最实用的炒股指标

一位操盘高手谈技术指标

--- 采访：技术指标你怎么看!

--- 高手：技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量，使用传统的技术分析就有很大的缺陷。常用指标KDJ 的设计思

路借用了物理学里空间的概念。物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。第一

，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。在金融市场，只要推动力大，

KDJ 就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要

反着用。在常态市场KDJ 管用，在平衡市，震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题，有些人

喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。而且，优化需要大量的原始数据和很好的软件。中国的“分析家”软件挺好

。依据的是中国股市的资料。就优化来说，第一，条件不够；第二，局限性太强；第三，违背了指标设计的原则。

--- 采访：RSI 指标呢？

---高手：RSI 指标设计思想也不错。反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问

题，而且RSI 指标太快，太超前。你就说

力量吧！市场往上推动，它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度，但这是自然状况，要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且越推越快，物理学上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。在金融市场，阻力就是市场反向买卖盘。所以RSI 指标也有出问题的时候。

--- 采访：谈谈你对MACD 指标的了解。

--- 高手：这个指标有点意思。因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。但就是太慢，要是它老人家发出信号了，十有八九

，一大半行情已经过去了，太滞后。所以我也不用。不过，三个指标中，MACD 虽然最慢，但最有分析价值。

- --采访：能够谈一下你的心中最爱吗？

--- 高手：平均线，K 线，别无其它。我现在看盘，我只看平均线和K 线，其它指标一

律不用，实在要用，就加个MACD ，因为否则

图形有点变形，看着不舒服。

---采访：能讲一下你看盘的技巧吗？

---高手：可以。看图，首先要看缩略图，图一缩，就有感觉了，你随便拿一张图来，这一缩，你告诉我，是涨还是跌。

---采访：确实是一个方法。

---高手：讲一个故事给你听，一资深投资家研究了一支股票，怎么算，怎么看，它也应该涨，但事实呢？它就是一路下跌。他就想不通，坐在计算机前，不停地想“这到底是哪出问题了？”他女儿过来了叫爸爸和她出去玩，问爸爸你这是看啥呢？专家就告诉女儿，我正在研究这支股票是涨还是跌，她女儿说这还用看那么长时间，一眼就可以看出是跌了。专家突然就什么都明白了。

---采访：你说的是趋势的力量。

---高手：对，就是势的力量，要充分重视趋势的力量。趋势往上，我就只做多，不做空。趋势往下，我就只做空，不做多。不要妄图做足所有的行情，那是不可能的。贪和贫就是一点之差，玩不得。只要你趋势正确，即使进场位置不好，今天套牢了，明天套牢

了，但只要资金分配合理，你第三天就赢钱了。这叫输时间而不输钱。但反过来呢？那是既输时间又输钱，划不来。

--- 采访：你说的很有道理。10 月份这段行情如何处理？

--- 高手：你这问题叫聪明人犯傻事，你为什么一定要交易这段行情呢？这段行情你看不懂，你为何一定要去看，一定要去交易

呢？你难道不能等吗？你为什么非要找高难度的地方去交易。看不懂，没关系，你可以不做。那天一根长阳升起，平均线完全呈现多

头排列。你总该看明白了吧！

人人都喜欢聪明，但我觉得做交易就是要笨。要做笨蛋也知道方向的那一段行情，你要是实在不知道如何交易，就把自己的孩子叫过来，让他对着走势图，告诉你是涨还是跌，是往上还是往下。不要试图去猜市场的高点和低点。

---采访：能否稍微细节一点。

---高手：全部讲完，不太容易。虽然，我用的是最简单的平均线系统。但实际上中间的甜、酸、苦、辣真是只有自己知道。总结

起来，我可以给你六个字“趋势为王，周期转换，顺势交易，逆势看盘。做交易，首先

是定方向，是做多，还是做空，还是不做。首先要有一个严格的参照标准，然后是各种大小周期之间的不断转换，需要马上就能体会到它在日线的作用和位置以及对整个趋势的影响，对均线系统的影响，关于后8 个字，我可以再用4 个字来形容叫做“找反做顺”，可能不太容易理解。但你多想，多看，多转

换，你就能明白了。其实，就交易来说，说难是难，说容易，它也容易。说它容易，我就讲简单的市场，简单的思维，简单的交易；

说他难，说它复杂，完全是人为的复杂，是人的心理，贪婪，恐惧，固执，犹豫，诸如此类。

---采访：讲得很好。还有更多的吗？

---高手：我还是讲一个心态的问题。搞股票，有时候是不太懂的人，不做技术分析的人

赚钱，做技术分析的人不赚钱。你什么

也不懂，每天抛硬币决定交易方向，你还有个50%的胜率；但你搞技术分析，最后交易单

一打开，胜率还不到50%。这里面有很多的因

素，但一定要值得大家注意。另外就是一定要追涨杀跌，千万不能高卖低买，你想，只有

前者才是顺势而为，而后者就是逆势而为，

是猜。你说他能走多高和多低，波浪理论应该是最好的试图解释清楚波浪间关系的理论。但它也有很多选择，3浪有可能是1浪的

1.382倍，有可能是2倍，有可能是

2.618倍等等。所以高卖低买要不得，偶然成功必然失败。

追涨杀跌作为股市操作的一个重要投机手段，就是在股市上涨时买入股票，股市下跌时卖出

股票，尽管操作得当是很好的获利手段，但在实际操作中能够最终实现盈利的不多。

追涨杀跌的过程就是炒股，靠做股票差价而牟利。追涨杀跌的核心内容就是通过证券市场的买入与卖出之间的股价差额，实现套利。

追涨杀跌过程其实就是一种搏傻，其游戏规则就像接力棒，只要不是接最后一棒都有利可图，

做多者有利润可赚，做空者减少损失，只有接到最后一棒者倒霉。

在中国股市这个不成熟的市场（充斥内幕交易和泡沫），掌握行之有效的搏傻操作策略，是

投资者生存的关键，股市第一人“杨百万”成功诠释了博傻游戏理论，很多投资者不明就里

难免成为一名真正的、最后的“傻瓜”。

低买高卖：对行情看多时，做多，先开仓买入后卖出平仓

高卖低买：对行情看空时，做空，先开仓卖出后买入平仓

涨停板时庄家常用“高买”对策：以大单封住涨停位，吸引投资者进入，自己以小单分批出

货。特征：大单为虚设，出现频繁挂单，撤单，涨停时常被打开。跌停板时庄家常用“低卖”