金融基础PPT课件

利率的作用
储蓄和消费
投 资
利率
物 价 水
平
利率市场化
利率市场化与金融市场化 利率市场化的原则和次序
外汇
外 汇
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券
特别提款权 其他外汇资产
－纸币 －劣金属币及辅币 －使用支票的活期存款 准货币
信用货币的主要形式和特征
流通中现金 活期存款与定期存款 支票、汇票、本票、
旅行支票 借记卡 信用卡 有价证券 外汇 特别提款权 黄金
不同形式信用货币的关键特征
变现能力 是否记名 债务人 即期与远期
货币的层次
M0+企业、机
信用的分类：期限、信用性质、信用主体、用途、 担保
信用的表现形式
商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用
讨论
为什么把钱存在银行有安全感？ 银行贷款给客户的钱从哪来？ 银行最多可以贷给客户多少钱？ 银行是如何获利的？
原始存款 & 信用创造
原始存款与派生存款 存款准备金与存款准备金比率 存款货币的多倍扩张 基础货币与货币乘数 政府与信用创造 非银行金融机构的货币创造
M0
关团体、部队的
活期存款+农村
M1
活期存款+其他
活期存款
M2
M2+财政金库
存款+银行汇兑
在途资金+其他
M3
非银行金融机构
存款
流通中的现金
M1+城乡 储蓄存款 +企业、 机关团体、 部队的活 期存款
流动性与理财规划
流动性的实质是什么？如果把流动性理解 为一种期权（option)，利息就是期权的价 格。
利率的决定
社会平均 利润率
借贷资金的 供求状况
国际利率 水平及汇率
利率
央行的 货币政策
微观因素
预期的 通货膨胀
利率
基础利率的功能与重要性（无风险利率） 基础利率反映宏观状况 根据每个具体项目的微观状况则决定了项
目的微观利率 决定微观利率水平的是风险评估 风险：客观风险——可预期 风险：主观风险——人与人的信任 信息不对称 不对称信息动态博弈中的风险评估
通货紧缩
紧缩的财政货币政策 经济周期的变化 投资和消费的有效需求不足 结构失调
原 因
总需求不足 货币运行的失衡 社会动荡因素的增加
影响
通货紧缩
治理
扩张性财政政策 宽松的货币政策 刺激投资 增加有效需求
信用
5C：品德、能力、资本、担保品、商业环境 3F：品德和能力——人的要素、资本和担保品—
—物的要素、商业环境——经济要素 内部要素：管理要素和财务要素 外部要素：经济要素 5P：借款人因素、用途因素、偿还因素、债权保 障因素、前景预测因素
E E’ D
M资本（货币量）
利率的分类与体系
年利率 市场利率 固定利率 名义利率 一般利率
月利率 官方利率 浮动利率 实际利率 优惠利率
日利率
费雪效应 是指什么
呢？
我国当前的利率体系
中央银行基准利率
-再贷款浮息制度
银行间利率
-拆借利率与国债市场利 率
商业银行的存贷款利率 市场利率
-债券市场与民间借贷利 率
存款货币中活期存款与储蓄存款差异 理财规划中客户需求偏好与流动性设计
货币的价值
货币的对内价值与对外价值
对内价值…
对外价值
------物价水平与货币购 买力
------一国货币的汇率水 平
货币价值变动的统计方法
物价指数 －物价指数怎么计算? －物价指数的分类
批发价格指数 消费者价格指数
货币本位制度
货币乘数
货币乘数模型
M1Brdr1t t kek
货币乘数对货币供给 的影响
政府信用创造与非银行金融机构 的货币创造
政府信用创造的主要途径 ——发行公债
非银行金融机构的货币创造
利率
利息与利率 -先有利息还是现有利率?
利
利
息
率
利率与资本的供求
资本量与利率
利率 %
12%
8 %
2 %
S
S’
货币本位制度的意义与 特点
金属本位制
－金本位制
金币本位 金块本位 金汇兑本位
－银本位制 －复本位制
“格雷欣法则”(劣币驱逐良币原 理)
不兑换纸币本位制
通货膨胀
“通货膨胀在任何时空条件下都是一种货币现象”
－－－－米尔顿·弗里德曼
通货膨胀的分类
通货膨胀
物价上涨 的速度
原因
需
成
求
本
缓行的
疾驰的 恶性循环的
金融工具分类
国际金融
国际收支 国际资本流动和国际金融机构 国际直接投资与跨国公司
货币及货币功能
货币是什么？
货币的功能有哪些？
（交换媒介）
（价值尺度）
（储藏手段） （延迟支付标准）
货币的特性
普遍 接受性
价值的 稳定性
货币的 特性
分割性
易于辨认 和携带
供应有弹性
货币的分类
实质货币 代表实质货币 信用货币
金融基础
整体概述
概况一
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概况二
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概况三
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金融基础的主体框架
货币
货币与信用
信用 利率
汇率
金融市场
金
金融市场与金融机构
金融机构
融
金融监管
基
础
金融工具概述
金融工具
1000元
存入1000元
贷出800元
中央银行
甲出口商
甲银行
乙厂商
1000（1–20%）
存入 乙银行
派生存款
贷出640
丙企业
800（1–20%）
存入640 丙银行640贷0（出15–1220%）
丁企业 存入
丁银行 贷出409.6
512（1–20%）
…… 戊企业
按比例：货币供给（Ms） = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + … + = 1000 ( 1 + 0.8 + 0.8²+ 0.8 ³+ … + 0.8n–1 ) = 1000 × 1 = 5000 1–0.8
通货膨胀 通货膨胀 通货膨胀
拉 动 型
推 动 型
输
结
入
构
型
型
通货膨胀的效应及其治理
通货膨胀的效应
（１）对经济增长的影响 （２）对就业的影响 （３）对收入和财富再分配的影响 （４）削弱市场机制对经济的调节
通货膨胀的治理：
（１）控制货币供应 （２）调节和控制社会总需求 （３）调节经济结构，增加有效供给 （４）其他政策
原始存款&派生存款
原始存款
派生存款
派
原
－存款货币的多倍扩张
生
始
存款货币多倍扩张的公式 存
存
款
款
DRr R1r
基础货币的构成
基础货币 的构成
商业银行的 存款准备金
通货
基础货币的决定因素
实行货币 政策
变动黄金、 外汇储备
直接 发行货币
货币政策
影 响
基础货币
关Baidu Nhomakorabea货币乘数
例如：中央银行在外汇市场收购出口商所卖出价值1000元之外汇。