高B. 执行价格越高，期权价格越高C. 到期日越近，期权价格越低D. 执行价格越低，期权价格越高答案：A。

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3.上交所股票期权的最小价格变动单位是（） A．0.01 B.0.1 C.0.001 D.0.0001
4.上交所期权的最后交易日为（） A. 每个合约到期月份的第三个星期三 B. 每个合约到期月份的第三个星期五 C. 每个合约到期月份的第四个星期三 D. 每个合约到期月份的第四个星期五
5.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（） A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓
24. 当前 A 股票的价格为 9 元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为 12 元，到期日股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择行使期权。 A. 5 B. 8 C. 7 D. 15
25. 某投资者判断 A 股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为 65 元的认购期权，权利金为 1 元。到期日，当 A 股票价格高于（）元时，投资者可以获利。 A. 64 B. 65 C. 66 D. 67
16、某投资者买入价格为 23 元的股票，并以 2.2 元价格卖出了两个月后到期、行权价格为 25 元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是（ )元。 A. 20.8 B. 22.8 C.25.2 D. 27.2
17、某投资者买入价格为 26 元的股票，并以 0.8 元价格买入了一个月后到期、行权价格为 25 元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是（ )元。 A. 24.2 B. 25.2 C.25.8 D. 26.8
11、关于备兑开仓，以下说法错误的是（ )。 A. 备兑开仓不需使用现金作为保证金 B. 备兑开仓使用 100%的标的股票作为担保 C. 备兑开仓后可以通过备兑平仓减少头寸 D. 通过备兑平仓指令也可以减少认购期权普通短仓头寸
12、通过证券解锁指令可以（ )。 A. 减少认沽期权备兑开仓额度 B. 增加认沽期权备兑开仓额度 C. 减少认购期权备兑开仓额度 D. 增加认购期权备兑开仓额度

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

期权从业考试题(含答案94分)-精选.pdf

试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为 2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。

2023年期权估价单元测试题目及答案财务成本管理注册会计师考试

第九章期权估价一、单项选择题1.下列有关看涨期权旳说法中，不对旳旳是（）。

A.看涨期权是一种买权B.只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否旳权利C.期权假如过期未被执行，则不再具有价值D.多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）2.下列有关期权到期日价值旳体现式中，不对旳旳是（）。

A.多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）B.空头看涨期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）C.多头看跌期权到期日价值=Max（执行价格-股票市价，0)D.空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）3.下列有关看涨期权价值旳表述中，不对旳旳是（）。

A.空头和多头旳价值不一定相似，但金额旳绝对值永远相似B.假如标旳股票价格高于执行价格，多头旳价值为正值，空头旳价值为负值C.假如价格低于执行价格，期权被放弃，双方旳价值均为零D.假如价格低于执行价格，空头得到了期权费，假如价格高于执行价格，空头支付了期权费4.某期权交易所2012年3月20日对ABC企业旳每份看跌期权报价如下：假设某投资人购置了10份ABC企业旳看跌期权，标旳股票旳到期日市价为45元。

根据上述资料计算旳投资人购置该看跌期权旳净损益为（）元。

A.-120B.120C.-87.5D.87.55.某企业股票看涨期权旳执行价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票旳价格是44元，期权费（期权价格）为5元。

在到期日该股票旳价格是34元。

则购进股票与售出看涨期权组合旳到期收益为（）元。

A.-5B.10C.-6D.56.某企业股票看跌期权旳执行价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票旳价格是44元，期权费（期权价格）为5元。

假如到期日该股票旳价格是58元。

则购进看跌期权与购进股票组合旳到期收益为（）元。

A.9B.14C.-5D.07.某企业股票看涨期权和看跌期权旳执行价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票旳价格是44元，期权费（期权价格）为5元。

期权考试模拟试题(A卷)

期权考试模拟试题（A卷）1.以下哪一个陈述是正确的A、期权合约的买方可以收取权利金B、期权合约卖方有义务买入或卖出正股C、期权合约的买方所面对的风险是无限的D、期权合约卖方的潜在收益是无限的2.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4203.上交所股票期权的最小价格变动单位是（）A．0.01B.0.1C.0.001D.0.00014.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五5.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓6.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。

A、标的价格波动率B、无风险利率C、预期股利D、标的资产价格7.隐含波动率是指（）A．通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率B．标的物价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果C．运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果D．期权有效期内标的资产价格的实际波动率8.下列不属于期权与权证的区别的是（）A. 发行主体不同B. 履约担保不同C. 持仓类型不同D. 交易场所不同9、（)构成备兑开仓。

