混合型基金浅析
混合基金的优缺点有哪些_混合型基金好吗
混合基金的优缺点有哪些_混合型基金好吗混合基金的优缺点有哪些_混合型基金好吗混合型基金指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，根据中国证监会对基金类别的分类标准。
那我们知道有哪些吗？下面是整理的混合基金的优缺点有哪些_混合型基金好吗，仅供参考，希望能够帮助到大家。
混合基金的优缺点混合型基金既然是属于股票型基金、货币型基金和债券型基金的综合体，这也就决定了其风险和收益介于三者之间，即风险及收益低于股票型基金，高于债券型和货币型基金，是一种风险及收益比较适中的理财产品。
混合型基金的收益率，一般来说都是同期银行存款利息的数倍以上，也会超过货币型基金的收益，但要低于股票基金、信托基金。
不过投资人可选择偏股型基金，承担的风险没有股票型基金那么高，也能获取较高的收益。
优点投资对象分散，既有债基又有股基攻守兼备。
缺点混合型基金在各种基金类型里的风险还是算比较大的，想要买低风险的基金还是选择货币性或是债券型更好。
以上就是关于什么是混合基金，混合基金的优缺点有哪些的相关内容，希望对大家有帮助!混合型基金的优缺点各有哪些一、混合型基金的优点有哪些1、风险对冲股票和债券是混合型基金最重要的两个融资工具。
股票在其中提供的是股权融资，风险大但潜在收益也很高;而债券则提供的是债权融资，收益及风险都比较稳定，所以说，股票的高风险和债券的稳定风险刚好可以进行对冲，也就形成了混合型基金的优势。
2、灵活度高混合型基金相对于股票或债券型基金来说，灵活度要相对较高一些，根据股市的行情可以加大或者降低混合型基金中的股票仓位。
二、混合型基金的缺点有哪些任何东西都存在双面性，虽然混合型基金的优点很利于投资，不过如果不去分析一下混合型基金的缺点，那么很容易造成利益损失。
1、基金经理的能力混合型基金的资产配置弹性很大，收益及风险完全都是管理方对资本市场的判断，所以非常的依赖基金经理的能力。
2、单向收益受限制混合型基金是多种资产配置好的产品，相比单向市场基金来说，在收益程度上会受到限制，相比市场上的股票型基金来说，就算股市出现了牛市行情，但混合型基金就算全部都持仓偏股资产，利润还是偏低的。
混合型基金的购买技巧_混合型基金有什么特点
混合型基金的购买技巧_混合型基金有什么特点混合型基金的购买技巧一、基金公司团队是否稳定基金公司的整体业绩依靠的是整个基金公司团队，只有稳定的基金公司团队才能更加推进基金公司业绩。
二、基金公司业绩是否保持优良基金公司投资的股票与债券类是否稳定，如果常常出人意料，相比也很难有稳定的预期年化收益回报。
回报稳健增长的基金业绩比暴涨暴跌的基金业绩更值得投资者拥有。
三、当前基金市场格局如何我们要判断好选择哪种混合型基金，通常买新的混合基金的预期年化收益率在上涨行情时不会高于老混合基金，因为新的混合基金需要建仓时间，建仓时也给老的混合基金持有的股票提供了上涨支撑。
买新的混合基金在下跌行情中就可以强于老的混合基金，因为新的混合基金可以通过延缓建仓，打新股，购买债券等手段获取稳定预期年化收益。
四、基金公司的规模大小规模太大的基金的打新预期年化收益会被分摊成更多分，得到的预期年化收益会小。
规模太小的基金由于各方面的局限，难以达到打新预期年化收益。
五、自身的风险承受能力的大小如果是短期内申购了又赎回，基金费用是需要考虑的，这会摊薄你的基金预期年化收益。
所以，买基金前，必须根据自己的风险偏好和预期年化收益预期，想好要买什么类别的基金。
混合型基金有什么特点投资者想弄清楚混合型基金特点，就需要了解混合型基金的分类。
混合型基金又可分为偏股型、偏债型、平衡型等多种类型。
偏股型基金就是股票的比例大于债券，偏重于股票的混合基金.。
偏债型基金与偏股型基金正好相反。
平衡型混合基金为股票、债券比例比较平均，大致在40%-60%左右,以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。
平衡型混合基金可以粗略分为两种：一种是股债平衡型基金，即基金经理会根据行情变化及时调整股债配置比例。
当基金经理看好股市的时候，增加股票的仓位，而当其认为股票市场有可能出现调整时，会相应增加债券配置。
另一种平衡型混合基金在股债平衡的同时，比较强调到点分红，更多地考虑落袋为安，也是规避风险的方法之一。
混合型基金投资的风险有哪些
混合型基金投资的风险有哪些由于混合型基金投资于不同类型的资产，如股票、债券、货币市场工具等，它可以在不同市场环境中表现出较好的稳定性。
下面是小编收集整理的混合型基金投资的风险，欢迎阅读分享，希望大家能够喜欢。
混合型基金投资的风险1、政策风险，财政政策、货币政策发生变化时，导致股市大幅波动，就会间接影响到基金。
2、经济周期风险，国家经济周期有复苏、繁荣、滞胀、衰落四个阶段，大多数证券投资都会根据经济周期的盛衰而涨落。
3、利率风险，利率会直接影响股市和债市的走势，而混合型基金投资于债券和股票，所以收益会受到利率影响。
4、通货膨胀风险，当国家发生通货膨胀的时候，偏债型基金的收益无法实现保值增值。
怎么选择混合型基金?1、盈利能力，考察混合型基金的盈利能力，可以考虑基金的阶段收益率和超越市场平均水准的超额收益率等指标。
2、抗风险能力，通过基金的亏损频率和平均亏损幅度来比较。
3、选股择时能力，混合型基金的管理团队应该坚持价值投资的理念，分享国民经济和资本市场的成长是混合型基金价值所在。
证券投资基金是什么证券投资基金是通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
证券投资基金可根据不同标准，进行种类划分。
