投资理财基础知识(PPT 57页)

进取型
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风险承受能力—投资组合
高
投机 型
风
险
成长型
、
收
收入型
益
保本型
投机型 成长型
收入型 保本型
投机型
成长型
收入型 保本 型
低
风险承受能力
高
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国外流行的“四分法”理财方
案
收藏品、彩票 1% 期货 2% 期权 2%
5%
投机型
收益
房地产 5% 投资连结保险 5%
股票 5% 20%基金 5%
风
成长型/投资型
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理财资金的来源
主动性收入
被动性收入
劳动报 酬佣金
工资 收入
总收入
投资
经营 收入
收入
福利
收入 经营产
权收入
被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大
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课程大纲
➢理财基本概念 ➢理财基本原则 ➢主要投资工具介绍 ➢结束语
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基本原理
投资的风险与收益永远成正比 投资组合的风险要低于单项投资的风险
获利越高的投资渠道必定存在高额风险， 合理评估，稳健投资是大多数人的选择。
实业 股票、风投
黄金、基金、外汇 房产、置业、期权
集藏、存款、保险、 退休金、应急金、债券
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一年期存款基准利率： 一年期贷款金准利率：
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守门员
后卫
中卫
前锋
期货、外汇、 概念型股票
蓝筹股票、房地产、 股票型基金
存款、债券、黄 金、债券型基金
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一生能累积多少钱 不是取决于你赚了多少钱 而是你如何理财
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顾客成交房地产投资
清楚地向顾客介绍了情况，到现场参观了 楼盘，并解答了顾客的疑虑，这一刻销售 员必须进一步进行说服工作，尽快促使顾 客下决心购买。
投资工具2–债券
定义
指政府、金融机构、工 商企业等社会各类经济主 体为筹措资金而向投资者 发行的，并且承诺按一定 利率、约定期限支付利息 并按约定条件偿还本金的 债权债务凭证。
特征
安全性好 收益比银行存款高 流动性较强 不能抵御通货膨胀
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影响债券投资价值的因素
内部因素
外部因素
债券期限 票面利率 提前赎回规定 利息课税 流动性 信用等级
平衡型基金
平衡型基金是综合平衡成长型基 金和收入型基金的投资目标，既 要获得当期收入，又要追求资产 的长期增值
收入型基金
收入型基金是以获取当期的最 大化收入为目的
投资风险
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基金的投资原则
至少有10年历史，假如它在这么长时间内一直有丰 厚的利润，那我们可以认为，它在未来也会运作良好； 选择大型的跨国股票基金。这种基金在世界各地购 买股票，以此分散风险，所以十分安全； 参考基金趋势图，观察在过去10年间哪些种类的基 金年终获利最好。
保险 保险
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理财时代让你目瞪口呆
1984年——1994年间
•香港的房价平均涨幅10倍
•股票指数由800点涨到12000点，
涨幅15倍
又有多少香港人暴富了
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理财时代让你目瞪口呆
1997年——2007年间 •苏州的房价平均涨幅7倍 •上证股票指数由1100点涨到5683点，涨 幅500％ •深成股票指数由3963点涨到19287点， 涨幅500％
封闭式基金：基金 规模发行前已确定， 发行后投资者不得 赎回，只能在市场 上转让给第三者
公司型基金： 具有共同投资 目标的投资者 组成以赢利为 目的的股份有 限公司进行运 营
契约型基金： 根据一定的信 托契约原理组 织起来的代理 投资制度
成长型基金： 把追求资本的 长期成长作为 投资目的
收入型基金： 以能为投资者 带来高水平当 期收入为目的
3、金融政策
4、投资工具
现状
制定合理的投资计划
目标
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课程大纲
➢理财基本概念 ➢理财基本原则 ➢主要投资工具介绍 ➢结束语
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投资工具简介
银行存款 债券 股票 投资基金 保险产品 不动产
选择投资理财工具 需考虑的因素： 风险程度 获利能力 可流动性 投资期限
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投资工具1–银行存款
获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利
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影响股票投资价值的因素
内部因素
外部因素
公司净资产 盈利水平 股利政策 股份分割 资产重组
宏观经济因素 行业因素 市场因素
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股市定理
