内部化理论

• 内部化优势在跨国公司的跨国经营 活动中所发挥的作用： 1、防止技术优势的丧失������ 能否长久保持其技术和管理上的垄 断优势，直接影响跨国经营的成败。 2、降低外部市场交易造成的不确定性 ������ 3、减少交易成本。 目前世界贸易中约有1/3是在跨国 公司内部进行的。������
内部化理论预测了跨国公司的发展模式 资源密集型 生产密集型 知识技术密集型
内部化理论解释了企业跨国经营的动机
企业在对外直接投资时将所有权优势 内部化的动因主要在于：降低寻求市 场机遇、洽谈或讨价还价的费用；避 免违约和有关的法律纠纷；降低投入 要素供应的不确定性；避免或利用政 府的干预；控制市场销售渠道；运用 交叉补贴、掠夺性定价、转移价格等 手段作为国际竞争战略。
联合国跨国公司研究中心对110家世界上 最大的工业跨国公司调查研究发现： 它们的竞争优势很大程度上来源于它 们自己的海外活动，特别是在全球竞争 刺激、与海外企业的联系以及获得自然 资源和非熟练劳动力等方面最为明显。
Байду номын сангаас
利润最大化
微软通过建立自己拥有控制权的子公司或分公 司使得许多交易都在内部进行，所有利润的归微软， 这样就获得了最大利润。因为交易价格由微软自己制 定，不存在竞争。微软拥有研发销售一体化的系统， 减少了中间商和中介，使利润最大化。
对微软实行内部化的评价
微软的内部化战略使得微软成为软件行业 的领头羊，拥有了巨大的技术优势，保持了较 强的竞争力，获得了巨大的利润，但同时也带 来了一些危机。在中国，由于微软对自己的公 司拥有绝对的控制权，采用独资的形式投资， 使得它在中国的发展遇到了危机，与政府和消 费者的关系恶化了，有了独裁，自大，傲慢的 形象，公司的发展遇到了各方的阻力。这就是 内部化带来的伤害。
联合国贸易与发展会议发布的《2000年世 界投资报告》指出，跨国并购逐渐取代“绿 地投资”成为对外直接投资的主要方式，而 且跨国并购更多地发生在发达国家之间的交 叉投资中。 通过并购重组，剥离非核心业务，突出发展 核心业务，减少竞争，是当今跨国并购的重 要发展趋势。 另一方面，跨国公司根据行业所具有的交易 特性，合理安排“治理结构”。
降低交易费用
微软在2003年11月与中软总公司建立战略伙伴 关系，在2004年4月与创智建立全球战略合作伙伴关 系，在2004年7月与神州数码建立全球战略合作伙伴 关系，在2004年11月与浪潮集团举行了全球战略合 作伙伴的签字仪式，同时与中国国内的主要硬件生产 商，包括联想，方正，TCL，长城，清华同方等企业 开展了全面的合作，这些都使微软降低了交易成本。
案例
微软在中国拥有自己的科研机构，拥有自己的销售机 构，而且大多数都是微软拥有完全控制权的公司或机构。 微软对技术的保护和输出都有严格的规定，始终依靠自己 的技术垄断优势来获得最大的竞争优势，取得最大化的利 润。
防止技术优势的丧失
微软为了保护自己的技术领先优势，就直接建立自己 的研发机构，有微软中国研究开发中心，微软大中华区全 球技术支持中心，微软亚洲研究院，微软亚洲工程院及微 软中国技术中心等，这都是技术内部化的例子。如果是在 外部市场上交易技术这种中间产品，就存在技术泄密的风 险。因此微软通过各种方式将自己的技术内部化，同时， 将涉及到该项技术的生产活动控制在企业内部完成，从而 减少了与外部企业进行交易获取技术的诸多交易费用，降 低了企业在他国的经营成本和风险。微软很少交易自己的 技术，同时对自己的技术实行了严格的保护。
内部化理论的形成----逻辑前提
在不完全竞争的市场上，企业经营的 目标是追求利润最大化。 当中间产品外部交易市场不完善时， 企业就会产生创造内部市场的动力。 当市场内部化的范围超越国界时就产 生了跨国公司。
内部化理论的形成----影响因素
1、中间产品市场不完善 • 中间产品市场具有很高的交易成本。 • 中间产品市场不完善包括两种类型： ① 上下游投入的原材料、零部件等中 间产品市场的不完善������ ② 知识、技术和技能等信息形态产品 的市场不完善。������
内部化理论对跨国公司的解释
知识内部化与跨国公司发展模 式 内部化理论解释了企业跨国经 营的动机 内部化理论预测了跨国公司的 发展模式
知识内部化与跨国公司发展模式