根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金;根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金，我国的证券投资基金均为契约型基金;根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金;根据投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、混合型基金以及股票基金四大类。
证券投资基金有哪些特点1、证券投资基金是一种集合投资制度。
证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行专业化管理和经营。
在这种制度下，资金的运作受到多重监督。
2、证券投资基金是一种信托投资方式。
混合型基金投资策略与回报分析
混合型基金策略与回报分析混合型基金作为一种组合，结合了股票基金与债券基金的特点，旨在通过灵活调整资产配置比例，以达到风险与收益的优化平衡。
以下从六个方面探讨混合型基金的策略及其回报分析。
一、资产配置策略混合型基金的核心在于其资产配置的灵活性，基金经理根据市场环境和个人策略，在股票、债券及其他金融工具之间动态调整资金分配比例。
在经济上行周期，增加股票仓位以追逐更高收益；而在经济衰退或市场波动加剧时，则提高债券和现金比重，以求稳定收益并降低风险。
有效的资产配置策略是混合型基金实现风险分散和收益最大化的关键。
二、市场时机判断混合型基金的经理需具备敏锐的市场洞察力，通过宏观经济分析、行业趋势研究以及公司评估，判断市场走势，及时调整组合。
在预期市场上涨前增加股票配置，预期下跌时则增加债券或其他避险资产，这种“择时”策略要求高超的市场判断能力，但也是混合型基金获得超额回报的途径之一。
三、风格轮动策略风格轮动是指在不同的市场阶段，根据市场风格的变化，如价值股与成长股、大盘股与小盘股之间的转换，调整重心。
混合型基金可通过识别并提前布局于即将崛起的市场风格，捕捉轮动带来的收益机会。
例如，在经济复苏初期，通常成长股表现较好，而经济成熟期则价值股更具优势。
风格轮动策略考验的是对市场周期的理解和把握能力。
四、风险管理与多元化混合型基金通过广泛的资产类别覆盖和跨地域，实现风险分散。
在单一市场或行业面临不利影响时，其他市场的良好表现可以抵消损失，维持整体组合的稳定性。
此外，严格的风险管理机制，包括止损策略和风险预算设定，是保护本金、确保长期稳定回报的重要手段。
五、成本效益分析混合型基金还需考虑成本因素，包括管理费、托管费及交易成本等。
虽然一些主动管理的混合型基金因频繁调整组合可能产生较高的交易费用，但若能持续提供超越市场平均的回报，这些成本则是合理的。
者应关注基金的总开销比率（TER），比较不同基金的成本效益，选择性价比高的产品。
基金浅解股票型混合型
股票型基金的分类
股票型基金分类
按投资 市场分
按股票 规模分
按股票 性质分
按基金
投资风 格分
按行业 分类
国国全 内外球 股股股 票票票 基基基 金金金
小中大 盘盘盘 股股股 票票票 基基基 金金金
价成平 值长衡 型型型 基基基 金金金
小中大 盘盘盘 成成成 长长长
小中大 盘盘盘 平平平 衡衡衡
小中大 盘盘盘 价价价 值值值
混合型基金
混合型基金的分类
浮动10-20%
债券
20%
1100%%
20-70%配置股票，20-40%配置债券 偏债型混合基金：50-70%配置债券，20-40%配置股票 平衡型混合基金：股票与债券的比例为40-60%
基金定投
基金定投的特点
• 基金定投是指投资人委托银行在每月固定的时间， 以固定的金额自动扣款持续投资于指定的基金。
基 资房 金 科 础 源地 融 技 行 类产 服 股 业 股基 务 基 类 票金 基 金 基基 金 金金
投资股票型基金面对的风险
股票型基金的投资风险
股基面临的风险
系统性风 险：政策 、利率、 购买力、 汇率等风 险。
管理运作风险
非系统性风 险：企业信 用、经营、 财务等风险 。
如何选择一只好的股票型基金
在市场上涨时持续投资分享收益。
在市场下跌时不断摊低成本，反弹行情出现时 即可迅速实现盈利。
在市场震荡时将平均成本控制在低位。
结论：基金定投适合所有市场环境。
基金定投举例
简单极端的例子：每月定投3000元，3个月内净值大幅下跌
单位净值 申购金额
获得份额
第1期
1.50
3000元
混合型基金的基本特点是什么
混合型基金的基本特点是什么混合型基金的特点是什么1. 投资范围广泛：混合型基金投资范围广泛，可涵盖股票、债券、货币市场工具等多种资产类型。
2. 风险可控：混合型基金可以通过根据不同投资周期及时间点分配不同的资产比例，来控制风险。
3. 收益稳定：混合型基金可以利用不同资产的协同效应，实现投资组合的稳定收益。
4. 灵活性高：混合型基金可以根据市场情况随时做出调整并进行资产配置。
投资基金理财可靠吗基金理财可靠的，相对于股票风险是比较小的，并且可投资的品种也是比较多的。
基金理财的优点1、集合投资：基金是将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。
2、分散风险：基金可以实现资产组合多样化，分散投资于多种证券。
通过多元化经营，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。
3、专家管理：基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其他项目投资经验。
