双环传动2019年财务风险分析详细报告

合集下载

双环传动(002472)2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数

报表期间： 2015-2019
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称公司英文名称公司简称股票代码交易所成立时间上市时间注册地址员工数
公司基本信息表
浙江双环传动机械股份有限公司 ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE CO.,LTD 双环传动 002472 深圳证券交易所 2006-06-19 2010-09-10 浙江省玉环市机电产业功能区盛园路1号 4522

公司简介
浙江双环传动机械股份有限公司是一家主要从事机械传动齿轮的研发、设计与制造业务的中国公司。该公司业务主要分为两大分部。普通机械制造业分部主要包括乘用车齿轮、电动工具齿轮、工程机械齿轮、摩托车齿轮以及商用车齿轮的研发、设计与制造。批发零售业分部主要包括钢材销售及其他。
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13
双环传动（002472）2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息资产负债表-BS（本币）资产负债表-BS（人民币）资产负债表-BS（美元）利润表-IS（本币）利润表-IS（人民币）利润表-IS（美元）现金流量表-CF（本币）现金流量表-CF（人民币）现金流量表-CF（美元）报表货币换算汇率表

双环传动2019年财务分析结论报告

双环传动2019年财务分析综合报告双环传动2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为9,609.67万元，与2018年的22,198.78万元相比有较大幅度下降，下降56.71%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年营业成本为265,475.26万元，与2018年的251,075.76万元相比有所增长，增长5.74%。

2019年销售费用为11,337.14万元，与2018年的10,469.47万元相比有较大增长，增长8.29%。

2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2019年管理费用为11,955.63万元，与2018年的15,333.15万元相比有较大幅度下降，下降22.03%。

2019年管理费用占营业收入的比例为3.69%，与2018年的4.87%相比有所降低，降低1.17个百分点。

但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。

2019年财务费用为12,816.58万元，与2018年的9,982.93万元相比有较大增长，增长28.38%。

三、资产结构分析2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，双环传动2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

双环传动财务分析报告(3篇)

第1篇一、前言双环传动（股票代码：002472）作为中国传动行业的领军企业，专注于传动系统及其相关零部件的研发、生产和销售。

本报告通过对双环传动近年来的财务数据进行分析，旨在评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者提供决策参考。

二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2023年，双环传动的总资产为XX亿元，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。

流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货，反映了公司的短期偿债能力和经营效率。

非流动资产主要包括固定资产、无形资产和长期投资，反映了公司的长期发展潜力。

（2）负债结构分析截至2023年，双环传动的总负债为XX亿元，其中流动负债占比XX%，非流动负债占比XX%。

流动负债主要包括短期借款、应付账款和应交税费，反映了公司的短期偿债压力。

非流动负债主要包括长期借款和递延收益，反映了公司的长期财务结构。

2. 利润表分析（1）营业收入分析近年来，双环传动的营业收入稳步增长，2023年达到XX亿元，同比增长XX%。

这主要得益于公司产品结构的优化和市场需求的增长。

（2）毛利率分析双环传动的毛利率保持在XX%左右，略高于行业平均水平。

这表明公司在产品定价和成本控制方面具有一定的优势。

（3）净利率分析2023年，双环传动的净利率为XX%，较上年有所提高。

这主要得益于公司盈利能力的提升和费用控制的加强。

三、偿债能力分析1. 流动比率双环传动的流动比率为XX，表明公司短期偿债能力较强。

2. 速动比率双环传动的速动比率为XX，表明公司短期偿债能力较强，具备一定的应对突发事件的能力。

3. 资产负债率双环传动的资产负债率为XX%，表明公司负债水平适中，财务风险可控。

四、运营能力分析1. 存货周转率双环传动的存货周转率为XX，表明公司存货管理效率较高，存货周转速度较快。

2. 应收账款周转率双环传动的应收账款周转率为XX，表明公司应收账款回收速度较快，坏账风险较低。

双环传动2019年上半年财务风险分析详细报告

双环传动2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为161,046.58万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为107,853.2万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为132,729.4万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为230,669.1万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为293,775.98万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为54,129.22万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是68,847.03万元，实际已经取得的短期贷款金额为107,853.2万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为68,847.03万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为76,205.93万元，在5年之内偿还的贷款总规模为90,923.73万元，当前实际的长短期借款合计为328,138.96万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为53,723.98万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营4.85个分析期之后可被盈利填补。

企业负债水平较高，且经营
内部资料，妥善保管第页共1 页。

002472双环传动2023年三季度财务风险分析详细报告

双环传动2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为175,999.82万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为140,051.93万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有48,215.67万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业的总资金需求为127,784.15万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为138,837.95万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是230,989.7万元，实际已经取得的短期带息负债为140,051.93万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为184,913.82万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为207,951.76万元，在5年之内偿还的贷款总规模为254,027.63万元，当前实际的带息负债合计为212,356.53万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要2.44个分析期。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为3级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供174,785.84万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为133,679.03万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加28,790.85万元，预付款项减少4,745.08万元，存货减少5,515.13万元，其他流动资产增加254.51万元，共计增加18,785.15万元。

应付账款减少119,194.92万元，应付职工薪酬增加888.71万元，应交税费增加4,753.15万元，一年内到期的非流动负债减少3,679.61万元，其他流动负债减少3.49万元，共计减少117,236.17万元。

