北京大学新制度经济学复习资料
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（1）引入新产品（或改进品质）； （2）引入新生产方法； （3）开辟新市场； （4）夺取原料和ห้องสมุดไป่ตู้成品的新来源； （5）创立新的产业组织；
• 创新不等于发明、风险承担； • “决策性判断”（Casson, 1982)：公共知识+个人知识+直觉
• 科斯的企业理论开辟另外一条研究的路径
制度型企业家 • 产品创新、技术创新、组织和制度创新 • 制度性企业家：提出或完成新的市场规则的领头人 – 灯塔的故事
关利益方的私产权利不因“公”而被侵犯； • 具体形式多种多样，至今仍处在不断探索、学习、借鉴和创新的过程之中 • 私产与合约才是公司治理结构的基础 • 产权、合约、侵权 小结 • 基本问题：市场里为什么还存在“公司”和形形色色的组织？ • 价格机制的协调（看不见的手） • 企业家协调（看得见的手） • 企业是一种在自身组织成本的约束下，节约市场交易费用的组织 • “企业家的协调”由企业家承担，他们作为“中心缔约人”，为市场里的企业提供判断性决策、组织和管理 等服务 • 企业家能力是运用企业组织对付市场不确定性的一种人力资产，由股权合约对其实现间接定价 • 为什么也把市场经济称为“自由企业制度”？ • 一大片积聚在一起、互相以产品合约连接起来的小企业，与一家完成产业上下游整合的大公司，究竟有
• 企业是市场大海中的“自觉力量的”孤岛 • 衡量、比较企业的组织成本与交易费用 • 替代效率的衡量要靠价格信息
• 企业理论的扩展
科斯企业理论的发展 • Williamson: 科层制组织的逻辑 • Alchian & Demsetz : 团队生产与管理/监督的必要性 • 团队生产与团队效果（背纤船工与公司理论） • 困难在于要素合约的监管成本 • 另外一条论证“剩余索取权”的理论路径 • 为什么要“企业”？ • 巴泽尔：品质考核与纵向一体化 • Ross：委托-代理模型（努力和结果皆难以观察，例如保险市场上的道德风险；）
• 科斯的答案
• 在市场里存在企业的原因是：市场的价格机制并不免费，为了节约市场交易费用，企业出现在市 场经济之中。
• 但是，为了节约更多的交易费用，企业要支付更多的组织成本。 • The limit to the size of the firm is set where its costs of organizing a transaction become equal to the
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
– 麦高文的故事（MCI） – 中国改革开放年代里的制度型企业家
• 外汇黑市成白市 • 外贸专营的结束 • 联想改制 • 把游戏规则的变更发展成一门生意 人力资产与人力资本 • 人力资源：天赋、能力 – Barzel 关于美国奴隶制的一项研究 – “主动资产”的特征 – 学习能力的重要性 • 人力和人的能力是一项重要的资产 • 人力资本理论 • 人力资产的产权特征 – 天然属于个人 – 特别的保护办法 – 积极利用和消极“利用” 企业里的人力资产 • “公司人”与公司团队成员的人力资产 – 比较“工人”与“个体生产者”的区别 – 合作与协作生产力 • 公司里的专业化人才 – 财务与公司信息 – 内部审计何监督 – 所谓“执行” • 企业家人力资产 – 对市场机会的判断性决策 – 寻价与合约能力 – 组织和管理 企业家的选择 • 企业家潜能的分布 • 社会环境与文化氛围 • 挑选企业家：看得见的手与看不见的手 • 关于“出资人挑选企业家” • 用企业合约的集合或合约网的观点来看，是投资人在产品市场和要素市场的竞争中选择企业家 • 市场竞争校正企业家出错 市场里的企业 • 是“两权分离”，还是不同要素产权之间的合约？ – Berle & Means (1933): • 与所有权相分离的“经济权势” • 现代公司改变了私有财产？ • “市场里的公司：非人力资本与人力资本之间一个特别合约”（周其仁，1996） – 科斯（1937）关于“仆人”的联想 – “事先大略规定，由买方在使用中确定细节”的合约 – 企业合约因人力资产而成为一种特别的市场合约
