关于比特币及投资

比特币投资及风险

2013-11-28 pd

近来有关比特币（Bitcoin）的报道不时见诸于报端。美国时间11月18日晚，在美国参议院举行的比特币听证会中，美国司法部和美国证交会的代表表示比特币是一种合法的金融工具，伯南克致函认为比特币及其他虚拟货币“可能拥有长远的未来”，有朝一日或许能“促进一个更快的、更安全、更有效的支付系统形成”。这一消息直接导致比特币价格一夜翻倍，最高飙涨到6600人民币。20日人民银行副行长易纲在某论坛上表示，从人民银行角度，近期不可能承认比特币的合法性。但他同时认为，比特币交易作为一种互联网上的买卖行为，普通民众拥有参与的自由。此外，易纲还指出比特币“很有特点”，具有“启发性”，个人会保持长期关注。

比特币可以用来干什么？你可以用来买咖啡（因为北京已有咖啡馆支持比特币支付了），可以用来淘宝（数十家淘宝店铺支持比特币支付），可以捐款（四川芦山地震后,壹基金收到比特币捐款），你还可以用来付学费(塞浦路斯尼科西亚大学接受以比特币支付学费），你甚至可以用来买房（盛大青春里推出比特币买房）。

完全用比特币来支付也许离得太远，但你不得不正视它所创造一个个暴富的财富神话。

比特币（Bitcoin）为何物？

2009，中本聪（化名，有关其身份至今没有定论，仍是谜团）

发表了第一篇比特币规范及其概念证明。中本聪公布了一种开源的P2P软件（比特币客户端）并构建了一个P2P网络，任何人都可以在电脑上下载比特币客户端，用来挖矿——生产比特币。

按照程序规则，每10分钟程序会产生50BTC(比特币计量单位1BTC表示1枚比特币）用来奖励第一个生产出（计算出）block链中新block（比特币交易中不可缺少的数据模块）的人（矿工），也就是说世界上每10分钟就增加50BTC。随着时间的推移而减少，大概为四年减半，即第一个四年50BTC ，第二个四年25BTC,依次类推，最终到2140年为0，比特币的数量固定在2100万枚。交易费机制保障了奖励为0后，依然会有人生产block以获得交易费，从而保证比特币世界不会因没有新block产生而崩溃。

比特币价值所在？

比特币为什么会被人买卖双方认为是有价值，从而达成交易？这是由于比特币的几个特点，让人们认可其升值价值（或者说炒作价值）。

一、去中心化。比特币不是由哪个国家或者机构发行的，它是由整个比特币P2P网络所维护的，因此没有任何国家和机构能控制其流通，保证了其安全自由流通。

二、防伪性。比特币特殊的原理保证了其很难被伪造，或者双重支付。而且造伪所获收益低于用这些计算力去挖矿获得的收益，从而保证了比特币的防伪性。

三、交易便利，手续费低廉。比特币作为电子货币其有着全球流

通的特点，不受国界和外汇兑换的限制。你可以在A国用A国货币在当地交易平台买入比特币，然后把比特币给B国收款人，他就可以在B国交易平台上兑换成B国货币，完全不受外汇兑换政策的限制，理论上只需10分钟，你就能安全的完成这次交易，而且手续费低廉。

四、匿名性。由于比特币世界的虚拟性，你在其中的收款地址为虚拟的（可以把地址理解为账号，但这个账号没法直接指向现实中的某个人），通过使用不同的地址，混币机制（新老比特币混合）可以达到匿名。这也是一些比特币投资者(投机者），认为各种黑金对比特币有着大量的需求，比特币将供不应求的原因。

五、稀缺性。比特币法则决定了随着时间的推移，比特币的产出难度越来越大，产量越来越少，数量最终会固定在2100万枚，稀缺性会导致币值增长。

如何在比特币世界获利？

随着比特币的发展，比特币市场早已摆脱了单一靠挖矿来获取比特币的获利模式。

一、挖矿。通过不断的运算比特币程序制造block，获得奖励。但随着运算难度、参与挖矿的矿工及运算力的增长，靠单一个人用PC挖矿已经变的不现实了——有可能2-3年才能获得1枚比特币。更多的则是通过购买专业的矿机（专门用来计算比特币程序机器），规模化来挖矿。

二、开立比特币矿池。针对个人运算力不足，建立专门网站（矿池）组织团体挖矿，按每个矿工贡献运算力多少来划分收益，网站收

取一定费用。

三、生产矿机。随着挖矿越来越专业化，专业生产运算设备（矿机）也应运而生。随着比特币的升值，挖矿活动的白热化，直接导致了矿机的强烈需求，生产矿机或矿机芯片的公司大发其财（如阿瓦隆矿机、蝴蝶矿机、烤猫矿机），一台矿机动辄5-6万，甚至几十万。而且因为生产能力的不足，这些厂商都是以预售方式销售，你必须先付款，然后等上1-2个月，甚至半年你的机器才能到你手上。这就促使有的矿机拥有者，通过转卖矿机又有了一笔丰厚的收入。

四、建立交易平台。交易平台是比特币交易的网站，提供比特币买卖收取交易手续费。目前交易量最大的平台BTC CHINA 近日获得了500万美元创投。

五、投资比特币，及相关股票、期权等。除了以上参与方法外，最直接的就是在交易平台上操作比特币，把比特币看做股票一样买卖。矿机公司如烤猫等也发行股票，你也可以买入股票等分红。比特币市场正在向真正的金融市场方向发展，你在金融市场中可以看到的涨跌期权等金融衍生品，人人贷等都可以在比特币市场中看到，只不过标的或记录货币都换成比特币罢了。

如果你看了以上的介绍正热血沸腾，摩拳擦掌准备在比特币上淘得自己第一桶金的话，请耐心看完我以下的内容，再做考虑。

比特币投资风险

对于个人投资者来说，参与比特币市场最有可能的就是第一、五种方式——挖矿与比特币各种交易。但你不得不面临着技术风险和交

易市场风险。

一、技术风险。

技术风险比较好理解，比特币作为电子货币，参与交易的投资者必须有着一定的电脑知识，由于缺乏电脑知识必会带来风险。最初这种风险对于比特币来说并不存在，因为比特币原先只在电脑极客中流通。但随着越来越多普通投资者参与比特币投资，这种风险越来越大。虽然比特币有着很强的防伪安全性，但还是会存在被盗风险。如果你的电脑中了病毒，恰好你又在这台电脑上使用过你的私钥或者保存私钥，那恭喜你你的比特币被盗了，由于比特币的匿名性，你几乎不可能找回。此外私钥一般是由一串无规律的符号组成（如5JpkkBEdjohvTpQMNXWAHDGakBg5611gZSGwjyC8Wbpc8nj 6bzT），很难被记住，脑钱包营运而生。你可以用你熟悉的句子、数字来充当私钥（很容易被大脑记住所以称脑钱包），进而通过私钥产生地址（账号），非常方便易用。但由于地址是由私钥运算产生，虽然从公开的地址反推不出私钥，但如果你用著名的歌词、诗句、日期做私钥，也许你的钱包已经掌握在黑客的手中，黑客会为这些有特征的私钥建立数据库，生成相应的地址，不断在网络中扫描，一旦这些地址出现，他们就会用相应的私钥转走地址上的比特币。此外，如果你的电脑不幸格式化且没有备份私钥，那这些比特币就谁也找不回来了。这些技术风险都是投资者所需面对。很幸运，由于你措施得当，没有丢失私钥，黑客也不能从你手里盗取比特币。但你放在交易所的比特币呢？相对于个人，各种比特币交易所、中介更是黑客的最爱。