Daudnhn期货基础知识计算题
期货基础知识计算题总结及答案
期货基础知识计算题总结及答案期货基础知识计算题总结及答案期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格波动和交易策略一直是投资者关注的焦点。
为了帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的基本知识和交易技巧，本文将对期货基础知识进行简要介绍，并总结一些常见的计算题及其答案。
一、期货基础知识1、期货合约：期货合约是一种标准化的金融合约，规定买卖双方在未来的某一时间以约定的价格交割一定数量的商品或金融产品。
2、保证金：保证金是投资者在期货交易中为了确保履约而缴纳的一定比例的资金。
3、手续费：手续费是投资者在进行期货交易时需要支付给交易所或经纪商的一定费用。
4、期货价格：期货价格是市场对未来某一时间商品或金融产品的预期价格。
5、交割：交割是指在约定的时间按照期货合约的约定价格实际交货或结算货款。
二、常见计算题及答案1、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，保证金比例为5%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为100元× 5% = 5元。
2、问题：假设某种商品期货合约的手续费为每手10元，请问投资者在进行10手交易时需要支付多少手续费？答案：投资者在进行10手交易时需要支付的手续费为10元× 10手 = 100元。
3、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少实际交割金额？答案：由于没有提供商品或金融产品的数量，无法计算实际交割金额。
4、问题：假设某种股票指数期货合约的交易价格为5000点，保证金比例为10%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为5000点× 10% = 500点。
5、问题：假设某种外汇期货合约的交易价格为1美元 = 6.5元人民币，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少人民币？答案：由于没有提供美元的数量，无法计算需要支付的人民币金额。
三、总结通过对期货基础知识的简要介绍和常见计算题的总结，可以帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的规律和风险，从而制定更加科学和有效的投资策略。
2024年期货从业资格之期货基础知识练习题库附带答案
2024年期货从业资格之期货基础知识练习题库附带答案单选题（共20题）1. 某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。
在掉期市场上，USD／CNY的即期汇率为6．1245／6．1255。
3个月期USD／CNY汇率为6．1237／6．1247。
6个月期USD／CNY汇率为6．1215／6．1225。
如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（）。
某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。
在掉期市场上，USD ／CNY的即期汇率为6．1245／6．1255。
3个月期USD／CNY汇率为6．1237／6．1247。
6个月期USD／CNY汇率为6．1215／6．1225。
如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（）。
A.0.06万美元B.-0.06万美元C.0.06万人民币D.-0.06万人民币【答案】 D2. 在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。
在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。
A.减少B.增加C.不变D.趋于零【答案】 B3. 某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨，期权权利金为20港元／吨。
到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元／吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元／吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。
那么，他总共盈利（）港元。
某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨，期权权利金为20港元／吨。
2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析
2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。
A.1.3626B.0.7339C.1D.0.8264【答案】 B2、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。
A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】 D3、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。
A.货币供应量B.货币存量C.货币需求量D.利率【答案】 A4、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。
A.触价指令B.止损指令C.市价指令D.限价指令【答案】 C5、在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道，期货居间人的报酬来源是（）。
A.期货公司B.客户C.期货交易所D.客户保证金提取【答案】 A6、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）03月1日，外汇即期市场上以EUR/USD：1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD：1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD：1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。
A.盈利1850美元B.亏损1850美元C.盈利18500美元D.亏损18500美元【答案】 A7、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。
A.趋涨B.涨跌不确定C.趋跌D.不受影响【答案】 C8、标准仓单需经过（）注册后方有效。
A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所【答案】 D9、以下关于跨市套利说法正确的是（）。
2023年期货基础知识考试真题及答案
