国外量化投资著名公司资料
全世界50大PE投资公司
全球50大PE投资公司以下的排名，是2011年全球最大PE公司的排名，这个排名是Private Equity International所收集的，揭示了自2006年起，全球最大的50家PE直接投资组织已经投资了多达US$325 billion的资金。
上一个同样的排名是在2007年完成的。
1/TPG资本美国德太投资集团是全球最大的私人股本投资公司之一，所管理的承诺股本总计超过450亿美元。
德太投资在全球不同地区均设有分支机构。
其投资组合中拥有50多家公司，合计雇佣员工总数超过58万人，合计年收入达650亿美元。
德太投资重视在东亚尤其是中国的投资机会，是最富经验和最为成熟的亚太地区私人股本投资公司之一。
德太投资在亚洲以新桥名义运作。
新桥投资是德太投资的子公司，1994年由德太投资和布兰投资公司发起设立的。
德太投资在广东的第一个投资项目是2004年美国新桥投资收购深圳发展银行。
新桥投资有着丰富的金融业投资经验，被业界称为银行收购专家。
深圳发展银行是中国第一家上市银行，此项投资也是国际私募股权基金第一次收购一家中国银行的控股股权，具有里程碑式的意义。
自投资以来，德太投资为深圳发展银行引入了世界最佳做法的管理模式，帮助其公司在保持贷款数量年均22%增长的同时，成功地将不良贷款比例从2004年时的11.4%降至2007年6月的7%，净资产收益率也从2004年时的7.5%提高到2007年前6个月的31.4%。
除深圳发展银行外，德太投资在广东还对联想集团、广汇汽车服务股份公司、深圳莱斯达集团等进行了战略投资。
TPG成立于1992年，在全球管理着逾480亿美元的资产。
TPG自1994年开始在中国投资，至今已成功投资了中国国际金融公司、李宁有限公司、深圳发展银行、达芙妮等行业龙头企业。
TPG 发展中国投资项目TPG将成立40-50亿美元亚洲投资基金(来源：路透)全球私募基金公司TPG Capital准备在10月中旬成立一个40-50亿美元的基金，该基金将主要投资于亚洲地区。
量化投资分析分析报告
1.概述背景量化投资在国外的实践已经有了40多年的发展，我国的量化投资起步较晚，从2004年开始出现量化投资的产品，由于缺乏有效的对冲手段，直到2010年4月沪深300股指期货上市之后才能算是真正意义上开始涉足量化投资。
2015年的中国股市跌宕起伏，杠杆配资引发了大幅上涨和断以传统投资的分析决策，大多数方面都由人工完成，而人并非能做到完全理性，在进行投资决策时，很难不受市场情绪的影响。
量化投资运用模型对历史和当时市场上的数据进行分析检测，模型一经检验合格投入正式运行后，投资决策将交由计算机处理，一般情况下拒绝人为的干预，这样在进行投资决策时受人的情绪化的影响将很小，投资过程可以做到理性客观。
支持大数据处理，提高决策效率我国股票市场上有近3000只股票，与上市公司相关的各种信息纷繁复杂，包括政策、国内外经济指标、公司公告、研究报告等，投资者靠自己手工的筛选根本就是力不从心。
量化投资的出现为这个问题的解决带来了希望。
量化投资运用计算机技术快速处理大量数据，对其进行辨别、分析、找出数据之间的关联并做出投资决策，大大减少了人工工作量，提高了投资决策效率。
统计模型支撑，策略选股择时精准传统的投资方法中认为投资是一门艺术，投资决策需要的是投资者的经验和技术，投资者的主例如在股业绩也量化投资的应用量化投资几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、统计套利、算法交易和资产配置等。
量化选股量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则从股票池中剔除。
量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类。
量化择时股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。
众多的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的波动不是完全随机的，类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。
量化投资著名案例
量化投资著名案例量化投资是一种利用数学和统计方法来进行投资决策的方法。
它通过收集和分析大量的历史数据，并利用数学模型和算法来预测资产价格的变动，以此来指导投资决策。
下面是一些著名的量化投资案例：1. 雅虎量化团队：雅虎量化团队是量化投资领域的先驱之一。
他们利用大数据和机器学习技术，开发了一套高效的量化交易策略。
通过分析大量的金融数据，他们能够准确预测股票价格的变动，并在市场中获得巨大的收益。
2. 文艺复兴科技：文艺复兴科技是一家著名的对冲基金公司，他们以量化投资为核心策略。
他们利用复杂的数学模型和算法，对全球各个金融市场进行深入分析，并基于模型的预测结果进行投资决策。
他们的投资策略高度自动化和科学化，取得了显著的投资回报。
3. 丘奇兄弟：丘奇兄弟是量化投资领域的先驱之一。
他们利用统计学和数学模型，开发了一套高效的量化交易系统。
他们的交易策略基于大量的历史数据和技术指标，能够准确预测股票价格的变动，并在市场中获得稳定的回报。
4. DE Shaw：DE Shaw是一家全球知名的对冲基金公司，他们以量化投资为核心策略。
他们利用大数据和机器学习技术，对全球各个金融市场进行深入分析，并基于模型的预测结果进行投资决策。
他们的投资策略高度自动化和科学化，取得了显著的投资回报。
5. 伯克希尔·哈撒韦：伯克希尔·哈撒韦是知名投资者沃伦·巴菲特的投资公司。