A. 买入标的股票，买入认沽期权B. 卖出标的股票，买入认购期权C. 买入标的股票，卖出认购期权D. 卖出标的股票，卖出认沽期权10、通过备兑开仓指令可以（)。

A. 减少认沽期权备兑持仓头寸B. 增加认沽期权备兑持仓头寸C. 减少认购期权备兑持仓头寸D. 增加认购期权备兑持仓头寸11、关于备兑开仓，以下说法错误的是（)。

A. 备兑开仓不需使用现金作为保证金B. 备兑开仓使用100%的标的股票作为担保C. 备兑开仓后可以通过备兑平仓减少头寸D. 通过备兑平仓指令也可以减少认购期权普通短仓头寸12、通过证券解锁指令可以（)。

期权试题及答案

期权试题及答案一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 权利D. 货币答案：C2. 期权合约中，买方拥有的权利是：A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无权选择答案：C3. 期权合约的卖方承担的义务是：A. 强制履行合约B. 选择是否履行合约C. 无权选择D. 强制买方履行合约答案：A4. 期权合约的买方需要支付给卖方的金额称为：A. 期权费B. 期权价格C. 期权价值D. 期权成本答案：A5. 期权合约到期时，如果标的资产价格高于执行价格，那么看涨期权的买方：A. 必然盈利B. 必然亏损C. 可以选择不执行D. 必须执行答案：A二、判断题1. 期权是一种衍生金融工具，其价值来源于其标的资产。

（对/错）答案：对2. 期权合约的买方在支付期权费后，有权在任何时候要求卖方履行合约。

（对/错）答案：错3. 期权合约的卖方在收到期权费后，必须在买方要求时履行合约。

（对/错）答案：对4. 期权合约的买方可以选择在合约到期前将期权卖出，从而获得利润。

（对/错）答案：对5. 期权合约的卖方在合约到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看跌期权的买方必然选择执行合约。

（对/错）答案：错三、简答题1. 描述期权合约的基本要素。

答案：期权合约的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日、期权类型（看涨或看跌）和期权费。

标的资产是期权合约中所涉及的资产，如股票、货币或商品。

执行价格是期权合约中规定的，买方可以购买或出售标的资产的价格。

到期日是期权合约到期的日期，买方必须在这一天或之前决定是否执行合约。

期权类型决定了买方的权利，看涨期权允许买方购买标的资产，而看跌期权允许买方出售标的资产。

期权费是买方为获得期权合约所支付的费用。

2. 解释“内在价值”和“时间价值”在期权交易中的含义。

答案：期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。

如果差额为正，则期权具有内在价值。

金融学期权考试题及答案

金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。

A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。

A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。

A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。

A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。

A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。

A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。

A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。

A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。

(完整版)期权培训测试题

期权培训测试题——2014年5月12日姓名：部门：一、单选题（共计20×2.5=50分）1、期权价格是指（）。

A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.买进期权合约时所支付的权利金D.期权成交时约定的标的资产的价格2、期权交易买卖双方的权利和义务，下列说法正确的是（）。

A. 期权的买方只有权利而没有义务，期权的卖方只有义务而没有权利B. 期权的买方只有义务而没有权利，期权的卖方只有权利而没有义务C. 期权的买方和卖方都同时有权利和义务D. 期权的买方和卖方的权利和义务是对称的.3、下列关于看涨期权的说法中，不正确的是（）。

A.看涨期权是一种买权B.只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利C.期权如果过期未被执行，则不再具有价值D.多头看涨期权到期日价值=Max（标的资产市价-执行价格，0）4、买入看涨期权的风险和收益关系是（）。

A.损失有限，收益无限B.损失有限，收益有限C.损失无限，收益无限D.损失无限，收益有限5、按执行价格与标的物价格的关系，期权可分为（）。

A.看涨期权和看跌期权B.现货期权和远期期权C.实值期权、虚值期权和平值期权D.买进期权和卖出期权6、欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。

A．欧式期权可以提前执行 B.美式期权可以提前执行C．买入欧式期权一般是一次性付清D.买入美式期权一般是一次性付清7、期权价值主要由（）组成。

A．实值和虚值 B.内在价值和时间价值 C.内在价值 D.时间价值8、虚值期权的内在价值（）A、大于0B、小于0C、等于0D、不确定9、一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值逐渐（）。

