第1章金钱的时间值
中考语文 阅读题 小议“慎独”
小议“慎独”①现实生活中,常有这样的现象:在众人面前讲究卫生,独自一人时就随地吐痰,乱扔废弃物;有警察时遵守交通法规,一旦路口无人值守就闯红灯;在自己熟悉的集体中谦恭有礼,一旦置身于陌生的环境就不再遵守公德。
②由此可见,一个人在没有外在监督而独处的情况下,严于律己,遵道守德,恪守“慎独”是十分必要的。
③“慎独”是自我完善的必修课。
早在两千多年前孔子就提出了“君子慎独”。
一个人越是在无人监督的时候,越能严格要求自己,做到谨慎从事,不做违德背理之事,就越能接近自我完善的思想境界。
④“慎独”还是道德品质的“试金石”。
《后汉书·杨震传》有一则“暮夜无知”的故事:杨震赴任东莱太守时途经昌邑,被他推荐为昌邑县令的王密夜晚来拜见,想送他十斤黄金,杨震拒绝了。
王密说:“暮夜无知。
”杨震义正词严:“天知,地知,我知,你知,怎么说没有人知道呢!”王密羞愧而返。
同是暮夜无人时,同样面对十斤黄金,杨震、王密二人的道德修养,就高下分明了。
⑤“慎独”更是社会生活的“净化器”。
人一旦缺少了“慎独”精神,就会降低自己的道德水准,只顾个人利益而无视他人利益。
可怕的是这种思想一旦“传染”开去,别人也会以他为“榜样”,如果人人效仿,久而久之,世风日下就成必然。
⑥那么,怎样才能做到“慎独”呢?关键要在“隐”和“微”上下功夫,即无人在场和有人在场都是一个样,不让任何微小邪恶的念头萌发,这样才能使自己的道德品质日臻完善。
⑦“慎独”离不开严格要求自己。
“勿以恶小而为之,勿以善小而不为”就是慎独自律、道德完善的体现。
⑧2005年感动中国的王顺友,一个普通的乡村邮递员,就是当代恪守“慎独”的典范。
他一个人20年走了26万多公里的寂寞邮路。
尽管生存环境和工作条件十分恶劣,但他没有延误过一个班期,没有丢失过一封邮件,投递准确率达100%。
他说:“保证邮件送到,是我的责任。
”在漫漫“孤独之旅”上他对自己的严格要求,在“一个人的长征”中,他以服务无数山里人的执著,为人类创造了一笔宝贵的精神财富。
生活中的货币时间价值
《生活中的货币时间价值慕课》课后习题第一章天使还是魔鬼——货币的多元解读1. （单选）货币形态有哪些A、实物货币；B、金属货币与纸制货币；C、电子货币；D以上全部；参考答案：D、2. [ 单选题] 以下哪种货币是实物货币?A、琥珀金币；B、法国国王指券；C、贝币；D布币；参考答案：C、3. [ 单选题] 以下哪种货币是称量货币A、环钱；B、银锭；C、秦半两；D蚁鼻钱；参考答案：B、4. [ 单选题] 世界上最早使用的纸币是:A、交子；B、巴伐利亚纸币；C、殖民地钞票；D法国国王指券；参考答案：A、5. [ 单选题] 以下哪些是电子货币A、支付宝；B、微信钱包；C、购物卡；D以上都是；参考答案：D、6. [ 单选题] 货币是什么A、美元；B、人民币；C、硬币和纸币；D在商品服务交易中或债务清偿中被普遍接受的东西;参考答案：D、7. [ 单选题] 以下哪些是通货A、人民币；B、纸币和硬币；C、美元；D信用卡；参考答案：B 、8. [ 单选题] 财富是什么A、股票；B、货币；C、能够储藏价值的各种财产总和；D 土地；参考答案：C、9. [ 单选题] 货币的主要功能有：A、交易媒介；B、记账单位；C、价值储藏；D以上全部；参考答案：D、10. [ 单选题] 流动性最强的资产是：A、货币；B、股票；C、机器设备；D房屋；参考答案：A、11. [ 单选题] 钱妈妈在超市花了100 元人民币买日常生活用品，这时的人民币执行了什么功能A、记账单位；B、交易媒介；C、价值储藏；D支付手段；参考答案：B、12. [ 单选题]小李2016年初有个人财产50万元，2016年小李共支出6万元，2016 年末小李有个人财产57 万元，小李在2016年的收入是多少A、6 万元；B、7 万元；C、13 万元；D以上都不对；参考答案：C、第二章两鸟在林，不如一鸟在手——货币时间价值原理初探1. [ 单选题] 绝对的、真实的数学时间，就其自身及其本质而言，是（），它不依赖于任何外界事物。
第一章 财务管理总论(1概念、2原则)
5. 我们想当或能当CFO 吗？
我们都想当大公司的CFO？ 1）关于CFO的能力要求？ ----战略分析能力+财务能力+沟通能力 2）学完企业财务学后，能成为合格的CFO吗？ ----不能，因为学与用之间还存在事实上的差异 当你能真正做到“学以致用”时，你就可能有当 CFO的候选资格了。 3）对你的学习方法有何要求？ ----“学以致用、多学多用、边学边用”
1-19
学金融的要向fm发展多学点会计 学会计的要向fm发展多学点金融 很多大公司的财务总监都是学金融出身
1-20
4.财务学的前置与后续课程设计
前置课程：会计学、管理会计、成本会计 后续课程：财务分析、国际财务管理、各种专题研究 主要基础： （1）经济学（微观及新制度经济学） （2）管理学（组织行为） （3）金融学 （4）数学 （5）税收 （6）外语
1-33
3.财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程 中与有关各方所发生的经济利益关系。
内部单位及职工
一、财务与财务管理
股东
税务、行政部门 企业
被投资单位
债权、债务人
1-34
只要企业进行财务活动，他都会与相关的利 益者产生财务关系，但是一旦财务活动结束 ，不一定意味着财务关系的终结。财务关系 是基于财务活动而产生的，但它一旦形成将 会独立于财务活动而存在。
1-11
过度投机、过度负债、过度消费是理财的三 个大忌。
1-12
个人理财