虽然他们的投资风格更倾向于价值投资，但他们也在一定程度上使用了量化投资的方法。
他们利用大量的历史数据和财务指标，对潜在投资标的进行筛选和评估，并基于模型的预测结果进行投资决策。
6. 好未来量化团队：好未来是中国知名的教育科技公司，他们也在量化投资领域有所涉足。
他们利用大数据和机器学习技术，对教育市场进行深入分析，并基于模型的预测结果进行投资决策。
他们的投资策略高度自动化和科学化，取得了显著的投资回报。
7. 量化投资ETF：量化投资ETF是一种基于量化投资策略的交易所交易基金。
量化投资的案例分析
量化投资的案例分析量化投资是通过运用科学的方法和技术手段，对股票和其他资产进行挑选和组合的一种投资方式。
它依赖于计算机程序和数据模型，能够实现更为有效和准确的投资决策。
在这篇文章中，我们将分析几个成功的量化投资案例，探究其投资策略和实践效果。
案例一：美国量化对冲基金公司D. E. ShawD. E. Shaw是一家全球领先的量化对冲基金公司，成立于1988年，总部位于美国纽约市。
该公司的创始人David E. Shaw是一位知名的计算机科学家和金融家，他深刻理解计算机科学和数学在金融领域的运用，创造了鲜明的量化投资风格。
D. E. Shaw公司的主要投资策略包括股票投资、固定收益和商品投资等多个领域，其中最为著名的是股票投资策略。
该策略采用了一系列的定量模型和算法，通过对股票价格、交易量、市盈率等数据的分析和模拟，筛选出符合条件的股票组合，实现高效和准确的投资决策。
截至2021年3月，D. E. Shaw公司的资产管理规模超过50亿美元，年化收益率约为18%左右。
这些成绩得益于公司极为优秀的投资团队和强大的量化技术，展现了量化投资的强大潜力和优势。
案例二：人工智能辅助交易平台AI TraderAI Trader是一家专注于人工智能辅助交易技术的金融科技公司，成立于2016年，总部位于以色列特拉维夫市。
目前，该公司已获得超过2000万美元的融资，并已创造了许多成功的交易策略。
AI Trader的核心技术是基于深度学习的人工智能算法，能够进行复杂的交易策略优化和风险控制分析。
该公司的交易平台支持多个交易市场，包括股票、外汇、期货等多个领域，用户可以根据自己的需求自由选择。
由于其卓越的技术和运营能力，AI Trader已成为世界各地投资者的首选平台之一。
该公司的年化收益率通常能够达到20%以上，甚至有些时候能够达到50%以上，为用户带来了丰厚的收益。
案例三：趋势追踪策略趋势追踪策略是量化投资中最为基础和常用的策略之一，它基于市场趋势的走势和特征，通过技术指标和量化分析方法进行交易决策。
量化交易案例
量化交易案例量化交易案例主要包括以下几个方面：1.Renaissance Technologies：此公司是全球最知名的量化基金之一，其旗下的Medallion Fund因为优异的长期业绩而吸引了全球众多投资者。
根据公开信息，Renaissance Technologies在2020年已经开始进入比特币期货交易。
2.Pantera Capital：作为一家专门投资数字货币的基金，Pantera Capital利用量化策略在2017年赚取了超过10,000%的回报。
他们使用机器学习和数据分析来预测市场走势，并据此制定交易策略。
3.数字货币交易平台的量化交易：一些数字货币交易平台，如Bitfinex、Binance等，都为用户提供了量化交易工具。
用户可以使用这些工具来创建和执行自己的量化交易策略。
这些工具大大降低了用户进行量化交易的门槛。
4.无需具备编程能力的量化交易平台：如3Commas、Kryll等，用户可以通过拖拽的方式创建交易策略。
这些平台会自动执行策略，简化了量化交易的过程。
5.AI量化交易案例：基于股市每日股票价格数据进行建模，用60天的历史数据作为特征，来预测第二天的收盘价格。
然后根据价格预测的结果来进行模拟交易的回溯测试，通过测试结果来评估算法性能。
6.《BackTrader量化交易案例图解》：本书采用生动活泼的语言，从入门者的角度讲解BackTrader专业量化软件的使用方法和实盘操作技巧。
同时结合国内股票市场、期货、外汇等实盘交易数据进行讲解，帮助读者掌握量化交易的实战技巧。
需要注意的是，虽然量化交易可以帮助投资者获取稳定的收益，但由于数字货币市场的波动性较大，因此量化交易的风险也较高。
投资者在进行量化交易时需谨慎投资，充分了解各类交易策略和风险控制措施。
世界十大投资银行简介
世界十大投资银行简介高盛集团Goldman Sachs高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。
其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。
高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。
随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。
2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。
花旗集团Citigroup由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。
换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。
合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。
从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。