2023年期货基础知识考试真题及答案一、选择题（每题2分，共40分）1. 以下哪个不是期货合约的四大基本要素？（）A. 合约名称B. 合约规模C. 合约交割地点D. 合约价格答案：D2. 以下哪个是期货市场的功能之一？（）A. 价格发现B. 资金炒作C. 投资理财D. 信息传递答案：A3. 以下哪个不属于期货市场的参与者？（）A. 期货交易所B. 期货公司C. 投资者D. 证券公司答案：D4. 以下哪个是期货交易中的保证金制度？（）A. 逐日盯市B. 逐笔对冲C. 持仓限制D. 强制平仓答案：A5. 以下哪个不是期货交易的基本类型？（）A. 多头交易B. 空头交易C. 套利交易D. 期权交易答案：D6. 以下哪个是期货交易的杠杆效应？（）A. 以小博大B. 双向交易C. 保证金交易D. 价格波动答案：A7. 以下哪个是期货市场中的避险策略？（）A. 套期保值B. 投机交易C. 套利交易D. 资金炒作答案：A8. 以下哪个不是期货市场的风险类型？（）A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 财务风险答案：D9. 以下哪个是期货市场中的交割月份？（）A. 1月B. 2月C. 3月D. 12月答案：A10. 以下哪个是期货市场中的最小变动价位？（）A. 1元B. 0.1元C. 0.01元D. 0.001元答案：C二、判断题（每题2分，共20分）11. 期货合约是一种标准化合约。
（）答案：正确12. 期货市场中的多头交易和空头交易是同时进行的。
（）答案：正确13. 期货市场的价格波动较大，风险较高，不适合普通投资者参与。
（）答案：错误14. 期货市场中的套期保值可以规避价格风险。
（）答案：正确15. 期货交易中的保证金制度可以有效降低交易风险。
（）答案：正确16. 期货市场中的期权交易属于衍生品交易。
（）答案：正确17. 期货市场中的交易时间是固定的，不能进行夜盘交易。
（）答案：错误18. 期货市场中的套利交易是利用市场的不完全信息进行的。
期货从业资格之期货基础知识练习题库包含答案
期货从业资格之期货基础知识练习题库包含答案单选题（共20题）1. 某看跌期权的执行价格为55美分/蒲式耳，标的资产的价格为50美分/蒲式耳，该期权的内涵价值为（）。
A.-5美分/蒲式耳B.5美分/蒲式耳C.0D.1美分/蒲式耳【答案】 B2. 关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。
A.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加B.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加C.成交双方均为平仓操作，持仓量减少D.成交双方均为建仓操作，持仓量不变【答案】 C3. 如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（）。
A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【答案】 B4. 欧洲美元期货合约的报价有时会采用100减去以（)天计算的不带百分号的年利率形式。
A.300B.360C.365D.366【答案】 B5. （）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。
A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】 A6. （）缺口通常在盘整区域内出现。
A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】 D7. 某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。
A.-20点B.20点C.2000点D.1800点【答案】 B8. 沪深300股指货的交割结算价是依据（）确定的。
A.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价B.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价C.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价D.最后交易日的收盘价【答案】 A9. 在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。
期货基础知识计算题真题90道
期货基础计算题-真题90道题，附答案~1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10 手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。
A、盈利2000 元B、亏损2000元C、盈利1000 元D、亏损1000 元答案：B解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。
现实际基差由-30 到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损。
再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2000。
2、3 月15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手（1 手等于10 吨）6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约。
价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。
4 月20 日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。
在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）。
A、160 元B、400 元C、800 元D、1600 元答案：D解析：这类题解题思路：按照卖出（空头）→价格下跌为盈利，买入（多头）→价格上涨为盈利，判断盈亏，确定符号，然后计算各个差额后相加得出总盈亏。
本题一个个计算：（1）卖出3 手6 月份大豆合约：（1740-1730）×3×10=300 元（2）买入8 手7 月份大豆合约：（1760-1750）×8×10=800 元（3）卖出5 手8 月份大豆合约：（1760-1750）×5×10=500 元因此，该投机者的净收益=（1）+（2）+（3）=1600 元。
3、某投机者以120 点权利金（每点10 美元）的价格买入一张12月份到期，执行价格为9200 点的道·琼斯美式看涨期权，期权标的物是12 月份到期的道·琼斯指数期货合约。
一个星期后，该投机者行权，并马上以9420 点的价格将这份合约平仓。
期货基础知识计算题总结及答案
期货基础知识计算题总结及答案一涨跌幅计算A 1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。
A: 2716B: 2720C: 2884D: 2880答案：[A]分析：本题考察的是期货合约涨跌幅的变化范围，要注意也记住其它品种的涨跌幅。
下一交易日的交易范围=上一交易日的结算价±涨跌幅。