买基金的注意事项1、在购买基金的时候，知道基金的类型以后，要知道自己能承受风险的能力2、如果不能承受很大的风险，那么就优先考虑货币基金和纯债基金，如果能承受一定的风险，那么可以选择风险高的类型，比如说：指数基金、混合基金、股票基金等等类型3、考虑到是新手，第一次投资的时候，不要投入太多的资金，可以先用少量的资金来积累经验。
基金的三大优点1、起购金额低，门槛较低：和股票、债券等相比，基金的投资门槛低，对刚参加工作、手里还没有多少钱的投资者来说很友好。
2、组合投资，分散风险，提高收益：很多投资新手对投资不是很了解，担心亏损，购买基金就可以避免这个问题。
通过购买基金分散投资，能够起到降低投资风险的作用。
3、有专业的基金经理打理：购买基金后会由基金经理打理，完全不用担心占用太多的时间，简单方便又省事。
混合基金知识点总结
混合基金知识点总结混合基金知识点总结如下：1. 混合基金的分类混合基金可以根据其资产配置比例的不同，分为股债平衡型、灵活配置型、定期收益型、保守型等不同类型。
股债平衡型基金投资股票和债券比例相对固定，风险相对较低；灵活配置型基金可以根据市场变化自由配置资产，风险较高；定期收益型基金主要投资债券等固定收益产品，风险较低；保守型基金主要投资低风险的固定收益产品，风险最低。
2. 混合基金的投资策略混合基金的投资策略一般包括价值投资、成长投资、量化投资等多种方式。
价值投资注重便宜的股票和债券，看中长期投资价值；成长投资注重业绩增长快速的股票和债券，看中市场潜力；量化投资则通过数学模型和统计学方法进行股票和债券的选择和操作。
3. 混合基金的风险及收益混合基金的风险主要来源于股票和债券市场的波动性，以及基金经理的投资决策是否准确。
收益主要取决于市场的涨跌情况和基金经理的投资能力。
一般情况下，股票投资带来的风险和回报更高，债券投资则相对稳定。
4. 混合基金的费用混合基金的费用主要包括管理费、销售服务费和交易成本等。
管理费是基金公司用来支付基金管理人员的费用，一般在基金规模的一定比例内；销售服务费是用来支付销售人员的费用，一般是投资金额的一定比例；交易成本是基金买卖交易时产生的费用，也会影响到基金的收益。
5. 混合基金的选择及投资技巧选择混合基金时，投资者可以根据基金的历史业绩、基金经理的投资能力、风险收益比、费用水平等多方面因素进行评估和选择。
同时，投资者可以根据自身的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的混合基金。
在投资过程中，应该密切关注市场和基金行情的变化，及时调整投资策略。
总之，混合基金是一种多元化的投资工具，它可以帮助投资者分散风险，实现收益最大化。
投资者选择混合基金时，需要充分了解基金的分类、投资策略、风险及收益、费用等方面的知识，并根据自身的情况进行选择和操作。
希望以上知识点总结对投资者有所帮助。
关于混合型基金适合定投吗
关于混合型基金适合定投吗混合型基金适合定投吗?混合型基金适合长期定投，一般期限比较推荐选择5~10年期，而混合型基金的风险相较于债券型基金和货币型基金都要高，它的风险相较干股票型基金会低很多，它的收益虽然不及股票基金，但是会相对于债券型基金和货币基金高。
首先，基金通常都会拥有投资风险相对较低，收益稳健，流动性高等特点，这些优点也会成为投资者们考虑基金的重要原因。
而混合型基金就是同时投资股票，债券以及货币等多种投资工具的基金。
这种情况下来说混合基金是可以进行定投的，它的优势就是能够进行长期投资，从而达到一个平摊成本和分散风险的效果。
相较于股票和债券，混合型基金在股市行情相较好的情况下，混合偏股型基金的收益会更高，混合偏债型基金的收益就会降低。
这种情况得益于股市行情，股市行情优越的时候，通常会导致资金会上涨，也会导致股价上涨，而相反，股市就会流回市场当中了。
混合型基金适合定投吗有人认为所有类型的基金都能定投，其实不然。
基金定投的优势在于通过长期、分批投资，平均成本、分散风险。
货币基金和债券基金净值波动较小，收益较稳定，如果选择定投就完全没有优势。
而权益类的基金，如股票型、指数型基金，由于净值波动大、理论收益高，更加适合定投。
混合型基金适合定投吗首先，混合型基金根据不同混合方式分为以下几种：偏股型：股票占比50%-70%，债券占比20%-40%偏债型：股票占比20%-40%，债券占比50%-70%平衡型：股票、债券比例较平均配置型：股债比例按市场调整，0-100%都有可能。
众所周知，定投的优势在于长期投资平均成本，分散风险，因此更适合于投资波动较大的产品。
若每月的投资是出于强制储蓄和和长期投资的目的，以指数型基金和主动管理型股票基金最为适宜。
那么，混合型基金适合定投吗就定投而言，新老基金并没有优劣之分，最终要看哪只基金的业绩更好。
区别在于老基金有过往历史业绩可供参考，投资者在选择时能借以参考;而新基金成立初期仓位较低，如果当时是上涨市，其业绩往往输愈老基金，反之，若当时是下跌市，则其业绩往往好于老基金，而当新基金建仓完毕，新老基金之间就没有这种先天的仓位区别，其业绩将取决于各自的选股择时能力。
混合型基金的投资技巧_混合型基金特点
混合型基金的投资技巧_混合型基金特点混合型基金的投资技巧有哪些偏股混合型基金这种混合型基金以股票为主要投资方向，在投资组合中承担着协助进攻的职能。
从股票投资上限来看，这类基金又可分为股票上限分别为95%和80%的偏股型基金，前者在股市有利时又可直接充当“影子前锋”的角色。
偏债混合型基金一般而言，这类基金股票投资比例上限不超过50%，他们以债券等固定收益类资产为主要投资方向，在投资组合中主要承担着防御的职能。
