招商银行财务分析报告分析

招商银行财务报告分析

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招商银行简介

1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿----深圳经济特区成立。2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。

成立二十多来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。

安全性分析

一、资本充足率

资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。资本充足率管理是资本管理的重点和核心。资本分为：核心资本、附属资本。

核心资本主要包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积和未分配利润，扣除财务状况表日后宣派的股息、100% 商誉和50% 非合并股权投资。附属资本包括：一般准备金、长期次级债券及记入权益中的可供出售债券公允价值变动。

银监会要求商业银行资本充足率不得低于8% ，核心资本充足率不得低于4% 。商业银行的附属资本不得超过核心资本的100% 。

资本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被称为资本风险（加权）资产率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)。资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率。资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。

资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。

2011年2010年2009年（工行）2011年

核心资本充足率7.81 8.04 6.63 9.82 资本充足率11.05 11.47 10.45 12.33 核心资本净额129752 130538 88273 795613 资本净额183564 168473 121398 999280

加权风险资产额1660530 1446883 1161776 8105103

资产总额2643205 2402507 2067941 14896048

（1）纵向比较分析：

截至2010 年12 月31 日，集团资本充足率为11.47%，较年初提高1.02 个百分点，核心资本充足率为8.04%，较年初提高1.41 个百分点；银行资本充足率为11.21%，较年初提高1.16 个百分点，核心资本充足率为8.70%，较年初提高1.34 个百分点。

2010 年资本充足率有所上升，主要是本行完成A+H 配股后，募集资金215.67 亿元全部用于补充资本，进一步巩固了本行资本基础。

（2）横向比较分析：

招商银行的核心资本充足率和资本充足率都低于工商银行，两者的差距很大原因是出自两者的商业性质不同，工商银行是国有控股银行，资本雄厚。

08年：资本充足率上升的主要原因：一是2008年本集团表现出较强的资本内生能力，全年利润增长对资本的补充可覆盖加权风险资产增长对资本的消耗；二是2008年9月为应对新增股权投资对资本的消耗，本集团及时启动资本补充计划，成功发行人民币300亿元次级债券补充附属资本。核心资本充足率下降主要是对永隆银行的第二次收购溢价部分冲减资本公积，减少了核心资本。

二、资产风险质量

项目2011年2010年2011年

增长

率%

2009年2008年

贷款1554792 1431451 8.62 1185822 874362 贷款减值准

备

33120 29291 11.56 24005 21608 贷款净额1521672 1402160 8.52 1161817 852754 资产2643205 2402507 10.02 2067941 1571797 贷款占资产

比%

57.57 58.36 - 56.18 54.25 存款2092758 1897178 10.31 1608146 1250648 负债2497773 2268501 10.11 1975158 1492016 存款占负债

比%

83.78 83.63 - 81.42 83.82 存贷比率% 72.43 74.59 73.69 70.75 不良贷款额9506 9686 -1.86 9732 9677 不良贷款率% 0.61 0.68 - 0.82 1.11 不良贷款拨

备覆盖率

348.41 302.41 - 246.66 223.29

拨备覆盖率% 2.13 2.05 - 2.02 2.47

（一）资产结构质量

贷款占资产比 = 贷款额度/资产总额

商业银行的总资产中占最大比例的是贷款，其次是长短期投资。这些资产的风险不同，对总资产造成的风险也不同。

从上表中可以知道，贷款占资产的比例2010年为58.36%。这说明在商业银行的资产质量很大程度上是来自于贷款质量的好坏。当然这个比例也不是越高越好，或是越低越好。（同存贷比一样）

（二）贷款质量分析

2010年集团积极应对外部复杂的经济与金融环境变化，严格遵循监管求，以“践行转型、优化流程、夯实基础、提升管理”为基本策略，实施信用风险全流程优化，全面推进风险管理基础提升，报告期内集团信贷资产呈现“规模适度增长、质量持续良好、减值准备充足”的发展态势。

截至2010年12月末，集团贷款总额为14,314.51亿元，比上年末增2,456.29亿元，增幅20.71%；不良贷款率0.68%，比上年末下降0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率302.41%，比上年末提高55.75个百分点。

1、不良贷款率分析

（1）纵向比较分析

从上表中的数据可得出下面的图：

不良贷款率

1.2

1

0.8

0.6

0.4

0.2

2008年2009年2010年

不良贷款率越高，商业银行要承担的风险也就越大。

从上图中可以看出，不良贷款额和不良贷款比率都呈现出下降的趋势，这说说明招商银行的风险管理水平上升，其资本质量很好。而且其不良贷款拨备覆盖率和拨备覆盖率都呈现上升的趋势，这可以加强招商银行防范不良贷款发生的风险。

（2）横向比较分析