客车项目投资计划书

客车项目
投资计划书
规划设计/投资分析/实施方案
客车项目投资计划书
中国客车统计信息网公布了2019年6月客车行业营收情况。

数据显示，2019年6月国内各客车企业累计实现销售收入70.99亿元，环比增长
14.4%，同比增长37.05%。

该客车项目计划总投资15874.63万元，其中：固定资产投资13239.90万元，占项目总投资的83.40%；流动资金2634.73万元，占项目总投资的16.60%。

达产年营业收入19188.00万元，总成本费用15327.79万元，税金及
附加276.59万元，利润总额3860.21万元，利税总额4669.24万元，税后
净利润2895.16万元，达产年纳税总额1774.08万元；达产年投资利润率24.32%，投资利税率29.41%，投资回报率18.24%，全部投资回收期6.98年，提供就业职位401个。

报告根据项目实际情况，提出项目组织、建设管理、竣工验收、经营
管理等初步方案；结合项目特点提出合理的总体及分年度实施进度计划。

......
我国5米以上客车销量较为平稳，历年销量处于20-25万辆之间。

2016年销量达到26.5万辆，同比增长3.2%，为过去几年最高销量，主要
是因为新能源补贴退坡预期下年底抢装；2017年客车销量24.7万辆，同比
减少6.8%，主要是受2016年抢装透支拖累。

客车按用途分为座位客车、公交客车以及其他类型客车，其中座位客车主要包括客运客车、旅游客车、
通勤用客车等。

2017年我国5米以上客车中座位客车、公交客车及其他客
车销量占比分别为41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客车、公交客车为主。

从各类型客车历年销量上看，座位客车稳中有降，公交客车稳步上升。

客车项目投资计划书目录
第一章申报单位及项目概况
一、项目申报单位概况
二、项目概况
第二章发展规划、产业政策和行业准入分析
一、发展规划分析
二、产业政策分析
三、行业准入分析
第三章资源开发及综合利用分析
一、资源开发方案。

二、资源利用方案
三、资源节约措施
第四章节能方案分析
一、用能标准和节能规范。

二、能耗状况和能耗指标分析
三、节能措施和节能效果分析
第五章建设用地、征地拆迁及移民安置分析
一、项目选址及用地方案
二、土地利用合理性分析
三、征地拆迁和移民安置规划方案第六章环境和生态影响分析
一、环境和生态现状
二、生态环境影响分析
三、生态环境保护措施
四、地质灾害影响分析
五、特殊环境影响
第七章经济影响分析
一、经济费用效益或费用效果分析
二、行业影响分析
三、区域经济影响分析
四、宏观经济影响分析
第八章社会影响分析
一、社会影响效果分析
二、社会适应性分析
三、社会风险及对策分析
附表1：主要经济指标一览表
附表2：土建工程投资一览表
附表3：节能分析一览表
附表4：项目建设进度一览表
附表5：人力资源配置一览表
附表6：固定资产投资估算表
附表7：流动资金投资估算表
附表8：总投资构成估算表
附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表
附表11：总成本费用估算一览表
附表12：利润及利润分配表
附表13：盈利能力分析一览表
第一章申报单位及项目概况
一、项目申报单位概况
（一）项目单位名称
xxx（集团）有限公司
（二）法定代表人
韦xx
（三）项目单位简介
未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。

公司依托集团公司整体优势、发展自身专业化咨询能力，以助力产业
提高运营效率为使命，提供全方面的业务咨询服务。

公司是强调项目开发、设计和经营服务的科技型企业，严格按照高新技术企业规范财务制度。

截
止2017年底，公司经济状况无不良资产发生，并严格控制企业高速发展带
来的高资产负债率。

同时，为了创新需要及时的资金作保证，公司对研究
开发经费的投入和使用制定了相应制度，每季度审核一次开发经费支出情况，适时平衡各开发项目经费使用，最大限度地保证开发项目的资金落实。

贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公
司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻
关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。

（四）项目单位经营情况
上一年度，xxx投资公司实现营业收入11587.09万元，同比增长
20.24%（1950.64万元）。

其中，主营业业务客车生产及销售收入为10266.12万元，占营业总收入的88.60%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额2260.19万元，较去年同期相比增长497.73万元，增长率28.24%；实现净利润1695.14万元，较去年同期相比增长334.66万元，增长率24.60%。

