案例 上海新希望集团2005年12月财务分析报告

上海新希望集团

2005年12月财务分析报告

一、实现利润分析

1.利润总额

2005年12月实现利润为80.62万元，与2005年11月的89.48万元相比有所下降，下降9.90%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。

2.主营业务的盈利能力

2005年12月主营业务收入净额为973.41万元，与2005年11月的864.37万元相比有较大增长，增长12.61%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2005年12月的主营业务收入净额为973.41万元，比2005年11月的864.37万元有所增长，增长12.61%，主营业务成本为838.41万元，比2005年11月的740.15万元有所增加，增加13.27%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务成本增长幅度大于主营业务收入，表明公司主营业务盈利能力下降。

实现利润增减情况表

2005年12月2005年11月2005年10月项目名称数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%)

销售收入973.41 12.61 864.37 10.14 784.79 0.00

实现利润80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00

营业利润80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00

投资收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

营业外利润0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

补贴收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

3.利润真实性判断

从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的实现利润主要来自于营业利润。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，公司应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析

1.成本构成情况

2005年12月上海新希望集团成本费用总额为893.55万元，其中：主营业务成本为838.41万元，占成本总额的93.83%;销售费用为22.50万元，占成本总额的2.52%;管理费用为29.31万元，占成本总额的3.28%;财务费用为3.32万元，占成本总额的0.37%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)

2005年12月2005年11月2005年10月

项目名称数值(万

元) 百分比(%) 数值(万

元)

百分比(%) 数值(万

元)

百分比(%)

成本费用总额893.55 100.00 793.01 100.00 721.84 100.00 主营业务成本838.41 93.83 740.15 93.33 666.24 92.30 销售费用22.50 2.52 20.97 2.64 19.80 2.74 管理费用29.31 3.28 23.88 3.01 21.22 2.94 财务费用 3.32 0.37 8.01 1.01 14.58 2.02 主营业务税金及附加0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

2.销售费用的合理性评价

2005年12月销售费用为22.50万元，与2005年11月的20.97万元相比有较大增长，增长7.31%。2005年12月销售费用增长的同时主营业务收入也有较大幅度的增长，并且收入增长快于投入的增长，公司销售活动取得了良好效果。

3.管理费用变化及合理性评价

2005年12月管理费用为29.31万元，与2005年11月的23.88万元相比有较大增长，增长22.74%。2005年12月管理费用占销售收入的比例为3.01%，与2005年11月的2.76%相比变化不大。管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

三、资产结构分析

1.资产构成

上海新希望集团2005年12月资产总额为10582.94万元，其中流动资产为8688.89万元，主要分布在存货、其他应收款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的48.77%、36.09%和8.25%。非流动资产为1894.05万元，主要分布在长期股权投资和长期债权投资，分别占公司非流动资产的0.00%、0.00%。

资产构成各项增量表

项目名称2005年12月2005年11月2005年10月

流动资产112.96 0.00 95.58

长期投资0.00 0.00 0.00

固定资产-22.22 0.00 -16.19

无形及递延资产-1.53 0.00 -0.77

其它0.00 0.00 0.00

资产构成表

2005年12月2005年11月2005年10月项目名称数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%)

总资产10582.94 100.00 10493.73 100.00 10493.73 100.00

流动资产8688.89 82.10 8575.93 81.72 8575.93 81.72

长期投资净额0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

固定资产净额0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

无形及递延资产178.63 1.69 180.17 1.72 180.17 1.72 其它1715.42 16.21 1737.63 16.56 1737.63 16.56

公司生产加工环节占用的资金数额较大，约占公司流动资产的48.77%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的42.94%，应当加强应收款项管理，