经典技术形态之老鸭头解析

经典技术形态之老鸭头解析老鸭头形态老鸭头是一个形象的比喻，在股市中我们把趋势走成鸭子头的技术形态叫做老鸭头。

老鸭头的技术形态非常重要，里面涉及的经典技术知识点特别多。

从专业上来说，老鸭头一般情况下是波浪理论的第一浪升浪、第二浪调整浪和第三浪升浪之间一段技术形态。

总体来说是波浪理论的运用。

再结合均线系统就构成了这个特殊的技术形态。

既然老鸭头主要是五浪中的前三浪的运用，那么构筑完成老鸭头之后，股价还有很大的一波上涨。

这是抓长线大牛股的一个非常有效也是非常精准的技术方法。

在学习这个技术形态之前我们要补充一些里面涉及到的知识，让大家可以对这些知识点有初步了解，以方便我们接下来的理解。

一. 相关知识点讲解：1. 波浪理论艾略特的波浪理论就和老子的道一样：道可道非常道，一生二、二生三、三生万物……然后就周而复始，循环往复。

要完全理解基本是不太现实的，而且每个人对这个理论的理解都不一样，最后做出来的结论也就时常是完全相反的。

我们只要理解里面的框架就行了。

波浪理论的框架：1 一波完整的上涨行情分为五浪：三浪升浪，两浪调整浪2 一波完整的下跌行情分为三浪：两浪跌浪，一浪反弹浪3 每一浪又可以由很对小浪组成，但是一定要记住：升浪可以是三浪也可以是五浪，跌浪是三浪。

4 每一主浪的时间和空间基本相同。

我们上面看到的一浪非常简单，没有延伸浪的出现。

所谓的一浪的延伸说的是一波上升浪或调整浪，他之间可以再分为5浪或者3浪进行，在细分的这五浪当中又可以再细分成很多浪。

所以真正要数清楚现在处于哪一浪非常困难，这也就是波浪理论的缺陷所在：拿第五浪主升浪来分析：老鸭头之波浪理论实例：中国宝安 2. 量芝麻点主要特征：成交量连续出现萎缩，在量能的柱状体表现为小芝麻点，称之为量芝麻点。

每天的成交量低于1%。

造成这种情况的主要原因：庄家在完成收集筹码的过程中推高了股价，为了清洗浮动筹码，庄家开始震仓。

震仓完成的标志就是该抛的都已经抛了，没抛的短期内碰不一定会抛了。

这就出现了量芝麻点的情况。

这种情况出现在一只跌幅超过50%，底部横盘整理时间超过半年以上的股票上面。

如果股票质地不是很差的话，至少是一只翻3倍以上的大牛股。

买点：MACD金叉放量就是买点。

老鸭头之量芝麻点案例：中国宝安西藏发展 3. 出水芙蓉主要是生命线60日均线的运用。

有效突破生命线60日均线意味着股票开始转势。

也意味着股票进入上涨区间。

主要特征：股价经过长期下跌，一直在60日均线下方运行，突然某天一根放量大阳线向上突破60日均线并且收盘站上60日均线。

这一根阳线成为出水芙蓉。

要点：1 股价长期下跌缩量在60日线下方整理2 放量中大阳线突破60日均线3 随后可以跌破，但是短期必须重新站上60日线。

4 所有均线系统呈现多头排列（5、10 、20 、60均线）买点：出水芙蓉出现后逢低买，中大阴线跌破60日均线止损。

稳健的投资者可以等均线系统多头排列之后再买。

老鸭头之出水芙蓉案例：中国宝安平高电气如下图一个经典的老鸭头形象图形：老鸭头的手法在很多庄股上很常用。

大家要熟悉掌握这种技术方法。

一般抓住的话，至少50%以上，运气好整给3~5倍的收益也很正常。

二.老鸭头图形特征：1、首先，该股从缓慢上升突然加速上扬，同时成交量迅速放大，接下来形成了头部了，放大量，但是此时往往量还是要比在拉升中的要小一些。

2、然后就是下跌，一般是暴跌，接连好几个，可能还会跌停，放量大跌。

在MACD指标中，因为当时在拉升过程中，MACD已经上穿了O轴，注意，一定要在前期拉升的时候上穿O轴，那么在此时的大跌中，MACD必然在O轴以上形成死叉，注意，一定要死叉，接下来呢，跌势越来越小，终于不跌了，成交量也变得越来越小，一般在这里形成一个圆弧底。