上年度营收情况一览表
上年度主要经济指标
二、项目概况
（一）项目名称及承办单位
1、项目名称：客车项目
2、承办单位：xxx（集团）有限公司
（二）项目建设地点
某产业示范中心
（三）项目提出的理由
客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。

2005-2014
年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四万亿“刺激政策
下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010
年客车销量增长长25%）。

2014年以后，国内客车销量增速转负，市场容
量接近饱和，2016年中国客车销售53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年
1-10月客车销量同比减少6.7%。

我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。

据中国汽车工业协会数据显示，2018年，我国客车实现销量48.5万辆，同比下降7.97%，连续4年负增长。

从客车细分领域看，2018年，我国大
型客车共销售7.7万辆，同比下降18.09%;中型客车共销售7.4万辆，同比下降12.94%;轻型客车共销售33.5万辆，同比下降3.74%。

（四）建设规模与产品方案
项目主要产品为客车，根据市场情况，预计年产值19188.00万元。

坚持把项目产品需求市场作为创业工作的出发点和落脚点，根据市场
的变化合理调整产品结构，真正做到市场需要什么产品就生产什么产品，
市场的热点在哪里，创新工作的着眼点就放在哪里；针对市场需求变化合
理确定项目产品生产方案，增加产品高附加值，能够满足人们对项目产品
的需求。

项目承办单位应建立良好的营销队伍，利用多媒体、广告、连锁
等模式，不断拓展项目产品良好的营销渠道，提高企业的经济效益。

（五）项目投资估算
项目预计总投资15874.63万元，其中：固定资产投资13239.90万元，占项目总投资的83.40%；流动资金2634.73万元，占项目总投资的16.60%。

（六）工艺技术
原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建
立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混
用原材料而造成的质量事故。

投资项目原料采购后应按质量（等级）要求
贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅
助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材
料质量关，确保生产质量。

生产工艺设计要满足规模化生产要求，注重生产工艺的总体设计，工
艺布局采用最佳物流模式、最有效的仓储模式、最短的物流过程、最便捷
的物资流向。

在项目建设和实施过程中，认真贯彻执行环境保护和安全生
产的“三同时”原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等法律法规和各项措施的贯彻落实。

（七）项目建设期限和进度
项目建设周期12个月。

该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资8449.77万元，占计划投资的53.23%。

其中：完成固定资产投资5605.74万元，占总投资的66.34%；完成流动资金投资2844.03，占总投资的33.66%。

项目建设进度一览表
（八）主要建设内容和规模
该项目总征地面积53173.24平方米（折合约79.72亩），其中：净用地面积53173.24平方米（红线范围折合约79.72亩）。

项目规划总建筑面积85608.92平方米，其中：规划建设主体工程54798.14平方米，计容建筑面积85608.92平方米；预计建筑工程投资7609.53万元。

项目计划购置设备共计157台（套），设备购置费5286.75万元。

（九）设备方案
投资项目生产工艺装备和检验设备的选用以“先进、高效、实用、节能、可靠”为原则，项目产品生产设备应具有效率高、质量好、物料损耗少、自动化程度高、劳动强度小、噪音低的特点。

以甄选优质供应商为原则；选择设备交货期应满足工程进度的需要，售后服务好、安装调试及时、可靠并能及时提供备品备件的设备生产厂家，力求减少项目投资，最大限
度地降低投资风险；投资项目主要工艺设备及仪器基本上采用国产设备，
选用生产设备厂家具有国内一流技术装备，企业管理科学达到国际认证标
准要求。

项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计
购置安装主要设备共计157台（套），设备购置费5286.75万元。

第二章发展规划、产业政策和行业准入分析
一、发展规划分析
（一）建设背景
中国客车统计信息网公布了2019年6月客车行业营收情况。

数据显示，2019年6月国内各客车企业累计实现销售收入70.99亿元，环比增长14.4%，同比增长37.05%。

从具体来看，2019年6月客车营收前十名企业分别是宇通客车、中通客车、厦门金龙、厦门金旅、苏州金龙、扬州亚星、北汽福田、上海申沃、上海申龙、上饶客车。

其中宇通客车占据最大市场，其6月营收占总体营收的28.54%。

客车在我国人民的交通出行中扮演着很重要的角色，我国不仅是客车消费大国，也是客车生产大国。

但自2018年以来，我国客车市场提前进入了‘冬天’。

有相关人士分析，随着新能源补贴退出市场，客车行业将面临3-5年的市场空窗期。

数据显示，2018年我国客车销量48.5万辆，同比下降8%。

到2019年3月，我国客车销量9.6万辆，同比下降1.4%。

（二）行业分析
我国5米以上客车销量较为平稳，历年销量处于20-25万辆之间。

2016年销量达到26.5万辆，同比增长3.2%，为过去几年最高销量，
主要是因为新能源补贴退坡预期下年底抢装；2017年客车销量24.7万辆，同比减少6.8%，主要是受2016年抢装透支拖累。