在基金市场中，混合型基金是一种较为常见的基金，受大多投资者的喜爱。
那么，在众多的混合型基金中，怎样去选择适合的、有能力盈利的基金呢?1、盈利能力。
投资者在选择混合型基金时，首要是了解其盈利能力。
而其盈利能力通常可以考察的指标有基金的阶段收益率以及基金的超额收益率。
基金的阶段收益率，顾名思义，就是指该基金在某一阶段的收益状况，在某种程度上，可以说是基金业绩的最直接体现。
然而这个数据受很多其他短期因素的影响，有必不可少的偶然性。
除此之外，还需要通过超额收益率来对阶段收益率做进一步补充与了解，在这其中，通常使用詹森指数等作为衡量指标。
詹森指数衡量是指基金获得超越市场平均水准的超额收益能力，可以帮助投资者更全面地判断基金的盈利能力。
2、抗风险能力。
基金的抗风险能力也是投资者在选择混合型基金时应注意的一点。
基金的抗风险能力主要通过该基金的亏损频率和平均亏损幅度来比较。
大多时候，基金经理的操作风格可以通过亏损频率和亏损的幅度来被投资者所感知。
其中，只有将两者较好平衡的基金的抗风险能力更好，也能够帮助投资者实现长期持续的投资回报。
3、选股择时能力。
在选择混合型基金时，适当考虑混合型基金的选股也是极为重要的。
在一定程度上，基金经理是否能够通过主动投资管理实现基金资产增值对于混合型基金的业绩几乎起决定性因素。
对于基金经理来说，通常可以用来衡量其选股能力的指标有组合均市盈率、组合平均市净率、组合平均净资产收益率等。
基金理财中的混合型基金的选择与分析
基金理财中的混合型基金的选择与分析混合型基金作为一种投资工具，在基金理财领域中扮演着重要的角色。
它不仅可以平衡风险与收益，还能根据市场情况进行调整。
本文将从基金选择的角度来探讨混合型基金的选择与分析。
一、了解混合型基金混合型基金是指将股票和债券等多种投资标的进行组合的一种基金产品。
根据股票和债券资产的比例不同，可以分为保守型、稳健型和积极型等几种类型。
在选择混合型基金之前，投资者首先需要了解每种类型的基金所追求的投资目标和风险收益特征。
二、选择适合自己的混合型基金1. 审视自身的风险承受能力：投资者应该根据自己的风险承受能力来选择合适的混合型基金。
保守型基金适合风险偏好较低的投资者，稳健型基金适合风险偏好适中的投资者，而积极型基金适合追求高风险高回报的投资者。
2. 研究基金经理的投资策略：混合型基金的表现很大程度上取决于基金经理的投资策略和能力。
投资者可以通过研究基金经理的历史表现、投资决策风格以及对市场的判断能力来选择适合自己的基金。
3. 关注基金的收益和风险指标：投资者在选择混合型基金时需要关注基金的收益指标，如过去一年、三年和五年的平均收益率等。
同时也需要关注基金的风险指标，如标准差、最大回撤等。
通过综合考虑基金的收益和风险指标，投资者可以更好地选择适合自己的基金。
4. 了解基金的投资标的和规模：投资者需要了解基金的投资标的，包括股票、债券、现金等资产的配置比例。
同时也需要关注基金的规模，过大的规模可能会影响基金的灵活性。
三、分析混合型基金的表现1. 比较基金的历史收益表现：投资者可以通过比较基金的历史收益表现来评估基金的投资能力。
投资者可以选择一些具有代表性的时间段，如过去一年、三年和五年来对比基金的收益表现。
2. 关注基金的主动投资能力：混合型基金的投资收益除了受市场影响外，还与基金经理的主动投资能力有关。
投资者可以通过比较基金的超额收益来评估基金经理的主动投资能力。
3. 研究基金的风险控制能力：混合型基金的风险控制能力对于投资者来说至关重要。
浅谈混合型基金定投的品种选择
浅谈混合型基金定投的品种选择作者：张艳来源：《时代经贸》2014年第07期摘要：本文主要是通过晨星资讯基金筛选器以及风险评估等一系列的分析方法对混合型基金定投的品种进行选择，对于如何选择混合基金定投提出一定的建议，降低了合基金定投的风险，在日常基金的选择中也可以作为一种参考方法。
关键词：混合型风险基金一、混合型基金的定义和特点1、混合型基金的定义混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。
让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。
2、混合型基金的特点混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。
混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。
一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。
混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。
根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股性基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。
股票基金是以股票为主要投资对象的基金。
通过专家管理和组合多样化投资，股票基金能够在一定程度上分散风险，但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的，适合风险承受能力较高的投资者的需要。
货币市场基金仅投资于货币市场工具，份额净值始终维持在一元，具有低风险、低收益、高流动性、低费用等特征。
货币市场基金有准储蓄之称，可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具。
债券基金主要以各类债券为主要投资对象，风险高于货币市场基金，低于股票基金。
