2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题16(乐考网)
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编16
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
76[单选题]在某些特定商品的交易中，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，因此产生了()。
A.报价驱动市场B.指令驱动市场C.经纪人市场D.保证金交易市场参考答案：C知识点：第13章>第1节>指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场(了解)材料页码：P401-P405参考解析：经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。
在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，经纪人市场便出现了。
77[单选题]A、B两公司通过银行完成了一笔货币互换合约，银行从中收取一定利差，市场提供给A、B两公司的借款利率如下表所示：Ⅰ.A公司在欧元固定利率市场上以5.3%的利率融资Ⅱ.A公司在美元浮动利率市场上以LIBOR+0.3%的利率融资Ⅲ.B公司在欧元固定利率市场上以4.2%的利率融资Ⅳ.B公司在美元浮动利率市场上以LIBOR+0.5%的利率融资双方的最佳互换方案是( )。
A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ参考答案：B知识点：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式(理解)材料页码：P315-P319参考解析：A公司在美元浮动利率市场上融资成本比B公司节省0.2%，B公司在欧元固定利率市场上融资比A公司节省1.1%。
78[单选题]下列关于零息债券的说法中，正确的是( )。
A.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金B.贴现方式发行，到期按票面利率偿还本金和利息C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息D.溢价方式发行，到期按票面利率偿还本金和利息参考答案：C知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解)材料页码：P257参考解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。
A.权益乘数B.负债权益比C.利息倍数D.资产负债率【答案】 C2、( )是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金B.印花税C.过户费D.交易经手费【答案】 A3、A公司的税后经营利润为8500万，其实际资本投入总额3亿，当年资本成本股本成本2000万，债务成本1200万，则其经济附加值（EVA）是（）A.6500万B.2.47亿C.7300万D.5300万【答案】 B4、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（）。
A.半强有效市场B.弱有效市场C.无市场D.强有效市场【答案】 D5、美式期权是指( )。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约B.是指买方此时的现金流为零C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权【答案】 D6、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为（）。
A.分布型随机变量B.连续型随机变量C.中断型随机变量D.离散型随机变量【答案】 D7、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金B.证券交易风险基金C.管理风险准备金D.投资者保护基金【答案】 A8、“自上而下”的层次分析法的第三步是( )。
A.行业分析B.宏观经济分析C.公司内在价值与市场价格分析D.经济周期分析【答案】 C9、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为14%,股票B的期望收益率为20%,股票C 的期望收益率为8%,则该投资者持有的股票组合期望收益率为（）。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库单选题（共45题）1、( )表示的是货币时间价值的概念。
A.币值B.贴现C.终值D.现值【答案】 C2、（）既是基金当事人,也是基金的管理者。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金销售机构【答案】 A3、下列关于私募股权投资的说法中，错误的是（）。
A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构D.杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式【答案】 B4、关于股份公司的资本，以下表述错误的是（）。
A.普通股股东可以获得公司的分红B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本C.优先股和普通股都代表对公司的所有权D.公司债券利率一般高于同期国债利率【答案】 B5、（）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法B.相对价值法C.外在价值法D.利益价值法【答案】 A6、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日B.每周C.每月D.每季【答案】 B7、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。
A.全额结算实时处理交收B.全额结算批量处理交收C.净额结算批量处理交收D.净额结算实时处理交收【答案】 D8、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（）元。
A.20B.105C.25D.30【答案】 C9、相关系数的理论取值区间为（）A.小于等于1，大于-1B.小于等于1,大于等于-1C.小于1,大于-1D.小于1,大于等于-1【答案】 B10、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（）。
A.通货膨胀联结债券B.结构化债券C.可赎回债券D.浮动利率债券【答案】 A11、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（）。
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析16
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
76[单选题]相对收益归因是通过分析()的差异，找出基金跑赢或者跑输业绩基准的原因。
A.基金在投资贡献方面B.基金在投资理念方面C.基金在资产配置及证券选择等方面D.基金在投资收益及收益率等方面参考答案：C知识点：第15章>第3节>相对收益归因(了解)材料页码：P465-P466参考解析：相对收益归因，是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因。
77[单选题]期初某基金资产净值为1亿元，股票市值7000万元，现金3000万元，由于期间市场波动，期末的股票市值变为6000万元(不考虑费用和份额等其他因素的变动)，则期末股票投资占基金资产净值的比例为()。
A.70%B.60%C.67%D.75%参考答案：C知识点：第18章>第3节>基金会计核算的主要内容(掌握)材料页码：P93-P94参考解析：股票投资占基金资产净值的比例=6000/(6000+3000)=67%。
78[单选题]关于期货交割，下列表述正确的是()。
A.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓B.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割C.股票指数期货通常采用实物交割D.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易参考答案：A知识点：第9章>第2节>期货和远期的定义与区别(理解)材料页码：P295-P304参考解析：对冲是平仓方式的一种，另一种方式是进行交割。
