C14041期权基础知识课后测验100分

一、单项选择题1. 关于权证的特点，以下说法正确的是（）。

A. 由基础证券发行人或其以外的第三人发行B. 无限额，流通性较好C. 是标准化合约，推出时间固定D. 由交易所发行您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利。

其中，买方向卖方支付的一定费用是指（）。

A. 权利金B. 行权价C. 保证金D. 结算价您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 只能在期权到期日行权的期权类型是（）。

A. 欧式期权B. 美式期权C. 修正的美式期权D. 大西洋期权您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 沪深300指数当前为2109.2点，下月到期、行权价为2100点的看跌期权的权利金为76.2点，则这个看跌期权的时间价值为（）。

A. 0B. 77C. 67D. 9.2您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 按照期权交易方向的不同，期权可分为（）。

A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权您的答案：A,B题目分数：10此题得分：10.06. 关于期权权利金的影响因素以下说法正确的是（）。

A. 期权的权利金大小与到期时间长短成正比B. 期权的权利金大小与到期时间长短成反比C. 波动率越大，看涨期权和看跌期权的权利金越高D. 距离到期日的时间越长，看涨期权和看跌期权的权利金越高您的答案：A,D,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 理论上，买进看跌期权的风险有限而获利无限。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 理论上，期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于其所支付的权利金，而其可能取得的收益是无限的。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.010. 期权的权利金指期权买方为了获得权利支付给卖方的资金，是期权的价格。

精品文档C4041 期权基础知识

一、单项选择题1. 关于沪深300股指期权，下列说法正确的是（）。

A. 沪深300股指期权的交割方式为实物交割B. 沪深300股指期权为美式期权C. 沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货D. 沪深300股指期权的合约标的是沪深300股票指数2. 期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利。

其中，特定的价格是指（）。

A. 保证金B. 权利金C. 行权价D. 结算价3. 只能在期权到期日行权的期权类型是（）。

A. 大西洋期权B. 美式期权C. 欧式期权D. 修正的美式期权4. 关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。

A. 时间价值损耗对买入看跌期权的投资者有利B. 内在价值等于0的期权一定是虚值期权C. 时间价值会随着到期日的临近而加速损耗D. 时间价值损耗对卖出看涨期权的投资者不利二、多项选择题5. 根据期权行权价与标的资产市场价格的关系，可将期权分为（）。

A. 虚值期权B. 平值期权C. 实值期权D. 百慕大期权6. 期权与期货的区别主要体现在以下（）等方面。

A. 风险和获利不同B. 保证金规定不同C. 买卖双方的权利和义务不同D. 交易内容不同三、判断题7. 理论上，买进看跌期权的风险较大而获利有限。

（）正确错误8. 虚值期权，又称价外期权，是指不具有内在价值的期权。

只有虚值期权的内在价值为0，实际交易中，虚值期权的交易量远远小于实值期权的交易量。

（）正确错误9. 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

（）正确错误10. 对于期权合约的买方，无论买入的是看涨期权还是看跌期权，均须持有到期再确认是否行权，不能提前平仓。

（）正确错误倚窗远眺，目光目光尽处必有一座山，那影影绰绰的黛绿色的影，是春天的颜色。

周遭流岚升腾，没露出那真实的面孔。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权)2、上交所股票期权交易机制是(竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月)4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为(9:15—9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为(14:57—15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是(到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0。

0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF)11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值)期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金)13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资(可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是(期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是(履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同)19、以下关于行权日,错误的是(行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取,期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法,正确的是(期权的买方只有权力,没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元,则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票,他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0。

期权入门基础知识单选题100道及答案解析

期权入门基础知识单选题100道及答案解析1. 期权是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（）一定数量某种金融资产的权利的合约。