摩根士丹利Morgan Stanley从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。
它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。
当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。
” 大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。
于1994年在北京和上海开设办事处。
1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。
2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。
摩根大通公司JP Morgan摩根大通(JP Morgan Chase Co)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。
世界十大投资银行简介汇总
世界十大投资银行简介1,高盛集团Goldman Sachs高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。
其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。
高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。
随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。
2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。
2,花旗集团Citigroup由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。
换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。
合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。
从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。
3,摩根士丹利Morgan Stanley从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。
它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。
当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。
” 大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。
于1994年在北京和上海开设办事处。
1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。
2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。
4,摩根大通公司JP Morgan摩根大通(JP Morgan Chase Co)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。
de shaw 分子式
de shaw 分子式德夏公司（D. E. Shaw & Co., L.P.）是一家总部位于纽约的对冲基金公司，成立于1988年。
德夏公司是全球最大的量化对冲基金之一，其收集海量数据，并用先进的算法进行分析和投资。
其也是一个专门从事金融信息技术领域的先锋企业，其创立的de shaw 分子式因其独特特性而闻名于世。
de shaw 分子式是德夏公司所发明的一种数字算法，在金融市场指数建模方面非常重要。
简单地说，de shaw 分子式是通过使用数学公式，以预测证券市场进行量化投资的方法。
第一步，de shaw 分子式收集大量的数据，包括证券价格、财务数据、宏观经济数据等。
这些数据以每日或实时的形式收集和更新，以保证投资决策的及时性和准确性。
第二步，de shaw 分子式开始对数据进行清理和处理，以确保可用于计算的数据的准确性和完整性。
数据分析员们通过使用复杂的算法，来分析数据的趋势和模式，以预测证券市场的走势。
第三步，de shaw 分子式开始计算出不同的指数代表证券市场的总体状态。
这些指数可以是以特定行业为基础的，也可以是整个证券市场的总体走势。
通过这些指数的计算，de shaw 分子式很快可以确定证券市场大规模的走势。
第四步，de shaw 分子式使用这些指数和特定证券的数据来构建模型。
这些模型可以帮助de shaw 分子式预测证券市场的走势和变化，从而使其能够在机会出现时做出及时的投资决策。
第五步，de shaw 分子式可以进一步继承和创新，基于原有分子式的基础上开发出更加复杂的算法，以更精准地预测证券市场的变化。
总之，de shaw 分子式是金融信息技术领域的一颗明珠，其在数据处理和分析方面所展现的天才水平，令人大开眼界。
其为金融市场的投资决策提供了强有力的支持，同时也为金融信息技术的发展提供了不可或缺的参考价值。
华尔街五大投行
华尔街五大投行1、华尔街五大投行之一：高盛2、华尔街五大投行之二：摩根士丹利3 、华尔街五大投行之三：美林4 、华尔街五大投行之四：雷曼兄弟5、华尔街五大投行之五：贝尔斯登高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久、规模最大的投资银行之一。
