证券投资组合的设计与风险分析-本科毕业论文开题报告

本科毕业设计（论文）开题报告表

课题题目证券投资组合的设计与风险分析

学生姓名王单

所学专业数学与应用数学

导师姓名桑利恒

报告日期 2016年 12月 2日

教务处制

关于本科毕业论文（设计）开题报告的规定

为切实做好本科毕业论文（设计）的开题报告工作，保证论文质量，特作如下规定：

一、开题报告是本科毕业论文（设计）的必经过程，所有本科生在写作毕业论文（设计）之前都必须作开题报告。

二、开题报告主要检验学生对专业知识的驾驭能力和研究能力，考察写作论文的准备工作是否深入细致，包括选题是否恰当，资料占有是否翔实、全面，对国内外的研究状况是否了解，本人的研究是否具有创新性等。

三、毕业论文（设计）开题报告前，学生必须根据所学专业培养目标，与教师双向选择后确定选题，根据任务书广泛查阅文献，深入调查，收集资料，制定研究方案，在此基础上撰写开题报告。

四、开题报告内容包括：⒈论文选题的理由；⒉主要参考文献目录；⒊研究计划，包括研究目标、内容、拟突破的难题或攻破的难关、实验方案或写作计划等。

五、学生进行论文开题报告需向导师提出申请，申请获准后，方可进行。参加开题报告的教师，包括指导教师在内，不得少于3人。

六、参加论文开题报告的教师应当对开题报告进行评议，主要评议论文选题是否恰当，研究设想是否合理、可行，研究内容与方法是否具有开拓性、创新性，是否可以开始进行论文写作等。评议结果分为“合格”和“不合格”两种，学生开题报告评议结果须为“合格”方可开始论文写作。

七、开题报告表应送交所在院(部)保存。

八、表中各项可自行加页。

题目现代投资组合理论在中国证券市场中的应用

指导小组成员

姓名专业技术职务或职称签字杨慧卿副教授

桑利恒讲师

王学金/吴韬助教/经济师

吴玉/许志才助教/教授

研究现状、选题意义、研究方法、研究内容

研究现状与选题意义

研究现状：随着我国金融体系的逐步建立和完善,人们的投资方式越来越多样化,为了分散和降低风险,组合型投资成为投资者理想的理财方式。在构建投资组合时,如何在复杂多变的市场中选取投资价值较高的资产作为投资对象,以及如何将财富在多种资产中合理分配成为投资者研究的重要问题。

选题意义：证券价格因受诸多因素的影响而不断变化,能否准确的评价证券在未来一段时间内的投资价值是投资者获利的根本,选择一只有升值空间的股票往往能使投资者获得高额的利润,反之,选择一只没有投资价值的股票能使投资者血本无归。因此，恰当利用现代投资组合理论，去规避风险已经成为了风险研究的趋势。

研究内容与研究方法

研究内容和研究方法：[1]1983年Scheizer和Sklar提出的copula连接函数理论与结合收益率综合分析的方法，来选择的最优投资组合。[2][3]2004年吴振翔博士等在基于copula的外汇投资组合风险分析中通过copula工具，确定了两种外汇最小风险投资组合，但未考虑收益率。[4][5]在吴振翔博士的研究基础上，将风险和收益率结合起来，考虑投资组合的最优问题。[6][7]在将风险和收益率结合的过程中，本文首先将收益率，风险予以重新定义，使得收益率、风险更能描述实际投资活动；[8]然后建立兼顾风险与收益率全新的投资组合选择模型；[9]在模型求解过程中，我们不要求各种证券的收益率服从维纳过程这一严格的假设，而用copula这一连接工具来拟合收益率向量的联合分布，并对模型进行实证分析。

主要参考文献

主要参考文献

[1] 吴晓求. 证券投资学[M]. 北京: 中国人民大学出版社, 2015: 295-435.

[2] 曹龙骐. 金融学[M]. 北京: 高等教育出版社, 2013: 101-115.

[3] 格雷厄姆, 戴维多德. 证券分析[M]. 海南: 海南出版社, 2004：18-26.

[4] 顾岚, 薛继锐, 罗立禹, 徐悦. 中国股市的投资组合分析[J]. 数理统计与管

理， 2001(5)：56-60.

[5] 胡曼. 现代投资组合理论在中国基金市场中的应用研究[D]. 武汉: 武汉理工大

学，2006.

[6] 张飒岚. 现代投资组合在中国证券市场中的应用综述[D]. 云南: 云南财经大

学, 2007.

[7] 埃尔顿. 现代投资组合理论与投资分析[M]. 北京: 机械工业出版社, 2008:

56-63.

[8] 基思·布朗, 赖利. 投资分析与组合管理[M]. 北京：机械工业出版社，2010:

102-127.

[9]万伦来. 西方证券投资组合理论的发展趋势综述[J]. 安徽大学学报，2005(3):

17-20.

研究计划︵时间安排︶2016.11.09-2016.11.15：完成文献搜索。

2016.11.16-2016.12.02：准备开题报告，进行开题答辩。

2016.12.06-2017.01.01：完成中期进度，进行中期检查。

2017.02.13-2017.03.12：完成论文初稿。

2017.03.21-2017.04.02：上交论文初稿，按照指导教师给出的修改意见进行修改。2017.04.17-2017.04.30：论文定稿，并将定稿上交指导教师签名。

2017.05.01-2017.05.28：论文定稿，完成论文终答辩。

指

导小组评语和评议结果

选题有一定的应用价值，学生已经搜集一定量的参考文献，对论文内容和意义有初步的了解，可以开题。

评议结果：同意开题指导小组组长签名：

2015年11 月 25日