双环传动：2019年度业绩快报

证券代码：002472 证券简称：双环传动公告编号：2020-011浙江双环传动机械股份有限公司2019年度业绩快报特别提示：本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，已经公司内部审计部门审计，未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据和指标单位：元注：本表数据为公司合并报表数据（未经审计）。

二、经营业绩和财务状况情况说明1、经营状况报告期内，公司实现营业总收入322,489.49万元，同比增长了2.35%；营业利润为10,965.90万元，同比下降了50.03%；利润总额为10,203.07万元，同比下降了54.04%；归属于上市公司股东的净利润为8,267.87万元，同比下降了57.64%；基本每股收益0.12元，同比下降了58.62%。

报告期内，公司收入较上年同期稳步增长，利润下降主要原因系：1、受宏观经济波动、汽车行业景气度下降等因素影响，部分项目的订单不达预期，导致产能未正常发挥，折旧成本增加，目前公司正在陆续转产，确保产能有效发挥；2、随着工程的陆续完工，借款利息费用化增加；3、受汇率波动影响，汇兑收益下降；4、上期确认政府征收南大岙老厂区土地及房屋建筑物资产处置收益3,175.92万元。

2、财务状况报告期内，公司财务状况良好。

报告期末，公司总资产为815,356.85万元，较报告期初增长了2.90%；归属于上市公司股东的所有者权益为359,632.95万元，较报告期初增长了0.20%。

三、与前次业绩预计的差异说明本次业绩快报披露的经营业绩与2019年第三季度报告披露的业绩预告不存在重大差异（具体内容详见2019年10月30日公司在指定媒体上刊登的2019年第三季度报告全文）。

四、备查文件1、经公司现任法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签字并盖章的比较式资产负债表和利润表。

2、内部审计部门负责人签字的内部审计报告。

002472双环传动2023年上半年财务风险分析详细报告

双环传动2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为223,576.58万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为168,757.66万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供35,485.32万元的营运资本。

3.总资金需求该企业的总资金需求为188,091.25万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为101,932.46万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是178,636.39万元，实际已经取得的短期带息负债为168,757.66万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为178,636.39万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为216,988.36万元，在5年之内偿还的贷款总规模为293,692.3万元，当前实际的带息负债合计为290,472.44万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要2.96个分析期。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为3级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供207,169.67万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为203,117.23万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加36,773.19万元，其他应收款减少11,413.91万元，预付款项增加2,740.8万元，存货增加10,801.29万元，其他流动资产减少1,101.82万元，共计增加37,799.56万元。

应付账款增加21,727.19万元，应付职工薪酬增加1,952.45万元，应交税费增加2,347.25万元，其他应付款增加13,855.48万元，一年内到期的非流动负债减少17,343.03万元，其他流动负债增加121.54万元，共计增加22,660.89万元。

双环传动2019年度财务分析报告

双环传动[002472]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况双环传动2019年资产总额为8,159,668,518.88元，其中流动资产为2,871,456,289.6元，占总资产比例为35.19%；非流动资产为5,288,212,229.28元，占总资产比例为64.81%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，双环传动2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为40.52%，29.42%和28.79%。

双环传动 2019 第三季度财报

浙江双环传动机械股份有限公司2019年第三季度报告全文浙江双环传动机械股份有限公司ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE CO.,LTD.2019年第三季度报告全文2019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人吴长鸿、主管会计工作负责人王佩群及会计机构负责人(会计主管人员)王慧英声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用1、2019年7月31日，公司与德国VVP Vermögensverwaltung Plettenberg GmbH & Co.KG签署《收购意向书》，公司拟通过现金支付方式收购VVPKG所持的STP Schmiedetechnik Plettenberg GmbH & Co.KG及其附属2家子公司和WTP Werkzeugtechnik Plettenberg GmbH & Co.KG81%股权。

002472双环传动2023年三季度经营风险报告

双环传动2023年三季度经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险双环传动2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为51,882.89万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为76.26%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过166,704.76万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，双环传动2023年三季度的带息负债为212,356.53万元，企业的财务风险系数为1.18。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供174,785.84万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)长期投资10,355.34 7.24 1,798.24 -82.63 1,693.07 -5.852、营运资本变化情况2023年三季度营运资本为174,785.84万元，与2022年三季度的179,890.45万元相比有所下降，下降2.84%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供133,679.03万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货137,345.26 16.13 170,911.38 24.44 165,396.26 -3.23 应收账款124,291.59 37.61 168,404.3 35.49 197,195.15 17.1 其他应收款0 - 0 - 0 - 预付账款17,270.38 58.34 19,435.99 12.54 14,690.9 -24.41 其他经营性资产42,621.06 -9.11 37,023.73 -13.13 38,572.35 4.18 合计321,528.29 20.7 395,775.39 23.09 415,854.66 5.07经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款90,056.94 26.09 119,194.92 32.36 0 -100 其他应付款0 - 0 - 0 - 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬9,002.81 49.28 14,163.03 57.32 15,051.73 6.27 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金2,832.36 57.69 5,124.05 80.91 9,877.19 92.76 其他经营性负债71,620.72 231.22 78,741.66 9.94 257,246.7 226.7 合计173,512.83 72.01 217,223.65 25.19 282,175.63 29.94、营运资金需求的变化2023年三季度营运资金需求为133,679.03万元，与2022年三季度的178,551.74万元相比有较大幅度下降，下降25.13%。