A. 买入B. 卖出C. 买入或卖出D. 以上都不对答案：C解析：期权买方有权在规定期限内按约定价格买入或卖出一定数量的某种金融资产。

2. 以下关于期权的说法，错误的是（）A. 期权买方的风险有限B. 期权卖方的收益有限C. 期权买方需要支付权利金D. 期权卖方不需要支付保证金答案：D解析：期权卖方需要支付保证金。

3. 期权按照行权时间的不同，可以分为（）A. 欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权C. 实值期权、虚值期权和平值期权D. 场内期权和场外期权答案：A解析：按行权时间分，期权分为欧式期权和美式期权。

4. 欧式期权只能在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 期权到期日前一周D. 以上都不对答案：A解析：欧式期权只能在到期日行权。

5. 美式期权可以在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 只能在到期日前一周D. 以上都不对答案：B解析：美式期权在到期日前的任何一天都可行权。

6. 看涨期权的买方预期标的资产价格会（）A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期标的资产价格上涨。

7. 看跌期权的买方预期标的资产价格会（）A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期标的资产价格下跌。

8. 对于看涨期权，当标的资产价格（）执行价格时，期权处于实值状态。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 以上都不对答案：A解析：看涨期权，标的资产价格高于执行价格为实值。

9. 对于看跌期权，当标的资产价格（）执行价格时，期权处于实值状态。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 以上都不对答案：B解析：看跌期权，标的资产价格低于执行价格为实值。

10. 当标的资产价格等于执行价格时，期权处于（）状态。

期权考试样题及答案

期权考试样题及答案第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。

A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。

股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)

