《投资银行理论与实务》第02章在线测试

大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案

大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B. 流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B. 对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C. 欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B. 兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D. 晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B. 出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B. 1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。

投资银行理论与实务A卷及答案

在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。

从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。

然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显著差异。

①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。

②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。

③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务收入的比重逐渐增大的趋势，但是存贷款利差收入仍是商业银行收入的基础）。

④从经营方针上来看，投资银行强调稳健与开拓并重，而商业银行则强调稳健与安全为先。

2、金融业混业经营的利弊分析利：第一，综合型经营模式有利于银行业实现规模经营。

第二，综合型经营模式有利于降低银行的自身风险。

第三，综合型经营模式有利于加强银行间的竞争，竞争有利于优胜劣汰。

弊：综合型经营模式的缺点就是其可能会给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。

如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。

因此，实行这一经营模式需要建立严格的监管和风险控制制度。

3、证券承销的方式根据投资银行在证券承销过程中承担的责任和风险不同，可以将证券承销分为包销、尽力推销及余额包销三种形式。

①包销包销（Firm Commitment）是指投资银行按与证券发行人议定的价格直接从发行者手中购进全部将要对外发行的证券，然后再出售给投资者。

同时，投资银行必须在指定的期限，将包销证券所筹得的资金全部交付给发行人。

投资银行理论与实务第12章在线测试

《投资银行理论与实务》第12章在线测试《投资银行理论与实务》第12章在线测试剩余时间：58:17答题须知：1、本卷满分20分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：A、收购业务B、反收购业务C、衍生产品业务D、资产管理业务2、在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、普通股3、猎手公司的出价上限是：A、并购后增加现金流量的现值B、猎物公司的现行股价C、A和B的平均值D、要约价格4、狭义的毒丸是指：A、金降落B、防御性并购C、出售“皇冠明珠”D、股份购买权利计划5、美国司法机关通常支持的反并购之举是：A、金降落B、安排“白护卫”的护驾C、设置“毒丸”D、自我标购第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、并购按照双方的关系可划分为：A、善意收购B、敌意收购C、熊抱D、杠杆收购E、经理层收购2、企业并购的动因有：A、追求协同效应B、追求高效率扩张C、实现战略目标D、寻求冗资出路E、寻求分离价值3、并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、可转换债券E、普通股4、选择猎物公司主要考虑的因素有：A、商业因素B、技术因素C、财务因素D、人才因素E、猎物公司的规模5、投资银行为猎手公司提供的服务有：A、帮助客户进行自我分析和市场分析B、帮助客户确定收购的目标公司C、辅助客户构造并购交易D、代表客户和猎物公司管理层或大股东接触并洽谈收购条款E、制定“金降落”协议第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、“熊抱”处于极端的善意收购和敌意收购之间。

正确错误2、猎物公司更愿意接受猎手公司的现金收购方式。

正确错误3、杠杆收购是一项高收益和高风险并存的收购方式。

《投资银行理论与实务》第14章在线测试

A B
C D 、契约型基金的投资者是：
A B
C D 、基金资产配置的第一个层次是：
A B
C D 、美国绝大部分基金属于：
A B
C D 、从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：
A B
C D
D、承销公司
E、业务公司
2、基金按变现方法的不同可分为：
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、收入型基金
D、成长型基金
E、平衡型基金
3、基金资产管理的原则是：
A、收益性
B、风险性
C、安全性
D、流动性
E、效率性
4、期限配置的方法有：
A、价值分析法
B、梯形投资法
C、技术分析法
D、坡形投资法
E、杠铃式期限法
5、基金资产管理的程序是：
A、确定投资政策
B、实施证券分析
C、建立资产组合
正确错误、基金的投资目标是一致的。