A.越大B.不变C.为零D.越小10、期权的时间价值在（）附件最大。

A.实值B.平值C.虚值D.不确定11、当看跌期权的行权价格＜标的物价格时，该期权是（）。

A. 实值期权B. 平值期权C. 虚值期权D. 深度虚值期权12、当看涨期权的行权价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为（）。

期权知识考试题库(带答案)

期权二级考试题库

期权二级考试题库一、盈亏平衡点1、买入股票认沽期权的盈亏平衡点是（A）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.行权价格-权利金2.认购期权买入开仓的到期日盈亏平衡点的计算, 以下描述正确的是（） aA.到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金B.到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金C.到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格-买入期权的权利金D.到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格+买入期权的权利金3.杨先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认购期权, 则其盈亏平衡点是股票价格为（C）A.19.5元B.20元C.20.5元D.21元4.史先生以0.4元每股的价格买入行权价为20元的甲认购期权（合约单位为10000股）, 则其盈亏平衡点是每股（C）A.19.6元B.20元C.20.4元D.20.8元5、已知当前股价为10元, 该股票行权价格为9元的认沽期权的权利金是1元, 则买进认沽期权的盈亏平衡点是每股（C）元A.10B.9C.8D.76.某投资者认为甲公司的股价在未来一个月会上涨, 该公司目前股价是30元, 于是投资者买入行权价为32元、一个月后到期的认购期权。

目前该期权价格为每股2.2元, 这次投资的盈亏平衡点是（）元(B)A.34.2B.32.2C.30.241.关于认购期权买入开仓的盈亏, 说法不正确的是（D）A.若标的证券价格上升至“行权价格+权利金”, 则达到盈亏平衡点B.若到期日证券价格高于行权价, 投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金C.若到期日证券价格低于或等于行权价, 投资者买入认购期权的亏损额=付出的权利金D.投资者买入认购期权的亏损是无限的42、买入认购期权开仓, 行权价格越高, 出现亏损权利金的风险(B)A.越小B.越大C.与行权价格无关D.为零43.当认购期权的行权价格（B）, 对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大, 当认沽期权的行权价格（）, 对买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低A.44.认购期权买入开仓, 对买方去承担的风险描述最准确的是(B)A认购期权买方需承担的股票价格上涨的风险B认购期权买方需承担损失权利金的风险C认购期权买方需承担标的股票价格持续持续下跌, 损失不断扩大的风险风险D认购期权买方需承担违约风险45.认购期权买入开仓后, 其最大损失可能为(A)B.权利金C.行权价格-权利金D.行权价格+权利金E.股票价格变动差-权利金46.买入认购期权的最大收益为（D）A.0B.权利金C.行权价格D.没有上限A.47、买入开仓具有价值归零风险, 下列哪一项错误描述了价值归零风险(B)B.到期日股价小于行权价时, 认购期权价值归零C.到期日股价小于行权价时, 认沽期权价值归零D.到期日股价远远小于行权价时, 认沽期权价值归零到期日股价大于行权价时, 认购期权价值归零六、损益计算48、某股票现价为48元, 投资者小明预期该股票的价格未来会上涨, 因此买了一份三个月到期的认购期权, 执行价格为50元, 为此他支付了1元的权利金, 如果到期日该股票的价格为53元, 则小明此项交易的每股到期收益为（B）A.1元B.2元C.3元D.4元49、姚先生以0.8元每股的价格买入行权价格为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股）, 到期日标的股票价格为16元, 则该项投资盈亏情况是（A）A 盈利32000元B 亏损32000元C 盈利48000元D 亏损48000元50、王先生以10元每股买入10000股甲股票, 并以0.5元买入1张行权价为10元甲股票的认沽期权（合约单位10000股）, 如果到期日股价为12元, 则该投资者盈利为（A）元A15000B20000C25000D以上均不正确51.已知当前股价为10元, 行权价格为11元的认购期权, 权利金为1元, 则买进该认购期权的盈亏平衡点是（）元, 若到期时股价是11.5元, 买进该认购期权合约交易总损益是（C）元A.11, 0.5B.12, 0.5C.12, -0.5D.11, -0.552.已知当前股价为10元, 行权价格为11元的认沽期权, 权利金是1元, 则买进该认沽期权的盈亏平衡点是（）元, 若到期时股价是11.5元, 买进认沽期权合约交易总损益是（C）元A.11, -1B.10, 0.5C.10, -1D.11, 0.553.已知当前股价为8元, 该股票行权价格为8元的认沽期权的权利金是0.4元, 合约单位为1000, 则买进2张认沽期权合约的权利金支出为（）元, 期权到期日时, 股价为7.6, 则期权合约交易总损益是（C）元A.400；0B.400；400C.800；0D.800；80054.某投资者买入一份执行价格为65元的认购期权, 权利金为2元（每股）, 期权到期日的股票价格为70元, 则该投资者的损益为（C）元A.-2B. 2C. 3D. 5七、权利金55.已知当前股价为10元, 无风险利率4%, 行权价格是9元、3个月后到期的欧式认沽期权的权利金是1.5元, 则相同行权价格与到期月份的美式认沽期权的权利金可能是（C）元A.1B.0.8C.1.5D.1.756.目前某股票的价格为50元, 其行权价为51元的认购期权的权利金为2元, 则当该股票价格每上升1元时, 其权利金变动最有可能为以下哪种（B）A.上涨0.5元—1元之间B.上涨0元—0.5元之间C.下跌0.5元—1元之间D.下跌0元—0.5元之间八、期权类型57、关于Black-Scholes期权定价模型, 说法不正确的是 dA.1973年首次提出B.由Fischer Black和Myron Scholes提出C.用于计算欧式期权D.用于计算美式期权58、当标的证券价格下跌时, 投资者可以卖出此前买入的认沽期权获得权利金价差收入, 此操作叫做（B）A.行权B.平仓C.放弃行权D.强制行权59、王先生对甲股票特别看好, 但是目前手头资金不足, 则其可以对甲股票期权做如下操作A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.以上均不正确A.60、下列关于欧式期权和美式期权, 正确的是（B）A.欧式期权主要在欧洲, 美式期权主要在美国B.欧式期权只有到期日, 买方才可以行使权利C.美式期权只有到期日, 买方才可以行使权利D.以上均不正确61相同情况下, 美式期权的权利金比欧式期权的权利金（C）B.高C.低D.相同E.无法比较62.下面交易中, 损益平衡点为行权价格+权利金的是（C）A.认沽期权卖出开仓B.认沽期权买入开仓C.认购期权买入开仓D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓63.投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A）。

