期货投资者适当性知识测试题库2019年7月

近一年内具有累计不少于（）个交易日境内交易所的期货合约，期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录或者认可境外成交记录的客户，可豁免部分条件为其参与实行适当性制度的上市品种申请开立交易编码或开通交易权限。

A. 50
B. 150
C. 100
客户开仓数量不得超过交易所规定的交易限额。

对超过交易限额的客户，交易所可以采取的措施不包括（）
A. 强行平仓
B.电话提示
C. 要求报告情况
期权，也称选择权。

当期权买方选择行权时，卖方（）
A 必须履约
B 与买方协商是否履约
C 可以违约
看涨期权的买方期望标的资产的价格会（），而看跌期权的买方则期望标的资产的价格会（）A 上涨；下跌 B 下跌；上涨 C 上涨；下跌
以下关于自然人参与商品期货交割月交易表述正确的是（）
A 自然人能否进入交割月需依据具体交易所规则而定
B 自然人不能进入交割月
C 自然人可以进入交割月
客户具有累计不少于10个交易日、（）笔以上境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录，可以申请实行适当性制度的上市品种交易编码的开立或者交易权限的开通。

A 30
B 20
C 10
连续交易阶段，期货合约成交是以（）为原则。

A 数量优先，时间优先
B 价格优先，时间优先
C 价格优先，数量优先
经营机构应当告知投资者，应综合考虑自身风险承受能力与经营机构的适当性匹配意见，独立做出投资决策并承担投资风险；经营机构提出的适当性匹配意见（），其履行投资者适当性职责不能取代投资者的投资判断，不会降低产品或服务的固有风险，也不会影响其依法应当承担的投资风险、履约责任以及费用。

A 不表明其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证
B 是投资者决策的唯一标准
C 代表其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或保证
在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。

A 上一交易日结算价
B 开盘价
C 上一交易日收盘价
投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，经营机构在确认其不属于（）后，应当要求投资者签署特别风险警示书，确认其已知悉产品或服务的风险特征，风险高于投资者承受能力的事实及可能引起的后果，才可以满足其要求。

A 风险承受能力最低类别投资者
B 专业投资者
C 高风险承受能力的投资者
期权的（）拥有在将来某一时间以特定价格买入或者卖出标的物的权利。

A 卖方
B 卖方与买方商议确定
C 买方
交易所实行大户报告制度。

客户持仓达到交易所报告界限的，（）
A 询问交易所是否需要报告
B 不需要向交易所报告
C 应主动向交易所报告
交易所在（）中规定了参与特定品种期货交易的客户应符合的标准。

A 结算细则
B 期货交易者适当性管理办法
C 交易细则
根据涨停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（）规定的涨跌幅度。

A 不可以等于
B 可以大于 C可以小于等于
期货合约的标准化是指除（）以外的所有要素都是统一规定的。

A 合约有效期
B 价格
C 报价单位
每日期货交易结束后，交易所按照（）结算所有合约的盈亏、交易保证金，收取手续费等费用，同时划转应付的款项。

A 收盘价
B 当日结算价
C 成交价
交易限额是指交易所规定会员或者客户对某一合约在某一期限内（）的最大数量。

A 持仓
B 开仓
C 平仓
以下哪一项不属于参与特定品种期货交易的个人客户需要符合的标准？（）
A 具有健全的期货交易管理相关制度
B 具有交易所规定的交易经历
C 具备期货交易基础知识，了解相关业务规则
经营机构应当利用投资者评估数据库及交易行为记录等信息，持续跟踪和评估投资者风险承受能力等级。

经营机构调整投资者风险承受能力等级的，应当（），并以书面方式记载留存。

A 经期货交易所核准
B 将风险承受能力评估结果交投资者签署确认
C 上报中国证监会批准
期货投资者不得采用（）下达交易指令。

A 书面委托
B 全权委托期货公司
C 电话委托
按照《证券期货投资者适当性管理办法》要求，将投资者分为（），并实施差异化适当性管理。

A 投机者和套利者
B 普通投资者和专业投资者
C 一般投资者和特殊投资者
买方只能在期权到期日才能行权的期权叫做（）
A 欧式期权
B 看涨期权
C 美式期权
判断题
同一客户在同一期货合约上可以同时持有买方向和卖方向的双向持仓（对）
看跌期权的买方行权后，持仓转化为标的物的多头。

（错）
期货实行双向交易，既可先买后卖，也可以先卖后买。

（对）
境内交易者可以通过境内期货公司或者境外的经纪机构申请开户。

（错）
投资者应保证资金来源的合法性。

（对）
期货经营机构可以向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。

（错）
保证金可以是期货交易者按照规定交纳的资金，或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券。

（对）
为获得期权合约所赋予的权利，期权卖方须向买方支付一定数量的权利金，不需要交纳保证金。

（错）
交易所可以根据市场风险状况调整涨跌停板幅度。

（对）
投资者要对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。

（对）
期货合约与股票一样没有到期日，可以长期持有（错）
期货价格波动得越频繁，涨跌停板应设计得越小，以减缓价格波动幅度，控制风险。

（错）
投资者购买产品或者接受服务，按规定需要提供信息的，所提供的信息应当真实、准确、完整。

（对）
禁止期货经营机构向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务（对）
若要开通实行适当性制度的所有上市品种的交易权限，个人投资者必须具备期权仿真交易经历。

（错）
当期货市场出现异常情况时，期货交易所有权提高保证金（对）
期货具有价格发现和套期保值的功能，期权没有这些功能（错）。