KDJ指标详解

底背离
当股票K线图上的股价走 势一峰比一峰低，股价在 向下跌，而KDJ曲线图上 的KDJ指标的走势是在低 位一底比一底高，这叫低 背离现象。底背离现象一 般是股价将低位反转的信 号，表明股价中短期内即 将上涨，是买入的信号。
与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离 中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价 在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股 价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而 股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离 时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且 投资者只能做战略建仓或做短期投资。
什么是KDJ曲线的背离
• KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的 走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。 KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。
顶背离
当股票K线图上的股价走 势一峰比一峰高，股价在 一直向上涨，而KDJ曲线 图上的KDJ指标的走势是 在高位一峰比一峰低，这 叫顶背离现象。顶背离现 象一般是股价将高位反转 的信号，表明股价中短期 内即将下跌，是卖出的信 号。
KDJ指标有一个使用范围，通常股价或股指在一个有一定幅 度的箱形之中运动，KDJ指标将发出非常准确的进货信号和 出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位死 亡交叉出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以 胜多输少。但在一个极强的市场或者一个极弱的市场，也 就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情，KDJ必然发 生高位钝化和低位钝化的情况，这时候还按照黄金交叉进 货，死亡交叉出货，将会发生行情刚起动，KDJ指标已在高 位发出卖出信号，如果按信号操作，将丢掉一个主升段行 情；行情刚下跌，KDJ在低位发出黄金交叉，如果进货将被 套牢，而且价位损失将非常大，因为KDJ指标可以在低位钝 化了再钝化，股价下跌不止，使按此操作的投资者损失惨 重。
KDJ指标详解
什么是KDJ指标
KDJ指标的取值 什么是KDJ曲线交叉 什么是KDJ曲线的背离 KDJ的钝化问题
什么是KDJ指标
• KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指 标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中 短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工 具。
KDJ指标的取值
取值范围
KDJ指标中，K值和D值的 取值范围都是0-100，而 J值的取值范围可以超过 100和低于0，一般在分析 软件上KDJ的研判范围都 是0-100。通常就敏感性 而言，J值最强，K值次 之，D值最慢，而就安全 性而言，J值最差，K值次 之，D值最稳。
超买超卖信号
根据KDJ的取值，可将其 划分为几个区域，即超 买区，超卖区和徘徊区。 按一般划分标准，K、D、 J这三值在20以下为超卖 区，是买入信号；K、D、 J这三值在80以上为超买 区，是卖出信号；K、D、 J这三值在20-80之间为徘 徊区，宜观望。
投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑：有时指 标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十 几周而价格仍未止跌企稳。实际上，投资者在这里混淆了 指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向，价格本身 才决定指标的运行状况。价格是因，指标是果，由因可推 出果，由果来溯因则是本末倒置。事实上，最能有效体现 市场行为的是形态，投资者首先应当从技术形态中分析市 场参与者的心理变化并服从市场。在涨跌趋势未改变之前 ，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市 场该反弹、该回调了。所以我们应当灵活地运用KDJ指标 ，充分发挥其辅助参考作用。
谢谢！
什么是KDJ曲线交叉
KDJ曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式 ，在一个股票完整的升势和跌势过程中，KDJ指标 中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉” 和“死亡交叉”情况。
黄金交叉
• 当股票经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于 50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将 转强，股票跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进，进行中长线 建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。金叉出现的位置应该 比较低，是在超卖区的位置，越低越好。
死亡交叉
• K线在D线已经抬头向上才与D线相交，比D线还在下降时与之相交要可 靠得多，换句话说：右侧相交比左侧相交好。当股票经过前期一段很 长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在 高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为 弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买进，这就是KDJ 指标的“死亡交叉”的一种形式。 • 死叉的形成条件与金叉的情况相反，与金叉一样，符合右侧相交原则 。当股票经过一段时间的下跌后，而股票向上反弹的动力缺乏，各种 均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附 近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表 明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观 望，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。
• 当股票经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处 于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交 量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以 加码买进或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的又一种形式。 有时候K线和D线在低位要交叉好几回，交叉最少二次以上才是买进信 号，越多越好。
KDJFra Baidu bibliotek钝化问题
KDJ指标是技术分析时经常使用的一种指标，此 种指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的 进货信号和出货信号，如黄金交叉进货，死亡交 叉出货，使用者易于掌握，只要看信号进货出货 就可以了。但KDJ指标又有非常明显的不足，如它 的反应过于敏感，导致使用者不是进货太早被套 牢，就是出货太早被轧空，也就是所谓KDJ指标的 低位钝化和高位钝化问题。