金融学家博迪和莫顿说：学习理财至少有5 个理由：一是管理个人资源；二是处理商务世 界的问题；三是寻求令人感兴趣和回报丰富的 职业；四是以普通的身份作出有根据的公共选 择；五是扩展你的思路。其中，首要的是管理 个人资源。 学习管理金钱是一个过程，因为它是那 么妩媚善变。变化多端的金融市场和产品，会 带来众多无常的人生故事。为把握好自己的命 运，有两条要领告诉你：
货币课件
三、贮藏手段
（1）货币退出流通领域作为独立的价值 形态和社会财富的一般代表被保存的职 能。 （购买力的暂栖处） （2）典型意义上的贮藏手段是金属货币 条件下的金银原始条块的贮藏，它能自 由地完全地退出流通或进入流通。贮藏 手段能自发调节流通中的货币量，是使 流通中的货币量具有伸缩性的蓄水池。
45
纸币的贮藏不是典型意义上的，因为它 没有内在价值，不能完全退出流通。 （3）对个人而言，货币作为价值贮藏的 手段，方便了人们储蓄积累。 （4）货币发挥贮藏手段职能的条件： 在通货膨胀的时候更好还是在通货紧缩 的时候更好？ 币值本身要保持稳定。
35币种 Q币U币 币 POPO币 MM币 狐币 联众币
发行公司
使用业务和服务
腾讯
QQ会员、QQ秀、QQ游戏、QQ宠物、QQ交友 包月等
新浪
新浪邮箱续费、星座产品、网游点卡购买、 游影视
购买道具、POPO游戏、免费短信、下载 POPO表情
7
罪恶是所有货币的根源
Evil is the Root of All Money
信任
8
2、货币的定义
（1）马克思：货币是充当一般等价物的 商品。（金银） （2）货币是任何对货物和服务进行支付 和清偿债务时，被人们所普遍接受的东 西。 从控制货币的要求出发定义货币
9
(3)货币层次的划分
划分标准：货币的流动性 MO=流通中现金（不包括银行体系） M1(狭义货币)= M0+企事业单位的活期存款 M2(广义货币)= M1+城乡居民储蓄存款+企 事业单位定期存款+其他存款+证券公司客 户保证金。 M2-M1=准货币 其他国家货币层次划分可参见书279-280页。 不作为考试要求。
金融学第五版第1章货币
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金融学第五版第1章货币
•第一节 货币“质”的规定性：货币是什么
•一、马克思科学地解开货币本质之“谜” •二、货币是一般等价物并反映特定社会形态的生产关系 •三、货币的职能是货币本质的具体体现 •四、货币形态及其功能的演变
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金融学第五版第1章货币
•一、马克思科学地解开货币本质之“谜”
货币从一般商品 中分离出来
社会劳动分工和 私有制出现
劳动者相互交 换劳动产品
私人劳动向社 会劳动的转化
劳动者产品品种 的单一性与消费需 求多样性的矛盾以 及私人劳动和社会 劳动的矛盾
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金融学第五版第1章货币
马克思运用上述两种方法科学地揭示了货币之“谜”
货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发地从一 般商品中分离出来的；
米 或10捆烟
叶 或其他商 品
＝1只羊
⑷货币价值形式
即一切商品的价值固定地由一 种特殊商品来表现，它是价值形 式的最高阶段。
金融学第五版第1章货币
3.具体的历史分析法
通过考察商品内在矛盾的发展来揭示货币的产生， 侧重于说明货币的根源在于商品本身。
原始社会不存在 商品和货币
商品生产和整个 社会分工体系
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金融学第五版第1章货币
货币是表现一些商品价值的工具； 货币具有直接同一些商品相交换的能力。
• 总之，货币作为一般等价物，是表现、衡量和实现 商品价值的工具。
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金融学第五版第1章货币
•（3）货币作为一般等价物，是不同社会形态下货币的共性； 货币在历史发展不同阶段体现不同的生产关系，这是一定社会 形态下货币所具有的特性。
金融学概论课件[739页]
![金融学概论课件[739页]](https://img.taocdn.com/s3/m/00b480136137ee06eef91894.png)
（四）电子货币
✓ 电子货币是可以在互联网上或通过其他电子通信方式 进行支付的手段。随着互联网的高速发展，电子货币 作为一种更快捷、更安全、交易成本更低的支付方法 越来越流行。
✓ 电子货币具有转账结算功能、储蓄功能、兑现功能和 消费贷款功能。
第二节 货币的本质与职能 一、货币的本质 ✓ 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。
（二）金银复本位制
✓ 在这种制度之下，黄金与白银同时作为本位币的制作 材料，金币与银币都具有无限法偿的能力，都可以自 由铸造、流通、输出与输入。金币和银币可以自由兑 换。这一制度的出现弥补了黄金产量不能满足市场需 求的问题，是资本主义国家发展初期广泛采用的货币 制度。金银复本位制有三种类型：
➢ 1.平行本位制。金币和银币按其实际价值流通，两种 货币的兑换比率完全由金银的市场比价确定，国家不 规定金银的法定比价。缺点在于商品具有金币和银币 的双重价格，金币和银币的价格波动导致市场价格的 经常波动。