债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入，具有低风险和稳定收益的特征，适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。
混合基金风险和种类
混合基金风险和种类混合型基金是以股票和债券为投资对象的基金，是股票基金和债券基金的组合。
下面是为大家整理的混合基金风险和种类，希望对您有所帮助!混合基金的含义混合型基金可分为偏股混合型基金、偏债混合型基金和灵活配置型基金。
偏股混合型基金资产投资于股票的比例超过60%，偏债混合型基金资产投资于债券的比例超过60%。
灵活配置基金是混合型基金中最灵活的一种。
混合型基金的特点比股票型基金更灵活：牛市配置股票仓位中一些，而熊市则是配置债券，股票放弃。
股票型基金的最低仓位限制是60%，所以即使基金经理判断市场出现危机，他也不能卖出所有股票。
混合型基金的配置更加灵活。
行情看涨获取股票收益，行情不好获取债券收益。
比如20xx年大盘下跌65%，表现最好的股票型基金亏损28.01%，混合型基金仅亏损6.13%。
由于混合型基金充分发挥了基金经理的作用，基金经理的能力将直接影响混合型基金的业绩，投资者在选择基金经理时要注意。
混合基金的风险来源混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券的配置比例。
一般来说，偏股混合的风险较高，但收益率预期较高。
混合债基风险低，预期收益率也低。
而全攻全守混合基金的收益也是依靠基金公司以及基金团队对于整体市场的把控，把控好的时候有全仓的优势，而把控差的时候不如其他类型的混合基金。
一旦股市出现上涨已出现踏空，投资节奏就会被打乱。
混合基金的种类根据股票和债券配置的不同，混合基金可分为偏股型基金(50%-70%的股票和20%-40%的债券)、偏债型基金(与偏股型基金相反)、平衡型基金(股票和债券相对平均，大致在40%-60%左右)和配置型基金(股票和债券根据市场情况调整)。
混合型基金适合持有多久[1]市场状况的影响如果由于市场形势的影响，市场形势恶化，混合基金下跌，投资者可以赎回;在市场中好转的时候则是混合基金出现稳步的上涨后投资者可以选择长期持有。
[2]基金业绩的影响基金业绩不错的时候可以选择长期的投资，而基金业绩不好的时候投资者则是要根据净值的走势来选择卖出。
混合型基金
封面文章COVER STORYMay 6/2019理财周刊混合型基金混合型基金是指同时以股票、债券为投资对象，但投资比例又不符合股票基金或债券基金定义的基金品种。
因此，混合型基金与股票型基金和债券型基金相比，仓位变化更加灵活。
仓位配置更加灵活根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；80%以上的基金资产投资于其他基金份额的为基金中基金。
而混合基金的确切定义为：投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合以上基金（股票基金、债券基金、基金中基金）规定的，为混合基金。
因此，混合型基金的最大特点就是投资选择多，资产配置比例也可以根据市场行情来灵活调整。
混合基金风险适中混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。
混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。
如，混合基金的风险理论上比股票基金低，后者有持有股票资产80%以上的限制，而混合基金则不受这个限制。
如果不幸遇到股市低迷的情况，灵活配置的货币基金可以将股票资产的配置降低，增加债券、货币等固定收益型产品。
同样，从预期收益率和风险相匹配的角度来看，混合基金的收益理论上低于股票型基金。
但在实际中，不同基金的收益大相径庭，一些运作良好的混合基金会超过股票基金，而表现不好的也照样有可能会遭遇暴跌。
混合基金的分类根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可分为多种类型，按中国银河证券公募基金分类体系（2017版），分为七八个细分小类，包括偏股型、行业偏股型、灵活配置型、股债平衡型、偏债型、保本型、避险策略型、绝对收益目标及其他混合型基金。
由于该分类比较复杂，以下主要介绍偏股型、偏债型、灵活配置型3种。
混合型基金风险大吗_有哪些
混合型基金风险大吗_有哪些混合基金风险略高于债券型基金和货币基金，但低于股票型基金，收益要高于债券型基金和货币型基金。
下面是小编收集整理的混合型基金风险大吗，欢迎阅读分享，希望大家能够喜欢。
混合型基金风险大吗混合型基金的风险主要取决于：股票和债券配置的比例大小。
在股市行情好的时候，混合偏股型基金的收益会比较高，而混合偏债型基金的收益就会变低。
因为股市行情好的时候，资金都会流入，促使股价上涨;而股市差的时候，资金就会流回债券市场。
混合型基金风险有哪些除开主要风险以外，混合型基金还有以下风险：政策风险：财政政策、货币政策发生明显变化，从而导致股市大幅波动，就会间接影响到基金;经济周期风险：国家经济周期有复苏、繁荣、滞涨、衰落四个阶段，而大多数证券投资都会根据经济周期的盛衰而涨落。
利率风险：利率会直接影响到股市和债市的走势，而混合型基金投资于债券和股票，所以收益会受到利率影响。
通货膨胀风险：当国家发生通货膨胀的时候，偏债型基金的收益无法实现保值增值。