其总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部。
与雷曼兄弟一样，它也是犹太后裔创建的公司。
创业时，高盛只有一个办公人员和一个兼职记账员，员工每天沿街打折收购商人们的本票。
然后，在某个约定的日期里，由原来出售本票的商人按票面金额支付现金，其中的差额便是高盛的收入——高盛创始人就这样完成其最原始的资本积累。
更难想像的是，如今声名显赫的高盛曾经是华尔街上“笑柄”及“谬误”的代名词，并一度濒临倒闭：当时高盛曾以每日成立一家信托投资公司的速度,进入类似现在互助基金的业务，并迅速扩张。
其股票发行量短期内膨胀1亿美元，公司股票则由每股几美元飙升至100多美元，峰值时更曾达到200多美元的高价。
时值1929年全球金融危机，华尔街股市大崩盘，高盛难善其身，股价一落千丈，跌至一块多钱，公司损失了92%的原始投资，声誉更在华尔街一落千丈。
其后，高盛用了整整三十年苦心经营，尤其是与摩根士丹利在“恶意收购”上兵戎相见，终于成为投行界的世界级顶级选手。
2008年9月21日晚间，美国联邦储备委员会宣布，已批准了高盛和摩根士丹利两家投行提出的“转为银行控股公司”的请求——这两家冤家对头终于共同终结了我们耳熟能详的华尔街模式。
提起摩根士丹利，许多人马上会联想到摩根大通。
这两家机构究竟有什么关系呢？73年前的1935年春天，受到《格拉斯—斯蒂格尔法案》的压力，在缅因州岸边的小岛农场里，摩根财团做出了不可变更的决定：将摩根银行拆分成两部分：一部分为JP摩根，继续从事传统的商业银行业务；另一部分被分离出成立一家完全独立的投资银行，名叫摩根士丹利。
《格拉斯—斯蒂格尔法案》，英文为Glass-Steagall Act，也称作《1933年银行法》。
量化投资发展概述
平手 胜出 胜出 胜出
胜出 平手
依靠创造力和想像力
平手
很难复制
“ 基 本 面 投 资 或 者 传 统 投 资 是 通 过 信 息 和 个 人 判 断 （ using information and judgment）来管理资产，如果遵循固定规则，由 计算机模型产生投资决策则可被视为数量化投资。” ——Fabozzi《Challenges In Quantitative Equity Management》
重视公司内在品质
营运毛利、负债水准与资本支出 需求的变化
该公司的现金产生能力
量化投资的特点
量化投资是一种低投资深度（信息系数），高投资广度的投资风格。
量化投资者的成功典范：詹姆斯.西蒙斯 1989-2008平均年回报约35%； 2008年回报率约80%
西蒙斯量化投资理念
基本面投资和量化投资各有所长，量化投资稍稍胜出
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量化投资与传统投资
传统主动型投资 策略
主动型投资策略
投资策略
量化投资策略
被动型投资策略
依靠投资者经 验判断试图战 胜市场获取超
额收益
建立量化模型 并依靠计算机 实现策略以战 胜市场获取超
额收益
无法获得超越 市场的收益
基本面投资的特点
基本面投资是一种高投资深度（信息系数），低投资广度的投资风格。
• 2002-2005，规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了 60多亿美元的回报。
• 年回报率平均高达35.6%, 被誉为最成功的对冲基金
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文艺复兴科技公司和西蒙斯
• 文艺复兴科技公司： ▪ 总部在纽约长岛，心脏地带是一间礼堂，公司 员工会定期在此听一场科学演讲； ▪ 200多名员工，近一半是数学、物理学、统 计 学等领域的顶尖科学家； ▪ 不雇用商学院毕业生和华尔街人士； ▪ 待遇优厚，严格保密，流动性小。
摩根士丹利量化
摩根士丹利量化
摩根士丹利量化：融合技术和金融的创新之路
摩根士丹利量化是指摩根士丹利公司在投资领域使用量化模型和算
法来辅助决策的实践。
量化投资是一种结合金融学、统计学和计算机科学的方法，通过大数据分析和算法运算，寻找市场中的投资机会。
摩根士丹利量化团队由一群拥有金融和科技背景的专业人士组成，他们利用先进的技术和数据分析工具，对金融市场进行深度研究和建模。
通过对大量历史和实时数据的综合分析，他们能够识别出市场中的趋势和模式，并据此制定投资策略。
摩根士丹利量化的优势在于其高效和精确的投资决策。
传统的投资决策通常基于分析师的主观判断和经验，而量化投资则是基于大量数据和算法的客观分析。
这种方法能够剔除主观偏见，减少投资风险，并提高投资回报率。
摩根士丹利量化在不同的市场和资产类别中都有应用。
例如，他们可以利用量化模型来分析股票市场中的交易信号，根据股票的历史价格和成交量数据，预测未来的价格走势。
他们还可以应用量化模型来分析债券市场中的利率趋势和信用风险，以制定投资组合的配置策略。
然而，摩根士丹利量化也面临一些挑战和风险。
首先，量化模型的建立和维护需要大量的数据和计算资源。
其次，市场中的变动和不确定性可能会导致模型的失效。
最后，量化投资可能会面临技术风险，例如网络攻击和数据泄露。
尽管存在风险，但摩根士丹利量化在金融领域的应用前景仍然十分广阔。
随着技术的不断发展和数据的丰富性，量化投资将成为金融行业的重要趋势之一。
摩根士丹利将继续投资于量化研究和技术创新，努力提升投资业绩和客户满意度。
长期资本管理公司的
长期资本管理公司的简介1. 背景介绍长期资本管理公司（Long-Term Capital Management, LTCM）成立于1994年，总部位于美国康涅狄格州的格林尼治。