本题中，上一交易日的结算价为2800元/吨, 黄大豆1号期货合约的涨跌幅为±3%，故：下一交易日的价格范围为[2800-2800×3%，2800+2800×3%]，即[2716，2884], 涨停板是2884，跌停板是2716。
B某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。
一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（）元/吨价格将该合约卖出。
A: 16500B: 15450C: 15750D: 15650答案：B。
分析：同上题一样。
要注意：计算下一交易日的价格范围，只与当日的结算价有关，和合约购买价格无关。
铝的涨跌幅为±3%，7/中大网校整理/月2日结算价为15000，因此7月3日的价格范围为[15000(1-3%)，15000(1+3%] 即[14550，15450]，涨停板是15450元。
二：交易保证金计算A 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。
A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元答案：[A]分析：期货交易所实行每日无负债结算制度，当天缴纳的保证金接/中大网校整理/当天的结算价计算收取，与成交价无关。
此题同时考查了玉米期货合约的报价单位，而这是需要记忆的。
保证金=40手×10吨/手×2230元/吨×5%=44600元三盈亏计算A 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(典型题)
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共40题）1、某新客户存入保证金50000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨，结算价为4010元/吨，收盘价为4020元/吨。
5月8日再买入5手大豆合约成交价为4020元/吨，结算价为4040元/吨，收盘价4030元/吨。
5月9日将10手大豆合约全部平仓，成交价为4050元/吨，则5月9日该客户的当日结算准备金余额为（）元。
（大豆期货的交易单位是10吨/手）A.51000B.5400C.54000D.5100【答案】 C2、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供给量（）需求量，将刺激该商品期货价格（）。
A.大于；下跌B.小于；上涨C.大于；上涨D.小于；下跌【答案】 A3、我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。
（每手大豆期货合约为10吨）?A.卖出100手大豆期货合约B.买入100手大豆期货合约C.卖出200手大豆期货合约D.买入200手大豆期货合约【答案】 B4、下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元／吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元／吨，则该油脂企业（）。
（不计手续费等费用）A.在期货市场盈利380元／吨B.与饲料厂实物交收的价格为2590元／吨C.结束套期保值时的基差为60元／吨D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元／吨【答案】 D5、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。
A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】 C6、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、某只股票β为0．8，大盘涨10％，则该股票（）。
A.上涨8％B.上涨10％C.下跌8％D.下跌10％【答案】 A2、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。
大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（）元。
A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】 C3、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。
为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。
2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。
A.损失6.745B.获利6.745C.损失6.565D.获利6.565【答案】 B4、期货公司不可以（）。
A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】 A5、在期货市场上，套利者（）扮演多头和空头的双重角色。
A.先多后空B.先空后多C.同时D.不确定【答案】 C6、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看涨期权和看跌期权的内涵价值分别为（）美分／蒲式耳。
A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】 C2、某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，到期平仓时的基差应为（）元/吨。
（玉米期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】 B3、对于技术分析理解有误的是（）。
A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断B.技术分析方法比较直观C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】 A4、（）的所有品种均采用集中交割的方式。
A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】 C5、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。
A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D.持仓时间【答案】 B6、某看跌期权的执行价格为55美分/蒲式耳，标的资产的价格为50美分/蒲式耳，该期权的内涵价值为（）。
A.-5美分/蒲式耳B.5美分/蒲式耳C.0D.1美分/蒲式耳【答案】 B7、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。
该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元／吨。
此时玉米现货价格为2000元／吨。
至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元／吨，玉米现货价格为2080元／吨。
该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。