➢ 现代金融学：随着四个金融学基本理论，即马科 维茨的组合最优化理论、莫迪利亚尼和莫顿·米勒的 无关性定理（MM定理）、夏普、林特纳和莫辛的资 本资产定价模型（CAPM）和法马的有效市场假说 (EMH)理论，建立了基于理性经济行为的现代金融学。
➢ 新金融学：行为金融对股票估值具有较强解释力 和预测力的研究成为新金融学的核心。
2.金块本位制 ✓ 金块本位制又称“生金本位制”，是指国内不铸造、
不流通金币，金币停止流通而以银行券代替金币流通。
3.金汇兑本位制
✓ 金汇兑本位制也称做“虚金本位制”。当一个国家实 行这种货币制度时，国内市场上没有金币流通，本国 纸币仍规定有一定的含金量，但在国内不能兑换黄金， 需要将黄金存放在另一个国家，本国货币与之实行固 定比率，只有当本国货币兑换成黄金存放国的货币时， 才能兑换成黄金，这是一种殖民地性质的货币制度。 这种制度曾经在一战之前的一些殖民地国家、战后的 战败国和当时的中国实行。
1第1章个人理财概述(第三版)
债券
住房按揭贷款
金 融 资 产 基金
（以市场 价值非账
期货
面价值） 外汇
其他Βιβλιοθήκη 合计长期负债汽车按揭贷款 1年期以上经营贷款 1年期以上装修贷款 1年期以上民间贷款 其他
自住房产
合计
投资性房 产
负债合计
100%
实物资产 汽车 收藏品 其他 合计
资产净值=总资产-总负债 （代表家庭的财富总体水平）
资产合计
第1章 个人理财规划概述
课程认知
• 本课程主要从个人理财基础、基本流程、投资管理和退休及遗产计划等方面阐述了理财 规划的基本原理和内容。
• 个人理财在我国是一个新兴的领域，但是在西方发达国家已经形成了较为完整的服务体 系。目前我国的很多金融机构都开始发展自己的个人理财业务，但是政策的限制使得它 们往往只能提供或者更专注于某一类金融业务，这与个人理财全方位服务的要求出现了 背离。
• 最终成绩= 课堂表现（10%）+考勤（10%） + 作业（20%） + 期末成绩（60%） • 课堂表现：学生积极主动回答问题，回答一次加1分 • 考勤：请假一次扣0.5分，迟到一次扣1分，旷课一次扣2分；全勤（且无迟到
早退）另加5分； • 作业：主要指个人作业及课堂案例展示； • 期末成绩：闭卷考试；
综合性运用
教育规划‖长期动态规划 养老规划‖长期动态规划
CONTENTS
个人理财的必要性
目 录
个人理财规划的整体思路
个人理财规划的流程设计
流程
1 设立财务目标，选择财富路径 2 摸清财务状况，建立家庭资产负债表 3 明确收支走向，建立家庭损益表 4 力行财务体检，调整财务行为 5 监控实施过程，动态循环往复
资本论第一卷第一章读书心得(精选5篇)
资本论第一卷第一章读书心得(精选5篇)资本论第一卷第一章读书心得（篇1）《资本论》是马克思耗尽毕生心血的结晶。
《资本论》把高度的科学性和革命性统一在一起，是一部系统的、逻辑严密的经济学著作。
它批判地继承了资产阶级古典政治经济学的科学成分，深刻地论证了资本主义产生、发展、灭亡的历史必然性，肯定了它的历史地位，揭示了它内部不可克服的矛盾及其必然被社会主义所取代的客观规律。
它不仅是一部经济学巨著，而且是一部哲学巨著、一部科学社会主义巨著，是马克思主义的百科全书，是“工人阶级的圣经”。
关于《资本论》的研究对象和目的，马克思指出：“我要在本书研究的，是资本主义生产方式以及和它相适应的生产关系和交换关系。
”“本书的最终目的就是揭示现代社会的经济运动规律。
”关于《资本论》的内容，马克思在《资本论》第三卷开篇时指出;“在第一卷，我们研究的是资本主义生产过程本身作为直接生产过程考察时呈现的各种现象，而撇开了这个过程以外的各种情况引起的一切次要影响。
但是，这个直接的生产过程并没有结束资本的生活过程。
在现实世界里，它还要由流通过程来补充，而流通过程则是第二卷的研究对象。
在第二卷中，特别是把流通过程作为再生产过程的媒介来考察的第三篇指出：资本主义生产过程，就整体来看，是生产过程和流通过程的统一。
至于这个第三卷的内容，它不能是对这个统一的一般的考察。
相反地，这一卷要揭示和说明资本运动过程作为整体考察时所产生的各种具体形式。
资本在自己的现实运动中就是以这些具体形式互相对立的，对这些具体形式来说，资本在直接生产过程中采取的形态和在流通过程中采取的形态，只是表现为特殊的要素。
因此，我们在本卷中将要阐明的资本的各种形式，同资本在社会表面上，在各种资本的互相作用中，在竟争中，以及在生产当事人自己的通常意识中所表现出来的形式，是一步一步地接近了。
”这是马克思对《资本论》前三卷研究对象、内容和理论结构的概括和说明。
资本论第一卷第一章读书心得（篇2）通过四个月的读书，结结实实让我经历了不一样的人生，《资本论》看透了社会的真相。
经融学(货币银行学)期末考试名词解释简答题汇总
金融学第一篇货币、信用与金融第一章货币与货币制度一、名词解释1、货币流通：以个人、企业、财政及机关团体、银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联结在一起，此收彼支，此支彼收，由此及彼，连绵不断。
由此构成的货币收支系统通常称为货币流通。
2、货币制度：各国在货币问题方面都制定的种种法令。
货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
3、无限法偿：是指法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大以及属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。