它是一家专注于利用量化交易模型进行投资的对冲基金公司。
长期资本管理公司在其创立初期就吸引了全球金融界的广泛关注，并在行业内树立了良好的声誉。
2. 公司经营理念长期资本管理公司的经营理念是基于量化投资策略。
该公司利用复杂的数学模型和算法，通过对市场进行深入研究和分析，发现投资机会。
其独特的交易模式使得公司能够准确预测市场走势，并在短时间内从中获取高额回报。
3. 投资策略长期资本管理公司的主要投资策略包括以下几个方面：3.1 杠杆交易长期资本管理公司采用杠杆交易策略，通过借入大量资金进行交易，来放大投资回报。
这种策略往往能够带来高额利润，但也增加了投资风险。
3.2 经典套利公司利用市场中存在的价格差异进行套利交易，通过买入低价资产并卖出高价资产，从中获取利润。
这种策略是长期资本管理公司最重要的交易模式之一。
3.3 统计套利长期资本管理公司还采用了统计套利的策略。
公司通过利用数理统计学模型，预测市场价格的变动趋势，并进行相应的投资操作。
这种策略要求公司具备高度的数据分析和数学建模能力。
4. 公司业绩与挑战4.1 辉煌业绩长期资本管理公司成立初期表现出色，其高风险高回报的交易策略带来了丰厚的利润。
公司在短时间内迅速积累了巨额资本，吸引了来自全球的投资者。
4.2 风险暴露然而，随着公司规模的不断扩大，其投资策略所带来的风险也逐渐显现。
1998年，亚洲金融危机和俄罗斯债务危机导致全球金融市场的动荡，长期资本管理公司的投资组合受到严重冲击，几乎濒临破产。
最终，政府与金融机构联合出资进行救助，才使得公司得以继续运营。
5. 教训与启示长期资本管理公司的破产给金融界敲响了警钟，也带来了一些宝贵的教训和启示：•对冲基金公司必须认识到市场风险的存在，并采取相应的风险管理措施，以减少可能的损失。
量化投资分析报告文案
1.概述背景量化投资在国外的实践已经有了40多年的发展，我国的量化投资起步较晚，从2004年开始出现量化投资的产品，由于缺乏有效的对冲手段，直到2010年4月沪深300股指期货上市之后才能算是真正意义上开始涉足量化投资。
2015年的中国股市跌宕起伏，杠杆配资引发了大幅上涨和断崖式下跌，股市出现罕见的千股涨停、千股跌停、千股停牌的奇观，众多机构投资者和散户蒙受了巨大的损失。
但其中少数量化投资基金在大幅波动的市场中却表现相对稳定。
量化投资基金和量化对冲策略的稳健，很快引起了全市场的关注，也成为近期银行、券商、信托等机构追捧的新的产品模式。
在此背景下，结合建行现有的业务体系，本文将对量化投资的市场和可行性进行全面阐述，以分析其成为新业务模式的可能。
量化投资解读量化投资定义量化投资在学术界并没有严格统一的定义，现有的定义对于量化投资的定义的侧重点各有不同。
本文对于量化投资的定义为：量化投资是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的量化策略来指导投资，以求获取可持续的、稳定且高于市场平均的超额回报。
量化投资的特点客观执行，避免情绪因素传统投资的分析决策，大多数方面都由人工完成，而人并非能做到完全理性，在进行投资决策时，很难不受市场情绪的影响。
量化投资运用模型对历史和当时市场上的数据进行分析检测，模型一经检验合格投入正式运行后，投资决策将交由计算机处理，一般情况下拒绝人为的干预，这样在进行投资决策时受人的情绪化的影响将很小，投资过程可以做到理性客观。
支持大数据处理，提高决策效率我国股票市场上有近3000只股票，与上市公司相关的各种信息纷繁复杂，包括政策、国内外经济指标、公司公告、研究报告等，投资者靠自己手工的筛选根本就是力不从心。
量化投资的出现为这个问题的解决带来了希望。
量化投资运用计算机技术快速处理大量数据，对其进行辨别、分析、找出数据之间的关联并做出投资决策，大大减少了人工工作量，提高了投资决策效率。
hudson river trading 基本介绍
Hudson River Trading（简称HRT）成立于2002年，总部位于纽约，是一家高频量化交易（HFT）公司，负责美国股市约5%的交易量。
HRT为研发建立了世界上最复杂的计算环境之一。
HRT的算法在股票交易市场取得了巨大的成功，已经成为华尔街高频交易的领导者。
据WSJ报道，HRT掌控处理着美国每日股票大约8%的交易量，一个季度的营收就可以达到12亿美金。
Hudson River Trading（哈德逊河交易公司，简称HRT）是一家全球知名的高频交易公司，成立于2002年，总部位于美国纽约市。
该公司专注于运用先进的数学模型、机器学习算法以及低延迟技术进行金融市场的自动交易。
HRT参与多个资产类别的交易，包括股票、期货、外汇和债券等，并在全球各大金融市场均有业务活动。
HRT以其强大的技术研发能力和严谨的量化投资策略著称，在业界内具有较高的竞争力。
据华尔街日报报道，该公司的交易量在某个阶段曾占到整个美股市场交易量的约5%，并且公司在2017年还完成了对竞争对手SunTrading的收购，进一步扩大了其市场份额和影响力。
此外，HRT注重工作环境与企业文化，其办公空间由著名设计公司Gensler设计，位于纽约世贸中心四号大楼内，彰显出这家科技驱动型交易公司的创新精神与现代气息。
总之，Hudson River Trading是金融科技领域的一家领军企业，以技术和数据为核心，活跃在全球金融市场中。
optiver-realized-volatility-prediction 知乎
optiver-realized-volatility-
prediction 知乎
Optiver Realized Volatility Prediction，是Optiver公司开发
的一款量化投资交易工具，旨在帮助投资者预测未来股票市场波动率，以便更好地进行风险管理和投资决策。