期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。
有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算，如股票指数期货。
79[单选题]下列关于认购权证持有人的权利的说法中，正确的是()。
Ⅰ.有参与公司股东大会的权利Ⅱ.有参与公司分红的权利Ⅲ.有在约定时间按约定价格购人股票的权利Ⅳ.有放弃行权的权利A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：权证持有人在行使权利之前，并没有买入股票，不是公司股东，没有参与股东大会的权利，也没有参与分红的权利。
2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》北京押题卷16(乐考网)
2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》北京押题卷基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》备考资料，专业的资深导师团队，深度分析历届考试真题，整理出历年考试的高频考点，在此祝您顺利通过基金从业资格考试。
单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
76[单选题]基金季度报告的持仓集中度分析通常计算持仓的前()只股票占基金股票投资总市值的比例。
A.10B.50C.30D.20易错项为A,D。
参考解析：持仓集中度分析通过计算持仓的前10只股票占基金股票投资总市值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。
77[单选题]下列关于衍生工具的论述中，错误的是()。
A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约B.期货合约是标准化合约C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来D.远期合约是非标准化合约，是由双方通过谈判后签署参考答案：A易错项为A,C。
参考解析：期权合约的卖方是因获得期权费而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头。
78[单选题]某日，A银行以X债券为履约担保，从B银行处融入了一笔资金，并约定，交易期内，若X债券发生利息支付，则所支付利息归B银行所有，请问，A银行与B银行交易的债券业务类型是()。
A.债券质押式回购业务B.债券借贷业务C.债券现券业务D.债券买断式回购业务参考答案：D易错项为A,D。
参考解析：买断式回购的资金融出方不仅可获得回购期间融出资金的利息收入，亦可获得回购期间债券的所有权和使用权。
79[单选题]下列交易中可以不需要债券进行质押的是()。
A.债券远期交易B.质押式回购C.买断式回购D.债券借贷参考答案：A易错项为A,C。
参考解析：债券远期交易(简称远期交易)是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。
80[单选题]货币市场工具不包括()。
A.1年以内的债券回购B.397天以内的资产支持专项计划C.397天以内的债券D.1年以内的定期存款参考答案：B易错项为B,C。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库16
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
76[单选题]计算基金詹森指数需已知的变量不包括()。
A.市场平均收益率B.基金的信息比率C.平均无风险收益率D.系统风险参考答案：B参考解析：计算詹森指数所需的变量为：市场平均收益率、系统风险、平均无风险收益率、基金平均收益率。
77[单选题]目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是()。
A.逐日计提，按月支付B.逐日计提，按日支付C.逐月计提，按季支付D.逐月计提，按月支付参考答案：A知识点：第18章>第2节>基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式(掌握)材料页码：P90-P91参考解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
78[单选题]仅考虑风险承受能力，下列投资决策适宜的有()。
Ⅰ.小王准备1年后出国留学，将其全部积蓄投资于期货市场Ⅱ.小张准备6个月后购房，将其首付款用于购买银行的6个月保本型理财产品Ⅲ.小李准备在3个月内购车，将其购车资金投资于货币市场基金Ⅳ.老刘已经退休，将其全部积蓄用于购买股票A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ参考答案：D知识点：第11章>第2节>个人投资者的特征(掌握)材料页码：P348-P349参考解析：选项Ⅰ，小王准备出国留学，其资产应该以稳健、安全、保值为主。
选项Ⅳ，对老年人而言，投资的稳健、安全、保值最重要，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。
79[单选题]按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的( )。
A.25%B.15%C.20%D.30%参考答案：C知识点：第14章>第3节>货币市场基金的风险管理方法(掌握)材料页码：P443-P446参考解析：按照规定，除非发生巨额赎回，连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%。
2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题演练卷一16(乐考网)
2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题演练卷一乐考名师对于基金从业资格考试每一个科目的考点进行归纳总结，知识点覆盖率高，考点明确。
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更多基金从业资格考试免费资料请登录乐考网：/76[单选题]全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求（）。
A.仅包括已实现的回报减去损失B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入C.仅包括已实现的回报D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入参考答案：D参考解析：全球投资业绩标准的作用是通过制订表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
该标准已经逐渐为各国所接受，其关于收益率计算的具体条款之一是：必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
77[单选题]单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
A.30％B.5％C.20％D.10％参考答案：D参考解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。
78[单选题]关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。
A.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券B.银行存款C.住房按揭支持证券D.所有的公募基金参考答案：D参考解析：D项，根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，而非所有的公募基金。
79[单选题]（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题6(乐考网)
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。
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单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
26[单选题]在公司破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是()。
A.普通股、优先股、债券B.优先股、债券、普通股C.债券、普通股、优先股D.债券、优先股、普通股参考答案：D易错项为D,B。