但是这里又要注意了，跌到这里跌不下去了，有几个关键地方要说明：①成交量呈越来越小的趋势；②这个底部要高于前期上涨的启动点，且要高于60日线，越高越好；③有些强势股它在前期的拉升中很强，在这个跌的时段不怎么跌，或者只是缓慢下跌且跌的空间不大。

3、接下来又会发生什么呢，那就是慢慢上涨，同时成交量慢慢放大。

但是不会涨多少又跌下来了，绝对不可能涨过前期头部，量也不能很大，这把跌下来就彻底休息了，成交量是越来越小，慢慢的跌，终于看到地量出现了，同时股价的振幅也越来越窄，日K线越来越小（日K线和量柱呈现芝麻点的形态），MACD马上下穿O轴了，到这个时候，老鸭头就形成了。

4、接下来会发生什么呢，拉大阳，加速上涨，逼空走势，MACD金叉，突破前期的头部，在突破前期头部的时候又要注意了，看成交量，如果突破时候只是适当放量而没放大量，这叫“轻松过头”，说明庄家控盘很强，没花多大力气，在突破后经常回有回抽，而后继续向上拉升。

这里强调一下：一旦老鸭头形成，威力是很强大的，极具攻击性，在启动过程中如果出现一跟大阳直接穿过短，中，长均线时候，可靠性更好，行话叫“青龙出海”，在拉升过程中出现两阳夹一阴的K线组合，阴线往往是十字线最可靠，行话叫“多头大炮”，后势仍将上涨。

