工程经济复习

： 作业续（一） 估算2
❖ 建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100 人，工资和福利费按7200元/人.年估算。每年其他 费用为860万元（其中，其他制造费用为660万 元）。年外购原材料燃料动力费用估算为19200万 元，年经营成本为21000万元，年修理费占年经营 成本10％。各项流动资金周转天数为：应收帐款3 0天，
第三年： 〔(4182+273.5+11500.5+1224.91)＋5227.5/2〕×13.08%＝2603.5
3 合计：4211.94万 美元建设期贷款利息依此计算分别为： 第一年：18.04，第二年88.87,第三年169.58。合计276.58万美元。
（一）答案（4）
问题2:流动资金估算 1、应收账款：21000/(360/30)=1750 2、现金＝（1100*0.72+860）/(360/4)=183.65 3、存货： （1）外购原材料燃料＝19200/(360/40)＝2133.33 （2）在产品=(1100*0.72+660+1920+21000*10%)/(360/4)
❖ 某建设项目的工程费用与工程建设其他费用的估算额 为52180万元，预备费为5000万元，项目的投资方向调 节税为5％，建设期为3年。3年的投资比例是：第一年 20％，第2年是55％，第三年是25％，第四年投产。
❖ 该项目固定资产投资来源是自有资金和贷款。贷款的 总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇 牌价为1美元＝8.3元人民币。贷款的人民币部分，从 中国建设银行贷款，年利率为12.48%(按季计息)。外汇 部分从中国银行获得，年利率为8％（按年计息）。
=2528.00 (3)产成品＝21000/(360/40)=2333.33
（一）答案（1）
流动资产合计：8928.22 流动负债＝19200/(360/30)=1600 流动资金＝8928.22-1600＝7328.22万元 问题3： 项目总投资＝[(52180+5000)(1+5%)+276.85*8.
定资产投资方向调节税＋建设期贷款利息 B.建筑安装工程费＋设备、工器具购置费＋工程建设其他费＋预备费＋固
定资产投资方向调节税＋建设期贷款利息＋铺底流动资金 C.建筑安装工程费＋设备、工器具购置费＋工程建设其他费＋预备费 D.建筑安装工程费＋设备、工器具购置费＋工程建设其他费
（一）答案（2）
第一年：2300*20%＝460万美元 第二年：1265万，第三年575万美元 3、建设期贷款利息： 人民币部分
（1）第一年： （0+4182/2）× 13.08%＝273.05 （2）第二年： 〔（4182+273.5）＋11500.5/2〕×13.08%＝1334.91
（一）答案（3）
3%+4211.94]+7329.22=66548.80+7328.22 =73877.02(万元)
关于考试
一、闭卷 二、题型 （一）选择（20× 2） （二）计算（40） （三）综合案例分析(20) 三、主要内容占分值比例（％） （一）资金时间价值（15） （二）工程经济要素（15） （三）评价指标和比选方法（20） （四）价值工程（5） （五）不确定性分析（10） （六）财务评价（20） （七）国民经济评价（5） （八）资金筹措及资金成本计算（10）
作业：2
• P78－11、NPV＝0 Pt＝计算期 • P111－4 • P179 A：k1＝0.2*10％*(1-33%)/(1-3%)+0.3× 9％*(1-33%)＋7％*0.1
＋(12.5％+6%)*0.3+0.1*(12.5%+6%)=11.39 B:略 P178－3
： 作业（一） 估算1
❖ 现金40天，应付帐款30天，存货为40天。
： 作业续（一） 估算3
求： 1、估算建设期的贷款利息； 2、用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金； 3、估算拟建项目的总投资。
（一）答案（1）
1、实际利率＝（1+12.48%/4）4 -1＝13.08% 2、每年投资计划： （1）人民币部分40000-2800*8.3＝20910 第一年：20910*20%＝4182 第二年：20910*55%=11500.5 第三年：20910*25%=5227.5 （2）美元部分：
5.关于增值税的规定，下列说法中错误的是（ C ）。 A.增值税是一种流转税 B.增值税的特点是对商品的增值额计税，以避免经过一个环节计一次税，
造成重复计税 C.增值税是价内税，销售价格外不含增值税额 D.增值税既不进入成本费用，也不进入销售收入
6.生产性建设项目投资构成是（ B ） A.建筑安装工程费＋设备、工器具购置费＋工程建设其他费＋预备费＋固
工程经济
作业讲解及复习
关于部分作业的解释(1)
• P78－8 资金的机会成本＝1/4*6%+3/4*20%=16.5% 基准收益率：Ic=5%-(15%-5%)*1.2=17% Ic的计算方法： （1）资本资产定价模型法（CPAM）：确定行业分类的基础上，抽
取有代表性样本，企业财务报表数据为基础，进行风险、权益资 金成本测算。 K＝Kf＋B*(Km-Kf) （2）加权平均资金成本法（WACC）:测定行业加权资平均金成本。 k＝Ke×We+Kd*Wd （3）典型项目模拟法 （4）delphi法
1、单项选择
1.资金等值计算是指（A ）。
A.把不同时点发生的资金金额换算成同一时点的等值金额的过
程
B.把相同时点发生的资金金额换算成不同时点的等值金额的过
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程
C.把不同时点发生的资金金额换算成期初的等值金额的过程
D.把不同时点发生的资金金额换算成期末的等额金额的过程
2.流动资产是指可以在（ A ）内或者超过（A ）的一个营业
周期内变现或者耗用的资产。
A.一年，一年 B.二年，二年 C.三年，三年
D.
四年，四年
3.凡成本总额中与业务量总数成正比例增减变动关系的成本叫 做（ C）。
A.经营成本 B.固定成本 C.变动成本 D.生产成本
4.企业利润总额的计算公式是（ B）。 A.利润总额＝营业利润 B.利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额 C.利润总额＝营业利润＋其他业务利润―管理费用―财务费用 D.利润总额＝营业利润＋其他业务利润