参考解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。
27[单选题]下列选项不是根据发行主体分类的债券种类的是()。
A.利率债B.政府债C.公司债D.金融债参考答案：A易错项为A,B。
参考解析：按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
28[单选题]下列不属于基金公司交易部职责的是( )。
A.向基金经理反馈市场信息B.执行交易指令C.对交易指令进行审核D.向基金经理提出资产配置建议参考答案：D易错项为D,C。
参考解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。
29[单选题]中国债券市场自20世纪80年代逐步发展以来，先后经历的三个发展阶段依次为()。
A.柜台市场、银行间市场、交易所市场B.柜台市场、交易所市场、银行间市场C.交易所市场、柜台市场、银行间市场D.银行间市场、柜台市场、交易所市场参考答案：B易错项为B,A。
参考解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。
乐考网2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》押题16(新版教材)
乐考网2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》押题经讲(新版教材)76[单选题]证券市场的基本功能包括()。
Ⅰ、筹资功能Ⅱ、资本定价功能Ⅲ、投资功能Ⅳ、资本配置功能A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D知识点：第3章>第5节>我国的证券市场的监管体系(掌握)材料页码：P173参考解析：证券市场的基本功能包括：筹资功能、资本定价功能、投资功能、资本配置功能。
77[单选题]不参与基金会计核算的基金费用有()Ⅰ、管理费Ⅱ、托管费Ⅲ、申购费Ⅳ、认购费A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：C知识点：第6章>第4节>基金资产估值的概念(熟悉)材料页码：P376参考解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等;另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。
上述两大类费用的性质是不同的。
第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。
78[单选题]下列关于金融衍生工具的说法,正确的有()Ⅰ、又称金融衍生产品,与基础金融产品相对应Ⅱ、其价格取决于基础金融产品价格(或数值)的变动Ⅲ、包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具Ⅳ、衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D知识点：第7章>第1节>金融衍生工具的概念、基本特征(掌握)材料页码：P393-395参考解析：金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共30题）1、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（）。
A.分红能力分析B.份额变动分析C.投资风格分析D.持合结构分析【答案】 B2、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风险之间的线性关系。
A.协方差B.标准差C.残差D.方差【答案】 B3、当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（）形态。
A.拱形B.水平C.反转D.上升【答案】 A4、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。
A.上升B.不变C.下降D.不确定【答案】 C5、资产负债表通常有以下那些作用（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】 D6、目前我国收取印花税的交易品种是( )。
A.权证B.股票C.债券D.基金【答案】 B7、能源类大宗商品不包括（）。
A.原油B.汽油C.天然气D.棉花【答案】 D8、下列选项中，正确的基金股票换手率公式是( )。
A.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值B.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值/2C.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2/期间基金平均资产净值D.基金股票换手率=期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量【答案】 C9、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制【答案】 D10、除权（息）参考价的计算公式为（）。
A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例）D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比例〕【答案】 B11、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）以上的，可申请成为托管人。
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题14(乐考网)
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。
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单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
66[单选题]浮动利率的表达式为()。
A.浮动利率=银行定期存款利率-利差B.浮动利率=银行定期存款利率+利差C.浮动利率=基准利率+利差D.浮动利率=基准利率-利差参考答案：C易错项为C,D。
参考解析：浮动利率可以表达为：浮动利率=基准利率+利差。
67[单选题]下列指标中，不属于股票基金风险衡量指标的是()。
A.标准差B.持股集中度C.贝塔系数D.收益率参考答案：D易错项为D,B。
参考解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。
68[单选题]下列关于基金利润分配的说法中，错误的是()。
A.开放式基金一定要进行利润分配B.基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法等C.基金收益分配后净值不低于面值D.封闭式基金每年至少一次收益分配参考答案：A易错项为A,C。
参考解析：开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。
69[单选题]票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率为( )。
A.5.5%B.10.1%C.8.8%D.6.5%参考答案：C易错项为C,D。
参考解析：(教材上册P268)由95=6/(1+y)1+106/(1+y)2，得到到期收益率y≈8.8%。
70[单选题]关于被动投资的跟踪误差，下列表述正确的是()。
A.基金运行的管理费和托管费不会增加跟踪误差B.投资组合总收益波动率越大，跟踪误差越大C.跟踪误差=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率D.被动投资者的目标是在成本允许的情况下，尽量减少跟踪误差参考答案：D易错项为D,C。
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库19
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
90[单选题]任何一家市场参与者进行债券远期交易时必须遵循的规则是()。