企业的合约理论 • 基于私人缔约权的几种选择： – 出售产品； – 出售要素； – 将要素使用权按照合约条件委托给企业代理人，并因此获得收入 • 消费者偏好和产品规格信息越不明确，工人越无从听从价格的指引，而要从“看得见的经理之 手”那里得到直接命令。 • “企业”，其实是一种市场合约的法律主体，进入企业合约的各方所有权，在实施中不断界定行 为的边界。
• II、“不确定性使得靠索取剩余的企业家与获取确定性工资报酬的工人结合为企业（” F. Knight,1921) • 科斯问：企业家的贡献为什么不通过市场出卖？
• 理解科斯答案 • 市场价格机制的费用不为零 • Search and information costs, bargaining and decision costs, policing and enforcement costs. • 为了节约这些费用，“一系列合约被一个合约替代”——生产的组织发生了变化。 • 什么是“一系列合约”？什么是“一个合约”？ • 为什么一个合约替代一系列合约可以节约市场的价格机制费用？ • 在签定了“一个（企业）合约”之后，生产与交易如何进行？ “管理、命令和权威”本身也是由合约来限定的。 • 是“企业替代了市场”吗？或者是“企业家的协调替代了价格机制的协调”？还是“企业内的‘中心、 权威、命令和计划’替代了分权的市场机制”？ • 科斯答案引发进一步的问题：究竟什么是企业家协调机制？它与价格机制究竟有什么不同？它 究竟是怎样工作的？ • 《企业的性质》就是要探究上述“替代”的性质。
– 历史和现实 • 什么是“按多种生产要素分配”？ • 合作生产与剩余分享 关于“公司治理结构” 公司：一种私产共用的组织 • “公司”：私产共用的执行机构 • 私产共用的基本经济问题
• 私产与“公共域”（public domain) • “产权界定”并不是一次性行动，它受界定收益/成本的影响，是一个长久的过程 • 私人公司里的“共产” • 人力资产的产权属性 • 激励机制的链条 • 市场竞争纠正公司出错 – 产品市场 – 要素市场 • 私产的各种利用方式之间的竞争 公司治理结构的基础 • “公司治理结构” • 中心议题是怎样处理置于公司公共域中的权利，保障各类股东、债权人、员工和其他相
小结： • 科斯的问题：既然价格机制可以协调供求，为什么还存在“企业”？ • “企业”是一种市场合约: • 当公司以一个要素合约替代了一连串产品交易的合约时，它可能成为节约交易费用的组 织； • 公司为节约交易费用而支付组织成本，主要是协调和管理企业的生产要素、对付市场不 确定性的决策与执行成本； • 当上述两种费用在边际上相等时，公司的边界就确定了，也确定了在一个市场里企业的 数目 • 节约交易费用与组织费用的途径是多种多样的，所以存在着多种多样的企业组织； • 市场竞争不断纠正企业出错，完全消灭了市场，也就消灭了企业有效存在的基础
思考练习： • “打的”的顾客与出租汽车司机之间，究竟是市场买卖关系，还是一家公司内的关系？ • 第一步：打的去机场（购买服务的合约） • 第二步：中途发现遗留物品请司机掉头回去取（追加的购买服务合约） • 第三步：约请司机在出差回来时到机场接（预约服务） • 第四步：请司机每天按约定时间接送（长期预约服务） • 第五步：包车一日，按一组预先大体讲好的条件（譬如在北京六环之内、早晚时间、最 长行驶的公里数、包车费等等），请司机提供随时可能要求的运送服务（等于日聘用合约） • 第六步：包车一周、一月、一年或数年，按一组预先讲好的条件，请司机提供运送服务 （长期聘用合约） • 第七步：由顾客提供车辆，请司机辞去出租汽车公司的工作，专门为顾客提供
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
• 企业的间接定价理论：市场给公司定价，公司给公司人定价 关于股权的补充认识
• 以股权合约保障剩余索取权 • “剩余索取”究竟是不是剥削？