则套期保值的结果为（）。
A.基差不变，实现完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】 B8、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。
2024年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案
2024年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案单选题（共40题）1、关于看跌期权多头和空头损益平衡点计算公式，描述正确的是（）。
A.多头损益平衡点=执行价格+权利金B.空头损益平衡点=执行价格-权利金C.多头和空头损益平衡点=执行价格+权利金D.多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金【答案】 B2、加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）。
A.卖出套期保值；买入套期保值B.买入套期保值；卖出套期保值C.空头套期保值；多头套期保值D.多头套期保值；多头套期保值【答案】 B3、建仓时除了要决定买卖何种合约及何时买卖，还必须选择合适的（）份。
A.持仓时间B.持仓比例C.合约交割月份D.合约配置比例【答案】 C4、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。
A.利率期货B.外汇期货C.商品期货D.金属期货【答案】 B5、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。
A.-15B.15C.30D.-30【答案】 B6、8月1日，张家港豆油现货价格为6500元／吨，9月份豆油期货价格为6450元／吨，则其基差为（）元／吨。
A.-40B.40C.-50D.50【答案】 D7、现代市场经济条件下，期货交易所是（）。
A.高度组织化和规范化的服务组织B.期货交易活动必要的参与方C.影响期货价格形成的关键组织D.期货合约商品的管理者【答案】 A8、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。
A.零B.无穷大C.全部权利金D.标的资产的市场价格【答案】 C9、4月初，黄金现货价格为300元/克。
某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。
该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。
7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。
若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案
2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。
A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】 C2、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。
A.10年期国债B.大于10年期的国债C.小于10年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】 D3、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。
A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌4、交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。
则该交易者的盈亏平衡点为（）A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】 B5、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（）功能。
A.价格发现B.对冲风险C.资源配置D.成本锁定【答案】 A6、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。
A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN16037、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。
A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】 B8、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。
期货从业资格之期货基础知识检测卷包含答案
期货从业资格之期货基础知识检测卷包含答案单选题（共20题）1. 某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。
A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】 A2. 以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。
A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】 D3. 期货（）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。
A.投机B.套期保值C.保值增值D.投资【答案】 A4. 利用股指期货可以（）。
A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】 A5. 下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。
A.期货交易无价格风险B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损C.能够消灭期货市场的风险D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】 D6. 芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。
A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.期权合约【答案】 A7. 如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。
??A.商品种类相同B.商品数量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】 D8. 3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。
A.买入5月合约同时卖出7月合约B.卖出5月合约同时卖出7月合约C.卖出5月合约同时买入7月合约D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】 A9. 会员制期货交易所会员大会由( )主持。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。