客车按用途分为座位客车、公交客车以及其他类型客车，其中座位客车主要包括客运
客车、旅游客车、通勤用客车等。

2017年我国5米以上客车中座位客车、公交客车及其他客车销量占比分别为41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客车、公交客车为主。

从各类型客车历年销量上看，座位客车
稳中有降，公交客车稳步上升。

受高铁与私家车冲击，座位客车中客运班线需求有所减少。

2017
年座位客车销量为10.2万辆，同比减少10.7%，且近两年持续下滑。

分结构来看，2015年大中型座位客车中客运、旅游、通勤班线占比分
别为41%、24%、35%，2017年三者占比分别为29%、27%、44%，通勤、旅游班线占比提升，逐步成为座位客车需求的主体，减缓了座位客车
总销量的下滑幅度。

旅游业发展、城市框架扩大支撑旅游、通勤客车市场稳步增长。

我国居民旅游意愿的日益增强支撑了中长途旅游座位客车市场。

同时，随着城市框架逐渐扩大，企业逐渐去中心化向郊区迁移，使得通勤座
位客车市场稳步增长。

预计未来旅游、通勤座位客车销量将迎来稳步
增长。

城镇化率的提升促进公交客车销量持续增长。

我国公交客车销量
稳步增长，由2011年的6.8万辆提升至2016年的12.1万辆，复合增
速达12.1%，2017年公交客车销量下滑主要受到2016年年底抢装透支
影响。

随着我国经济水平的不断提高，城镇人口持续增加，推动城镇
化率不断升高，截至2017年我国城镇人口总数达8.1亿人，城镇化率
达58.5%，同比增加1.1个百分点。

城市人口的扩容对公共交通运输提出更高要求，公交车的需求与日俱增，预计未来公交客车销量有望逐
步增长。

我国未来客车总量将基本保持稳定。

随着座位客车增长趋缓、公
交客车稳步增长，预计到2020年我国5米以上客车销量为24.0万辆，与2017年销量基本持平。

客车电动化将带来结构升级。

虽然国内客车总量基本平稳，但客
车由传统燃油车向新能源车升级，带来单车价值与单车利润的显著提升，客车市场空间仍将迎来较快增长。

日益严峻的环境污染问题以及
能源紧缺问题使得各国愈发重视新能源交通的发展，其中中国作为全
球新能源车领军者，早在2008年北京奥运会期间已投入50辆纯电动
客车并取得了初步运营经验，并在之后2010年上海世博会期间继续投
入120辆纯电动客车运营。

我国新能源客车在补贴等政策扶植下由起
步期逐步进入了快速增长期，2016年全年新能源客车销量达11.8万辆，同比增长20.4%，在客车中渗透率达到45%，2017年因受到2016年抢
装透支影响，全年销量为8.7万辆，同比减少26.5%，新能源渗透率为35%。

我们认为未来新能源客车渗透率有望持续提升，其中公交车新能
源渗透率有望维持在较高水平，座位客车新能源渗透率有望逐步提升，到2020年新能源客车销量有望接近13万辆，相对2017年有50%增量
空间。

公交客车新能源化先行。

2013年李克强总理召开国务院会议，要
求公交车要率先使用新能源汽车，同步完善配套设施，新能源公交车
率先实现产业化。

2015年财政部、工信部、交通部三部联合印发《关
于完善城市公交车成品油价格补助政策加快新能源汽车推广应用的通知》，对我国各地区未来各年公交车新能源渗透率提出了明确要求。

我国公交客车新能源渗透率将继续提升，未来渗透率有望达90%。

2016年全年5米以上新能源公交车销量达9.9万辆，新能源渗透率达82%，2017年由于受到2016年抢装透支影响，全年新能源公交车销量
为7.6万辆，新能源渗透率为76%。

目前新能源公交车在我国一二线城
市渗透率较高，三四线城市受到基础设施建设进度限制渗透率仍有提
升空间，我们预计2020年我国公交客车新能源渗透率有望提升至90%，同时预计2020年我国公交车销量达10.9万辆，据此计算2020年新能
源公交车销量将达9.8万辆，相对于2017年有30%增长空间。