– 马克思的理论 • 剩余价值的由来 – 把资本的原始积累与资本积累区别开来； – 等价交换下的剩余价值形成 • 如果交易费用为零（“价格与价值的一致”），“资本家/企业家”的确是“多余的”，其收入具 有不道德的剥削性质 • 问题是，要是交易费用不为零，情形又如何？ • 区分侵权与“剥削”
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
8 讲小结 合约的选择、结构与执行 • 转让的承诺要经历一个履行的过程 • 对转让中的使用权和收入权的约定，涉及商品与服务的价、质、量 • 合约总是一个结构，其中既包括价格条款，也包括不那么引人注意的非价格条款 • 合约的选择，考虑到各方承诺的执行成本，那些难以执行的合约会遭到市场的淘汰
企业家理论 • 经济学理论与企业家 • 古典经济学家（如斯密），重视小业主和商人甚于企业与企业家；或认为只是“资本的人 格化代表”； • 新古典主流，信息完备+市场完善，没有关于企业家的正规模型； • 熊彼特（Schumpeter，1934 ）：企业家是经济发展的带头人，因为只有“实现新的组合”、 实现“创新”，才能带动“发展”； • 为什么企业家在经济增长过程中很重要？ • 避免经济“周而复始”的关键，在于企业家的创新
cost of carry it out through the market. • 与其他答案的比较 • I、“因为增加的劳动分工带来的复杂性，需要企业式的整合来避免由此产生的混乱”（Maurice
Dobb,1925) • 科斯问：在分工的复杂经济中，整合的力量早就存在，为什么一种整合力量（市 场的）被另外一种替代？
(4）不可直接干涉公司经营 • 为什么需要“股权”？为什么公司仅靠债权融资还不够？为什么股权收益在事先无从清楚地规定或承诺？
• “不确定性”：市场的本质
• 市场的性质：风险，还是不确定性（奈特，1921）： • 买家的需求与偏好 • 技术发明及其商业化 • 竞争对手 • 社会和制度的不确定性
• 靠什么来对付不确定性？ • 包含股权安排的企业合约 • “剩余索取权”（ residual claim）是股权的本质规定
• 公司理论与计划经济
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
• 马克思/恩格斯：资本主义大企业内部的有计划与市场的无政府状态；社会化大生产要求突破私 有企业生产关系
• 列宁：全部社会成员都成为国家公司的雇员 • 唯一的“国家公司”的内部计划，就成为全社会的经济计划；计划经济的由来 • 科斯的企业理论有什么不同？
[新制度经济学资料] made by Marchon
第十讲 企业家理论
2012-12-28
企业家特质 • “企业家”由 Cantillon(1755)引入经济学，“它的确切含义是某项事业的实施者”。 • 创新(Schumpeter,1936) • 对市场潜在盈利机会敏感，是“市场过程”的关键因素 (Hayek,1937; Kirzner, 1973) • 团队生产的协调、监督与管理 (Alchian & Demsetz, 1972) • 在不确定的环境里，就稀缺性资源的配置作出判断性决策 （Casson，1982) • 企业家精神
• 问世间“股”为何物？
• 股权是一种由特别合约规定的权利 • 债权合约与股权合约的区别
• 债约：期间付息、到期还本 • 股权：
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
（1）永久性安排，只要公司没破产，是永远的权利；（2）允许转让，但不得退资； （3）包含分红权与投票权；
凡企业皆“危险” • 市场的性质：“风险（risk)”与“不确定(uncertainty)” – 买家的偏好； – 技术发明的成熟；竞争对手；政策和制度；“非传统危险” • 企业以“企业家协调”部分替代市场的价格机制，从而把市场的风险与不确定性，集中到“看得见的”企业 家之手来对付； • “剩余索取权”与股权，一种特别的合约
• 通过合约，也可以确立或进一步界定产权 第 9 讲 企业理论
• 故事里的问题（砖坯问题，8 个工人）