股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)1. 股票期权是指（）A. 购买股票的权利B. 卖出股票的权利C. 未来以约定价格买卖股票的权利D. 以上都不对答案：C2. 股票期权的买方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：A3. 股票期权的卖方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：B4. 股票期权的行权价格是指（）A. 购买股票的价格B. 卖出股票的价格C. 约定的买卖股票的价格D. 股票的市场价格答案：C5. 当股票价格高于行权价格时，对于看涨期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A6. 当股票价格低于行权价格时，对于看跌期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A7. 股票期权的合约单位是指（）A. 一份期权合约对应的股票数量B. 期权的价格C. 股票的价格D. 以上都不对答案：A8. 以下关于股票期权权利金的说法，错误的是（）A. 是期权买方为获得权利支付的费用B. 是期权卖方的收入C. 权利金一经支付不可退还D. 权利金可以为负数答案：D9. 影响股票期权权利金的因素不包括（）A. 股票价格B. 行权价格C. 到期时间D. 公司业绩答案：D10. 股票期权的到期日是指（）A. 期权合约失效的日期B. 行权的日期C. 签订合约的日期D. 以上都不对答案：A11. 在到期日之前，股票期权买方可以（）A. 行权B. 平仓C. 弃权D. 以上都可以答案：D12. 股票期权的平仓是指（）A. 行使权利B. 放弃权利C. 买卖期权合约D. 以上都不对答案：C13. 看涨期权的内在价值等于（）A. 股票价格减去行权价格B. 行权价格减去股票价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格大于行权价格时）14. 看跌期权的内在价值等于（）A. 行权价格减去股票价格B. 股票价格减去行权价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格小于行权价格时）15. 股票期权的时间价值（）A. 总是大于0B. 总是小于0C. 可能大于0 ，可能小于0D. 总是等于0答案：C16. 随着到期日临近，股票期权的时间价值（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：B17. 股票期权的Delta 值表示（）A. 期权价格对股票价格的敏感度B. 股票价格对期权价格的敏感度C. 行权价格对期权价格的敏感度D. 以上都不对答案：A18. Delta 值为0.5 的看涨期权，当股票价格上涨1 元时，期权价格（）A. 上涨0.5 元B. 上涨1 元C. 下跌0.5 元D. 下跌1 元答案：A19. 股票期权的Gamma 值表示（）A. Delta 值对股票价格的敏感度B. 股票价格对Delta 值的敏感度C. 行权价格对Delta 值的敏感度D. 以上都不对答案：A20. 股票期权的Theta 值表示（）A. 期权价格对时间的敏感度B. 时间对期权价格的敏感度C. 股票价格对时间的敏感度D. 以上都不对答案：A21. 股票期权的Vega 值表示（）A. 期权价格对波动率的敏感度B. 波动率对期权价格的敏感度C. 行权价格对波动率的敏感度D. 以上都不对答案：A22. 当股票价格波动率增加时，股票期权的权利金（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：A23. 股票期权的行权方式不包括（）A. 美式行权B. 欧式行权C. 中式行权D. 百慕大式行权答案：C24. 美式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B25. 欧式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：A26. 百慕大式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前特定时间段行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B27. 股票期权的交易场所不包括（）A. 证券交易所B. 期货交易所C. 场外市场D. 银行答案：D28. 以下关于股票期权做市商的说法，错误的是（）A. 提供流动性B. 赚取买卖价差C. 不能自营交易D. 以上都不对答案：C29. 股票期权的风险控制指标不包括（）A. 保证金B. 持仓限额C. 交易限额D. 市盈率答案：D30. 投资者买入看涨期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C31. 投资者卖出看涨期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D32. 投资者买入看跌期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C33. 投资者卖出看跌期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D34. 股票期权的组合策略不包括（）A. 买入跨式B. 卖出跨式C. 买入蝶式D. 买入股票答案：D35. 买入跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：A36. 卖出跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：C37. 买入蝶式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅上涨B. 预期股票价格大幅下跌C. 预期股票价格在一定区间内波动D. 以上都不对答案：C38. 股票期权的套期保值策略不包括（）A. 买入看涨期权保值B. 卖出看跌期权保值C. 买入股票保值D. 以上都不对答案：C39. 机构投资者参与股票期权交易的目的通常不包括（）A. 套期保值B. 增强收益C. 投机D. 长期持有股票答案：D40. 个人投资者参与股票期权交易需要满足的条件不包括（）A. 资金门槛B. 投资经验C. 学历要求D. 