A.下跌B.上涨C.不变D.视情况而定【答案】 A2、套期保值交易的衍生工具不包括()。
A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】 D3、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。
则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。
A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】 D4、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。
A.签订远期利率协议B.购买利率期权C.进行利率互换D.进行货币互换【答案】 C5、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。
A.1B.50C.100D.1000【答案】 C6、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。
A.买入同一看涨期权B.买入相关看跌期权C.卖出同一看涨期权D.卖出相关看跌期权【答案】 A7、自1982年2月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来，（）日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。
A.股指期货B.商品期货C.利率期货D.能源期货【答案】 A8、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（）。
A.上涨B.下跌C.不变D.不确定【答案】 A9、由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。
A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机【答案】 C10、本期供给量的构成不包括()。
A.期初库存量B.期末库存量C.当期进口量D.当期国内生产量【答案】 B11、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。
A.美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】 D12、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。
期货基础知识题库及答案
【解析】交易者在买卖期货合约时按照合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5％～15％）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。这种以小博大的保证金交易，也叫作“杠杆交易”。期货交易的这一特征使期货交易具有高收益与高风险的特点。
（ ）30、对于同一个标的资产，交易所只能推出一份期权合约。
【答案】错误
（ ）15、投机者通过套期保值来规避风险。
【答案】错误
【解析】生产经营者通过套期保值来规避风险。
（ ）16、卖出看涨期权需要一定的初始资金，当行情发生不利变动时还要追加保证金。
【答案】正确
【解析】交易者卖出看涨期权的主要目的是获取期权费，但卖出看涨期权时要缴纳保证金，而且保证金要高于权利金，所以卖出看涨期权需要一定的初始资金，当行情发生不利变动时还要追加保证金。
【答案】正确
【解析】按期权持有者可行使交割权利的时间，可把外汇期权分为欧式期权和美式期权。
（ ）9、风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。
【答案】正确
【解析】风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。
（ ）10、期货基本分析法主要分析的是期货价格的日常波动趋势。
【答案】错误
【解析】基本面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。
（ ）17、会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高监管机构。
【答案】错误
【解析】会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。
（ ）18、期货交易所执行强行平仓时，开市后，直接对会员进行平仓。
【答案】错误
【解析】期货交易所执行强行平仓时，开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，然后结果由交易所审核，未执行完毕的，由交易所直接强行平仓。
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共40题）1、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。
为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。
则其操作为（）。
A.买入1手欧元期货合约B.卖出1手欧元期货合约C.买入4手欧元期货合约D.卖出4手欧元期货合约【答案】 D2、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。
A.套利市价指令B.套利限价指令C.跨期套利指令D.跨品种套利指令【答案】 D3、（）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。
A.收盘价B.最新价C.结算价D.最低价【答案】 A4、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。
A.不承担价格变动风险B.提高了股指期货交易的活跃程度C.有利于股指期货价格的合理化D.增加股指期货交易的流动性【答案】 A5、下列不属于反转形态的是()。
A.双重底B.双重顶C.头肩形D.三角形【答案】 D6、李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。
若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10％，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（）。
A.风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知B.风险度大于90％，会收到追加保证金的通知C.风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知D.风险度大于100％，会收到追加保证金的通知【答案】 A7、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。
