网络设备行业经营风险分析报告P
网络设备行业经营风险
分析报告P
Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998
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附表
附图
第一章 2008年网络设备行业市场供需分析及预测第一节行业在国民经济中地位变化
一、行业产业链分析
网络设备行业是我国发展信息化的基础，网络设备行业的上游产业包括电子器件制造，电子元件制造，软件服务，光纤光缆制造。下游产业包括电信业，互联网，其他信息传输服务。网络设备行业产业链如下图所示。
图1网络设备行业产业链
由于信息产业逐渐成为国民经济的主力，作为信息产业的支撑，网络设备行业的发展程度进而影响到国民经济的稳定发展。网络设备行业的迅速发展对上下游众多产业起到促进作用，同时也为各种新兴的信息服务业提供了坚实的基础。
二、行业工业总产值所占GDP比重变化
随着网络时代的逐渐成熟，在2004年到2007年期间，我国网络设备行业得到了突飞猛进的发展，但2007年网络设备行业的发展脚步稍微放缓。从下图看出，工业总产值占GDP的比重在2004年到2006年期间呈不断上升趋势，分别是%，%，%，而到了2007年该比重为％。从未来看，国内对网络设备的需求尚有很大上升空间，2008年后会出现大幅上涨，因此网络设备行业在国民经济中的地位会进一步加强。
数据来源：国家统计局
图2网络设备行业总产值占GDP的比重变化
三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析
网络设备行业固定投资占全国固定投资的比重呈现出上升趋势，主要是由于全民网络信息化的需求导致近几年网络设备行业增长速度逐渐加快，其增长速度超过了全国固定投资增长速度。
由于网络产业的需求依旧旺盛，特别是企业以及个人的信息需求，这将导致网络设备行业继续保持稳定增长的固定资产投资速度。
数据来源：国家统计局
图3网络设备行业固定资产投资占全社会固定资产投资比重
第二节行业供给分析及预测
一、供给总量及速率分析
网络设备行业近几年发展速度非常快，从下图可看出，近三年来，行业工业总产值增速均保持在15％以上，2006年增速甚至接近20％，预计2008年底网络设备行业工业总产值将突破300亿元。
数据来源：国家统计局
图42004～2007网络设备行业工业总产值
二、供给结构变化分析
（一）行业产品供给分类
网络设备包括四大类，如下所示。
1、网络控制设备：通信控制处理机、集中器、终端控制器等；
2、网络接口和适配器：网络收发器、网络转发器、网络分配器、以太网络交换机、网络接口、通信适配器、接口适配器等；
3、网络连接设备：集线器、网卡、网桥、路由器、防火墙（不含纯软件防火墙）等；
4、网络检测设备：协议分析器、协议测试设备、差错检测设备等。
其中在这四大类中，以路由器、交换机、ADSL局端设备、ADSL终端设备和WLAN这四种产品占据主要份额。
（二）主要子行业供给发展
1.路由器
2006年第二季度我国路由器市场快速增长，出货量达到万台，同比增长率达到了%。在2007年第一季度中国路由器市场依旧快速增长，出货量达到万台，同比增长率达到％。增长的原因是电信运营商的城域网改造不断深入，网络IP化进程逐渐加快，拉动着高端路由器市场的增长，使得出货量同比增长了8％。同时随
着行业信息化建设进入实质阶段，行业市场增速加快使中低端路由器的出货量增幅同比达到％。
2.交换机
交换机市场目前存在三种产品，百兆及以下级、千兆级和万兆级。百兆及以下级别的交换机近年来出货量急剧下滑，已慢慢被千兆级别的交换机取代市场地位，万兆级别的交换机出货增速也在持续加快。
企业网应用的升级是交换机市场增长的源动力，随着用户对于企业网功能需求的不断增强，语音、视频、安全等特性要求越来越高，对网络平台建设的要求也越来越高，带动了千兆以太网交换机市场的增长。
千兆交换机目前主要应用在网络的接入、汇聚层，起到用户接入、控制以及小型网络汇聚的作用。而接入层应用的扩容，直接造成汇聚和核心层的带宽瓶颈，因此在网络的核心、骨干以及一些大型网络的主汇聚点对万兆交换机的供给也逐渐体现出来。
三、2008～2010年供给预测
（一）在建及拟建项目分析