• 科斯怎样发问？ • 既然市场价格机制可以自动协调个人之间的生产和需求，为什么存在企业这样内部不运用价格机 制的组织？ • 为什么企业家协调与价格机制的协调总是并存的？ • 如果企业是“一种将投入品转化为产出品的组织”，那么什么因素决定企业购买什么投入品和生产 什么产出品？ • 企业与市场的边界究竟在哪里？
• 创新不等于发明、风险承担； • “决策性判断”（Casson, 1982)：公共知识+个人知识+直觉
• 科斯的企业理论开辟另外一条研究的路径
制度型企业家 • 产品创新、技术创新、组织和制度创新 • 制度性企业家：提出或完成新的市场规则的领头人 – 灯塔的故事
关利益方的私产权利不因“公”而被侵犯； • 具体形式多种多样，至今仍处在不断探索、学习、借鉴和创新的过程之中 • 私产与合约才是公司治理结构的基础 • 产权、合约、侵权 小结 • 基本问题：市场里为什么还存在“公司”和形形色色的组织？ • 价格机制的协调（看不见的手） • 企业家协调（看得见的手） • 企业是一种在自身组织成本的约束下，节约市场交易费用的组织 • “企业家的协调”由企业家承担，他们作为“中心缔约人”，为市场里的企业提供判断性决策、组织和管理 等服务 • 企业家能力是运用企业组织对付市场不确定性的一种人力资产，由股权合约对其实现间接定价 • 为什么也把市场经济称为“自由企业制度”？ • 一大片积聚在一起、互相以产品合约连接起来的小企业，与一家完成产业上下游整合的大公司，究竟有
• 企业是市场大海中的“自觉力量的”孤岛 • 衡量、比较企业的组织成本与交易费用 • 替代效率的衡量要靠价格信息
• 企业理论的扩展
科斯企业理论的发展 • Williamson: 科层制组织的逻辑 • Alchian & Demsetz : 团队生产与管理/监督的必要性 • 团队生产与团队效果（背纤船工与公司理论） • 困难在于要素合约的监管成本 • 另外一条论证“剩余索取权”的理论路径 • 为什么要“企业”？ • 巴泽尔：品质考核与纵向一体化 • Ross：委托-代理模型（努力和结果皆难以观察，例如保险市场上的道德风险；）
• 科斯的答案
• 在市场里存在企业的原因是：市场的价格机制并不免费，为了节约市场交易费用，企业出现在市 场经济之中。
• 但是，为了节约更多的交易费用，企业要支付更多的组织成本。 • The limit to the size of the firm is set where its costs of organizing a transaction become equal to the
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
– 麦高文的故事（MCI） – 中国改革开放年代里的制度型企业家
• 外汇黑市成白市 • 外贸专营的结束 • 联想改制 • 把游戏规则的变更发展成一门生意 人力资产与人力资本 • 人力资源：天赋、能力 – Barzel 关于美国奴隶制的一项研究 – “主动资产”的特征 – 学习能力的重要性 • 人力和人的能力是一项重要的资产 • 人力资本理论 • 人力资产的产权特征 – 天然属于个人 – 特别的保护办法 – 积极利用和消极“利用” 企业里的人力资产 • “公司人”与公司团队成员的人力资产 – 比较“工人”与“个体生产者”的区别 – 合作与协作生产力 • 公司里的专业化人才 – 财务与公司信息 – 内部审计何监督 – 所谓“执行” • 企业家人力资产 – 对市场机会的判断性决策 – 寻价与合约能力 – 组织和管理 企业家的选择 • 企业家潜能的分布 • 社会环境与文化氛围 • 挑选企业家：看得见的手与看不见的手 • 关于“出资人挑选企业家” • 用企业合约的集合或合约网的观点来看，是投资人在产品市场和要素市场的竞争中选择企业家 • 市场竞争校正企业家出错 市场里的企业 • 是“两权分离”，还是不同要素产权之间的合约？ – Berle & Means (1933): • 与所有权相分离的“经济权势” • 现代公司改变了私有财产？ • “市场里的公司：非人力资本与人力资本之间一个特别合约”（周其仁，1996） – 科斯（1937）关于“仆人”的联想 – “事先大略规定，由买方在使用中确定细节”的合约 – 企业合约因人力资产而成为一种特别的市场合约