期权知识考试题库

期权知识考试题库一、单选题1、期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格称为（）A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：执行价格是期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格。

2、以下关于期权权利金的说法，错误的是（）A 权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用B 权利金是买方可能的最大损失C 权利金是卖方可能的最大收益D 权利金由内涵价值和时间价值组成答案：B解析：权利金是买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用，是卖方可能的最大收益。

买方的最大损失为支付的权利金，但不是唯一可能的损失。

权利金由内涵价值和时间价值组成。

3、对于看涨期权，当标的资产的市场价格（）执行价格时，期权买方会行权。

A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方行权的条件是标的资产的市场价格高于执行价格。

4、看跌期权的买方拥有在约定期限内按（）卖出一定数量标的资产的权利。

A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：看跌期权的买方拥有在约定期限内按执行价格卖出一定数量标的资产的权利。

5、期权的时间价值与（）因素无关。

A 标的资产价格波动率B 期权到期时间C 标的资产价格D 行权价格答案：D解析：期权的时间价值与标的资产价格波动率、期权到期时间、标的资产价格等因素有关，与行权价格无关。

二、多选题1、以下属于期权基本要素的有（）A 标的资产B 执行价格C 到期日D 权利金答案：ABCD解析：期权的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日和权利金。

2、影响期权价格的因素包括（）A 标的资产价格B 行权价格C 标的资产价格波动率D 无风险利率E 到期时间答案：ABCDE解析：标的资产价格、行权价格、标的资产价格波动率、无风险利率和到期时间都会影响期权价格。

3、期权按照行权方向可以分为（）A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。

期权知识考试题库(带答案)

期权考试模拟试题（a卷）

期权考试模拟试题（A卷）1.以下哪一个陈述是正确的A、期权合约的买方可以收取权利金B、期权合约卖方有义务买入或卖出正股C、期权合约的买方所面对的风险是无限的D、期权合约卖方的潜在收益是无限的2.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4203.上交所股票期权的最小价格变动单位是（）A．0.01B.0.1C.0.001D.0.00014.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五5.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓6.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。