补贴运营里程要求松绑，中短途旅游、通勤客运新能源化有望加速。

2018年2月13日，财政部、工信部、科技部、发改委发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，其中对于非个
人用户购买的新能源汽车申请补贴资格，要求的累计行驶里程由3万
公里降至2万公里，我们认为运营里程的松绑将使得中短途旅游、通
勤新能源客车申请补贴难度降低，未来中短途旅游、通勤客运新能源
渗透率有望加速提升，拉动座位客车新能源渗透率于2020年提高到30%，对应销量为3.1万辆，相对于2017年有接近2倍增长空间。

客车新能源化大趋势不可逆，我国新能源客车销量未来仍有增长
空间。

综合来看，我们认为2020年我国新能源客车销量有望接近13
万辆，相对2017年有50%增量空间。

（三）市场分析预测
据中国汽车工业协会数据显示，2018年，我国客车实现销量48.5
万辆，同比下降7.97%，连续4年负增长。

从客车细分领域看，2018年，我国大型客车共销售7.7万辆，同比下降18.09%;中型客车共销售
7.4万辆，同比下降12.94%;轻型客车共销售33.5万辆，同比下降
3.74%。

2019年1-8月，中国客车产销分别完成28.4万辆和28.8万辆，
比上年同期分别下降5.9%和3.4%。

8月，大客销售0.6万辆，同比增
长8%;中客销售0.5万辆，同比下降4%;轻客销售2.8万辆，同比下降1.3%。

从客车制造企业销量排名来看，2019年1-8月，客车销量排名前
十位的企业依次为：江铃控股、郑州宇通、北汽福田、保定长安、上
汽大通、金龙联合、南京依维柯、华晨雷诺、厦门金旅和中通客车，
分别销售4.57万辆、3.85万辆、2.48万辆、1.93万辆、1.79万辆、1.70万辆、1.59万辆、1.14万辆、1.13万辆和0.98万辆。

与上年同
期相比，中通客车和郑州宇通销量呈较快增长，北汽福田增速略低，
其他七家企业均呈下降。

1-8月，上述十家企业共销售21.16万辆，占客车销售总量的76.58%。

据中国汽车工业协会统计，2014-2017年，我国大客车销量稳步提升，2017年，国内大客车销量为9.4万辆，同比增长3.98%，2018年，国内大型客车(含非完整车辆)累计销售7.7万辆，同比下降18.09%。

2014-2018年，我国中型客车销售呈先升后降趋势，2016年，中型客车销售9.94万辆，同比增长25.98%，而2017年我国中型客车销量为8.5万辆，同比下降14.49%;2018年，中型客车的销量为7.4万辆，较上年同期下降12.94%，下降趋势仍未被扭转。

轻客是客车中最大的细分车型，占客车市场70%左右的权重。

而轻客市场主要由日系轻客(如金杯海狮、福田风景等)和欧系轻客(如江铃全顺、南京依维柯、上汽大通)等构成。

2014-2018年，我国轻客销量呈下降趋势，连续4年负增长，2018年国内轻型客车(含非完整车辆)累计销售33.5万辆，同比累计下降3.74%。

（四）必要性分析
客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。

2005-2014年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四万亿“刺激政策下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010年客车销量增长长25%）。

2014年以后，国内客车销量增速转负，市场容量接近饱和，2016年中国客车销售
53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年1-10月客车销量同比减少
6.7%。

我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。

新能源公交短期替代京津沪市场，长期渗透全国。

截至2016年，
中国新能源公交车在全部公交存量市场的比重达到30%，具备较强增长潜力。

细分市场来看，华南、华北市场优先起势，分别达到38%和46%
的渗透率。

主要得益于深圳、河南等地新能源公交市场繁荣。

东北、
西北和京津沪等新能源公交的发展偏慢，渗透率分别为18%、16%、21%，低于全国30%的平均水平。

根据交通部颁布的《新能源公交车推广应用考核办法（试行）》，为进一步加快新能源汽车在公交领域的推广应用，促进公交行业节能减排和结构调整。

其中北京、上海、天津、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东、海南，2015－2019年新增及更
换的公交车中新能源公交车比重应分别达到40％、50％、60％、70％
和80％。

考虑到北京、上海、天津是国内新能源公交重点推广区域，
目前三地渗透率水平分别为12%、31%、23%，整体（21%）低于全国（30%）平均水平，未来三年在新能源公交目标推广比重上行的基础上，短期有望成为新能源公交市场的主要增长驱动。