正确错误、基金资产管理程序的内容也即基金投资决策管理的内容。

正确错误、政策性资产配置的核心是寻找有投资价值的资产。

正确错误、基金投资目标一旦选定，基金投资对象也随之确定。

正确错误。

《投资银行理论与实务》第08章在线测试

A B C D A B C D A B C D A B C D A B C DD、苏黎士集团取消注资E、芝加哥第一银行取消贷款2、VaR模型的优势在于：A、帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B、可以应用于多种市场风险检测C、能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素D、能反映组合分散后所带来的风险减少E、包含的内容多，但易于分解和解释3、雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：A、首席执行官B、全球证券分部经理C、财务总监D、信贷总监E、全球风险管理经理4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A、瑞士联合银行第三季度损失7.18亿B、许多投资银行98年股价跌去50％有余C、原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％E、1998年9月24日恒生指数跌2.12％5、1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：A、边际利润低至不足1％B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加正确错误正确错误正确错误正确错误正确错误投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。

《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。

在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。

本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。

一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。

四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案卷4

四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.证券承销的范围包括()。

A.政府债券B.外国公司发行的证券C.国际金融机构发行的证券D.国内公司发行的债券E.国内公司发行的股票2.我国国债招标发行采用的是()方式。

A.美国B.荷兰C.英国D.德国3.风险投资家提供资本一般选择较大比例的权益资本的方式，较小比例的借贷资本方式，因为后者可以带来较稳定的收益。

()A.错误B.正确4.位于杠杆收购融资体系最下层的融资工具是()。

A.过桥贷款B.股权资本C.优先债务D.从属债务5.风险投资的退出方式选择与股票市场的运行状况无关。

()A.错误B.正确6.一国如果建立了“二板市场”，将有利于该国风险投资的发展。

() A.错误B.正确7.先作为代理，投资银行尽力销售，未售出的证券由投资银行承担购买，负有限责任的承销方式被称为()。

A.代销B.承销C.余额包销D.全额包销8.在股票交易中运用的反并购手段包括()。

A.小精灵防卫术B.毒丸防御C.金降落伞法D.股票回购E.寻找“白衣骑士”9.收购企业通常出价较公道，提供较好的条件，且与目标公司管理层协商的收购方式是()。

A.管理层收购B.善意收购C.要约收购D.LBO收购10.投资银行的信用经纪业务是指()业务。

A.融资B.投资咨询C.融券D.自营E.基金管理第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：ABCDE2.参考答案：B3.参考答案：A4.参考答案：B5.参考答案：A6.参考答案：B7.参考答案：C8.参考答案：ADE9.参考答案：B10.参考答案：AC。

《投资银行理论与实务》第13章在线测试

《投资银行理论与实务》第13章在线测试
A B
C D 、第一笔正式的利率互换出自：
A B
C D 、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：
A B
C D 、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：
A B
C D 、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A B
C D
D、员工人心涣散
E、组织形式的构造上欠缺考虑
2、控制信用风险的措施有：
A、尽量采用交易所内标准衍生合约
B、在场外交易中，慎选交易对手
C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查
D、采用δ中性套期保值法
E、应用分散化原则
3、衍生产品的构造手段有：
A、原生产品之间进行组合搭配
B、衍生产品与原生产品进行组合搭配
C、衍生产品之间进行组合搭配
D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计
4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：
A、看涨期权
B、看跌期权
C、看平期权
D、美式期权
E、欧式期权
5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：
A、远期合约
B、近期合约
C、期货合约
D、期权合约
正确错误、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。

