贸易融资与企业供应链融资.ppt
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单（D/A）、信用证（L/C）
先款后货—— 定金/预国付内款结算模式与产对采 品比不利较
货到款清—— 现金
购
商
延期付款—— 商业汇票（商票/银票）
国内信用证
国内保理
有利
有利 对 供 应 商
不利
产品 现金
贷款 商业承兑汇
票 银行承兑汇
票 国内信用证
国内保理
财务费用 /
5.58%短贷利息 7元/本工本费
7,355
196 1993
621 2002
851 2003
1,154 2004
1,422 17.2%（83-05） 31.8% (02-05)
2005
全球贸易总额的年均增长率为8.5%, 每十年翻一番 中国贸易总额占全球贸易总额的7%，83-05时期的年均增长率为17%，2002-2005年的平
设备供应商
PC制造商
最终消费者
信息平台和网络
国外先进经验
CASE 2——物流企业
物流企业
客户
数据通信网络
金融融资
供应链中供应商和采购商的交易结算模式
供应商
供应 采购
采购商
供应商和采购商之间进行交易的一般结算模式 - 国内： 现金、商业汇票、国内信用证 - 国际： 电汇（T/T）、付款交单（D/P）、承兑交
采 购
即期L/C
商
远期即付 —— 假远期L/C
远期付款 —— 承兑交单D/A，L/C
有利
T/T，保理
对 有利 供 应 商
不利
产品 电汇 T/T
0.05%手续费
0.15%开证费 短贷利息+管理
费
信用度 / /
一般低于银票
附加银行信用
附加银行信用 附加银行信用
额度申请 /
需要 /
需要
需要 需要
其他条件
担保 企业资质优
良 担保/保证金
担保/保证金 交易对手资
质
预付款 即期付款
—— ——
T/T 国际结算模式与产品比较
T/T
对 不利
付款交单D/P
贸易融资业务的优越性
安全性
期限短，主要针对商品的流通环节进行贸易融资
在金额、时间上与商品销售收入所产生的现金流量相 吻合（自偿性），便于监控和管理
从出口角度看，银行可以扣收国外回笼款，信用证方 式下银行（开证行）作为担保
从进口角度看，可以根据信托收据，向企业收款，结 算中的商业单据或金融票据为融资银行所控制，对银 行起到一中担保作用
从票据角度看，银行议付或受让票据后即成为善意持 票人，不受前手缺陷的制约，并且一般可以进一步流 通转让
贸易融资业务的优越性
流动性
一旦销售完成，融资银行可以从企业结算收回的资金中 扣还融资款，使资金从发放到收回随销售的实现而完成
贸易融资业务的优越性
盈利性
贸易融资与贸易结算不可分割，银行除收取利差，还 可收取各种结算手续费、结售汇业务差价以及外汇保 值交易带来的收益和费用等，扩大了中间业务的收益 水平
Trade Finance is attractive to Banks!!!