投资基金的范围有哪些1.股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金;2.债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金;3.混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金(当然这种投资比例是可变化调整的)，甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上;4.货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券(风险很低但收益也低)的基金。
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
基金买入份额的特点是什么份额定价：基金的净值乘以买入份额就是购买基金的金额，这种方式能够确保每次买入时的金额准确计算。
灵活定额：通过设置买入份额，投资者可以根据自己的财务状况和投资计划，灵活地确定每次投资的金额。
分散风险：定期购买基金的份额可以分散投资的时机，避免了集中在特定时期投入资金所带来的市场波动风险。
混合基金的优势和劣势
混合基金的优势和劣势案例一：小明的“风险控制大师”混合基金小明是个对投资充满憧憬的人，他听说混合基金可以在股票和债券市场中寻找平衡，降低风险，于是决定投资一只混合基金。
他把自己的积蓄都投入到了混合基金中，自诩为“风险控制大师”。
然而，几个月后，小明发现混合基金的收益并不如他预期的那么高。
小明无奈地对自己说：“原来混合基金并不是万能的，风险控制还是有限啊！”解析一：混合基金的优势通过这个案例，我们可以看出混合基金的第一个优势是风险分散。
混合基金投资于股票和债券市场，相比于单一投资品种，它可以更好地分散风险。
当股票市场表现不佳时，债券市场可能会有较好的表现，从而平衡投资组合的风险。
案例二：小明的“失控风险”混合基金小明是个喜欢冒险的人，他听说混合基金可以在股票和债券市场中寻找平衡，降低风险，于是决定把自己的全部积蓄都投入到了混合基金中。
然而，几个月后，小明发现混合基金的价格波动很大，他的投资也亏损了不少。
小明整夜失眠地对自己说：“原来混合基金的风险也是有限的啊！”解析二：混合基金的劣势通过这个案例，我们可以看出混合基金的第一个劣势是无法完全避免风险。
虽然混合基金通过在不同市场中分散投资来降低风险，但它并不能完全避免市场的波动。
当整体市场表现不佳时，混合基金的价值也会受到影响。
小明对混合基金的优势和劣势有了更深刻的认识，他觉得自己真是个“风险控制大师的失控风险人”。
于是，他决定继续投资混合基金，并告诉身边的朋友们：“投资混合基金前，记得混合基金可以分散风险，但也不能完全避免哦！不要像我一样，笑中带泪！”大家纷纷表示赞同，纷纷记下了小明的忠告，准备投资混合基金。
通过这个幽默风趣的案例，我们可以看到，混合基金的优势在于风险分散，而劣势在于无法完全避免风险。
对于追求风险控制的投资者来说，混合基金是一个有吸引力的选择；对于追求高收益的投资者来说，可能需要考虑其他投资品种。
所以，不管是风险控制大师还是失控风险人，投资混合基金都需要认清其特点，做出明智的投资决策。
混合型基金的Sowt分析
混合型基金的Sowt分析一、盈利能力投资者考察混合型基金的盈利能力，可以考虑基金的阶段收益率和超越市场平均水准的超额收益率等指标。
混合型基金市场分析，基金的阶段收益率反映了基金在这一阶段的收益情况，是基金业绩的最直接体现，但这个业绩受很多短期因素影响，有较多偶然成分。
评价收益率还需要考虑基金获得超越市场平均水准的超额收益率，常用詹森指数等作为衡量指标。
詹森指数衡量基金获得超越市场平均水准的超额收益能力，可以作为阶段收益率的补充，可以帮助投资者更全面地判断基金的盈利能力二、抗风险能力投资者选择混合型基金时，还应关注基金的抗风险能力，这主要通过该基金的亏损频率和平均亏损幅度来比较。
混合型基金市场分析，不同的亏损频率和亏损的幅度一定程度上反映了基金经理的操作风格，只有将亏损频率和亏损幅度较好平衡的基金才能具有较强的抗风险能力，帮助投资者实现长期持续的投资回报。
三、选股择时能力一般而言，混合型基金的管理团队应该坚持价值投资的理念，分享国民经济和资本市场的成长是混合型基金的价值所在。
混合型基金市场分析，混合型基金的业绩很大程度上取决于基金经理是否能够通过主动投资管理实现基金资产增值，考察混合型基金的选股就显得尤为重要。
衡量基金经理选股能力的常用指标有组合平均市盈率、组合平均市净率、组合平均净资产收益率等，只有持仓组合的组合平均市盈率、组合平均市净率、组合平均净资产收益率等指标处于较合理的水平，基金资产才有较好的增值前景。
相比股票型基金投资者，混合型基金的投资者风险偏好较低，除考察盈利能力、抗风险能力、选股能力外，混合型基金重在考察择时配置能力，基金管理人需要通过灵活择时来规避市场风险，实现资产的稳健增值。
常用的衡量混合型基金把握市场时机与资产配置水准的指标有C-L择时能力等。
对于混合型基金销售如此火爆的原因，混合型基金市场分析指出，混合型基金受欢迎主要还是源于高仓位打新的优势，2018年开始打新规则将发生变化，打新基金中签率也将大幅降低，收益将会受到很大影响，因此为了赶上年底这波沿用旧规则打新的机会，机构投资者和普通基民都在抢食最后这波较高收益的打新盛宴。
什么是混合型基金_混合型基金是什么意思
什么是混合型基金_混合型基金是什么意思
混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。
下面是小编为大家整理的混合型基金的相关知识，欢迎阅读!希望对大家有所帮助!
