军工材料项目立项申请报告

军工材料项目

立项申请报告

一、项目发展背景

2018年新材料板块（剔除鹏起科技影响后）实现营收238.72亿元，同比增长8.5%，实现归母净利润23.92亿元，同比增长49.2%；19Q1实现营

收58.39亿元，同比增长25.3%，实现归母净利润5.01亿元，同比增长

28.9%。军工新材料行业处于整个军工产业上游，率先受益于下游需求提升,且新材料行业民营企业较多，公司治理较好，毛利率较高，盈利能力较强，估值消化较快。

在新的历史时期，深圳必须始终坚持发展第一要务，牢牢把握战略机

遇期，坚定不移地走质量引领、创新驱动的发展之路，释放开放互动、绿

色低碳的巨大潜能，汇聚协调均衡、共建共享的强大力量，在新一轮改革

开放中率先突破，在应对国际竞争中占得先机，在服务发展大局中主动担当，继续种好国家改革开放的试验田、打造创新发展的高地、成为包容发

展的示范城市。

二、项目建设单位

xxx公司

三、规划设计单位

xxx泓域咨询

四、项目总投资估算

（一）固定资产投资估算

本期项目的固定资产投资8500.06(万元）。

（二）流动资金投资估算

预计达产年需用流动资金1555.03万元。

（三）总投资构成分析

1、总投资及其构成分析：项目总投资10055.09万元，其中：固定资产投资8500.06万元，占项目总投资的84.53%；流动资金1555.03万元，占项目总投资的15.47%。

2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3709.17万元，占项目总投资的36.89%；设备购置费3576.85万元，占项目总投资的35.57%；其它投资1214.04万元，占项目总投资的12.07%。

3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8500.06+1555.03=10055.09（万元）。

五、资金筹措

全部自筹。

六、经济评价财务测算

根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入5685.20万元，总成本5508.07万元，利润总额1489.43万元，净利润1117.07万

元，增值税178.24万元，税金及附加149.67万元，所得税372.36万元；第二年负荷80.00%,计划收入11370.40万元，总成本9157.62万元，利润总额4020.46万元，净利润3015.34万元，增值税356.48万元，税金及附加171.06万元，所得税1005.12万元；第三年生产负荷100%，计划收入14213.00万元，总成本10982.39万元，利润总额3230.61万元，净利润2422.96万元，增值税445.60万元，税金及附加181.75万元，所得税807.65万元。

（一）营业收入估算

项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14213.00万元。

（二）达产年增值税估算

达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=445.60万元。

（三）综合总成本费用估算

根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10982.39万元，其中：可变成本9123.86万元，固定成本1858.53万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

达产年应纳税金及附加181.75万元。

（五）利润总额及企业所得税

利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入

=3230.61（万元）。

企业所得税=应纳税所得额×税率=3230.61×25.00%=807.65（万元）。

（六）利润及利润分配

1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合

总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3230.61（万元）。

2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率

=3230.61×25.00%=807.65（万元）。

3、本项目达产年可实现利润总额3230.61万元，缴纳企业所得税

807.65万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业

所得税=3230.61-807.65=2422.96（万元）。

4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

（1）达产年投资利润率=32.13%。

（2）达产年投资利税率=38.37%。

（3）达产年投资回报率=24.10%。

5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入

14213.00万元，总成本费用10982.39万元，税金及附加181.75万元，利

润总额3230.61万元，企业所得税807.65万元，税后净利润2422.96万元，年纳税总额1435.00万元。

七、项目盈利能力分析

全部投资回收期（Pt）=5.65年。

本期工程项目全部投资回收期5.65年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

八、综合评价

本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率32.13%，投资利税率38.37%，全部投资回报率24.10%，全部投资回收期5.65年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。

九、附表

上年度营收情况一览表