2007年，网络设备行业在建及拟建项目有2项，从项目内容上看，主要投资集中在WLAN这一市场上；而从投资总额看，2006年网络设备行业的在建及拟建项目投资总额为9亿元，2007年相对于2006年的投资额下降很多，主要是因为电信行业的局势不稳定，3G业务的运营前景不够明朗，企业持暂时观望态度，并且外资企业的投资额度因原材料、劳动力等成本的提升而相应的减少，导致2007年总体投资额有所下降。
表12007年网络设备行业主要在建及拟建项目
（二）2008～2010年供给预测
由于国家开始着手对内外资企业创造公平竞争环境，外企预期利润降低而选择转移投资，2007年1-8月，整个电子信息行业中外资企业(港澳台除外)累计完成投资545亿元，同比下降%，呈负增长状态。而外企方面的产能供给减少的同时给内资企业产能增长的机会，受3G牌照发放在即，电信行业运营商纷纷投资设备支出以运营3G业务，以及企业IT方面的支出增加的双重因素影响下，未来几年强大的市场需求将使网络设备行业仍有很大的上升空间。预计在未来的几年内，行业会重新洗牌，内资企业与外资企业的产能供给比例变化将加剧。另一方面，
行业集中度一直在提升，占据行业主要利润的几家大中型企业将通过整合优势产能资源，提升产能利用率。
第三节行业需求分析及预测
一、需求总量及速率分析
近四年来，我国网络设备行业的消费保持高速增长，销售收入增速均保持在15％以上，平均增速为％。2006年网络设备行业销售收入达到亿元，2007年11月达到246亿元，预计2008年底将超过300亿元。
数据来源：国家统计局
图52004年～2007年网络设备行业销售收入及增速变化
中国网络设备销售收入从2004年到2007年呈逐年递增的趋势。这主要是因为这几年中，信息产业已经逐渐发展成为国民经济的重要产业，随着社会的发展，经济的不断增长，政府以及各企事业单位在信息化建设和改造上的投入逐年增加，电信运营商们的NGN/IP承载网的建设加快，因此拉动了网络设备市场的增长。
二、需求结构变化分析
随着应用在网络产业增长中的影响力的不断提升，中国网络市场的核心正在从各大网络厂商的技术和产品导向转移到以各大行业用户对网络的升级、优化为中心的需求导向。如下图所示，网络设备市场中以路由器市场和交换机市场为主，两者的销售份额之和达到60％以上。
数据来源：赛迪网
图62007年上半年网络设备行业销售收入分布情况
在路由器市场，如下图所示。从2004年到2007年路由器销售量增长速度逐渐下降，主要是因为从2004年开始，以中国电信CN2为代表的下一代互联网建设得到广泛开展，这些网络项目的核心设备就是高端路由器，而且在骨干网或城域网核心及边缘上高端路由器的投入，在这些大型项目的拉动下，中国高端路由器市场增长迅速。但是高端路由器市场的参与厂商数量逐渐增加，并且在产品技术方面的差距逐渐缩小，导致高端路由器市场的竞争更加剧烈，但由于高端产品的利润空间较大，厂商的利润率仍然很高，而对于中低端设备，价格竞争则更为激烈。但是由于行业专网的升级、企业级网络应用的普及以及SOHO、个人用户对宽带路由器、无线路由器的需求，也不同程度地拉动了中低端路由器市场的增长。因此，路由器市场整体成上涨趋势。
数据来源：国家统计局
图72004～2007年路由器销售量水平及增速变化
在交换机市场，如下图所示，百兆级交换机市场份额迅速缩水，快速的被千兆级交换机取代，而万兆级交换机增长迅速，在以太网交换机市场上渐渐占有一定比例。骨干网络和网络聚合应用是推动万兆以太网交换机这个市场增长的主要因素，教育、政府、能源等行业随着信息化进程的进一步推进，对以太网交换机的需求在不断的增加，整个交换机市场显示出了非常好的发展势头。
数据来源：计世资讯
图82005～2008以太网交换机市场份额变化趋势表
三、行业需求分析
使用网络设备的用户广泛，包括企业用户和个人用户，因此市场面很广。按用户规模划分，可以分为运营商，大企业，中小企业，以及SOHO家庭市场，各类市场的用户需求皆不相同。运营商、大企业用户数量少，需要适合各自行业应用特点的解决方案，购买者看重技术和服务。中小企业和SOHO市场用户数量繁多，需求的是通用性高、操作简单的产品，购买者对产品的价格很敏感。按用户行业划分，可分为电信、政府、金融、教育、能源、制造、交通及其他。目前，电信业占据了约30％的市场份额，其次是政府、金融、教育共占据约30％市场。
（一）各行业对交换机的需求
1、电信行业
与其它行业相比，电信行业在高端交换机的采用比重较大。主要原因是由于电信行业的网络建设大多集中在骨干网和城域网的建设以及升级上。另外，虽然电信