期权一级题库

考试级别：一级1、以下陈述不正确的是（D）A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方的收益是权利金，而亏损是不固定的D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权要点：D，期权卖方有义务必须行权。

2、在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（B）付出权利金A.买方；卖方；买方；卖方B.买方；卖方；卖方；买方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；要点：B，期权买方有权力、付权利金，卖方有义务，得权利金。

3、投资者欲卖出已持有的一张认沽期权应采用以下何种买卖指令(D)A.买入开仓B.买入平仓C.卖出开仓D.卖出平仓要点：D，卖出持有的期权是卖出平仓。

4、关于股票期权和权证的区别，以下说法错误的是(D)A.发行主体不同B.持仓类型不同C.履约担保不同D.交易场所不同要点：D，股票期权和权证都是在交易所进行交易5、对于备兑开仓，需要合约标的的多少百分比充当保证金(D)A.0.2B.0.5C.0.8D.1要点：D，备兑开仓需要100%保证金6、备兑平仓指令成交后( C )A.计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度B.计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度C.计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度D.计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度要点：C，备兑平仓计减持仓头寸，计增平仓额度7、认购期权的买方有（）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券A.权利；权利B.权利；义务C.义务；权利D.义务；义务要点：B，在规定期限内认购期权的买方有权以行权价买标的证券，同样卖方有权卖8、当标的证券价格为10元，以下哪份期权合约为虚值期权合约(D)A.行权价格为9元的认购期权B.行权价格为11元的认沽期权C.行权价格为10元的认购期权D.行权价格为9元的认沽期权要点：D，认沽虚值期权合约行权价比标的证券低9、限价指令的有效期为(A)A.当日B.一周C.一个月D.三个月要点：A，限价指令当日有效10、下列说法错误的是(D)A.实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。

期权开户考试考点及试题(含答案)

期权开户考试考点及试题（含答案）期权开户考试包括10道选择题（每题5分）和判断题20道（每题2.5分），90分及格，以下是《期权开户投资者适当性知识测试大纲》：（一）适当性制度（4个知识点）：开户条件、风险等级、投资者责任及经营责任；（二）基本概念（11个知识点）：期权概念、看涨期权、看跌期权、欧式期权、美式期权、期权内在价值、期权时间价值、实值期权、虚值期权、平值期权、期权风险特点、期权价格影响因素；（三）基本策略（4个知识点）：买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权；（四）合约规则（9个知识点）：交易代码、交易单位、合约标的、报价单位、涨跌停板幅度、最后交易日、行权价格、行权申请时间、做市商与询价；（五）业务风控（5 个知识点）：权利金与保证金、交易结算、了结方式、限仓规定、强平与履约超仓处置。

一、适当性制度1. 开户条件：（1）期货公司会员可以为符合下列标准的自然人客户开通期权交易权限：一是开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元;二是具备期货、期权基础知识，通过交易所认可的知识测试；三是具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易成交记录；四是具有交易所认可的期权仿真交易行权记录；五是不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形；六是交易所要求的其他条件。

（2）个人客户本人及一般单位客户的指定下单人应当参加测试，不得由他人替代。

（3）期货公司会员的客户开发人员不得兼任知识测试监督人员。

2. 风险等级（必考点）(1)经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为五类，由低至高分别为 C1（含风险承受能力最低类别）、C2、C3、C4、C5 类；二是期货行业产品或服务的风险等级原则上由低到高划分为五级，分别为 R1、R2、R3、R4、R5 级。

(2) C1 类投资者（含风险承受能力最低类别）可购买或接受 R1 风险等级的产品或服务；C2 类投资者可购买或接受 R1、R2 风险等级的产品或服务；C3类投资者可购买或接受R1、R2、R3 风险等级的产品或服务；C4 类投资者可购买或接受 R1、R2、R3、R4 风险等级的产品或服务；C5 类投资者可购买或接受 R1、R2、R3、R4、R5 风险等级的产品或服务。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为(当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9：15-9：25)5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57—15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为(0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变)9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF)11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值)期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是(权利金）13、认购期权买入开仓的成本是(权利金)14、认购期权买入开仓后,到期时若变为虚值期权，则投资者的投资(可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法,错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是(持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是(关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元,那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3)25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票，他担心未来股价下跌,想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5)张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票,股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6。