风险承受能力答案：C41. 股票期权的结算方式不包括（）A. 现金结算B. 实物结算C. 转账结算D. 以上都不对答案：C42. 现金结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B43. 实物结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A44. 股票期权的交易成本不包括（）A. 权利金B. 手续费C. 印花税D. 过户费答案：C45. 股票期权合约的代码不包含的信息是（）A. 标的股票B. 行权价格C. 到期月份D. 公司名称答案：D46. 股票期权的标的资产通常是（）A. 大盘指数B. 债券C. 股票D. 基金答案：C47. 以下哪种情况，股票期权合约可能会被调整（）A. 股票分红B. 股票增发C. 股票合并D. 以上都是答案：D48. 股票期权合约调整后，行权价格（）A. 不变B. 升高C. 降低D. 以上都有可能答案：D49. 股票期权合约调整后，合约单位（）A. 不变B. 增加C. 减少D. 以上都有可能答案：D50. 股票期权的做市商制度的作用不包括（）A. 提高市场流动性B. 稳定市场价格C. 操纵市场价格D. 促进价格发现答案：C51. 股票期权的风险度量指标不包括（）A. 夏普比率B. 风险价值（VaR）C. 预期亏空（ES）D. 以上都不是答案：A52. 对于股票期权的卖方，以下说法正确的是（）A. 风险有限，收益有限B. 风险有限，收益无限C. 风险无限，收益有限D. 风险无限，收益无限答案：C53. 股票期权的价值受到以下哪个因素的影响最小（）A. 无风险利率B. 股票价格C. 行权价格D. 公司高管变动答案：D54. 当股票期权处于实值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：A55. 当股票期权处于虚值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：B56. 平值期权是指（）A. 股票价格等于行权价格B. 期权价格等于行权价格C. 股票价格和行权价格相等D. 以上都不对答案：C57. 股票期权的Delta 值越接近1 ，说明（）A. 期权价格对股票价格变动越敏感B. 期权价格对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A58. 股票期权的Gamma 值越大，说明（）A. Delta 值对股票价格变动越敏感B. Delta 值对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A59. 股票期权的Theta 值越大，说明（）A. 期权时间价值衰减越快B. 期权时间价值衰减越慢C. 与时间价值衰减无关D. 以上都不对答案：A60. 股票期权的Vega 值越大，说明（）A. 期权价格对波动率变动越敏感B. 期权价格对波动率变动越不敏感C. 与波动率变动无关D. 以上都不对答案：A61. 以下哪种股票期权策略风险最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：B62. 以下哪种股票期权策略收益最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：A63. 股票期权的履约保障方式不包括（）A. 现金B. 股票C. 房产D. 以上都不对答案：C64. 股票期权的定价模型不包括（）A. 二叉树模型B. 蒙特卡罗模型C. 市盈率模型D. 布莱克-斯科尔斯模型答案：C65. 股票期权的交易时间通常（）A. 与股票交易时间相同B. 比股票交易时间长C. 比股票交易时间短D. 以上都不对答案：A66. 股票期权的行权申报时间（）A. 与交易时间相同B. 有特定的时间段C. 可以随时申报D. 以上都不对答案：B67. 股票期权的交易指令不包括（）A. 限价指令B. 市价指令C. 止损指令D. 以上都不对答案：C68. 限价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A69. 市价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B70. 股票期权的最小变动价位（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：B71. 股票期权的涨跌幅限制（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：D72. 股票期权的保证金计算方法不包括（）A. 固定比例法B. 基于风险的方法C. 随机确定法D. 以上都不对答案：C73. 股票期权的卖方需要缴纳保证金，其目的是（）A. 保证履约B. 增加收益C. 减少风险D. 以上都不对答案：A74. 以下关于股票期权与权证的区别，错误的是（）A. 发行主体不同B. 交易方式相同C. 合约数量不同D. 以上都不对答案：B75. 权证与股票期权相比，通常（）A. 流动性更好B. 杠杆效应更大C. 风险更低D. 以上都不对答案：D76. 股票期权与期货的区别不包括（）A. 交易对象B. 权利义务C. 保证金制度D. 以上都不是答案：D77. 期货与股票期权相比，通常（）A. 标准化程度更高B. 交易策略更简单C. 风险更低D. 以上都不对答案：A78. 股票期权与互换的区别在于（）A. 交易性质B. 风险特征C. 交易场所D. 以上都是答案：D79. 以下哪种情况可能导致股票期权合约暂停交易（）A. 标的股票停牌B. 市场大幅波动C. 交易所系统故障D. 以上都是答案：D80. 股票期权的清算交收由（）负责A. 证券公司B. 交易所C. 登记结算公司D. 以上都不对答案：C81. 股票期权交易中的熔断机制是指（）A. 当价格波动达到一定幅度时暂停交易B. 当成交量达到一定数量时暂停交易C. 当交易时间达到一定时长时暂停交易D. 以上都不对答案：A82. 以下哪种情况可能导致股票期权合约提前终止（）A. 合约标的退市B. 合约到期C. 交易所决定D. 以上都是答案：D83. 股票期权的做市商在报价时需要遵循的原则不包括（）A. 合理性B. 及时性C. 主观性D. 连续性答案：C84. 投资者进行股票期权交易时，应当关注的信息不包括（）A. 宏观经济数据B. 标的股票公司的财务报表C. 做市商的报价策略D. 邻居的投资建议答案：D85. 股票期权的Delta 值在（）之间变动。