4、信用货币：信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。
二、简答题1、简述货币的职能。
货币职能是指货币在人们的经济生活中所起的作用。
它是货币本质的表现。
在发达的商品经济条件下，它具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种基本职能。
货币的五种职能相互联系，共同表现货币作为一般等价物的本质。
2、金本位制的基本内容是什么？金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。
在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比——金平价来决定。
金本位制于19世纪中期开始盛行。
特征：自由流通、自由铸造、自由输入输出、自由兑换。
3、简述货币制度的构成要素。
货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定。
第二章国际货币体系与汇率制度一、名词解释1、布雷顿森林体系参加国际货币基金组织（IMF）的成员国的货币金平价应以黄金和美元来表示，形成了双挂钩的以美元为中心的国际货币体系，即美元与黄金挂钩，其他各国国货币与美元挂钩的布雷顿森林货币体系。
金融学 货币与货币制度 (上)
第一节 货币的起源
• • •
金银天然不是货币 但货币天然是金银
一、古代货币起源说
1、先王为了进行统治而选定某些难得的、 贵重的物品为货币。
2、司马迁：货币产生于交换的发展之中
二、马克思对货币起源的论证
• 马克思是从商品和商品交换着手来进行 分析的： • 剩余劳动产品---社会分工---交换
• 新石器时代末，逐渐出现三次社会大分工
• 美元现钞的主要特征可以简单归纳为以下几个： 货币名称：美元(UNITED STATES DOLLAR) 发行机构：美国联邦储备银行(U.S.FEDERAL RESERVE BANK) 货币符号：USD 辅币进位：1美元=100分(CENS) 面额：1、2、5、10、20、50、100元七种 以前曾发行过500元和1000元面额的大面额钞票， 现在已不再流通。辅币有1、5、10、25、50分等。 从1913年起美国建立联邦储备制度，发行联邦储 备券。现行流通的钞票中99%以上为联邦储备券。美元 的发行权属于美国财务部，主管部门是国库，具体发 行业务由联邦储备银行负责办理。美元是外汇交换中 的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币 ，在国际外汇市场中占有非常重要的地位。
在金属货币条件下，货币既有名义价值（即货 币的购买力），又有实际价值（自身内含的价值量） 。 假设社会上有1000件等价值的商品，一件商品内 含的价值量与一枚金币内含的价值量一样，同时假设 一枚货币在一年只流通一次，则社会上需要1000枚金 币 反证：假设发行了1100枚金币，在此情况下， 金币的实际价值仍为一件商品，而名义价值则低于一 件商品，理性的人必然将金币从流通中撤出一部分， 以金属条块的形式保持价值。 假设发行了900枚金币，在此情况下，金币的实 际价值仍为一件商品，而名义价值则高于一件商品， 理性的人必然会将原先收藏起来的金币或金属条块重 新投入流通。
2.1货币时间价值
二、年金现值 （一）普通年金现值
年金现值系数，记作（P／A，i，n）
【例题】
• 某投资项目于2012年年初动工，假设当年投产，从投产之日起 每年年末可得收益40000元。按年折现率6%计算（复利计息）， 计算预期10年收益的现值。
• A.1994.59 • B.1565.68 • C.1813.48 • D.1423.21
『正确答案』B
• 『答案解析』现值＝500×（P／A，10%，5）×（P／F，10%，2） ＝1565.68
4.永续年金现值
P＝A／i
P＝A／i
• 现有1000万，银行利率3%，每年提取30万，请判断年金形式？
• F＝A[（F／A，i，n＋1）－1] ＝3000×[（F／A，5%，7）－1] ＝3000×（8.1420－1）＝21426（元）
• F＝A ×（F／A，i，n） × （1＋i）
• ＝3000×（F／A，5%，6）×（1＋5%）
•
＝3000×6.8019×1.05
•
＝21426（元）
【例题】
• 某公司打算购买一台设备，有两种付款方式：一是一次性支付500 万元，二是每年初支付200万元，3年付讫。由于资金不充裕，公 司计划向银行借款用于支付设备款。假设银行借款年利率为5%， 复利计息。请问公司应采用哪种付款方式？
普通年金：从第一期开始每期期末收款、付 款的年金。
即付年金：从第一期开始每期期初收款、 付款的年金。
递延年金：在第二期或第二期以后收付的 年金
永续年金：无限期的普通年金
【记忆】
• 年金分类很关键，四种年金很典型； • 普通年金是标杆，零点第一差一期； • 即付年金预先到，零点第一毫不差； • 递延年金姗姗来，第一站在一期后； • 永续年金无绝期，永永远远一个样。
金钱管理——精选推荐
金钱管理第一章什么是钱？定义：在特定的时间、区域内所交换货物的形式。