A.其他三项都是B.任何一家市场参与者单只债券远期交易的卖出总余额不得超过该只债券流通量的20%C.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%D.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%参考答案：A知识点：第17章>第2节>银行间市场的交易品种和类型(理解)材料页码：P54-P56参考解析：任何一家市场参与者(基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金)的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%。
市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。
91[单选题]下列选项中，不属于战略资产配置范畴的是( )。
A.确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构B.运用金融工具，通过择时，调节各大类资产之间的分配比例C.战略资产配置在较长时期内以追求长期回报为目标D.采用量化的优化模型或运用经验和判断，对每类资产进行甄选参考答案：B知识点：第12章>第4节>战略资产配置和战术资产配置的概念和应用(掌握)材料页码：P395-P396参考解析：战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时，调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险。
故B项不属于战略资产配置范畴。
92[单选题]股票未来收益的现值被称为股票的()。
A.账面价值B.内在价值C.票面价值D.清算价值参考答案：B知识点：第7章>第2节>股票价值和价格的概念(理解)材料页码：P223-P224参考解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题12(乐考网)
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。
可以令考生学习更透彻，知识点掌握更牢固。
单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
56[单选题]关于债券嵌入条款，以下表述正确的是()。
A.可转换债券赋予投资人一个保底收入，还有一个看跌期权B.和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更高C.大多数的通货膨胀联结债券的票面利率在每个支付日会根据某一个消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化D.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权，赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的参考答案：D易错项为C,D。
参考解析：在价值形态上，可转换债券赋予投资人一个保底收入，同时，它还赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换成发行人普通股票的权益，即看涨期权的价值。
和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低。
通货膨胀通过影响债券现金流而降低投资者的购买力，而大多数的通货膨胀联结债券的面值(而不是票面利率)在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化。
58[单选题]根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与交易，但只能申请成为丙类结算成员，在债券结算时需委托甲类结算成员办理，此处体现的交易制度是()。
A.公开市场一级交易商制度B.结算参与人制度C.结算代理制度D.做市商制度参考答案：C易错项为C,B。
参考解析：结算代理制度，是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共40题）1、远期利率和即期利率的区别在于（）不同。
A.计息日起点B.计息日终点C.收益日起点D.收益日终点【答案】 A2、基金会计的核算主体为（）A.企业B.基金托管人C.证券投资基金D.基金管理人【答案】 C3、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（）。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金投资人D.基金监管人【答案】 B4、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。
A.股利贴现模型(DDM)B.自由现金流量贴现模型(DCF)C.超额收益贴现模型D.市盈率【答案】 D5、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。
A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响【答案】 C6、基金管理公司最核心的业务是（）。
A.投资基金业务B.投资交易业务C.投资管理业务D.投资托管业务【答案】 C7、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分【答案】 B8、以下关于无差异曲线的特点的说法正确的有（）。
A.风险厌恶投资者的无差异曲线是从左上方向向右下方向倾斜的B.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用C.风险厌恶程度低的投资者与风险程度高的投资者相比，其无差异曲线更陡D.当向较低的无差异曲线移动时，投资者的效用增加【答案】 B9、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）天但剩余存续期超过（）天的浮动利率债券。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共40题）1、张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行( )万元。
A.56.24B.58.00C.62.00D.55.84【答案】 A2、私募股权投资的退出机制不包括（）。
A.首次公开发行B.借壳上市C.二次出售D.杠杆收购【答案】 D3、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。
A.每月；每周B.每周；每周C.每周；每个工作日D.每日；每个小时【答案】 C4、（）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
A.久期B.凸性C.信用利差D.收益率曲线【答案】 B5、以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（）。
A.半弱有效市场B.弱有效市场C.半强有效市场D.强有效市场【答案】 A6、关于债券利率风险、以下表述正确的是（）。
A.当市场利率上升时，债券价格不变B.当市场利率上升时，债券价格上升C.债券价格与市场利率变动方向一致D.债券价格与市场利率变动方向呈反方向变动【答案】 D7、投资组合的两个相关的特征之一是（）。
A.市场是有效的B.理性人假说C.没有特定的预期收益率D.具有一个特定的预期收益率【答案】 D8、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（）。
A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小【答案】 A9、短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.中国人民银行B.证券公司C.商业银行D.政策性银行【答案】 C10、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（）。
A.17.8%B.18%C.6%D.16.6%【答案】 D11、关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 B12、我国封闭式基金的估值频率是（）A.每周B.每半个月C.每月D.每个交易日【答案】 D13、下列关于资产负债率的说法中，错误的是（）。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结16(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
86[单选题]关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是()A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令参考答案：A易错项为D,B。