期权基础知识与分类题库100道及答案解析

期权基础知识与分类题库100道及答案解析1. 期权是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（）一定数量某种资产的权利的合约。

A. 买入或卖出B. 买入C. 卖出D. 以上都不对答案：A解析：期权买方有权在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量某种资产。

2. 期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。

A. 保证金B. 权利金C. 手续费D. 执行价格答案：B解析：权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。

3. 下列关于期权的说法，错误的是（）。

A. 期权的买方只有权利没有义务B. 期权的卖方只有义务没有权利C. 期权买方需要缴纳保证金D. 期权卖方可能面临无限损失的风险答案：C解析：期权买方不需要缴纳保证金，卖方需要缴纳保证金。

4. 按照期权买方执行期权的时限划分，期权可以分为（）。

A. 欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权C. 实值期权、虚值期权和平值期权D. 场内期权和场外期权答案：A解析：按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美式期权。

5. 欧式期权只能在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 期权到期日前一周D. 期权到期日前一个月答案：A解析：欧式期权只能在期权到期日行权。

6. 美式期权可以在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 只能在期权到期日前一周D. 只能在期权到期日前一个月答案：B解析：美式期权可以在期权到期日前的任何一天行权。

7. 看涨期权的买方预期标的资产的价格会（）。

A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期标的资产价格上涨。

8. 看跌期权的买方预期标的资产的价格会（）。

A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期标的资产价格下跌。

9. 对于看涨期权的买方来说，其最大损失为（）。

A. 权利金B. 无限大C. 标的资产价格减去权利金D. 以上都不对答案：A解析：看涨期权买方最大损失为支付的权利金。

(完整版)期权培训测试题

期权培训测试题——2014年5月12日姓名：部门：一、单选题（共计20×2.5=50分）1、期权价格是指（）。

A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.买进期权合约时所支付的权利金D.期权成交时约定的标的资产的价格2、期权交易买卖双方的权利和义务，下列说法正确的是（）。

A. 期权的买方只有权利而没有义务，期权的卖方只有义务而没有权利B. 期权的买方只有义务而没有权利，期权的卖方只有权利而没有义务C. 期权的买方和卖方都同时有权利和义务D. 期权的买方和卖方的权利和义务是对称的.3、下列关于看涨期权的说法中，不正确的是（）。

A.看涨期权是一种买权B.只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利C.期权如果过期未被执行，则不再具有价值D.多头看涨期权到期日价值=Max（标的资产市价-执行价格，0）4、买入看涨期权的风险和收益关系是（）。

A.损失有限，收益无限B.损失有限，收益有限C.损失无限，收益无限D.损失无限，收益有限5、按执行价格与标的物价格的关系，期权可分为（）。

A.看涨期权和看跌期权B.现货期权和远期期权C.实值期权、虚值期权和平值期权D.买进期权和卖出期权6、欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。

A．欧式期权可以提前执行 B.美式期权可以提前执行C．买入欧式期权一般是一次性付清D.买入美式期权一般是一次性付清7、期权价值主要由（）组成。

A．实值和虚值 B.内在价值和时间价值 C.内在价值 D.时间价值8、虚值期权的内在价值（）A、大于0B、小于0C、等于0D、不确定9、一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值逐渐（）。

A.越大B.不变C.为零D.越小10、期权的时间价值在（）附件最大。

A.实值B.平值C.虚值D.不确定11、当看跌期权的行权价格＜标的物价格时，该期权是（）。

A. 实值期权B. 平值期权C. 虚值期权D. 深度虚值期权12、当看涨期权的行权价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为（）。

精品文档C4041期权基础知识100分

1 •期权就杲买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的杈利。

其中，买方向卖方支付的一定费用是指〈）。

O A行权价O B俣证金O C.结算价© D权傩2•关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）•O A内OrffiW于:的期权一定SifiOTW@ B时间价值合随薈負期B的临近而加逢狐悻O C.的冋价值15炷对买入看踐期权的投夷者有利0 D时何价值»桎对妻岀着滋期找的投S3者不利3.根揺（）,期权可以分为歐式期权和美式期权。