一基督徒的金钱观太16：261我们要做神的好管家哈该书2：8 太25:14/302 圣经主张勤劳致富3 尽量的节省，尽量的捐助4 不偷上帝的钱，不为自己的花钱买名玛3:8/12 太6:35 有经济计划，合理的花销6 学会如何控制钱路12:16/217尽可能不借钱，若有债务必须及时偿还诗37:21二金钱象征什么？1 象征工作2 展现成就3 代表权利4表现了供应三金钱带来了什么？1 金钱来塑造人的信心太6:32/33——“这都是外邦人所求的，你们需用的这一切东西，你们的天父是知道的，你们要先求他的国和他的义，这些东西都要加给你们了。
”2 金钱来陶造人的忠心路6:11/123 金钱显明神的爱心太6:11 26 7:114 金钱帮助人操练节制加5:235金钱来分辨属灵的成熟度第二章财富是什么？一神对财富的定义——财富可以创造金钱，但金钱不等于财富。
1财富包括内在和外在内在：聪明智慧、能力、知识、修养、健康、鼓乐、自信心、感情、阅力、洞察力、信仰、思想外在：技能、房子、车子、家用电器、妻子、儿子、工作位子2 财富与我们所拥有的一切有关3 财富是上帝托付给我们的东西二财富的关联1 与我们的创造力有关2 与信誉有关3 与借贷有关4与我们的信任有关5 与舆论有关三财富的特征1 腐败性提前6：10——“贪财是万恶之根，有人贪恋钱财，就被引诱离了真道，用许多愁苦把自己刺透了。
2拓展性3 积蓄性路6:38 ——“你们要给人，就必有给你们的，并且用十足的升斗，连摇带按，上尖下流的倒在你们的怀里，因为你们用什么量器量给人，也必用什么量器量给你们。
”太10:8 6:194 危险性四基督徒正确的财富观神关心的是我们的态度，金钱的充欲或缺乏并不会影响我们与神的关系1 神是怎样提及金钱和幸福的？提前6：17 ——“你要嘱咐那些今世富足的人，不要自高，也不要倚靠无定的钱财；只要倚靠那厚赐百物给我们享受的神。
证券投资学第1章 证券投资概述
*会计师、律师、资产评估、证券结算 登记、评级、投资咨询、证券金融
证券投资特点
具有高度的市场力（流动性），即 流通变现的能力； 二级促进一级发展
行为有三： 投资、投机、投资+投机
对预期收益的风险投资
不增加社会资本总量， 持有者之间再分配
04 证券投资过程
投资四要素
各种证券 各种实体
客体
目的
各种差别
直接投资 间接投资
方式
投资分类
广义投资 狭义投资
实物投资 金融投资
Hale Waihona Puke 直接投资 间接投资短期投资 长期投资
国内投资 国际投资
投资与投机
投机
定义：为了再出售/购买，而不是为了使用而暂时买 进/卖出商品，以期从价格变化中获利的经济行为。 投资的一种形式，承担特殊风险，获得特殊收益。
作用
动员、再分配资金的重要渠道——闲散资金转化为 投资资金，储蓄转化为投资，促进社会资金合理流 动，促进经济增长。
证券投资类型
证券投资类型
1.投资标的种类
股票投资 债券投资
1）机构投资者
资金规模大 对市场影响大 信息收集分析能力强 资产组合分散风险 投资安全性
2）个人投资者
3.其他
1）方式：现货、期货、 期权、信用交易 2）动机：投资、投机 3）地域：国内、国际 4）期限：长线、短线
证券投资学
第一章 证券投资概述
齐韬 CFPCM
目录
CONTENTS
01 投资及其分类 02 证券分类 03 证券投资概述 04 证券投资过程 05 证券投资学的研究对象
01 投资及其分类
或与预为或或用或其对是投
第一章 货币与货币制度答案
第一章货币与货币制度1．钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？答：（1）钱、货币、通货、现金不是一回事，虽然其内容有所重叠，但这几个概念之间是有区别的。
钱是人们对货币的俗称。
经济学中被称为货币的东西，就是在日常人们生活中被称为钱的东西。
货币是由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。
通货即流通中的货币，指流通于银行体系外的货币。
现金就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。
现金是货币的一部分，这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费影响大。
（2）银行卡亦称“塑料货币”，是由银行发行，供客户办理存取款等业务的新型服务工具的总称，包括信用卡、支票卡、记账卡、自动出纳机卡、灵光卡等。
各种银行卡是用塑料制作的，可用于存取款和转账支付。
现在，特别在西方发达国家，各种银行卡正逐步取代现钞和支票，成为经济生活中广泛运用的支付工具。
因此，在现代社会银行卡也属于货币。
2．社会经济生活中为什么离不开货币?为什么自古至今，人们又往往把金钱看作是万恶之源?答：（1）社会经济生活离不开货币，货币的产生和发展都有其客观必然性。
物物交换的局限性要求有某种商品充当共同的、一般的等价物，而金银的特性决定其成为货币的天然材料。
作为货币的金银等贵金属，便于携带、铸造和分割，大大推动了商品经济的发展。
随着经济的发展，货币形态不断发生变化。
经历了实物货币阶段、贵金属货币阶段、代用货币阶段和信用货币阶段。
当今货币正朝着专门化、无体化、扩张化、电子化的趋势发展。
但不管货币的具体形态如何，都是媒介商品经济所必需的。
货币节省了社会劳动，促进了市场经济的有效率的发展。
对货币的使用是实现市场对资源合理配置的必要条件，也是市场经济正常运行的必要条件。
从这个意义上说，市场经济实际上是一种货币经济：货币方便了市场交换，提高了市场效率；货币保证了社会需求的实现，促进了市场对资源的有效配置。
货币概论第一章
主讲：何菊芳 fjh@ 短号666580 办公室：27幢二楼 教授工作室2
导论
一、教材 金融学（第二版）（精编版），黄达，中国人民大学出版社，2010 二、为什么要学习金融学?