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个股期权知识测试题库-根底知识局部单项选择题1.1973年〔〕的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始.A.CBOTB.CMEC.CBOED.LME2.〔〕是最早出现的场内期权合约.A.股票期权B.商品期权C.期货期权D.股指期权3.全球最大的股票期权交易中央是〔〕.A.韩国B.美国C.香港D.新加坡4.〔〕是亚洲最活泼的股票期权市场.A.香港B.澳大利亚C.日本D.韩国5.期权交易,是〔〕的买卖.A.标的资产B.权利C.权力D.义务6.期权,也称为选择权,期权〔〕拥有选择权.A.卖方B.买方C.不确定D.卖方与买方商议确定7.在期权交易中,期权买方为获得相应权利,必须将〔〕付给期权卖方.A.权利金B. 保证金C.实物资产D.标的资产8.以下不属于期权交易特点的是〔〕.A.权利不对等B.义务不对等C.收益和风险不对等D.买卖双方都需支付保证金9.期权,也称为选择权.当期权买方选择行权时,卖方〔〕.A.必须履约B.与买方协商是否履约C.可以违约D.不确定10.以下关于期权的描述,不正确的选项是〔〕.A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特定资产的权利B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金C.期权买方到期应当履约,不履约需缴纳罚金D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的11.投资者出售某只股票的买权,就具备〔〕.A.按约定价格买入该只股票的权利B.按约定价格卖出该只股票的权利C.按约定价格买入该只股票的义务D.按约定价格卖出该只股票的义务12.根据〔〕分类,期权可以分为美式期权与欧式期权.A.交易场所不同B.合约标的物不同C.买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同D.买方执行期权时对行权时间规定的不同13.以下关于期权交易的说法,正确的选项是〔〕.A.期权卖方承担风险,履行买方提出的执行期权的义务B.期权的卖方可以根据市场情况灵活选择是否行权C.权利金一般于期权到期日交付D.期权的交易对象并不是标准化合约14.根据买方权利的不同,期权可分为〔〕.A.认购期权和认沽期权B.现货期权和远期期权C.现货期权和期货期权D.远期期权和期货期权15.张三预计恒生指数将上涨,那么张三可能进行的操作是〔〕.A.买入恒生指数期权的认购期权B.卖出恒生指数期权的认购期权C.买入恒生指数期权的认沽期权D.卖出恒生指数16.当前A股票的价格为9元每股,预计股票价格为〔〕元每股时,投资者可以选择买入认购期权.A.9B.8C.7D.1517.当前A股票的价格为9元每股,投资者买入一份认购期权,合约中约定期权的行权价格为12元,股票价格为〔〕元每股时,期权买入者会选择行使期权.A. 5B.8C.7D.1518.认购期权,是指期权权利方有权在将来某一时间以〔〕买入合约标的的期权合约.A.买卖双方约定价格B.行权价格C.将来某一时间合约标的的价格D.期权权利方指定价格19.认购期权,是指期权权利方有权在将来某一时间以行权价格〔〕合约标的的期权合约.A. 买入B.卖出C.买入或卖出D.可能卖出20.投资者在9月2日签订了一份12月31日到期的期权合约：如果将来标的物价格高于$5, 该投资者会选择执行.那么该期权合约为〔〕.A.认购期权B.认沽期权C.无法确定D.可能为认购期权21.当前A股票的价格为9元每股,投资者买入一份认沽期权,合约中约定期权的行权价格为12元,股票价格为〔〕元每股时,期权买入者会选择行使期权.A.14B.15C.17D.722.以下不等同于认购期权的有〔〕.A.买方期权B.买权C.认沽期权D.买入选择权23.以下关于认沽期权的描述,正确的选项是〔〕.A.认购期权又称认沽期权B.买进认沽期权所面临的最大可能亏损是权利金C.认沽期权又称为认购期权D.当认沽期权的行权价格低于当时的标的物价格时,应执行期权24.投资者目前持有A股票,当前A股票价格为20,投资者担忧未来股票价格下跌,投资者可能采取的举措为〔〕.A.买入认沽期权或买入认购期权B.买入认购期权或卖出认购期权C.卖出认购期权或买入认沽期权D.卖出认沽期权或卖出认购期权25.