@ A.可以行丽间的不同O B.交易方向的不同O C.行权价与每的资产市坊价格鲂的不同O D后的资产的不同4.关于权证的特点，以下说法正确的杲<〉•© A 好O B由交易所发行O c化合约 > 推岀时值硯定O D由莅砒证券发行人5WTU外的第三人发行5•根据期权行权价与标的资产市场价格的关系，可将期权分为（）。

0A平佰期权□ B.实值期权□C虑佰期权□D百奇大期权6•期权与期货的区别主要体现在以下（〉等方而。

0 A超和获利不同□ B.买类取方的权利和义务不同0 C.俣证全规定不同0 D.交易内客不同判断题7.理论上，买进看跣期权的风险较大而获利有限。

（＞&对于期权合约的买方，无论买入的是看涨期权还是看跌期权，均须持有到期再确认是否行权，不能提前平仓。

＜）9•沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货。

〈）O© 協谣10•處值期权，又称价外期权，是指不具有内在价值的期权。

只有虑值期杈的内在价值为0,实际交易中，虚值期权的交易量远远小于实值期权的交易奉。

＜＞1 •沪深300指数当前为2109.2点，下月到期、行权价为2100点的看跌期权的杈利金为76・2点，则这个看跌期权的时间价值为（＞。

® A. 67O 3-0O "92O "2•只能在期权到期日行权的期杈类型是〈）°O A.大西洋晦© 3 &T5UW 权O :修正的芟式鶴収O ＞費式鳩3•关于权证的特点，以下说法正确的是（）•O A足标准化合约，雄岀MielE?© B由基咄证券发行人或茸以外的第三人发行O C.由交易所世行O D无堪毅，伺1性较好4•期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利・其中，买方向卖方支付的一定费用是指（〉°O A结施价O B行权价© C.权利4O D保证金工关干期权权利金的影館因靠以下说法正确的是().匕A柜匹到朋日的8帕越自看潼帧珂爭刚祝的収观金報面回B裱螂雀石遥聊和召跌明权紳利H稚鬲0 €时权的权和樂大水与到朋时问忻規或正比n n期权的風刊金丈小与却删1间旳0霸臣出丘攪舉期杈交易方向的不同」期杈可分対(> °£A.看诸碗回B若跌明权口匚K5測祝□ D夷Q8职3理论上，买进看跣期祝的凤险有限而裟利无限* ()® 正晴O 诒谓&期報的权利金扌旨期投买方为T義得权利圭忖绪卖方的资金，是期权的价格=朗权的权利金从价值上耒看辺捂内左in■值和时问价值两个那分* (、® I*Og.理论上.期杈买方在交易中的潜莊亏描是有限的•仅限于其所支旳的权利金，而其可能砸得的牧益是无限的a()© 正駁o 常溟□沪尿300股指期枚的标的是沪辣北口股指期货.<)O 正8*倚窗远眺，目光目光尽处必有一座山，那影影绰绰的黛绿色的影，是春天的颜色。

期权开通考试题库及答案

期权开通考试题库及答案一、单选题1. 期权是一种（）。

A. 金融衍生品B. 金融工具C. 金融资产D. 金融负债答案：A2. 期权的买方支付给卖方的费用称为（）。

A. 期权费B. 保证金C. 权利金D. 期权价答案：C3. 期权买方在期权到期时，如果持有的是（），则可以选择不行使期权。

A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：C4. 期权的内在价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的行权价值D. 期权的面值答案：C5. 期权的时间价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的内在价值D. 期权的市场价格与内在价值之差答案：D二、多选题6. 期权的基本类型包括（）。

A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B7. 期权的交易场所包括（）。

A. 证券交易所B. 期货交易所C. 场外市场D. 银行间市场答案：A, B, C8. 期权的定价模型包括（）。

A. 黑-斯科尔斯模型B. 二叉树模型C. 蒙特卡洛模拟D. 风险中性定价答案：A, B, C, D9. 期权的风险管理工具包括（）。

A. 保证金B. 期权组合C. 期权对冲D. 期权保险答案：A, B, C, D10. 期权的交易策略包括（）。

A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看跌期权D. 卖出看涨期权答案：A, B, C, D三、判断题以选择不行使期权。