课程性质：专业必修课 学科基础课 金融地位：国民经济和社会的发展越来越依赖金融
第一节 货币的起源、定义、层次划分
一、货币的起源 产生于原始社会末期，距今已有5 000年左右的历史 中国古代钱币萌芽于夏代，起源于殷商，发展于东周，统 一于秦代。 中国最早的货币是天然海贝。随着商品交换的频繁，贝经 常会供不应求，于是产生了石贝、玉贝、骨贝等不同质 地的仿制贝钱。而西周铜贝的出现，开启了世界金属铸 币的先河。 货币的出现与交换联系在一起，先是物物直接交换，再是 通过媒介的交换。
五、教学目标
要求比较系统地了解现代金融范畴的基 本概念、基本内容、基本原理，了解当前国内 外金融领域新问题、新现象和新发展。要求掌 握金融学科的基本框架结构，为深入学习专业 课打下坚实的理论基础，并能运用所学知识， 理解分析与解决现实金融问题
六、参考书目、期刊及相关网站
书目： 1、金融学，黄达，中国人民大学出版社，2009 2、货币银行学，戴国强，上海财经大学出版社，2008 3、[美]大卫· 弗里德曼， 《货币与银行》，中国计划出 H· 版社，2001.9 4、胡庆康，《现代货币银行学教程》，复旦大学出版社， 2006.6 报刊： 金融研究 金融理论与实践 中国金融 金融论坛 中国财经报 金融时报 相关网站： 搜狐财经；中国人民银行： 中国货币网：
三、货币制度的演变
（一）货币制度的主要类型
货 金属货币制度
币
制 度
平行本位 复本位制—金银复本位制 双本位制 跛行本位 银本位制（银两本位、银币本位） 单本位制 金币本位 金本位制 金块本位 金汇兑本位
1货币概述
第1节 货币的起源
四、货币的形态变迁（经过了四个阶段）
（二）金属货币（metal money）
1.为什么产生金属货币？
（1）金属矿藏的发现和开采。 （2）第二次社会大分工。
（3）金属具有实物货币不可替代的优越性。
2.优点：易标准化，易分割，易携带，易保存，稀缺性，价值高。
2.与一般等价物没有本质区别，区别是充 当一般等价物的商品固定在金属上。
第1节 货币的起源
二、货币的起源（经过了四个阶段）
●作为货币的商品具有如下四个特征： 1、价值要高，可用较少的媒介完成较大量的交易。 2、易于分割，分割之后不会减少它的价值。 3、易于保存，在保存过程中不会损失价值。 4、便于携带，以利于在广大地区之间的交易。
第1章 货币概述
第一节 货币的起源 第二节 货币的职能 第三节 货币制度
第1节 货币的起源
1 一、货币与经济生活 2 二、货币的起源 3 三、货币的定义及本质 4 四、货币的形态变迁
第1节 货币的起源
一、货币与经济生活
1.要学习金融，必须先了解货币。
2.现实中，没有人不知道货币。
3.但是不一定了解：货币的产生、发展、性质、运行规律、职能等问题 4.货币与社会经济生活息息相关，每一个人几乎天天都要与货币打交道。
第1节 货币的起源
四、货币的形态变迁（经过了四个阶段）
●价值形式的演变和货币形态的演变
1.简单的价值形式
2.扩大的价值形式 3.一般价值形式 4.货币形式
1、实物货币 2、金属货币 3、信用货币
4、电子货币
第1节 货币的起源
四、货币的形态变迁（经过了四个阶段）
生活中的货币时间价值
《生活中的货币时间价值慕课》课后习题第一章天使还是魔鬼？——货币的多元解读1.（单选）货币形态有哪些？A、实物货币；B、金属货币与纸制货币；C、电子货币；D、以上全部；参考答案：D、2.[单选题]以下哪种货币是实物货币?A、琥珀金币；B、法国国王指券；C、贝币；D、布币；参考答案：C、3.[单选题]以下哪种货币是称量货币？A、环钱；B、银锭；C、秦半两；D、蚁鼻钱；参考答案：B、4.[单选题]世界上最早使用的纸币是:A、交子；B、巴伐利亚纸币；C、殖民地钞票；D、法国国王指券；参考答案：A、5.[单选题]以下哪些是电子货币？A、支付宝；B、微信钱包；C、购物卡；D、以上都是；参考答案：D、6.[单选题]货币是什么？A、美元；B、人民币；C、硬币和纸币；D、在商品服务交易中或债务清偿中被普遍接受的东西；参考答案：D、7.[单选题]以下哪些是通货？A、人民币；B、纸币和硬币；C、美元；D、信用卡；参考答案：B、8.[单选题]财富是什么？A、股票；B、货币；C、能够储藏价值的各种财产总和；D、土地；参考答案：C、9.[单选题]货币的主要功能有：A、交易媒介；B、记账单位；C、价值储藏；D、以上全部；参考答案：D、10.[单选题]流动性最强的资产是：A、货币；B、股票；C、机器设备；D、房屋；参考答案：A、11.[单选题]钱妈妈在超市花了100元人民币买日常生活用品，这时的人民币执行了什么功能？A、记账单位；B、交易媒介；C、价值储藏；D、支付手段；参考答案：B、12.[单选题]小李2016年初有个人财产50万元，2016年小李共支出6万元，2016年末小李有个人财产57万元，小李在2016年的收入是多少？A、6万元；B、7万元；C、13万元；D、以上都不对；参考答案：C、第二章两鸟在林，不如一鸟在手——货币时间价值原理初探1.[单选题]绝对的、真实的数学时间，就其自身及其本质而言，是（），它不依赖于任何外界事物。
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第1 章金錢的時間值選擇題B3C01T1Q001chi艾民把6,000 元投資三年，年利率為6%，每年以複息計算利息。