Short Term 期限较短，一般180天以内 Self Liquidating 自偿性，有稳定还款来源 Secured 安全，可控制货权 Small 一般金额较小但大量 Specific 具有特定用途，即单一贸易活动 Selective 可选择性，银行一般掌握主动权
贸易融资业务不仅拉动了中间业务，提高了中间业务 的收益水平，同时也带来了银行的其他业务。
什么是企业的
？
供应链是指围绕核心企业，通过信 息流、物料流、资金流的控制，从采购原 材料开始，制成中间产品以及最终产品， 最后由销售网络把产品送到消费者手中的 将供应商、制造商、分销商、零售商、直 到最终用户联成一个整体的功能网链结构 模式。（摘自《863/CIMS资助课题“供应
链管理”》）
现代企业竞争的目标
追求利润最大化
现代企业竞争的手段
降低企业成本 提高服务效率及质量
实现竞争手段的最有效方法
企业供应链管理
A
B
原材料
原材料供应商 付款 生产制造商
货物 付款
C
货物
付款 货物经销商
D
最终消费者
银行
A-原材料供应商：生产原材料并将产品供应给生产厂商 B-生产制造商：将原材料加工制造成成品并进行销售 C-货物经销商：从生产厂商那里采购货物或商品销售给最终消费者 D-最终消费者：从经销商那里购买商品并进行消费
贸易融资与企业供应链 融资解决方案
10亿美元 24,000 21,000 18,000 15,000 12,000
World China
全球贸易增长情况
13,006
15,125
18,429
年均增长率 (83-05) 8.5%
20,866
9,000 6,000 3,000
0
3,484 44
1983
供应链交互 信息管理
企业的供应链管理
供应商和合 作伙伴关系
管理
供应链产品 需求预测和
计划
运输、库存、 包装等物流管
理
物流、信息流、资金流
供应链管理的特点及趋势？
以功能管理为主
以流程管理为主
以产品管理为主
以客户关系管理为主
以交易管理为主
以供应链关系管理为主
ຫໍສະໝຸດ Baidu
国外先进经验
CASE 1——PC制造商
发货/运输
均增长率已达到32% 到2006年中国的贸易顺差预计将会达到1320亿美元
Source: IFS, IMF, Haver Analytics, and Citigroup estimate
寄送 发票
出口商（卖方）
贸易流 TRADE CYCLE
进口商（买方）
收到 发票
贸易融资业务定义
根据《巴塞尔协议》（2004年6月版本）的定义，贸易融资 是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交 易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收帐款 等资产的融资。对于这种融资：借款人除商品销售收入作为 还款来源外没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没 有什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种 融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级，融资的 风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结 构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。
什么是企业的
？
供应链管理是对供应链中的物流、 信息流、资金流进行合理地计划、组 织、协调及控制。通过贸易伙伴间的 密切合作，使物流费用、数据处理费 用和组织费用达到最小，并且在最短 的时间内以最低的成本为客户提供最 大的价值和最好的服务。
企业间资金 流管理
企业内部与企 业之间物料供 应与需求管理
先款后货—— 定金/预国付内款结算模式与产对采 品比不利较
货到款清—— 现金
购
商
延期付款—— 商业汇票（商票/银票）
国内信用证
国内保理
有利
有利 对 供 应 商
不利
产品 现金
贷款 商业承兑汇
票 银行承兑汇
票 国内信用证
国内保理
财务费用 /
5.58%短贷利息 7元/本工本费
7,355
196 1993
621 2002
851 2003
1,154 2004
1,422 17.2%（83-05） 31.8% (02-05)
2005
全球贸易总额的年均增长率为8.5%, 每十年翻一番 中国贸易总额占全球贸易总额的7%，83-05时期的年均增长率为17%，2002-2005年的平
设备供应商
PC制造商
最终消费者
信息平台和网络
国外先进经验
CASE 2——物流企业
物流企业
客户
数据通信网络
金融融资
供应链中供应商和采购商的交易结算模式
供应商
供应 采购
采购商
供应商和采购商之间进行交易的一般结算模式 - 国内： 现金、商业汇票、国内信用证 - 国际： 电汇（T/T）、付款交单（D/P）、承兑交
采 购
即期L/C
商
远期即付 —— 假远期L/C
远期付款 —— 承兑交单D/A，L/C
有利
T/T，保理
对 有利 供 应 商
不利
产品 电汇 T/T
0.05%手续费
0.15%开证费 短贷利息+管理
费
信用度 / /
一般低于银票
附加银行信用
附加银行信用 附加银行信用
额度申请 /
需要 /
需要
需要 需要
其他条件
担保 企业资质优
良 担保/保证金
担保/保证金 交易对手资
质
预付款 即期付款
—— ——
T/T 国际结算模式与产品比较
T/T
对 不利
付款交单D/P
贸易融资业务的优越性
安全性
期限短，主要针对商品的流通环节进行贸易融资
在金额、时间上与商品销售收入所产生的现金流量相 吻合（自偿性），便于监控和管理
从出口角度看，银行可以扣收国外回笼款，信用证方 式下银行（开证行）作为担保
从进口角度看，可以根据信托收据，向企业收款，结 算中的商业单据或金融票据为融资银行所控制，对银 行起到一中担保作用
从票据角度看，银行议付或受让票据后即成为善意持 票人，不受前手缺陷的制约，并且一般可以进一步流 通转让
贸易融资业务的优越性
流动性
一旦销售完成，融资银行可以从企业结算收回的资金中 扣还融资款，使资金从发放到收回随销售的实现而完成
贸易融资业务的优越性
盈利性
贸易融资与贸易结算不可分割，银行除收取利差，还 可收取各种结算手续费、结售汇业务差价以及外汇保 值交易带来的收益和费用等，扩大了中间业务的收益 水平
Trade Finance is attractive to Banks!!!