（）答案：错误12. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而增加。

（）答案：错误13. 期权的内在价值和时间价值之和等于期权的市场价格。

（）答案：正确14. 期权的卖方在期权到期时，如果持有的是看涨期权，则必须履行期权。

（）答案：正确以选择不行使期权。

（）答案：正确四、简答题16. 简述期权的基本特征。

答案：期权是一种金融衍生品，它赋予买方在未来某一特定时间以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不是义务。

期权知识考试题库（带答案）

期权知识考试题库（带答案）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

如果到期日该股票的价格为53元，则每股到期收益为（2元）41、丁先生以3.1元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。

认沽期权的权利金现价为1.8元，合约单位为10000股。

平仓后盈亏为（-13000）元42、在标的证券价格（大幅下跌）时，卖出认沽期权开仓的损失最大43、在标的证券价格（大幅上涨）时，卖出认购期权开仓的损失最大44、卖出认购期权开仓后，可以通过以下哪种交易进行风险对冲（买入现货）45、卖出认购期权，将获得（权利金）46、卖出认购期权开仓后，可以（买入平仓）提前了结头寸47、卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险（越小）48、卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是（不涨）49、卖出认购期权开仓后由买入该期权平仓，将会（释放保证金）50、卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（买入认购）51、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（越大）52、卖出认沽期权开仓后，可以通过以下哪种交易进行风险对冲（买入其他认沽/融券卖出现货）53、关于期权权利金的表述正确的是（期权买方付给卖方的费用）54、关于认沽期权买入开仓交易目的，说法正确的是（杠杆性做空）55、关于限仓制度，以下说法正确的是（限制期权合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量）56、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（若到期股价高于行权价，损失全部权利金）57、关于”510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（行权价为2.35）58、关于认购期权买入开仓交易目的，说法错误的是（持有现货股票，规避股票价格下行风险）59、期权的买方（支付权利金）60、期权的价值可分为（内在价值和时间价值）61、期权买方在期权到期前任意交易日均可以选择行权的是（美式期权）62、期权属于（衍生品）63、期权合约是由买方向买方支付（权利金），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利64、期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）65、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有（5）个不同的行权价格66、对于股票期权行权指令申报的，以下描述错误的是（可多次进行行权申报，行权数量累计计算）67、对于还有一天到期的认购期权，标的现价5.5元，假设其他因素不变，下列行权价的合约最有可能被行权的是（4.5）68、对于以下（标的送股）情况，期权经营机构或交易所无需提高客户保证金水平。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

期权知识考试题库（带答案）

期权知识考试题库（带答案）期权知识考试题库(带答案)1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

期货基础知识：期权测试题(题库版)

期货基础知识：期权测试题（题库版）1、单选1973年4月26日，期权市场发生了历史性的变化，一个以股票为标的物的期权交易所，（）成立，这堪称是期权发展史中划时代意义的事件，标志着现代意义的期权市场的诞生。

A.CBO（江南博哥）TB.CMEC.LIFFED.CBOE正确答案：D2、多选下列说法中，错误的有（）。

A.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司财务负责人签字确认B.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认C.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经全体董事签字确认，并应当取得股东的签收确认证明D.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认，并应当取得股东的签收确认证明正确答案：A, D3、多选与场内期权相比，场外期权具有的特点是（）。

A.合约非标准化B.交易品种多样、形式灵活、规模巨大C.交易对手机构化D.流动性风险和信用风险小正确答案：A, B, C4、判断题买入期权建仓投机和卖出期权建仓投机所面临的风险和收益具有不对称性，前者面临的风险有限，最大可能的损失是权利金，后者最大可能的收益是权利金，而可能面临的风险较大。

（）正确答案：对5、判断题1982年芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约，标志着金融期货期权的诞生，引发了期货交易的又一场革命。