三年後，艾民可取回多少錢？A. 6,742 元B. 7,080 元C. 7,146 元D. 7,575 元答案：CB3C01T1Q002chi艾民在2014 年初投資了5,000 元，並在2016 年年底取回5,788 元。
假設利息每年以複息計算，年利率是多少？A. 5%B. 6%C. 8%D. 10%答案：AB3C01T1Q003chi尼克希望在三年後購買一輛價值20,000 元的二手車。
為此，他將會投資互惠基金，基金保證每年的回報率最少是8%。
假設互惠基金在未來三年的回報率是每年8%，尼克現在應該投資多少錢，才足以在三年後購買該輛汽車？A. 15,877 元B. 16,129 元C. 18,519 元D. 25,194 元答案：AB3C01T1Q004chi尼克決定投資12,000 元在互惠基金在，基金在第一年、第二年和第三年的每年回報率分別為8%、10%和12%。
尼克在三年後可取回多少錢？A. 14,880 元B. 15,117 元C. 15,600 元D. 15,967 元答案：DB3C01T1Q005chi萊爾是一家小型物流公司的東主，他正考慮是否為公司購買一輛貨車。
他運用淨現值的概念作出這項決定。
如果淨現值，萊爾應該購買貨車。
A. 是正數B. 是負數C. 等於零D. A 和C答案：DB3C01T1Q006chi萊爾是一家小型物流公司的東主，他正考慮是否為公司購買一輛貨車。
假設貨車價值80,000 元，預計使用年限為三年，並會在第三年年底以20,000 元出售。
此外，萊爾預計在未來三年貨車每年可產生30,000 元的現金流入。
假設萊爾的資本成本是每年8%，購買貨車的淨現值是多少？A. 13,190 元B. 17,312 元C. 30,000 元D. -10,629 元答案：AB3C01T1Q007chi假設一家企業的東主正考慮購買一部價值80,000 元的機器，並預計這部機器可使用三年。
三年後，機器可以20,000 元售出。
東主又預期在未來三年，機器每年可產生30,000 元的現金流入。
假設東主的資本成本是每年8%，他最多願意付出多少錢購買這部機器？A. 80,000 元B. 93,190 元C. 97,312 元D. 110,000 元答案：BB3C01T1Q008chi某銀行提供兩個投資計劃，兩者均有相同的名義回報率。
以下哪項陳述是不正確的？A. 如回報每年以複息計算，兩個計劃的實際回報便會一樣。
B. 如兩個計劃的複息計算頻率不同，便應比較它們的實際回報率。
C. 複息計算頻率較高的計劃，其實際回報會較低。
D. 複息計算的頻率越高，利息便增長得越快。
答案：CB3C01T1Q009chi一位向你借了1,000 元的朋友想延遲還款，他給你兩個選擇：選擇一：在一年後歸還1,100 元選擇二：在兩年後歸還1,200 元以下哪項陳述是正確的？A. 選擇一較佳，因為它的現值較高。
B. 選擇二較佳，因為它的價值較高。
C. 兩項選擇的現值都是一樣的。
D. 難以作出決定，因為資本成本是未知之數。
答案：DB3C01T1Q010chi丹尼投資了一項保證每年回報率為10%的互惠基金。
他在第一年、第二年和第三年年初分別投資了8,000 元、5,000 元和8,000 元。
假設三年後丹尼可取回基金內的所有金錢，在第三年年底他可以取回多少錢？A. 21,000 元B. 23,100 元C. 24,698 元D. 25,498 元答案：DB3C01T1Q011chi菲菲投資了8,000 元在一個保證每年有8%回報的投資計劃上。
假設她打算持有這項投資三年，期間不會作任何額外投資，她在三年後可得到多少錢？A. 9,918 元B. 9,971 元C. 10,078 元D. 12,047 元答案：CB3C01T1Q012chi是指價值隨時間累積的過程，而是基於已知的未來值，找出現值的方法。
A. 名義回報率；實際回報率B. 實際回報率；名義回報率C. 複息計算；貼現計算D. 貼現計算；複息計算答案：CB3C01T1Q013chi妮歌在2014 年年初投資了5,000 元，每年回報率為10%，利息每年以複息計算。
她在2016 年年底可取得多少錢？A. 6,000 元B. 6,050 元C. 6,500 元D. 6,655 元答案：DB3C01T1Q014chi以下哪項投資計劃可帶來最高回報？A. 年利率14%，每季以複息計算利息。
B. 年利率15%，每半年以複息計算利息。
C. 年利率16%，每年以複息計算利息。
D. 無從判斷答案：C以下哪項陳述是不正確的？A. 現值是未來的一筆錢在現時的價值。
B. 未來值是現在的一筆錢在未來某個時段完結時的價值。
C. 淨現值是所有未來現金流入量的現值。
D. 名義回報率可能和實際回報率相同。
答案：CB3C01T1Q016chi添姆三年前投資於一項金融工具。
昨天，他提取了本金和利息共100,000 元。
假設年利率為8%，每年以複息計算利息，他在三年前投資了多少錢？A. 79,383 元B. 80,645 元C. 85,736 元D. 92,598 元答案：AB3C01T1Q017chi以下哪項有關「金錢的時間值」的陳述是正確的？A. 金錢隨着時間而增多。
B. 金錢隨着時間而貶值。
C. 金錢的價值完全取決於時間。
D. 金錢可以用來購買時間。