投资者在9月2日签订了一份12月31日到期的期权合约：只有标的物价格低于$5,该投资者才会行权,且只能在到期日行权.那么该期权合约为〔〕.A.欧式认购期权B.欧式认沽期权C.美式认购期权D.美式认沽期权26.关于期权交易中,保证金缴纳情况,表达正确的选项是〔〕.A.买卖双方均必须缴纳保证金B.买卖双方均不强制缴纳保证金C.卖方必须缴纳保证金,买方无需缴纳保证金D.卖方无需缴纳保证金,买方必须缴纳保证金27.期权按内在价值来分,不包括〔〕.A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.认购期权28.认购期权的行权价格高于标的物的市场价格,这种期权称为〔〕期权.A.实值B.虚值C.平值D.不确定29.认购期权的行权价格等于标的物的市场价格,这种期权称为〔〕期权.A.实值B.虚值C.平值D.不确定30.认沽期权的行权价格低于标的物的市场价格,这种期权称为〔〕期权.A.实值B.虚值C.平值D.不确定31.认沽期权的行权价格等于标的物的市场价格,这种期权称为〔〕期权.A.实值B.虚值C.平值D.不确定32.以下说法正确的选项是〔〕.A.当期权的行权价格等于标的物的市场价格时,为平值期权；B.当期权的行权价格高于标的物的市场价格时,为实值期权；C.当期权的行权价格低于标的物的市场价格时,为虚值期权；D.当认购期权的行权价格高于标的物的市场格时,为实值期权.33.认购期权的行权价格远远低于标的物的市场价格,这种期权称为〔〕期权.A.实值B.虚值C.深度实值D.深度虚值34.期权的买方在支付了权利金后,便取得了在未来某特定时间买入或卖出某特定商品的权禾L "在未来某牛I定时间〞是指〔〕.A.只能是期权合约到期日这一天B.合约到期日之前的任何一天C.交易所规定可以行使权利的那一天D.合约到期日或到期之前的任何一个交易日35.关于期权交易的说法,正确的选项是〔〕.A.交易发生后,卖方可以行使权利,也可以放弃权利B.交易发生后,买方可以行使权利,也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳权利金D.买卖双方均不需缴纳保证金36.对期权权利金的表述错误的有〔〕.A.是买方面临的最大可能的损失〔不考虑交易费用〕B.是行权价格一个固定的比率C.是期权的价格D.是买方必须负担的费用37.关于期权交易,以下表达错误的选项是〔〕.A.期权买方想获得权利必须向卖方支付一定数量的权利金B.期权买方取得的权利是未来的C.期权买方可以买进标的物,但不可以卖出标的物D.买方仅承担有限风险,但却拥有巨大的获利潜力38.期权的行权价格是指〔〕.A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.期权合约的价格D.买方行权时买入或卖出股票的价格39.认购期权的多头〔〕.A.拥有买权,支付权利金B.履行义务,获得权利金C.拥有卖权,支付权利金D.履行义务,获得权利金40.认购期权的空头〔〕.A.拥有买权,支付权利金B.履行义务,获得权利金C.拥有卖权,支付权利金D.履行义务,支付权利金41.认沽期权的多头〔〕.A.拥有买权,支付权利金B.履行义务,获得权利金C.拥有卖权,支付权利金42.认沽期权的空头〔〕.A.拥有买权,支付权利金B.履行义务,支付权利金D.履行义务,获得权利金43.期权的价值为〔〕.A.时间价值+内在价值B.时间价值-内在价值C.内在价值-时间价值D.内在价值与时间价值中最大者44.〔〕是指期权距离到期日所剩余的价值.A.时间价值B.期权收益C.期权损失D.内在价值45.〔〕可以描述为,对于期权持有者,如果立即行权,所能获得的收益.D.无法确定51 .投资者持有一份股票认沽期权,行权价格为20元,如果当前期权的标的股票价格为元.那么该期权合约的内在价值为〔〕.A. 2B. 0C. -2D.无法确定52 .权证合约是〔〕A.标准化合约B.非标准化合约C.在交易所制定的合约D.投资者之间的合约53 .期货合约中需要交纳保证金的是期货的〔〕 A.时间价值B.期权收益C.期权损失D.内在价值46 .在到期日之前,期权具有〔〕.A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.没有价值47 .在到期日当天,期权具有〔〕.A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.没有价值48 .投资者持有一份股票认购期权,行权价格为元.那么该期权合约的内在价值为〔〕. A. 2B. 0C. -2D.