Optiver公司是一家位于荷兰阿姆斯特丹的国际金融科技
公司，专注于量化投资、期货和股票市场的交易。
Optiver Realized Volatility Prediction是该公司开发的一款量化投资工具，旨在帮助投资者预测未来股票市场波动率，以便更好地进行风险管理和投资决策。
Optiver Realized Volatility Prediction的核心功能是利用机
器研究算法和大数据技术，基于历史数据分析和模拟，预测未来股票市场波动率。
它可以根据当前市场状况，通过模拟历史数据，准确预测未来股票市场波动率，从而为投资者提供更全面的风险管理和投资决策。
Optiver Realized Volatility Prediction能够跟踪股票市场趋势，并分析市场行为，这样可以更好地把握市场走势，实现更精准的投资决策。
此外，它还可以帮助投资者更好地控制风险，准确判断未来股票市场的波动情况，从而更好地实现投资目标。
Optiver Realized Volatility Prediction的准确性和可靠性得
到了投资者的一致认可，已经成为量化投资领域的重要工具。
它不仅可以帮助投资者预测未来股票市场波动率，而且还能够帮助投资者更好地控制风险，准确判断未来股票市场的波动情况，从而实现合理的投资目标。
世界最著名的三大投资银行
世界最著名的三大投资银行2008/05/13 05:57 P.M.三大投资银行1.高盛公司(Goldman Sachs&Co.)高盛公司 (Goldman Sachs & Co.) 成立于 1869 年，总部位于美国纽约。
高盛公司是世界领先的投资银行，历史悠久、规模庞大、实力雄厚。
高盛公司目前总资产 3 千多亿美元，全球 2 万多名员工，在世界 24 个国家设有 42 个分公司或办事处。
高盛公司主要业务包括企业融资、收购兼并顾问、证券交易、资产管理、直接投资等。
高盛公司以卓越的服务一直保持着市场的领导地位。
2000 年，高盛公司在全球股票首次公开发行、后续股票发行、可转换证券发行、收购兼并顾问等领域都排名世界第一；特别的，高盛公司在亚洲的股票发行和收购兼并顾问领域也排名第一。
为此，高盛公司获得了众多的媒体荣誉，包括权威杂志《国际金融评论》（ International Financial Review ）将高盛评选为过去 25 年全球最佳股票证券行；《全球金融》（ Global Finance ）将高盛评为 2000 年全球最佳并购行；路透社（ Reuters ）将高盛评选为 2000 年财务总监推选的最佳投资银行。
高盛公司非常重视中国这一新兴的市场，香港地区总部直接负责中国业务的发展，而且于 1994 年在北京和上海成立代表处。
多年以来，高盛公司一直致力于协助中国企业积极进入国际资本市场同时提供世界一流的财务顾问服务。
以过去十年总计，在中国股票发行和中国并购顾问领域，高盛公司都名列外资投资银行的首位。
高盛公司为南方航空、中国移动、中国石油、中国银行等众多客户在国际市场融资；也为中国移动收购各省资产、 BP Amoco 收购中国石油股权、联想分拆神州数码等并购业务提供财务顾问服务。
除了投资银行业务之外，高盛公司还在中国进行直接投资，投资项目包括平安保险、新浪、证券之星等。
2.美林银行美林 Merrill Lynch 是一个领导性的国际金融管理及咨询公司。
做量化系统的公司有哪些
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hudson river trading 基本介绍
hudson river trading 基本介绍Hudson River Trading基本介绍Hudson River Trading（HRT）是一家总部位于美国纽约的金融科技公司，专注于量化交易和高频交易。
该公司成立于2002年，并迅速成为股票、期货和外汇市场中的重要参与者之一。
HRT以其卓越的技术能力和先进的交易策略而闻名，致力于利用自主研发的算法和系统化的交易方法来获得市场优势。
HRT的核心竞争力在于其实力雄厚的技术团队。
公司的工程师、科学家和交易员共同合作，利用高性能计算技术和大数据分析来构建交易模型和算法。
这些模型和算法基于复杂的统计模型和数学算法，能够迅速、准确地分析市场信息，捕捉到微小的价格差异并实施高频交易。
通过这种高度自动化的交易方式，HRT能够在亚秒级的时间内进行交易决策和执行。
作为一家专注于技术和创新的公司，HRT致力于不断改进和优化其交易系统和算法。
公司通过不断投资于技术研发和基础设施建设，致力于提高交易执行的速度和效率。
此外，HRT还广泛应用机器学习和人工智能技术，以提高交易模型的智能化程度和适应性。
HRT的交易策略包括市场制造、套利和风险管理等多个方面。
市场制造是HRT的一项核心能力，通过同时提供买入和卖出报价，为市场参与者提供流动性，并从中获得小幅利润。
套利交易则利用市场价格的短期不一致性进行交易，通过买入低价资产同时卖出高价资产来获利。
风险管理在HRT的交易策略中起着重要的作用，公司通过仔细监控市场风险和限制交易风险来确保资金的安全性。
除了高频交易，HRT还在其他金融领域积极扩展其业务。
该公司在股票、期货和外汇市场的成功经验为其进军其他领域，例如衍生品、债券和加密货币市场提供了宝贵的经验。
HRT以其技术和创新的能力吸引了一流的人才，不断推动金融科技的发展和创新。
总结起来，Hudson River Trading以其强大的技术实力、先进的交易策略和优秀的团队为基础，成为金融市场中的重要参与者。
伊士顿 量化
伊士顿量化
伊士顿（Eston）是一个量化金融公司，专注于使用数据和算法来进行投资决策。