正确错误、霸菱集团的毁灭突出了衍生交易的操作风险。

正确错误、无论看涨期权还是看跌期权，价格与预期分红都成负相关。

正确错误、指数期权由衍生产品之间组合搭配而成。

正确错误。

投资银行试卷、习题及答案2套

投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。

A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

投资银行理论与实务第13章在线测试

《投资银行理论与实务》第13章在线测试《投资银行理论与实务》第13章在线测试剩余时间：57:39答题须知：1、本卷满分20分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、金融衍生产品中，持仓量最大的是：A、远期交易B、互换交易C、期货交易D、期权交易2、第一笔正式的利率互换出自：A、高盛公司B、美林公司C、世界银行D、德意志银行3、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A、商业银行B、投资银行C、基金D、信托投资公司4、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A、越高B、越低C、不变D、无关5、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A、保证金制度B、强制平仓制度C、逐日盯市制度D、市场准入制度第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、霸菱集团内部管理不善体现在：A、缺乏基本的风险防范机制B、管理层监管不严，风险意识薄弱C、领导层分裂，制度推行不力D、员工人心涣散E、组织形式的构造上欠缺考虑2、控制信用风险的措施有：A、尽量采用交易所内标准衍生合约B、在场外交易中，慎选交易对手C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查D、采用δ中性套期保值法E、应用分散化原则3、衍生产品的构造手段有：A、原生产品之间进行组合搭配B、衍生产品与原生产品进行组合搭配C、衍生产品之间进行组合搭配D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：A、看涨期权B、看跌期权C、看平期权D、美式期权E、欧式期权5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：A、远期合约B、近期合约C、期货合约D、期权合约E、互换合约第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、期权交易是买卖权利的交易。

正确错误2、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。

投资银行理论与实务试卷和答案

第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。

投资银行理论与实务(农大资料整理)

简答：5＊8=40，案例分析题30分，综合题30分第一章1．投资银行的作用：（1)沟通资金供求;（2）构造证券市场；(3）推动企业并购；（4）促进产业集中和规模经济形成;（5)优化资源配置。

2．投资银行的发展趋势：（1）投资银行业务的多样化趋势；（2）投资银行的国际化趋势；（3）投资银行业务专业化趋势；（4)投资银行集中化趋势。

34存在问题：（1）自由资本少,融资能力差（2）业务范围窄，国际化程度低（3)缺乏专业的投资银行业人才和业务经验（4)法制不健全，操作不规范。

发展趋势：（1）业务的多样化趋势（2）国际化趋势（3）业务专业化趋势(4）集中化趋势第二章1.投资银行承销功能：（1)购置功能：承销商以某一特定的价格，将发行公司所需出售的证券先予以承购，即一般所谓的风险承销功能；（2）分销功能：承销商能否将企业发行的证券向投资者成功的分售；（3）顾问功能：为发行公司、投资者提供投资参考信息；（4）保护功能：有利于保护投资者使其不买到发行价格偏高的证券，有利于帮助发行公司募集资金，有利于保持资本市场价格的稳定.2.投行承销的作用:（1)资金需求者与资金供给者的桥梁（2）加速资金集中（3）降低投资人的投资风险（4）协助发行公司掌握投资时机。

3.股票发行承销的程序：（1）立项；(2)改制;(3）上市辅导；（4）申请公开发行；（5）签订承销合同;（6）巡回推介定价；（7）组织配售；(8）网上发行；(9）持续督导。

4.股票发行定价的影响因素：（1）公司的业绩和预期增长表现;（2）行业特征；（3）股票市场状况；(4)股票售后市场运作。

第三章1。

融资融券的定义：又称为保证金交易、信用交易,是指客户在买卖证券时，只向证券商交付一定数额的款项或证券作为保证金,应交付价款与证券不足的差额部分，由证券商提供融资或融券的交易。

2.融资融券与资本市场的关系:（1)有助于市场内在价格稳定机制的形成；(2）增加了证券市场的流动性；(3）为投资者提供了新的交易方式,可以改变证券市场单边市的状况；（4）提高金融资产运用效率；(5)缓解市场资金压力;（6)增加证券商收入。

投资银行试卷、习题及答案2套

投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。

A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

投资银行理论与实务课后习题答案

投资银行理论与实务课后习题答案D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。

（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。

（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。

2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。

3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。

投资银行试卷、习题及答案2套

投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美B亚洲C南美D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况B证券潜质C承销团D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。