小结：（1）采用5、10和60参数的价格平均线。

当5日、10日均线放量上穿60日平均线，K线出现出芙蓉后股价站稳生命线，形成鸭颈部。

如上图（2）上涨到一定阶段，5日与10日线出现死叉，股价从高位出现较大回落时的高点形成鸭头顶。

如上图（3）当股价回落不久，5日、10日均线再次金叉，股价继续向上形成鸭嘴部。

如上图（4）鸭鼻孔指的是5日均线死叉10日均线后两线再度金叉时所形成的孔。

如上图三.操作要点：1.股价一定要在生命线上方运行，调整过程中可以试探跌破60日均线，但是一定要快速再次站上60日线。

2.在做鸭头部位，股价快速下跌是主力的震仓行为。

短线卖出技巧：A 5日线和10日线死叉，B MACD死叉3.在做鸭嘴的时候，主力震仓完成的标准：量芝麻点出现。

买入技巧：A5日线和10日线金叉，B MACD 金叉4.在构建鸭颈到鸭嘴阶段，MACD指标要在0轴之上。

且指标最好维持在1以下。

这样上涨的空间就会很大。

5.分清老鸭头是在上涨的那个波段非常重要。

在1升浪还是3升浪关系到未来上涨的空间的大小。

6.在构建鸭头阶段要放量，调整构建鸭嘴部分要缩量，最好就是量芝麻点出现。

意味着上涨空间不可限量。

老鸭头全景图在日K线图中可以看到股价走势明显有老鸭头的轮廓，一般出现在股价经过大跌、盘整、随即有一定涨幅的回档期间。

老鸭头形态不仅生动易记，更重要的是上升概率高、容易获利。

●老鸭头形态图形解释A-B-C-D是鸭脖子。

要求A-B盘整要充分。

因为该区间是主力隐蔽收集筹码的阶段，盘整时间越长，成交量越放大，主力建仓越充分，未来行情就越大。

C区间先是第一个小平台，在这里稍有横盘，是拉升前的蓄势。

C-D间有个“放量打拐点”，这里要求量成倍放大，还是主力收集筹码的阶段。

5日、10日和20日平均线由下往上穿越60日、120日平均线组成鸭脖子。

E是鸭头顶。

要求E-B间有回档的空间，如果没有回档空间，说明E点的高度不够高，就不是老鸭头形态了。

鸭头顶处，5日平均线死叉10日平均线，意味着回档开始。

老鸭头形态的关键是回档：越浅越好，量越小越好。

G是鸭鼻孔。

指5日、10日、20日价格平均线之间的空隙，要求这个空间越小越好。

鸭鼻孔处，是5日平均线金叉10日平均线所形成的小“孔”。

鸭鼻孔要越小越好，太大的鸭鼻孔会影响后市的上升高度。

E与G中间，股价有个回档低点F。

要求F点离开60日价格平均线越远越好，F点能远离60日平均线叫：“通气老鸭头”，F点碰到60日平均线叫“闭气老鸭头”，“通气老鸭头”走势强于“闭气老鸭头”。

H是重返鸭头顶。

要求E-H间时间要短，越短越强势。

Y是张开的鸭嘴。

要求60日、120日价格平均线的开口要大，越大越强势。

鸭嘴处，要求两线之间的距离要大。

两线之间的距离大，说明鸭嘴大，叫起来才响亮。

J是MACD零轴上方红金叉。

要求金叉离开MACD的零轴越远越好。

K是分时走势图。

要求“吹着喇叭往前跑”，开口越大越好。

如下老鸭头讲解图●老鸭头形态形成过程1、股价从缓慢上升突然加速上扬，同时成交量迅速放大，形成短期头部，但此时的量还是要比在拉升时的量略要小一些。

2、然后是下跌，一般是暴跌，接连好几天，可能还会跌停，放量大跌。

此时MACD指标，因为当时在拉升过程中，MACD已经上穿了O轴(注意：一定要在前期拉升的时候上穿O轴)，在下跌过程中，在O轴上方必然形成死叉(注意：一定要死叉)，大跌末端，跌势越来越小，最后止跌横盘，成交量也变得越来越小，一般在这里形成一个小圆弧底。

3、横盘结束后慢慢上涨，同时成交量逐步放大。

但是涨幅不会超过前期头部，然后进行休整，成交量是越来越小，地量出现，同时股价的振幅也越来越窄，日K线越来越小(日K线和量柱呈现芝麻点的形态)，MACD在0轴上方走平。

4、股价经过休整之后加速上涨，形成逼空走势，MACD金叉。

股价突破前期头部时，成交量必须放大，如果突破时候只是适当放量或者没有放大量，就叫“轻松过头”，说明主力控盘能力很强，突破后经常有回抽，然后继续向上拉升。

老鸭头形态实际上是主力加强收集筹码过程。

首先，引起股价上升，形成“鸭脖子”；其次，洗盘，形成“鸭头顶”，回档量萎缩，形成“量芝麻点”；再次，主力再次吸筹，股价回升。

股价冲过“鸭头顶”，已是主力拉升股价的时候。

此时，主力要求股价快速离开成本区(整个老鸭头都是主力成本区)，所以这时是股价涨得最快的时候。

一旦老鸭头形成，威力是很强大的，极具攻击性，在启动过程中，伴随着其他上涨技术特征，效果更佳。

如出现一阳穿短、中、长均线，形成“蛟龙出海”；两阳夹一阴的K线组合等。

●老鸭头形态的买入操作方法1、在5日、10日均线放量上穿60日平均线形成鸭颈部时买入。

2、在鸭嘴部附近成交量芝麻点一带逢低买入。

3、当股价放量冲过鸭头顶瞬间时介入。

●老鸭头形态案例1、中国船舶(600150)：非常标准、非常完美的老鸭头K线，但短线还有横盘。

2、海欣股份(600851)：非常标准、非常完美的老鸭头K线，缺点是涨幅太大。

3、北方股份(600262)：非常完美的老鸭头K线，相当强势，鸭嘴张得很开。

●老鸭头形态的市场价值：（1）当庄家开始收集筹码，股价缓慢上升，5日、10日均线放量上穿60日平均线，形成鸭颈部。

（2）当庄家震仓洗筹股价开始回档时，其股价高点形成鸭头顶。

（3）当庄家再度建仓收集筹码时，股价再次上升，形成鸭嘴部。

●小结：老鸭头是庄家建仓、洗盘、过鸭头顶拉高等一系列行为所形成的经典形态。

鸭头顶离开60日均线要有一点距离，否则说明庄家在这个老鸭头处建仓意愿不强，老鸭头下一定要放量，否则一样说明庄家建仓意愿不强，老鸭头的鸭鼻孔要越小越好，没有的最强！鸭鼻孔下一定要有量芝麻点，否则说明庄家控盘性差。