A.无效，但可申请转移至下一交易日B.有效，但须自动转移至下一交易日C.无效，不能成交D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】 C8、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。
期货基础知识试题及答案
期货基础知识试题及答案一、选择题1. 期货合约的基本要素不包括以下哪一项？A. 交易对象B. 交易时间B. 交易地点D. 交易价格答案：C2. 在期货市场中，以下哪个不是期货合约的参与者？A. 套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 期货经纪人答案：D3. 期货合约的交割方式通常分为哪两种？A. 现金交割和实物交割B. 现货交割和期货交割C. 期权交割和期货交割D. 期货交割和远期交割答案：A二、判断题1. 期货市场的主要功能是投机。
（错误）2. 期货合约的标准化是指合约条款的统一化。
（正确）3. 期货交易可以进行杠杆操作，即投资者只需支付合约价值的一小部分作为保证金。
（正确）三、简答题1. 请简述期货交易与现货交易的区别。
答：期货交易是指在期货交易所进行的标准化合约的买卖，交易双方约定在未来某一特定时间以特定价格交割某种商品或金融资产。
而现货交易是指买卖双方在交易达成后立即或在短期内完成商品或金融资产的交割。
期货交易具有杠杆效应，风险和收益都较高，而现货交易则相对稳定。
2. 什么是保证金制度，它在期货交易中的作用是什么？答：保证金制度是指期货交易中，投资者必须按照规定的比例支付一定金额的保证金，以保证合约的履行。
保证金制度的作用是降低交易成本，提高市场效率，同时控制交易风险，确保市场的稳定运行。
四、计算题1. 假设某投资者购买了一份价值100万元的期货合约，保证金比例为10%，问该投资者需要支付多少保证金？答：投资者需要支付的保证金为100万元 * 10% = 10万元。
2. 如果该期货合约的价格下跌了5%，投资者的保证金账户会发生什么变化？答：期货合约价值下跌5%，即损失为100万元 * 5% = 5万元。
由于保证金为10万元，投资者的保证金账户将减少至10万元 - 5万元= 5万元。
如果保证金低于维持保证金水平，投资者需要追加保证金以避免被强制平仓。
五、案例分析题1. 某农产品加工企业担心未来原材料价格上涨，决定进行套期保值。
2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案
2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、现实中套期保值操作的效果更可能是（）。
A.两个市场均盈利B.两个市场均亏损C.两个市场盈亏在一定程度上相抵D.两个市场盈亏完全相抵【答案】 C2、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。
A.100B.150C.200D.250【答案】 A3、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。
当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元／盎司。
A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】 B4、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。
某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。
当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。
至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。
(不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】 A5、反向市场中进行熊市套利交易，只有价差（）才能盈利。
A.扩大B.缩小C.平衡D.向上波动【答案】 B6、沪深300股票指数的编制方法是（）。
A.加权平均法B.几何平均法C.修正的算术平均法D.简单算术平均法【答案】 A7、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。
大豆期货的交易单位是10吨/手。
A.盈利3000B.亏损3000C.盈利1500D.亏损1500【答案】 A8、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。
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Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.-- Shakespeare一、三章结算题型课本83-87页在计算当日持仓盈亏的时候需要注意：如果是历史持仓，在计算的时候把上一交易日的结算价当做今天的开仓价去计算。
例题参考：（1）课本的例题（2）考结算价的选择某投资者在5个交易日前持有3张3个月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货空头头寸，其开仓价格分别为15125点和15200点，上一交易日的结算价分别为15285点和15296点，如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点，，则该投资者的当日盈亏为（），如果该投资者当日不平仓而当日3月和4月合约的结算价分别为15400点和15410点,（不记交易成本），则该投资者的当日盈亏为（）（一点代表的价值是50港元）1）1850港元2850港元3850港元5850港元（15320-15285）*3*50+（15296-15330）*100=18502）4850港元5850港元9700港元11700港元（15400—15285）×3×50＋（15296—15410）×2×50＝5850答案A B（3）所有公式的利用例1：某新客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月某指数期货合约40手，成交价为1200点(每点100元)，同一天该客户卖出平仓20手该指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为：当日的盈亏（开仓，平仓）手续费、保证金、客户权益、可用资金、风险度、当日结算准备金余额。
当日平仓盈亏=(1215-1200)×20×100=30,000元当日开仓持仓盈亏=(1210-1200)×(40-20)×100=20,000元当日盈亏=30000+20000=50,000元手续费=10×60=600元客户权益=500,000+20,000+30,000-600=549,400元保证金占用=1210×20×100×8%=193,600元可用资金(可交易资金)=549,400-193,600=355,800元风险度=193600÷549400×100%=35.24%当日结算准备金余额=可用资金的值500,000+50,000+0-193,600-600=355800元例2：（接上题）8月2日该客户买入8手9月该指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。