企业的合约理论 • 基于私人缔约权的几种选择： – 出售产品； – 出售要素； – 将要素使用权按照合约条件委托给企业代理人，并因此获得收入 • 消费者偏好和产品规格信息越不明确，工人越无从听从价格的指引，而要从“看得见的经理之 手”那里得到直接命令。 • “企业”，其实是一种市场合约的法律主体，进入企业合约的各方所有权，在实施中不断界定行 为的边界。
• II、“不确定性使得靠索取剩余的企业家与获取确定性工资报酬的工人结合为企业（” F. Knight,1921) • 科斯问：企业家的贡献为什么不通过市场出卖？
• 理解科斯答案 • 市场价格机制的费用不为零 • Search and information costs, bargaining and decision costs, policing and enforcement costs. • 为了节约这些费用，“一系列合约被一个合约替代”——生产的组织发生了变化。 • 什么是“一系列合约”？什么是“一个合约”？ • 为什么一个合约替代一系列合约可以节约市场的价格机制费用？ • 在签定了“一个（企业）合约”之后，生产与交易如何进行？ “管理、命令和权威”本身也是由合约来限定的。 • 是“企业替代了市场”吗？或者是“企业家的协调替代了价格机制的协调”？还是“企业内的‘中心、 权威、命令和计划’替代了分权的市场机制”？ • 科斯答案引发进一步的问题：究竟什么是企业家协调机制？它与价格机制究竟有什么不同？它 究竟是怎样工作的？ • 《企业的性质》就是要探究上述“替代”的性质。
– 历史和现实 • 什么是“按多种生产要素分配”？ • 合作生产与剩余分享 关于“公司治理结构” 公司：一种私产共用的组织 • “公司”：私产共用的执行机构 • 私产共用的基本经济问题
• 私产与“公共域”（public domain) • “产权界定”并不是一次性行动，它受界定收益/成本的影响，是一个长久的过程 • 私人公司里的“共产” • 人力资产的产权属性 • 激励机制的链条 • 市场竞争纠正公司出错 – 产品市场 – 要素市场 • 私产的各种利用方式之间的竞争 公司治理结构的基础 • “公司治理结构” • 中心议题是怎样处理置于公司公共域中的权利，保障各类股东、债权人、员工和其他相
小结： • 科斯的问题：既然价格机制可以协调供求，为什么还存在“企业”？ • “企业”是一种市场合约: • 当公司以一个要素合约替代了一连串产品交易的合约时，它可能成为节约交易费用的组 织； • 公司为节约交易费用而支付组织成本，主要是协调和管理企业的生产要素、对付市场不 确定性的决策与执行成本； • 当上述两种费用在边际上相等时，公司的边界就确定了，也确定了在一个市场里企业的 数目 • 节约交易费用与组织费用的途径是多种多样的，所以存在着多种多样的企业组织； • 市场竞争不断纠正企业出错，完全消灭了市场，也就消灭了企业有效存在的基础
思考练习： • “打的”的顾客与出租汽车司机之间，究竟是市场买卖关系，还是一家公司内的关系？ • 第一步：打的去机场（购买服务的合约） • 第二步：中途发现遗留物品请司机掉头回去取（追加的购买服务合约） • 第三步：约请司机在出差回来时到机场接（预约服务） • 第四步：请司机每天按约定时间接送（长期预约服务） • 第五步：包车一日，按一组预先大体讲好的条件（譬如在北京六环之内、早晚时间、最 长行驶的公里数、包车费等等），请司机提供随时可能要求的运送服务（等于日聘用合约） • 第六步：包车一周、一月、一年或数年，按一组预先讲好的条件，请司机提供运送服务 （长期聘用合约） • 第七步：由顾客提供车辆，请司机辞去出租汽车公司的工作，专门为顾客提供
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
• 企业的间接定价理论：市场给公司定价，公司给公司人定价 关于股权的补充认识
• 以股权合约保障剩余索取权 • “剩余索取”究竟是不是剥削？
– 马克思的理论 • 剩余价值的由来 – 把资本的原始积累与资本积累区别开来； – 等价交换下的剩余价值形成 • 如果交易费用为零（“价格与价值的一致”），“资本家/企业家”的确是“多余的”，其收入具 有不道德的剥削性质 • 问题是，要是交易费用不为零，情形又如何？ • 区分侵权与“剥削”