概念
混合型基金是指投资于股票、债券以及货*市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。
根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股*基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。
股票基金是以股票为主要投资对象的基金。
通过专家管理和组合多样化投资，股票基金能够在一定程度上分散风险，但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的，适合风险承受能力较高的投资者的需要。
货*市场基金仅投资于货*市场工具，份额净值始终维持在一元，具有低风险、低收益、高流动*、低费用等特征。
货*市场基金有准储蓄之称，可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具。
债券基金主要以各类债券为主要投资对象，风险高于货*市场基金，低于股票基金。
债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入，具有低风险和稳定收益的特征，适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。
特点
混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货*市场基金。
混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货*市场基金，是一种风险适中的理财产品。
一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。
混合型基金与股票基金、债券基金、货*市场基金的不同。
混合型基金投资组合多样化
混合型基金组合多样化混合型基金作为一种工具，因其结合了股票基金的高增长潜力与债券基金的稳定收益特性，在者群体中日益受到青睐。
构建一个有效的混合型基金组合，旨在通过资产配置的多样化策略来平衡风险与收益，实现财富的稳健增值。
以下是六个关键点，帮助您深入理解如何构建和管理一个多样化的混合型基金组合。
一、理解混合型基金的分类与特点混合型基金根据其资产配置比例的不同，大致可分为偏股型、偏债型、平衡型和灵活配置型等几种。
偏股型基金以股票为主，适合寻求较高资本增值的者；偏债型则侧重于债券，适合风险偏好较低的者；平衡型力求在股票与债券之间取得平衡；灵活配置型则根据市场状况动态调整股票和债券的比例。
了解各类混合型基金的特点，是构建多样化组合的第一步。
二、明确目标与风险承受能力构建组合前，者需清晰界定自身的目标，包括资金的期限、期望的收益率以及可接受的风险水平。
年轻人可能倾向于承担更多风险以换取潜在的高回报，而临近退休的人士则可能更重视资金的安全性。
基于个人情况，选择匹配的混合型基金，是确保策略与个人目标相符的关键。
三、分散以降低风险“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”是界的金科玉律。
通过于不同类型的混合型基金，如同时持有偏股型和偏债型基金，可以在一定程度上分散特定市场或资产类别的风险。
此外，还可以考虑地域多元化，于不同国家或地区的混合型基金，以抵御单一市场波动的影响。
四、定期审视与再平衡市场条件、经济环境和个人财务状况都是动态变化的，因此，定期审视组合并适时进行再平衡至关重要。
这意味着当某类资产因价格上涨或下跌导致比例偏离初始设定时，要调整资产配置，使之恢复到预设的平衡状态，确保组合始终符合既定的风险收益比。
五、利用智能投顾工具现代科技为者提供了智能化的辅助工具，如智能投顾服务，它们能根据者的偏好和市场数据，自动推荐并调整组合。
这些工具不仅可以帮助者高效管理资产配置，还能提供市场分析、风险评估和税务优化建议，是实现组合多样化的强大助力。
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投资策略
国泰成长优选
资产配置策略
股票投资策略
运用基金管理人的资产配置评估模型(Melva),通过宏观经济、企业盈利、流动性、估 值和行政干预等相关因素的分析判断,采用评分方法确定大类资产配置比例
股票投资策略 本基金采用积极主动的投资管理策略,通过以下几个方面优选成长型股票:(1)企业经营方面,关注收入和利润的快速成长性;(2)通过调研分析了解财务数据背后成 长的原因,并探寻成长的持续性,选择有核心竞争力的成长企业;(3)看重估值偏低的股票,寻找估值与成长性相匹配的标的,从而得到安全边际。在综合考虑投资组合的风险和收益 的前提下,完成本基金投资组合的构建。 (1)通过定量分析筛选本基金的备选股票池 本基金首先通过企业成长性和成长质量等定量指标初步筛选出成长潜力较大的上市公司作 为本基金的备选池。采用的具体财务指标主要包括主营业务收入增长率、净利润增长率和净资产收益率ROE,选取主营业务收入增长率、净利润增长率或净资产收益率ROE高 于行业或市场平均水平的上市公司作为初选股票。 主营业务收入增长率可以用来判断公司发展所处的阶段,主营业务收入增长率高,表明公司产品的市场需求大,业务扩张能力 强,公司处于成长期。净利润的增长是公司成长性的基本特征,较高的净利润增长率表明公司经营业绩突出 ,市场竞争能力强。净资产收益率反映股东权益的收益水平,用以衡量 公司运用自有资本的效率。本基金管理人认为,企业过往的成长性和盈利状况能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力 ,通过前述定量指标的综合运用,可甄别出收入与利润 具有持续增长潜力的成长型企业。 (2)通过调研分析了解财务数据背后快速成长的原因,并探寻快速成长的持续性,选择有核心竞争力的成长企业,构成本基金的成长股票池 针对 备选股票池中的股票,进一步进行实地调研和深入研究,通过对决定主营业务收入、净利润增长、净资产收益率ROE的驱动因素的归因分析,从技术创新能力、企业商业模式、 资源储备、市场竞争力、风险抵御能力、法人治理结构等多角度研判上市公司成长的质量和持续性,对于已经或将要发生资产注入、并购、主营业务变更等重大变化的,还要分 析该重大变化是否给上市公司带来有利发展机遇和成长动力。 对于不在备选股票池中的上市公司,本基金管理人通过实地调研和案头分析,发现符合本基金的成长性要求的,可 以纳入本基金的成长股票池。 a.技术创新能力 通过对上市公司的产品自主创新情况、主要产品更新周期、专有技术和专利、对引进技术的吸收和改进能力等指标进行考察和 分析,进而对公司的技术创新能力进行判断。 b.商业模式优势 公司商业模式和经营理念决定了公司在其所属行业中发展的潜力和方向,本基金管理人分析上市公司是否具有领 先的商业模式和经营理念,以及该公司是否因此能有效配置各种生产要素,形成一个完整的高效率的具有独特核心竞争力的运行系统。 c.资源储备优势 通过对公司的规模、政 策扶持程度、成本、进入壁垒、国内外同行比较和垄断性等指标进行考察和分析,进而判断公司的资源优势是否支持其持续成长。分析上市公司所拥有的资源储备情况、资源 可持续开发情况以及资源储备水平在同行业中的地位。 d.