当日结算价为1260点，则其账户情况为：当日平仓盈亏=(1245-1230)×8×100+(1245-1210)×20×100=12,000+70,000=82,000元当日开仓持仓盈亏=(1235-1260)×40×100=-100,000元当日盈亏=82,000-100,000=-18,000元手续费=10×76=760元客户权益=549,400-18,000-760=530,640元保证金占用=1260×40×100×8%=403,200元可用资金(可交易资金)=530,640-403,200=127,440元风险度=403,200÷530,640×100%=75.98%当日结算准备金余额=可用资金355800+193,600-403,200-18,000-760=127440元例3：（接上题）8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。
当日结算价为1270点，则其账户情况为：平仓盈亏=(1260-1250)×30×100=30,000元历史持仓盈亏=(1260-1270)×10×100=-20,000元当日开仓持仓盈亏=(1270-1270)×30×100=0元当日盈亏=30,000-20,000+0=10,000元手续费=10×60=600元客户权益=530,640+10,000-600=540,040元保证金占用=1270×40×100×8%=406,400元可用资金(可交易资金)=540,040-406,400=133,640元风险度=406,400÷540,040×100%=75.25%当日结算准备金余额=可用资金=127440+403,200-406,400+10,000-600=133640元4．6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份大豆期货合约20手，成交价格为2220元／吨，当天平仓10手合约，成交价格为2230元／吨，当日结算价格为2215元／吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是()元。
A．500；-1000；11075B．1000；-500；11075C．-500；-1000；11100D．1000；500；22150【答案】B【解析】平仓盈亏=(2230-2220)×10×10=1000(元)；持仓盈亏=(2215-2220)×10×10=-500(元)；当日交易保证金=2215×10×10×5％=11075(元)。
5．某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元／吨，则其当天平仓盈亏为成＿＿＿＿元，持仓盈亏为＿＿＿＿元。
() A．-500；-3000B．500；3000C．-3000；-50D．3000；500【答案】A【解析】平仓交易盈亏=(2020-2030)×5×10=-500(元)；持仓盈亏=(2020-2040)×15×10=-3000(元)。
二、套期保值（基差期转现基差交易）第四章基差现货价格期货价格（走强、走弱）1、=-正向市场判断准则：基差为正反向市场判断准则：基差为负当时铜的现货价格是每吨53000/吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。
为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当天7月份铜期货价格为53300元/吨。
该厂在期货市场应（买入）。
2.接上题。
到了7月1日，铜价大幅度上涨。
现货铜价为56000元/吨，7月份铜期货价格为56050元/吨。
如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏（）。
A.盈利1375000元B.亏损1375000元C.盈利125000元D.亏损125000元 答案：（A ）56050-53300=2750 2650*500=13750003. 7月初，大豆现货价格为2010元/吨。
某农场决定对其9月份收获大豆进行套期保值，产量估计1000吨。
该农场在9月份大豆期货的建仓价格为2050元/吨。
至9月份，期货价格和现货价格分别跌至1860元/吨和1830元/吨。
该农场按此现货价格出售大豆，同时将期货合约对冲平仓。
关于该农场套期保值效果是（ ）（不计手续费等费用）。
A ．期货市场亏损190元/吨B ．未实现完全套期保值且有净亏损C ．基差走强30元/吨D ．在套期保值操作下，该农场大豆的实际售价为2020元/吨 答案．D首先判断是一个卖出套期保值：实际售价：1830+190=2020或者2010+（190-180）4、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/吨。
某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。
当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。
至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。
通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（ ）元/吨（不计手续费等费用）。
A ．8050 B ．9700 C ．7900 D ．9850 答案．A设平仓价是x ，期货市场的盈亏状况是y ，那么y=8850-7950=900所以x=8950-900=80505、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是()元。
A ．盈利3000 B ．亏损3000 C ．盈利1500 D ．亏损1500 【答案】A【解析】基差走弱，做买入套期保值时套期保值者得到完全保护，并且存在净盈利。
该加工商的净盈利=[-30-(-60)]×10×10=3000(元)。
2、期转现:期转现购销货物价格计算公式（包括期货头寸盈亏在内的购销价格） 假如甲为买(多)方，乙为卖（空）方，那么：经过期转现交易，甲乙双方节约的总成本是交割成本，而且在这种情况下对甲乙双方都有利，即：-0<平仓价交收价<交割成本1、棉花期货的多空双方进行期转现交易。
多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收。
若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比到期实物交割（）A 节省180元/吨B 多支付50元/吨C 节省150元/吨D 多支付230元/吨多头交货价格10400—（10450—10210）＝10160空头交货价格10400＋（10630—10450）＝10580多头开仓购买价格10210，期转现以后为10160，那么节约成本为10210—10160＝50则多头节约200—50＝150 【10580—（10630—200）】这里讲的节约，注意都是相对甲方、乙方自身的期货交易来说的，是一个相对值。
交割成本是对现货提供商而言（也就是持有合约到期的期货的卖方--乙方），因为乙方建仓10630元，到期后，他要提供相应的实物商品到交割仓库再到甲方，这又要花费一部分成本，即交割成本。