（）正确答案：对6、单选在期权交易中，（）是场内期权合约中唯一能在交易所内讨价还价的要素，其他合约要素均已标准化。

A.执行价格B.合约到期日C.履约日D.期权权利金正确答案：D参考解析：场内期权合约是由交易所统一制定的标准化合约，执行价格、合约到期日、履约日等均为规定好的，只有期权权利金由双方共同决定。

金融衍生品系列课程之二：期权介绍（100分）

金融衍生品系列课程之二：期权介绍（100分）金融衍生品系列课程之二：期权介绍（100分）单选题（共6题，每题10分）1 . 期权的波动率衡量了（）。

A.标的证券价格变化的幅度B.股票价格超过行权价格的金额C.时间推移对期权权利金的侵蚀D.时间、波动率和利率我的答案：A2 . 你买入1份PTA 10月价格为105美元的认沽期权，权利金为5美元。

PTA股价跌至90美元时，你的获利或损失应该为（）。

A.获利1,000美元B.损失500美元C.损失1,500美元D.获利1,500美元我的答案：A3 . 一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。

因此，这份期权为（）。

A.价内期权B.平价期权C.价外期权D.无价值我的答案：A4 . 下列（）情况不能备兑沽出认购期权。

A.持有标的股票B.持有标的股票的可转换证券C.持有标的股票的权证D.持有与空头认购期权行权价格相同的标的股票认沽期权我的答案：D5 . 你买入1份IBM 6月102 认沽期权，权利金为4。

如果IBM 股价跌至79，你应该（）。

A.让期权过期失效B.等到达到行权价格C.等到IBM价格上涨D.立即行权我的答案：D6 . 你以35美元的价格买入100股RCA。

RCA的价格涨至100美元。

你买入1份RCA 2月100美元的认沽期权，权利金为5美元。

如果RCA股价跌至85美元，你以这一价格卖出股票，你的获利或损失应该为（）。

A.获利1,000美元B.获利6,000美元C.损失500美元D.获利6,500美元我的答案：B多选题（共1题，每题10分）1 . 下列关于美式期权的表述错误的是（）。

A.只能在到期日行权B.可以在到期日之前任何时间行权C.只能在美国购买并交易D.行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格我的答案：ACD判断题（共3题，每题10分）1 . 一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。

因此，这份期权为价内期权。

期权知识考试题库

期权知识考试题库一、单选题1、期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格称为（）A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：执行价格是期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格。

2、以下关于期权权利金的说法，错误的是（）A 权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用B 权利金是买方可能的最大损失C 权利金是卖方可能的最大收益D 权利金由内涵价值和时间价值组成答案：B解析：权利金是买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用，是卖方可能的最大收益。

买方的最大损失为支付的权利金，但不是唯一可能的损失。

权利金由内涵价值和时间价值组成。

3、对于看涨期权，当标的资产的市场价格（）执行价格时，期权买方会行权。

A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方行权的条件是标的资产的市场价格高于执行价格。

4、看跌期权的买方拥有在约定期限内按（）卖出一定数量标的资产的权利。

A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：看跌期权的买方拥有在约定期限内按执行价格卖出一定数量标的资产的权利。

5、期权的时间价值与（）因素无关。

A 标的资产价格波动率B 期权到期时间C 标的资产价格D 行权价格答案：D解析：期权的时间价值与标的资产价格波动率、期权到期时间、标的资产价格等因素有关，与行权价格无关。

二、多选题1、以下属于期权基本要素的有（）A 标的资产B 执行价格C 到期日D 权利金答案：ABCD解析：期权的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日和权利金。

2、影响期权价格的因素包括（）A 标的资产价格B 行权价格C 标的资产价格波动率D 无风险利率E 到期时间答案：ABCDE解析：标的资产价格、行权价格、标的资产价格波动率、无风险利率和到期时间都会影响期权价格。

3、期权按照行权方向可以分为（）A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。

C14041期权基础知识课后测验100分