量化投资是指利用数学模型、统计学方法和计算机技术来进行交易和投资的方法。
伊士顿在量化领域的核心优势包括：
1.数据分析和建模：伊士顿团队擅长收集和处理各种金融市场的
数据，利用大数据分析和建模来寻找市场的规律和趋势。
2.算法和交易策略：伊士顿开发了一系列的交易算法和策略，这
些算法可以根据市场的变化和信号进行自动化交易，并根据事先设定的规则和策略执行交易。
3.风险管理：伊士顿非常重视风险管理，在交易过程中采取严格
的风控措施，以保护投资者的利益。
4.技术和基础设施：伊士顿拥有强大的技术和基础设施支持，包
括高性能计算机、实时数据传输和高速交易系统，以确保交易的执行速度和效率。
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国外成功量化投资公司案例吴昊编90 年代，随着金融工程理论和信息技术的发展，程序化交易逐步走向成熟，美国，英国等出现了专门从事程序化交易的经纪公司。
到今天，程序化交易已经在美国和欧洲得到相当的普及，有数据显示，2008 年在全球期货期权市场交易中，程序化交易占到70%的比例；而在套利交易领域，这个比例高达80%。
现代的量化投资研究已经发展为一种跨学科的金融研究，借用统计学、数学、物理、电子计算机学、生物学、行为科学和认知科学的方法，来研究金融价格的变化。
目前，关于量化投资定义主要有三种：含义最窄的量化投资定义就是以布莱克-舒尔斯-默顿公式为基础的投资方式；最宽的量化投资定义就是指一切使用数学、统计学等工具进行投资决策的投资方式；居中的一种是指按照事先设定的数学公式或者逻辑来投资的方式。
量化基金就是指主要按照量化投资方式来投资的基金。
而国内程序化交易起步较晚，最近几年才发展起来，目前在期货市场已有一定的应用积累，在证券市场的应用尚处在起步阶段，但发展之初即显示出旺盛的生命力。
中国期货协会会长刘志超2011 年11 月19 日透露，截至目前，我国期货市场的保证金已经突破了2000 亿元，今年前10 个月，我国期货市场成交量为24.95 亿手，成交金额为236.15 万亿元，投资者开户达115.28 万户，根据美国期货行业协会(FIA)摘录的信息，中国期货市场在2010 年的商品期货交易总量超过22 万亿人民币，已经超过美国，成为世界最大的商品期货市场。
目前国内程序化交易平台供应商主要有文华财经、交易开拓者、金狐等，参与对象主要以高端投资者为主。
证券交易模式主要包括权证日内交易、股票趋势交易、股指期货套利、ETF 套利交易、算法交易和国债做市商交易等。
可以预见到的是，随着国内融资融券、股指期货等创新业务的开展和深入，程序化交易将会成为今后国内程序化交易的主流，程序化交易必将迎来一个新的发展阶段。
文艺复兴公司&大奖章基金——超越巴菲特投资业绩的神秘公司文艺复兴科技公司简介复兴科技公司于1982年成立于纽约。
其公司董事，总裁和首席执行官三职为一身的就是该公司的创始人——詹姆斯•H•西蒙斯。
作为一家私人对冲基金管理公司，复兴科技公司拥有275名雇员。
旗下三个基金管理着150美元亿资产。
该公司由詹姆斯•西蒙斯（James Simons）于1982年设立，从1989年期起，复兴科技公司的大奖章基金（Medallion）的年回报率平均高达35%,大奖章基金被誉为是最成功的对冲基金。
复兴科技公司旗下有三个基金公司，分别是MEDALLION FUND，NOVA FUND和The Renaissance Institutional Equities Fund（文艺复兴机构股票基金），于后两者侧重投资纳斯达克股票市场以及面向机构投资者不同，大奖章基金只采用非股票工具，并且面对全球市场。
其在美国国内的交易工具包括商品期货（能源、玉米、小麦、大豆等）和美国国债券。
境外交易包括汇率期货、商品期货和外国债券。
大奖章基金拥有自己的内部交易席位，由大约20名交易员组成。
每周的交易从周一早上澳大利亚开市到周五美国市场闭市。
复兴科技公司收取的管理费用在5%，利润参与率在36%,两者都分别高于2%和20%的同行标准。
20年来，西蒙斯的复兴科技对冲基金在全球市场进行交易，并且使用了复杂的数学模型去分析并执行交易，其中很多过程已经完全自动化了。
复兴科技公司使用了程序模型来预测那些易于交易的金融工具价格。
这些程序模型的建立是在大量数据收集之后，通过寻找那些非随机行为来进行预测。
为了建立这些程序模型，复兴公司雇佣了大量的非金融背景的专业人士，包括数学家，物理学家，社会学家和统计学家。
在公司位于东锡托基特的办公室里，有三分之一的雇员都拥有博士学位。
到1999年12月底的11年来，大奖章基金累计的回报是2478.6%，是原资产的25倍。
依据对冲基金观察家Antonie Bernheim的数据，在同时期的离岸基金中，仅此于此的是乔治索罗斯的量子基金，而他的回报率在1710.1%。
在2009年，大奖章基金名列获利最高的对冲基金之首，获利超过10亿美金。
与众不同的投资价值观:巴菲特VS 西蒙斯与巴菲特的"价值投资"不同，西蒙斯依靠数学模型和电脑管理着自己旗下的巨额基金，用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策。
他称自己为"模型先生"，认为模型较之个人投资可以有效地降低风险。
定量投资者利用搜集分析大量的数据，在全市场360度寻找投资机会，利用电脑来筛选投资机会，将投资思想或理念通过具体指标、参数的设计体现在模型中，并据此对市场进行不带任何主观情绪的跟踪分析，借助于计算机强大的数据处理能力来选择投资，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。
定量基金经理借助系统强大的信息处理能力具有更大的投资宽度，能够最小化了人的情绪对组合的影响。
