普通股股东的权利：

普通股股东的权利：

1 重大决策参与权

2 公司资产收益权和剩余资产分配权

3 优先认股权

4 查阅公司资料

5 交易股票

清偿顺序：清算费用――职工工资――社保费用――法定补偿――所欠税款――公司债务――普通股东

我国股票按投资主体分：国家股法人股社会公众股外资股债券的特征：偿还性流动性安全性收益性

债券分类：发行主体分 (政府债券金融债券公司债券) 按付息方式分：零息债券附息债券息票累积债券浮动利率债券按形态分类：实物债券凭证式债券记账式债券广义政府债券属于公共部门债务狭义属政府部门债务

政府债券特征：安全性高流通性强收益稳定免税待遇国债按资金用途分：赤字国债建设国债战争国债特种国债

储蓄债券是以个人为发行对像的非流通国债，一般以吸收个人小额储蓄为主

记账式国债利率由记账国债承销团投标确定储蓄国债利率由财政部参考存款利率和供求关系确定

公司债券类型：信用公司债 (无担保)不动产抵押公司债保证公司债收益公司债可转换公司债附认股权证公司债

国际债券特征：资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作计量货币

龙债券是指除日本以外亚洲地区发行的一种以非亚洲国家货币

标价的债券

投资基金的特点：集合投资分散风险专业理财基金的作用：为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳定和发展

基金托管人可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会

基金投资风险：市场风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险金融衍生工具基本特征：跨期性杠杆性联动性不确定高风险性(信用风险市场风险流动性风险结算风险运作风险法律风险) 金融衍生工具按产品形态和交易场所分：内置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC 交易的衍生工具

金融衍生工具按自身交易方法及特点分类：金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具

按基础工具分类：股权类(股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权及混合交易合约)利率类(远期利率协议利率期货利率期权利率互

换及混合交易合约) 货币类 (外汇合约货币期货货币期权货币互换及合约的混合交易合约)信用类 (信用互换信用联结票据) 其它类

金融衍生工具的创新：风险管理型创新增强流动型创新信用创造型创新股权创造型创新

期权的权利期间与时间价值存在同方向但非线性影响基础资产产生收益将使看涨期权价格下跌，看跌期权价格上长升

权证的要素包括：类别标的行权价格存续时间 (6 个月以上24 个月以下)行权日期行权结算方式行权比例

可转债换发行时证券的性质分：可转换债券可转换优先股

存托凭证(DR)也称预托凭证对发行人的优点：A 市场容量大，筹资能力强 B 避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简单成本低

ADR 对投资者的优点：以美元交易,国内清算ADR 须经美国证监会注册有助于保障投资者的权益股利发放以美元支付规避投资政策限制

资产证券化分类：按基础资产分类(不动产证券化应收账款证券化信贷资产证券化未来收益证券化债券组合证券化)

按地域分类 (境内资产证券化离岸资产证券化) 证券化产品的属性分类(股权型债权型混合型)

资产证券化当事人包括：发起人(原始权益人大型工商企业及金融机构)特定目的机构(为发起人的资产为基础发行证券化的产品机构)

资金和资产存管机构信用增级机构信用评级机构承销人投资者

证券发行市场无固定场所是一个无形市场证券发行制度(注册制核准制)

我国股票实行核准制由审核委员会审核证监会核准保荐人及保荐代表应勤勉尽责诚实守信

我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格初步询价确定价格区间及市盈率区间，保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价

荷兰式招标(最低中标价最高收益率)短期贴现债券采用单一价格方式美式招标按各自的价格成交《长期附息债券采用多种收益率的方式》

会员大会是交易所最高权力机构，理事会是交易所决策机构交易所总经理由国务院证监会任免

《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》包括四项基本原则 (审慎推进统分结合从严监管统筹兼顾)

中小板的“两个不变”(尊守的法律法规不变发行上市条件信息披露要求不变)“四个独立”(运行独立监察独立代码独立指数独立)

基期加权股价指数又叫拉斯贝尔加权指数 (采用基期发行量和成交易作为权数)

计算期加权股价指数又叫派许加权指数 (采用计算期发行量和成交量为权数)

几何加权股价指数又叫费雪理想式 (是对上面二种指数作几何平均，实际很少用)

股票收益：股息收入资本利得公积金转增收益股息种类：现金股息股票股息财产股息负债股息建业股息 (无盈利无股息的一个例外)

债券收益：债息收入资本利得再投资收益

公积金来源：A 溢价发行的部份 B 税后利润中提存的 C 资产重估增值部分D 外部赠与资产

系统风险：政策风险经济周期波动利率风险购买力风险(通胀) 非系统性风险：信用风险经营风险财务风险

证券资产管理是实现委托资产收益的最大化

证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会

证券公司内部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的原则

经纪业务内部控制主要内容：防范挪用客户资金资产非法融入融出资金及结算风险

自营业务重点A 防范规模失控，决策失误超越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内幕交易 B 建立决策程序加强决策管理C 合理的预警机制

投资银行重点防荡法律风险财务风险道德风险研究咨询业务应重点防范传播虚假信息误导投资者，无资格执业，违规执业及利益冲突

业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策失误分支机构应重点防范越权经营，预算失控及道德风险

净资本=净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其