参考解析：交易指令在基金公司内部执行情况如下：首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。
所以A错误其次，交易总监审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，并将指令分派给交易员。
投资交易系统将自动拦截违规指令，如果发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令，同时报上级主管领导，并通知合规风控部门。
最后，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。
交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程。
87[单选题]关于沪深300指数，以下表述错误的是()A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制参考答案：C易错项为D,B。
参考解析：沪深300指数是由中证指数有限公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
中证指数有限公司同时计算并发布沪深300的价格指数和全收益指数，其中价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后在中证指数公司网站和上海证券交易所网站上发布。
沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。
沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为l000点，其计算以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题17(乐考网)
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。
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单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
81[单选题]下列关于不动产投资的特点的表述中，错误的是()。
A.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者B.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力C.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低D.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的参考答案：C易错项为C,B。
参考解析：不动产投资具有低流动性。
由于不动产投资的异质性和不可分性，直接的不动产投资流动性较差，产权交易时间长、费用高。
若要快速转售，往往要承担较大的折价损失。
82[单选题]期初某基金资产净值为1亿元，股票市值7000万元，现金3000万元，由于期间市场波动，期末的股票市值变为6000万元(不考虑费用和份额等其他因素的变动)，则期末股票投资占基金资产净值的比例为()。
A.70%B.60%C.67%D.75%参考答案：C易错项为C,B。
参考解析：股票投资占基金资产净值的比例=6000/(6000+3000)=67%。
83[单选题]关于远期合约与期货的比较，下列描述正确的是()。
A.远期合约可以在场外市场交易B.远期合约更具有灵活性，是期货的替代物C.远期合约的履约信用风险小于期货D.远期合约的流动性要好于期货参考答案：A易错项为A,B。
参考解析：衍生品合约可以在交易所和场外交易。
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题18(乐考网)
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。
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86[单选题]我国封闭式基金的估值频率是( )一次。
A.每个交易日B.每半个月C.每周D.每月参考答案：A易错项为A,C。
参考解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
87[单选题]投资政策说明书的制定，主要依据投资者的()。
Ⅰ.投资需求Ⅱ.财务状况Ⅲ.投资限制Ⅳ.投资偏好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D易错项为D,C。
参考解析：投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。
88[单选题]现阶段关于个人投资者在参与基金投资过程中所获得的收入征收所得税的规定，下列表述正确的是()。
A.个人投资者申赎基金份额取得的收入，征收个人所得税B.个人投资者从基金分配中获得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付的过程中代扣代缴20%的个人所得税C.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，征收个人所得税D.个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入，征收个人所得税参考答案：B易错项为B,C。
参考解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
89[单选题]关于我国推出沪深300指数期货和国债指数期货的意义和影响，下列描述错误的是()。
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2018-2019年基金从业资格考试《证券投资
基金基础知识》押题
乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。
可以令考生学习更透彻，知识点掌握更牢固。
单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
76[单选题]假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为()。
A.7.8%
B.12.4%
C.10.6
D.9.8%
参考答案：D
易错项为D,A。
参考解析：预期收益率=无风险收益率+β×(市场预期收益率-无风险收益率)=2%+1.3×(8%-2%)=9.8%。
77[单选题]关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是( )。
A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测
B.期货市场中的供求关系
C.标准化合约增加了市场的流动性
D.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
参考答案：D
易错项为D,A。
参考解析：在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。
期货市场上来自各个地方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的价格能真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“价格发现”的功能。
78[单选题]个人投资者张三通过ABC证券公司在深交所卖出股票，根据相关费率计算出佣金11元，印花税10元，经手费0.7元，证管费0.2元，他要为该笔交易支付的交易费是( )。
A.11元
B.10.90元
C.21.90元
D.11元
参考答案：C
易错项为C,B。
参考解析：目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。
交易费=11+10+0.7+0.2=21.9(元)。
79[单选题]反映公司在一定时期内总体经营成果的财务报表是()。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.资产负债表
D.现金流量袁
参考答案：B
易错项为B,C。
参考解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
80[单选题]按发行主体为债券分类，错误的选项是()。
A.零息债券
B.公司债券
C.金融债券
D.政府债券
参考答案：A
易错项为A,C。
参考解析：按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。