答案：AB3C01T1Q018chi約翰今天把X 元存入銀行帳戶，他希望在兩年後能取回50,000 元。
假如年利率為8%，每年以複息計算利息，那麼X 的值是多少？A. 58,328B. 58,000C. 42,867D. 42,000答案：C複息計算是找出的方法；貼現計算則是找出的方法。
A. 現值；未來值B. 未來值；現值C. 淨現值；現值D. 未來值；淨現值答案：BB3C01T1Q020chi假設你有10,000 元用作投資，為期一年。
你會選擇以下哪項投資計劃？A. 將錢存入銀行存款帳戶，年利率為3.5%，每季以複息計算利息。
B. 參與一項保證在一年後向你支付4.5%利息的投資計劃。
C. 將錢借給朋友，他答應一年後還給你11,000 元。
D. 參與一項為期一年的儲蓄計劃，年利率為4%，每半年以複息計算利息。
答案：CB3C01T1Q021chi複息計算的頻率越高，最終所得的金額越大。
這是因為A. 複息計算的頻率越高，利息增長的速度越快。
B. 賺取利息的頻率增加，而所得利息也一併賺取利息。
C. 複息計算的頻率越高，實際年利率會越高。
D. 以上皆是答案：DB3C01T1Q022chi志文剛在大埔購入一個價值4,500,000 元的單位。
假設物業價格平均每年增長8%，三年後這個單位的價值是多少？A. 4,860,000 元B. 5,248,800 元C. 5,668,704 元D. 5,693,936 元答案：C以下哪項有關淨現值的陳述是不正確的？A. 企業不應投資淨現值為負數的項目，因為這會為企業帶來財務損失。
B. 如只能從兩個投資項目中選擇其一，企業應該投資淨現值較高的項目。
C. 如淨現值是負數，代表該投資項目的未來現金流入量的總現值高於其最初的成本。
D. 企業應投資淨現值為零的項目。
答案：CB3C01T1Q024chi波士頓銀行通常給予客戶6%的年利率。
今天，它宣佈一項特別優惠：利息每年會以複息計算四次。
波士頓銀行的實際年利率是多少？A. 6%B. 6.09%C. 6.12%D. 6.14%答案：DB3C01T1Q025chi你正考慮將積蓄存入銀行。
在比較不同銀行的儲蓄計劃時，你需要以下哪些資料？(1) 儲蓄計劃的利率(2) 儲蓄計劃的複息計算頻率(3) 銀行的股價A. 只有(1)B. 只有(1) 和(2)C. 只有(2) 和(3)D. (1)、(2) 和(3)答案：BB3C01T1Q026chi黃先生想為他的洗衣店購置一台新機器。
他估計這台機器可使用三年，每年能為洗衣店帶來淨現金流入量。
他計劃在第三年年底把這台機器賣出。
假設黃先生的資本成本是每年10%。
黃先生評估機器的淨現值後，決定不購買這台新機器。
在以下哪種情況下，黃先生會重新考慮是否購買這台機器？(1) 這台機器的價格下降。
(2) 這台機器每年可帶來的淨現金流入量減少。
(3) 這台機器的估計使用年限縮短。
(4) 他的資本成本下降。
A. 只有(1)B. 只有(2)C. 只有(1) 和(4)D. 只有(2) 和(3)答案：CB3C01T1Q027chi (new)金錢的時間值指A. 按時支付薪金。
B. 時間與金錢同樣重要。
C. 今天收到的一元比將來收到的一元更有價值。
D. 將來收到的一元比今天收到的一元更有價值。
答案：CB3C01T1Q028chi (new)是找出未來值的方法。
是找出現值的方法。
A. 複息計算；貼現計算B. 貼現計算；複息計算C. 獲利；虧損D. 虧損；獲利答案：AB3C01T1Q029chi (new)彼得把2,800 元存入儲蓄帳戶，年利率為4%，每年以複息計算利息。
他會在一年後得到；在三年後得到。
A. 2,912 元；3,028 元B. 2,912 元；3,150 元C. 3,000 元；3,028 元D. 3,000 元；3,150 元答案：BB3C01T1Q030chi (new)羅傑計劃購買一個住宅單位，單位的首期為1,000,000 元。
他的儲蓄帳戶結餘為600,000 元。
如他想在三年後有足夠的金錢支付首期，可購買以下哪種金融產品？B. 股票甲和股票乙C. 可購買全部三種金融產品D. 不應購買任何一種金融產品答案：AB3C01T1Q031chi (new)我們計算現值時須要以下哪項資訊？(1) 未來值(2) 貼現率(3) 時段的數目A. 只有(1)B. 只有(1) 和(3)C. 只有(2) 和(3)D. (1)、(2) 和(3)答案：DB3C01T1Q032chi (new)淨現值是A. 現時淨現金流入量減去最初的支出。
B. 現時淨現金流入量減去投資的市值。
C. 未來淨現金流入量的現值減去投資的市值。
D. 未來淨現金流入量的現值減去最初的支出。
答案：DB3C01T1Q033chi (new)是金融工具上所列明的利率。
(1) 名義回報率(2) 實際回報率(3) 報價利率A. 只有(1)B. 只有(1) 和(3)C. 只有(2) 和(3)D. (1)、(2) 和(3)答案：BB3C01T1Q034chi (new)傑西正考慮把1,000 元存入銀行，為期一年。
以下哪家銀行提供最高的實際回報？A. 銀行甲：年利率9%，每年以複息計算利息B. 銀行乙：年利率9%，每半年以複息計算利息C. 銀行丙：年利率8%，每季以複息計算利息D. 銀行丁：年利率8%，每年以複息計算利息答案：BB3C01T1Q035chi (new)ABC 銀行的年利率為7%，每季以複息計算利息。