定理一： 没有人能够预测股票市场的短期走势。 定理二： 股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。 定理三： 股票的价格长期来看取决于股票的内在价值， 与市场的噪声无关。
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红利的来源
1、分红保险的红利来源于“三差”，即 ▪ 利差=实际投资收益（率）-预定投资收益（率） ▪ 死差=预定死亡赔付-实际死亡赔付 ▪ 费差=预定费用-实际费用
2、分红金额是依据保险品种、保额、保险费、投保年龄、缴费 期限及被保险人性别（以及吸烟非吸烟）等多种因素确定的。 3、分红保险的红利依赖于保险公司分红保险业务的经营状况。
傻瓜投资法：
定期定量购买 并长期持有！
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投资工具4–基金
定义
是一种利益共享、风险共担 的集合投资方式，即通过发行基 金单位，集中投资者的资金，由 基金托管人托管、基金管理人管 理和运用，从事股票、债券等金 融工具的投资，以获得投资收益 和资本增值。基金分为封闭型基 金与开放型基金。
特征
专业化管理 分散投资风险 获得规模效益，降低
传统非分红保险
确定不变，但是可以用红利来抵交保
保
费 费(仅适用于提供该项选择的险种)
确定不变
红利可用来增加保额(仅适用于提供该
保险金额 项选择的险种)
基本保额确定不变
分为保证利益和红利两部分。保证利
保单利益
益没有不确定的风险，而红利的数额 是不确定的，将视保险公司的实际经
营状况而定
保证的 没有不确定的风险
价格计算标准 受市场供求关系影响， 取 决 于 基 金 单 位 净 值 的 并 不 必 然 反 映 公 司 净 大小。 资产。
投资策略
基金单位数不变，资本 为应付投资者赎回兑现，
不会减少，宜长期投 必须保持一定的资产流
资。
动性。
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收入型、成长型和平衡型基金的比较
潜在收益率
成长型基金
成长型基金是追求基 金资产的长期增值
定义
特征
指机构和个人将资金存放 于金融机构，金融机构承诺 到期支付约定利息和本金的 债权债务凭证。目前，国内 存款利率是由央行规定的， 金融机构无权根据市场情况 进行调整。
安全性好 流动性高 风险较低 回报率较低 不能抵御通货膨胀
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一年期银行存款利率及CPI走势图
19
历年利率走势
20
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小结－主要投资工具比较
理财工具 安全性 获利性 流通性 保障功能 综合性能
银行存款
好
低
好
低
较差
分红型保险 较好 一般
低
好
一般
基金
一般 较好 较好
低
一般
房地产
一般 一般 较差
低
较差
国债
好
较差 较好
低
较差
股票
低
高
好
低
一般
Байду номын сангаас
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不同利率水平下投资策略
利率水平高 投资方式
投资策略 原因
利率水平低 投资策略 原因
增值：分享社会经济发展的成果，使辛苦挣 来的钱购买力增加
理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划
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理财的分类
生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排 设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的 规划。 投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、 股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大 增值。
投资策略 公司承担的风险相对较小，因此投资 投资策略相对较为保守
的选择空间相对增大
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分红保险的意义
1、分红产品的出现也是市场环境变化的结果，特别是低利率 投资环境的产物。 2、对保险公司而言，既满足了客户的需求，同时也赋予了公 司相对较大的投资选择空间 。 3、对投保人而言，
1) 保证利益部分的权益不受任何影响； 2) 可以分享公司经营的成果。特别是在投资市场回升的情况下， 客户将有权分享公司实际投资回报高于预期部分的收益； 3）可以在相当程度上抵御通货膨胀的影响。
险
债券基金 10%
分红、万能 30% 国债
保险
收入型 10%
10%
银行存款 45% 传统寿险
36%
保本型
9%
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考虑因素
所能投资理财的金额 家庭现有的财务状况及财务需求 金融资产的安全性、流动性及收益性 其他（如税率、政策、投资人的水平等）
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投资计划需要考虑的因素
1、投资目标
2、宏观经济
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投资工具5–房地产
购房收益
二手房：
稳定且高
商 铺： 期 房：
稳定性、良好的 成长性、不可比性
有投资潜力、开 盘价低、规模不大
老洋房：
抗跌性强
稀缺景观房：
不可替代性、抗 跌能力强
注意事项
投资郊区房产需谨慎、购 买年代远的房产需谨慎、面 积大的房屋不宜投资 看商铺本身、看楼盘定 位、看后期管理、看业主
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投资工具6–分红保险
定义
特征
指保险公司将其分红保 险业务实际的经营成果优于 定价假设的盈余，按照一定 比例(目前中国保监会规定 不低于70％)向保单持有人 进行分配的人寿保险产品。