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
8 讲小结 合约的选择、结构与执行 • 转让的承诺要经历一个履行的过程 • 对转让中的使用权和收入权的约定，涉及商品与服务的价、质、量 • 合约总是一个结构，其中既包括价格条款，也包括不那么引人注意的非价格条款 • 合约的选择，考虑到各方承诺的执行成本，那些难以执行的合约会遭到市场的淘汰
企业家理论 • 经济学理论与企业家 • 古典经济学家（如斯密），重视小业主和商人甚于企业与企业家；或认为只是“资本的人 格化代表”； • 新古典主流，信息完备+市场完善，没有关于企业家的正规模型； • 熊彼特（Schumpeter，1934 ）：企业家是经济发展的带头人，因为只有“实现新的组合”、 实现“创新”，才能带动“发展”； • 为什么企业家在经济增长过程中很重要？ • 避免经济“周而复始”的关键，在于企业家的创新
cost of carry it out through the market. • 与其他答案的比较 • I、“因为增加的劳动分工带来的复杂性，需要企业式的整合来避免由此产生的混乱”（Maurice
Dobb,1925) • 科斯问：在分工的复杂经济中，整合的力量早就存在，为什么一种整合力量（市 场的）被另外一种替代？
(4）不可直接干涉公司经营 • 为什么需要“股权”？为什么公司仅靠债权融资还不够？为什么股权收益在事先无从清楚地规定或承诺？
• “不确定性”：市场的本质
• 市场的性质：风险，还是不确定性（奈特，1921）： • 买家的需求与偏好 • 技术发明及其商业化 • 竞争对手 • 社会和制度的不确定性
• 靠什么来对付不确定性？ • 包含股权安排的企业合约 • “剩余索取权”（ residual claim）是股权的本质规定
• 公司理论与计划经济
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
• 马克思/恩格斯：资本主义大企业内部的有计划与市场的无政府状态；社会化大生产要求突破私 有企业生产关系
• 列宁：全部社会成员都成为国家公司的雇员 • 唯一的“国家公司”的内部计划，就成为全社会的经济计划；计划经济的由来 • 科斯的企业理论有什么不同？
[新制度经济学资料] made by Marchon
第十讲 企业家理论
2012-12-28
企业家特质 • “企业家”由 Cantillon(1755)引入经济学，“它的确切含义是某项事业的实施者”。 • 创新(Schumpeter,1936) • 对市场潜在盈利机会敏感，是“市场过程”的关键因素 (Hayek,1937; Kirzner, 1973) • 团队生产的协调、监督与管理 (Alchian & Demsetz, 1972) • 在不确定的环境里，就稀缺性资源的配置作出判断性决策 （Casson，1982) • 企业家精神
• 问世间“股”为何物？
• 股权是一种由特别合约规定的权利 • 债权合约与股权合约的区别
• 债约：期间付息、到期还本 • 股权：
[新制度经济学资料] made by Marchon
2012-12-28
（1）永久性安排，只要公司没破产，是永远的权利；（2）允许转让，但不得退资； （3）包含分红权与投票权；
凡企业皆“危险” • 市场的性质：“风险（risk)”与“不确定(uncertainty)” – 买家的偏好； – 技术发明的成熟；竞争对手；政策和制度；“非传统危险” • 企业以“企业家协调”部分替代市场的价格机制，从而把市场的风险与不确定性，集中到“看得见的”企业 家之手来对付； • “剩余索取权”与股权，一种特别的合约
• 通过合约，也可以确立或进一步界定产权 第 9 讲 企业理论
• 故事里的问题（砖坯问题，8 个工人）
• 科斯怎样发问？ • 既然市场价格机制可以自动协调个人之间的生产和需求，为什么存在企业这样内部不运用价格机 制的组织？ • 为什么企业家协调与价格机制的协调总是并存的？ • 如果企业是“一种将投入品转化为产出品的组织”，那么什么因素决定企业购买什么投入品和生产 什么产出品？ • 企业与市场的边界究竟在哪里？