我们认为，短期来看，京津沪三地具备高公交保有量与新能源推广政策支持，是国内新能源
公交车的主要突破市场；长期来看，新能源公交车将持续突破渗透率
较低的东北、西北、西南等全国市场。

2011-2014年我国客车出口基本维持20%以上的销量增速，越南、
埃及、玻利维亚等亚非拉发展中国家是我国客车出口的最主要市场。

2015年以来，国内客车企业集中生产新能源占用了部分海外市场发展
资源，同时国际贸易增速下滑（2015年世界出口金额下滑13%）、部
分出口市场（主要是资源型国家）受国际原油价格波动影响推迟订单，客车行业海外销量出现下滑，2016年中国10座以上客车出口5.8万辆，同比减少2.14%。

我们认为，随着欧洲消费需求适度增长，美国经济进一步复苏以及东亚贸易恢复活跃，预计世界贸易将有所改善，同时新
能源客车步入正轨，16年以来人民币贬值改善贸易条件，一带一路政
策拉动延边需求中国客车出口有望重启增长，共享全球客车市场红利。

低人工成本，中国客车海外出口具备价格优势。

客车（尤其是大客）与轿车、卡车相比，生产方式差别极大。

轿车和卡车为大批量和
单一品种，采用机械（自动化流水线生产（年产几十万辆），而大客
车生产规模特点是多品种、小批量（一个品种最多年产几千辆），难
以产生“规模效应”，生产过程需要更多熟练的装配工人，生产率较
为低下。

由于客车行业对劳动力的需求密度更大，人工成本成为中国
客车出口的一大优势，以中通12米系列客车为例，中通的成本相较于欧洲品牌低20万元人工成本。

根据戴姆勒财报，2016年戴姆勒巴士销售26226辆，实现营收4176万欧元，单车售价约16万欧元，折合成人民币在120-130万元。

对比国内客车龙头宇通，2016年宇通客车出口单价约58万元，为戴姆勒巴士价格的46%；对比国内10座以上客车行业整体，2016年国内10座以上客车行业出口单价约26万，仅为戴姆勒巴士价格的20%。

目前我国客车行业出口水平远超汽车行业整体（2016年10座客车出口辆在客车全行业销量中占比达11%，高于汽车行业整体3.3%的出口占比）。

总结而言，低廉人工成本赋予中国客车产品高性价比，在国际市场上的竞争优势明显。

我们认为，客车制造业属于劳动密集型，产品价格一定程度上取决于劳动力成本的高低，国外高档客车和国产客车相比不具备价格优势，低价策略也助力国产客车在亚非拉等国家持续渗透。

质量提升显著，出口市场渐趋高端。

中国的客车制造从50年代起步，经历改装-仿制-引进提高-自主开发，初步形成了较完整的研制开发和生产体系，国产客车无论形式、品种、设计制造水平，还是附件的品种、质量和功能都达到了一定的水平，骨干企业和合资企业的工艺装备已达到或接近发达国家水平。

我们对主流的出口客车类型（大中型客车）的海外市场空间进行估计，目前全球大中型客车年销量在40万辆左右，全球大中客保有量约367万辆，以中国为基准测算的全球潜在大中客市场容量在760万辆，全球大中客市场保有量增长空间107%。

2020年中国客车出口占海外市场比重有望达23%。

细分市场来看，当前中国客车主要出口的三大区域——非洲、南美、亚洲中，非洲市场具备最大增长潜力（客车每万人拥有量仅0.49辆/万人，远低于中国市场的13.77辆/万人）；南美市场客车每万人拥有量5.95辆/万人，具备131%的增长空间；亚洲市场和中国最为接近，客车每万人拥有量11.39辆/万人，未来主要增量驱动来自缅甸、越南等延边发展中国家。

2016年中国大中型客车销量17万辆，基于客车10年使用寿命的假设，当前中国大中客保有量约152万辆，考虑到中国客车市场基本接近饱和需求，而中国人口比重占全球人口约1/5，我们测算全球客车潜在市场容量约760万辆，根据数据显示，2016年全球大中型客车产量34万辆，测算保有量约367万辆，距离行业天花板还有107%的提升空间。

我们统计了近年来全球大中型客车产量及中国客车出口量，并对2017-2020年间进行预测。

我们认为，2017-2020年中国客车出口将。