A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

投资银行理论与实务,复习提纲

投资银行理论与实务,复习提纲投资银行理论与实务1、以下不属于投资银行业务的是（）。

A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产管理答案：C2、现代意义上的投资银行起源于（）。

A、北美B、亚洲C、南美D、欧洲答案：D3、根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A、超大型投资银行B、大型投资银行C、次大型投资银行D、专业型投资银行答案：A4、我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A、市价委托B、当日限价委托C、止损委托D、止损限价委托答案：B5、深圳证券交易所开始试营业时间（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：B6、资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A、委托一一代理B、管理一一被管理C、所有一一使用D、以上都不是答案：A7、中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：D8、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A9、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产管理答案：A10、关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A、美国B、英国C、德国D、日本答案：C11、（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。

A、1982 年1 月B、1983 年1 月C、1984 年1 月D、1985 年1 月答案：C12、以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

A、发行人主营业务发展前景B、产品价格有无上升的潜在空间C、投资项目的投产预期和盈利预期D、发行人所处行业的发展状况答案：D13、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A14、投资银行的核心业务是（）。

投资银行试卷、习题及答案2套

投资银行试卷、习题及答案2套投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。

A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

《投资银行理论与实务》第02章在线测试

《投资银行理论与实务》第02章在线测试《投资银行理论与实务》第02章在线测试剩余时间：59:04答题须知：1、本卷满分20分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：A、“青岛啤酒”的上市B、“上海石化”的上市C、“安徽马钢”的上市D、“宝钢股份”的上市2、英国推出“大爆炸”改革措施是在：A、1979年B、1981年C、1984年D、1986年3、与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：A、外国债券市场B、欧洲债券市场C、外国股票市场D、本国股票市场4、1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：A、国外的代理行B、国内的分支机构C、国外的分支机构D、负责全球业务的专门机构5、20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：A、国外的代理行B、国内的分支机构C、国外的分支机构D、负责全球业务的专门机构第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、投资银行全球化的客观条件是：A、各国相继拆除了金融壁垒B、世界经济一体化和不平衡发展C、国际证券业在80年代的发展D、风险的降低E、企业需要投资银行提供全方位、一体化、多功能的服务2、投资银行发展成为全球投资银行的表现是：A、全球业务网络已经建立和逐步完善B、国际业务规模迅速膨胀C、国际业务的管理机制已经比较完善D、国际业务多样化、一体化已成为现实E、在国际范围内从事资产组合管理和风险控制等活动3、因特网对投资银行承销业务的影响有：A、改变了承销发行的传统作业习惯B、降低了承销发行的成本C、增加了投资银行的收入D、降低了投资银行的收入E、给投资银行带来机遇和挑战4、投资银行发展全球业务的主观要求是：A、获取更多的利润来源B、获得更多、更迅捷、更准确的信息C、可以做大做强D、降低风险E、分享新兴工业国家和迅速发展的第三世界国家经济起飞时带来的巨大利润5、国内投资银行的竞争劣势在于：A、资金规模小B、后发劣势C、管理机制落后D、运作技术原始E、人才不足第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、网上发行可以提高投资银行的收入。

投资银行理论与实务第10章在线测试

投资银行理论与实务》第10章在线测试《投资银行理论与实务》第10章在线测试剩余时间：58:34答题须知：1、本卷满分20分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、保密性C、安全性D、广泛性2、按照股东权利股票可以分为：A、绩优股B、普通股C、记名股D、垃圾股3、按照股票绩效股票可分为：A、优先股B、垃圾股C、普通股D、记名股4、按照投资主体股票可分为：A、记名股B、绩优股C、A股D、国有股5、决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A、承销B、推销C、代销D、包销第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、参与性C、收益性D、流通性E、风险性2、按照投资主体股票可分为：A、国有股B、绩优股C、法人股D、社会公众股E、优先股3、发行定价的方式：A、公开定价法B、固定定价法C、混合定价法4、销售主要牵涉的问题：A、承销方式的选择B、承销团的组建C、承销协议的签订5、投资银行在申请股票发行前的准备：A、组织团队B、尽职调查C、材料制作和递送第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、股票是一种高风险的金融产品。

正确错误2、私募招股往往是上市的先决条件。

正确错误3、包销是最常见的承销方式。

正确错误4、私募发行的股票流动性较差甚至根本没有。

正确错误5、首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的。

正确错误交卷。