Short Term 期限较短，一般180天以内 Self Liquidating 自偿性，有稳定还款来源 Secured 安全，可控制货权 Small 一般金额较小但大量 Specific 具有特定用途，即单一贸易活动 Selective 可选择性，银行一般掌握主动权
贸易融资业务不仅拉动了中间业务，提高了中间业务 的收益水平，同时也带来了银行的其他业务。
什么是企业的
？
供应链是指围绕核心企业，通过信 息流、物料流、资金流的控制，从采购原 材料开始，制成中间产品以及最终产品， 最后由销售网络把产品送到消费者手中的 将供应商、制造商、分销商、零售商、直 到最终用户联成一个整体的功能网链结构 模式。（摘自《863/CIMS资助课题“供应
链管理”》）
现代企业竞争的目标
追求利润最大化
现代企业竞争的手段
降低企业成本 提高服务效率及质量
实现竞争手段的最有效方法
企业供应链管理
A
B
原材料
原材料供应商 付款 生产制造商
货物 付款
C
货物
付款 货物经销商
D
最终消费者
银行
A-原材料供应商：生产原材料并将产品供应给生产厂商 B-生产制造商：将原材料加工制造成成品并进行销售 C-货物经销商：从生产厂商那里采购货物或商品销售给最终消费者 D-最终消费者：从经销商那里购买商品并进行消费
贸易融资与企业供应链 融资解决方案
10亿美元 24,000 21,000 18,000 15,000 12,000
World China
全球贸易增长情况
13,006
15,125
18,429
年均增长率 (83-05) 8.5%
20,866
9,000 6,000 3,000
0
3,484 44
1983
供应链交互 信息管理
企业的供应链管理
供应商和合 作伙伴关系
管理
供应链产品 需求预测和
计划
运输、库存、 包装等物流管
理
物流、信息流、资金流
供应链管理的特点及趋势？
以功能管理为主
以流程管理为主
以产品管理为主
以客户关系管理为主
以交易管理为主
以供应链关系管理为主
ຫໍສະໝຸດ Baidu
国外先进经验
CASE 1——PC制造商
发货/运输
均增长率已达到32% 到2006年中国的贸易顺差预计将会达到1320亿美元
Source: IFS, IMF, Haver Analytics, and Citigroup estimate
寄送 发票
出口商（卖方）
贸易流 TRADE CYCLE
进口商（买方）
收到 发票
贸易融资业务定义
根据《巴塞尔协议》（2004年6月版本）的定义，贸易融资 是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交 易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收帐款 等资产的融资。对于这种融资：借款人除商品销售收入作为 还款来源外没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没 有什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种 融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级，融资的 风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结 构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。
什么是企业的
？
供应链管理是对供应链中的物流、 信息流、资金流进行合理地计划、组 织、协调及控制。通过贸易伙伴间的 密切合作，使物流费用、数据处理费 用和组织费用达到最小，并且在最短 的时间内以最低的成本为客户提供最 大的价值和最好的服务。
企业间资金 流管理
企业内部与企 业之间物料供 应与需求管理