市场竞争力优势 分析上市公司是否在经营许可、品牌、资源、技术和成本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内 难以赶超的显著优势,是否拥有出色的销售机制、体系及团队。 e.风险抵御能力 分析上市公司的财务状况是否稳健,是否能够抵御财务风险;分析上市公司产品是否满足市场需 求,是否能够抵御市场风险;分析上市公司管理团队是否具有较强的管理能力并足以抵御经营风险。 f.法人治理结构 分析上市公司法人治理结构是否完善,并在公司的日常运营 中有效发挥作用。 g.重大事项变化 分析上市公司基本面是否已经发生或即将发生资产注入、并购、技术创新、产品创新、股东变换、主营业务变更等重大变化,以及该重大变 化能否给上市公司带来有利发展机遇和成长动力。 (3)在成长股票池范围内,本基金利用价值评估分析,形成可投资的股票组合。价值评估分析主要运用国际化视野,采用专业的 估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括PEG、市盈率法、市净率法、市销率、EV/EBITDA、股息贴现模型等方法。基金管理人将综 合运用PEG、PE、PB、PS等估值指标,以在相对风险可控的情况下,寻找合理的、可持续增长的企业。 (4)实地调研:对于本基金计划重点投资的上市公司,公司投资研究团队 将实地调研上市公司,深入分析企业的核心竞争力,如企业模式、管理团队能力,以及企业经营状况和财务数据的真实性等。为了保证实地调研的准确性,投资研究团队还将通过 上市公司的上游供货商、下游客户、竞争对手和业务合作伙伴,以及税务、海关等行政管理部门对调研结论进行核实
稳健投资的原则 , 控制债 辅助 券投资风险。具体包括 利率预测策略、收益率 曲线模拟、债券资产类 别配置和债券分析 综合考虑收益性、风险 性、流动性,在深入分析 宏观经济走势、财政与 货币政策变动方向,判断 债券市场的未来变化趋 势的基础上,灵活采取被 动持有与积极操作相结 合的投资策略 无
华商盛世成长
基金管理 人
成立来分红
0元（0次）
75%×沪深300 指数+25%×上 证国债指数
业绩比较 基准
广发大盘成长
投资目标
华商盛世成长
国泰成长优选
投资于 成长性 较好的 大市 把握中国经济增长的主线 , 寻 精选具有较高 成长性 和良好基本面的优 值 公司股票 , 追求基金资产 找具有持续 成长潜质 的、 估 质企业,结合估值因素对投资组合进行积 的长期稳定增值 值合理 的企业 ; 在严格控制投 极管理。在有效控制风险的前提下,谋求 资风险的前提下保持基金资 基金资产的长期稳定增值。 产持续稳健增长 成长决定价值。本基金管 通过对企业合理的 估值分析 , 理人相信 , 公司的成长性在 选择 投 资那 些 具有 估值优 很大程度上决定了其股票 势和持续成长能力 的上 的价值。我国 多数大市 市公司股票 , 在严格管理投资 值公司都处于稳定增 风险的前提下 , 可以充分分享 长或快速增长的阶段 , 中国经济长期高速增长过程 他们将伴随我国经济的快 中投资持续成长企业的超额 速发展而获得较高的发展 收益。 速度 , 为投资者带来丰厚的 回报。 本基金侧重成长型企业的选取,在强调
华商盛世成长
较高风险、较高收益
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较高风险、较高收益
较高风险、较高收益
★★ ★★★
★★★★ ★★★★ ★★★ ★★★ ★★★
2016 Q2
2016 Q1 2015 Q4
★★★
★★★★ ★★★★
2015 Q3
2015 Q2 2015 Q1
★★★★
★★★★★ ★★★★ ★★★
★★★
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2014 Q4
刘备
各种基金
3. 什么都没有怎么办？ 学会站队很重要
机构
机构持有的基金值得投资
对于中等风险偏好个人投资者，
机构持有占比大的混合型证券投资基金， 值得投资
谢谢
广发大盘成长
华商盛世成长
国泰成长优选
发行日期
资产规模
亿元（2016/12/31）
2007/6/11
30.33 广发基金
2008/8/18
32.96 华商基金
每份累计1.66元(2次)
75%×沪深300指数 +25%×上证国债指数
2012/2/16
4.01 国泰基金
每份累计0.02元(1次)
80%×沪深300指数 +20%×中证综合债券指 数
采用自上而下的策略 , 通 采用自上而下与自下而上相结 过对宏观经济运行周期、合的策略、定性与定量相结合 财政及货币政策 、资金 的研究方法,判断不同行业、 供需情况 、证券市场估 行业中不同企业在经济增长中 值水平等方面问题的深 的受益情况,找出具有持续增 入研究 , 分析股票市场、 长能力且估值有吸引力的企业 债券市场 、货币市场三 进行投资 大类资产的预期风险和 收益 , 并应用量化模型进 行优化计算 , 根据计算结 果和风险的评估 、建议 适时、动态地调整基金 资产在股票、债券、现 金三大类资产的配置比 例
明确 可度量的标准！
投资策略
资产配置策略 股票投资策略
大市值成长导向型。在股票投 资方法上,通过“自下而上” 为主的股票分析流程,以成长 性分析为重点,对大市值公司 的基本面进行科学、全面的考 察,挖掘投资机会
债券投资策略
权证0%-95%； 债券：0-70%； 现金类：>=5%
2014 Q3
★★
★★★
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广发大盘成长
买入持有的话，10年来“一分 钱”不赚啊
广发大盘成长
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华商盛世成长
华商盛世成长
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国泰成长
国泰成长
国泰成长
国泰成长
因此我们可以得出： 1. 业务能力很重 要
关羽
股票/期货等高风险投资
2. 识人能力很重要
从混合型基金分析个人投资策略
什么是混合型基金？
• 混合型基金 [Blend fund, hybrid fund]是在投资组合中既有成长 型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。 混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现 投资的多元化 多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型 基金和货币市场基金。混合型基金会同时使用激进和保守的投资策 略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金， 是一种风险适中的理财产品。一些运作良好的混合型基金回报甚至 会超过股票基金的水平
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债券投资策略
权证投资策略
主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线 分析,通过收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理
辅助；主动进行权证投资
广发大盘成长
风险收益特 征 基金评级
2016 Q4 2016 Q3