• 知识的内部化和由之带来的生产、 市场营销和研究与开发的结合产生 了一种贯穿整个公司的成长和盈利 的典型模式。 • 研究与开发的最佳规模与研究与开 发本身所具有的风险和技术劳动投 入的价值不易评价的风险有关。
2、影响企业内部化决策的因素 产品的要素密集
企业进行内部化的动机依赖于以下
① 行业特点������ 政治、经济以 ② 地区因素������ 及法律的状况 ③ 国别因素������ ④ 公司因素 内部市场的组
织管理能力
性质、行业规模 经济性、市场结 构等 地理位置、社会 相互影响的四类因素������ 文化差异等
国际直接投资理论与案例分析 ——内部化理论
内部化理论的形成
内部化理论的发展 内部化理论对跨国公司的解释
内部化理论的形成
【英国】伯克莱和卡森、【加拿大】 拉格曼以科斯、威廉姆森等人的交易 成本为基础提出了内部化理论来解释 企业跨国投资的原因。 内部化理论认为由于中间产品市场的 交易成本过高，因此企业才选择跨国 直接投资方式将中间产品交易内部化 即把本来应在外部市场交易的业务转 变为在公司所属企业之间进行，以维 持垄断优势和降低交易成本。
知识技术密集型行业更强调管理技术、营销技术、 以及研发的综合运用。因此，这些产业对未来经 济的增长具有战略上的重要性。
在经济全球化的背景下跨国公司的发展趋势 ������ 1、跨国公司追求持续的竞争优势 不断寻求新的竞争优势使企业得以持续 发展成为跨国公司最为关注的主题。 2、跨国公司R&D国际化与分散化 3、注重提高跨国公司组织管理的效率 知识管理开始成为顶尖跨国公司组织管 理的创新模式，这一模式包括组织设计 管理和人力资源管理。 4、注重提高跨国公司资源配置的效率 ������
产权联系方式 内部化
外部化
内部化与外 部化的混合
治理结构的 主导因素
技术因素的 驱动
市场因素的 驱动
生产成本因 素的驱动
治理结构的 特征
技术要素通 过跨国公司 内部层级协 调的方式在 全球进行配 置，实现区 域专业化和 全球一体化 的技术分工 体系
与供应商、 制造商和分 销商通过长 期契约合作������ 建立基于信 任的业务关 系
内部化理论的发展
一、交易成本理论的发展 伯克莱和卡森内部化理论的基础是科斯所 开创的交易成本方法。 威廉姆森从20世纪70年代至90年代的研 究推动了交易成本理论和企业理论的发展。 在此基础上，内部化理论得以发展并在更 大范围内具有解释力。
二、企业理论的发展 从企业经营成本或企业生产区位选 择方面考虑（弗农的产品生命周期 理论） 内部化理论转向企业组织本身形成 与发展的原因。 跨国公司其实是现代经济所创造的 一种典型的企业制度形式。
股权控制和 非股权关系 联接相结合������ 以实现生产 的规模经济
1992 年，微软在北京设立代表处； 1995年，微软( 中国 ) 有限公司成立。微软同时制定了在中国长期投资和发展的战 略。经过十几年的发展，目前在上海、广州、成都、南京、 沈阳、武汉、深圳、福州、青岛、杭州、重庆、西安等地均 设有分支机构，业务覆盖全国，投资和合作领域涵盖基础研 究、产品开发、市场销售、技术支持和教育培训等多个层面 。微软在中国的机构设置和功能也日臻完善，已拥有微软中 国研究开发集团(由微软亚洲研究院、微软亚洲工程院、微软 中国研究开发中心、微软中国技术中心、微软互联网技术部( 中国区)、微软亚洲硬件技术中心及其他分布于北京、上海、 深圳的各类产品研发机构组成)和微软大中华区全球技术支持 中心等研发与技术支持服务机构。微软作为一家软件平台厂 商，微软通过合作伙伴业务模式，努力促进信息技术生态系 统的建设，始终以与中国软件产业共同发展为目标，加强与 政府、合作伙伴和客户的密切联系，通过资金、技术、人才 和市场等多个方面支持国家的信息化建设，推动本土软件生 态系统和信息产业的发展，实现共赢。
内部化理论的形成----思想渊源
• 1937年科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源 是有成本的。 • 交易对象的选择、讨价还价、拟定合同并付诸实施以及 监督执行等都是有成本的，即交易成本。 • 由于存在交易成本，市场对从事某些类型的交易来说������ 既是昂贵的，又是低效的。 • 建立一个组织，允许某个权威来配置资源，就能节约市 场运行成本。 • 科斯认为，企业是作为市场机制的替代物出现的，当市 场交易成本高于企业内部协调成本时，企业内部的交易活将 取代外部市场的交易活动。