无法确定49 .投资者持有一份股票认购期权,行权价格为元.那么该期权合约的内在价值为〔〕. A. 2B. 0C. -2D.无法确定50 .投资者持有一份股票认沽期权,行权价格为元.那么该期权合约的内在价值为〔〕. A. 2B. 0C. -220元,如果当前期权的标的股票价格为20元,如果当前期权的标的股票价格为20元,如果当前期权的标的股票价格为18 22 18 22B.卖方C.双方均需缴纳保证金D.其中一方缴纳即可54.投资者只需要付出少量的权利金,就能分享标的资产价格变动带来的收益.描述的是期权的〔〕功能.A.杠杆功能B.有限损失性C.风险转移D.有限收益性55.买入股票认购期权：收益无限,损失有限,最大损失为〔〕.A.权利金B.不确定C.无限D.签订期权合约时,期权合约标的股票的初始价格56.买入股票认沽期权：收益有限,股价跌到0元时收益最大；损失有限,最大损失为〔〕c A. 权利金B. 不确定C.无限D.签订期权合约时,期权合约标的股票的初始价格57.期权可以成为套期保值工具,帮助投资者躲避现有资产的投资风险.描述的是期权的〔〕功能.A.杠杆功能B.有限损失性C.风险转移D.有限收益性58.〔〕指单张期权合约对应的标的证券〔股票或ETF〕的数量.A.合约单位B.合约数量C.股票数量D.合约价值59.股票价格越高,股票认购期权的期权价值〔〕A,越I W JB.越低C.不变D.无法确定60.行权价格越低,股票认购期权的期权价值〔〕A.越I W JB.越低C.不变D.无法确定61.波动越大,股票认购期权的期权价值〔〕A.越I W JB.越低C.不变D.无法确定62.标的证券价格越低,股票认沽期权的期权价值〔〕B.越低C.不变D.无法确定63.行权价格越高,股票认沽期权的期权价值〔〕A.越I W JB.越低C.不变D.无法确定64.波动越大,股票认沽期权的期权价值〔〕A.越I W JB.越低C.不变D.无法确定65.影响个股期权价值的影响因素不包括〔〕A.股票价格B.行权价格C. 波动率D.期货价格66.以下哪项不是期权交易的风险〔〕.A. 市场风险B.交割风险C.保证金风险D.汇率风险67.临近到期日时买入严重虚值期权,到期日如果期权没有处于〔〕状态,投入的资金将全部亏损.A. 实值B.虚值C.平值D.实值或平值68.期权卖方保证金如果不能及时补交,将会被〔〕A.继续保持B.强行平仓C.协议平仓D.暂停交易69.保证金风险是期权〔〕的风险.A.买方B.卖方C.买卖双方D.券商70.以下哪项不是期货和期权的区别〔〕A.权利和义务不同B.保证金不同C.盈亏特点不同D.期货合约不是标准化合约多项选择题1.按期权交易内容的不同,期权分为〔〕.A.认购期权B.认沽期权C.美式期权D.欧式期权2.按期权交割时间划分,期权分为〔〕.A.认购期权B.认沽期权C.美式期权D.欧式期权3.个股期权按内在价值来分,可以分为〔〕.A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.认购期权4.以下〔〕情况时,该期权为实值期权.A.当认购期权的行权价格低于当时的标的资产的市场价格时B.当认购期权的行权价格高于当时的标的资产的市场价格时 C.当认沽期权的行权价格高于当时的标的资产的市场价格时D.当认沽期权的行权价格低于当时的标的资产的市场价格时5.影响期权价格的主要因素有〔〕.A.标的物价格及行权价格B.标的物价格波动率C.距到期日前剩余时间D.无风险利率6.下面对影响期权价格的因素描述正确的有〔〕.A.行权价格与标的物市场价格的相对差额决定了内在价值和时间价值的大小B.其他条件不变的情况下,标的物价格的波动越大,期权价格就越高C.其他条件不变的情况下,期权有效期越长,时间价值就越大D.当利率提升时,期权的价值就会减少7.当预测股票价格将下跌,以下期权交易中正确的选项是〔〕.A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.卖出认沽期权8.期权合约与期货合约的不同之处在于〔〕.A.都是标准化合约B.期货合约的双方都必须缴纳保证金,而期权合约只有卖方才缴纳保证金C.期权合约的买方必须向卖方支付权利金,期货合约不必支付权利金D.期权合约的买方没有必须按行权价格履行期权的义务,期货合约的买方如果到期前不平仓就有义务进行实物交割或现金交割9.个股期权的功能是〔〕A.杠杆功能B.有限损失性C.风险转移D.百分百获利10.个股期权合约的根本要素包括〔〕A.标的证券B.合约单位C.行权价格D. 到期日。