巴菲特为代表的这一类投资人可以被视为定性投资。
定性投资者认为现实世界是极为复杂的，经验与思考才是财富制胜之道。
因此其成功的关键，不是顶级的科技，而是对市场的理解、洞悉和不随波逐流的勇气，即以"人"的因素造就财富的增值。
定性投资者以深入的基本面分析研究为核心基础，辅以对上市公司的调研，和管理层的交流，及各类研究报告。
其组合决策过程是基金经理在综合了所有信息后，依赖主观判断及直觉来精选个股，构建组合，旗下大奖章基金的惊人业绩自1989年起西蒙斯和其他的几个人订好大奖章的投资方案之后，之后的工作就是一步一步地实施这个方案。
我们先来看看这个方案的结果吧，因为这些数字能够使最冷静的投资者大吃一惊。
1990年，大奖章基金净回报55.9%，翌年，39.4%，之后的两年，1992年和1993年，分别是34%和39.1%。
市场越是惊涛骇浪，大奖章基金的表现似乎就越好。
1994年，美联储连续6次升息，短期利率从3%升到了5 5%，美国债券市场当年的回报为负6 7%，而大奖章基金净赚了71%。
2000年，科技股灾，标准普尔美国股票指数跌了10.1%，大奖章获得了大丰收，净回报98.5%，几乎是满分。
2002年，净回报25.8%。
2003年，净回报21.9%。
2005年，净回报29.5%。
2008年，全球金融危机，各类资产价格下滑，大部分对冲基金亏损，大奖章赚了80%。
自从1988年开工到2008年，大奖章基金的平均净回报是35.6%，同期标准普尔美国股票指数每年平均上涨了9.2%。
2009年从我们看到的数据来判断，大奖章仍然在继续赚钱。
似乎每当股市或者债市越差，市场的波动性越大的时候，大奖章的表现就越好。
西蒙斯自己也说过，他的基金需要一定的波动性才表现最好。
他说：“要赚钱，就需要市场动。
”金融投资行业里很有一些人需要天下乱，但是别大乱。
2000年年底，复兴技术共有员工148人。
它12年前刚刚开始运作的时候只有12个人，1994年达到36人。
起家的时候，复兴技术公司交易12种金融工具，1994年上升到40多种，2000年达到60多种。
从基金开始运作到2000年，大奖章的年平均净回报超过40%。
从1994～2000年，公司的计算机性能和电子通信性能都增加了将近50倍。
文艺复兴科技公司对外一直保持很神秘的面纱，因此，截止至今，目前公司的人数和规模都不祥。
1990 55.9% 1991 39.4% 1992 34%1993 39.1% 1994 71% 1995-1999 10-20% avg.2000 98.5% 2001 13.6% 2002 25.8% 2003 21.9% 2005 29.5% 2008 80%大奖章基金各年收益情况Man-AHL基金——无人驾驶的量化航母公司简介Man Group plc（Man）英国曼氏金融集团是总部在英国伦敦的一家另类投资管理公司，为全球的机构与个人投资者提供一系列的基金服务。
截至2009 年12 月，它管理的资产总额达到424 亿美元。
旗下Man Investment 率先推出资本保障及结构性另类投资产品。
旗下主要有四大基金管理人：AHL——对投资组合进行系统化趋势交易（自营）；Man Investments ——多策略多风格对冲基金组合；Pemba Credit Advisers——欧洲信用资产组合；Ore Hill Partners——针对对冲基金经理的信用服务。
Man Investments 的母公司Man Group plc 于1783 年创始成立，在伦敦证券交易所上市（EMG），是英国富时100 指数的主要成份股之一。
Man Investments Ltd. 1983 年成立，该公司是全球最大的对冲管理公司之一；在市场上领先的另类投资经理，旗下管理资产约750 亿美元。
巨额的日本公积金也交托于Man Investments 管理。
Man AHL Diversified Program 是该公司及基金的核心投资决策交易程序。
–AHL D P 是全球规模最大的管理期货投资程序之一，过去15 年录得超卓的成绩。
其目标是在投资期内寻求可观的中期绝对资本增值，旨在于升市与跌市中均可争取利润。
在全球超过140 个金融市场，透过把握价格走势和市场失衡的情况下获利，并于全日24 小时进行交易，投资于不同国家，行业和市场的期货商品，并运用多种交易策略和交易频率, 达致分散投资而减低风险。
资产分布方面，新产品约有24.1%为货币投资。
资产分布板块先后依次序为: 货币，债券，能源，股票，利率，金属，农产品。
每月投资板块比率%分布是随金融市场趋势而有所不同，不能一概而论。
基本上，该基金是以计算机程序来买卖期货避免人为对投资逆景时之失误。
Man AHL 基金是英国曼氏金融集团下属的系统化趋势跟随基金，曼氏金融集团是全球最大的上市对冲基金公司。
Man-AHL 每年的营收最大占曼氏集团的一半。
该基金是一只无人驾驭的基金，而是一个名为AHL Diversified Programme的电脑程序，该程序采取趋势追随投资方式，利用持续的价格趋势，在市场失衡的情况下寻找获利的机会。
基本上程序肯定了金融市场的连锁相关性，认为未来的价格表现受到过往价格的影响。
AHL 以伦敦为基地，成立于1987 年，目前管理的规模为244 亿美元资产，在量化投资方面处于业界领导地位。
AHL 投资者加入的资金门槛最低认购额：20000 美元。
期货品种的比例Man基金投资于超过140 个市场，30 多个交易所。
投资手法是所谓“双向开仓”的手法，既是当预期某投资标的价格下跌，亦可从中获利。
汇聚的不同风险和回报特性的资产类别，所以与传统类别资产的相关性不强，投资者投资此类基金，可有效分散传统类别资产的风险。