人大货币银行学讲义七.pptx
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货币银行学(第七章)资料
㈡ 股票市场的组织结构 ⒈ 发行市场： 指股份公司直接或通过 中介机构向投资者出售新发行的股票。
⑴ 股票发行制度
注册制：按照法定程序申请注册登记，同时依法提 供相关资料并承担法律责任。
核准制：强调证券监管机构的“把关”作用。
⑵ 股票发行方式
私募发行：向少数特定投资者发行股
按涉及的对象不同
票。 公募发行：向大量非特定投资者发行
第七章 金融市场 第一节 金融市场概述 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 外汇黄金市场
第一节 金融市场概述 一、金融市场：
指进行金融商品交易的场所和各 种金融商品交易行为的总和。 二、分类 ㈠ 按交易期限分：
货币市场 资本市场
㈡ 按金融工具的流通状态分： 发行市场 流通市场
㈢ 按资金的融通方式分： 直接融资市场 间接融资市场
特点： 风险小、流动性强、收益税赋轻。
第三节 资本市场 资本市场：指融资期限在一年以上的长期 金融工具交易市场。包括：
股票市场
长期债券市场
投资基金市场
一、股票市场 ㈠ 股票的种类 ⒈ 按股票持有者分为：
国家股 法人股 个人股 ⒉ 按股东的权利分为： 普通股 优先股
⒊ 按发行地分为： Ａ股 Ｂ股 Ｈ股 N股 S股
股票。
按是否借助于承销商完成源自直接发行 间接发行按发行价与股票面额的关系
溢价发行 折价发行 平价发行
⒉ 流通市场：指对已发行的股票进行买卖、 转让和流通的市场。 ⑴ 股票交易的组织形式 证券交易所：会员制和公司制 场外交易市场 ⑵ 股票交易制度： 现货市场采用“T+日期”的模式。 “T+0”：当日回笼的资金马上可以使用。 “T+1”：当日买进的股票，要到下一个交易 日才能卖出。
⑴ 股票发行制度
注册制：按照法定程序申请注册登记，同时依法提 供相关资料并承担法律责任。
核准制：强调证券监管机构的“把关”作用。
⑵ 股票发行方式
私募发行：向少数特定投资者发行股
按涉及的对象不同
票。 公募发行：向大量非特定投资者发行
第七章 金融市场 第一节 金融市场概述 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 外汇黄金市场
第一节 金融市场概述 一、金融市场：
指进行金融商品交易的场所和各 种金融商品交易行为的总和。 二、分类 ㈠ 按交易期限分：
货币市场 资本市场
㈡ 按金融工具的流通状态分： 发行市场 流通市场
㈢ 按资金的融通方式分： 直接融资市场 间接融资市场
特点： 风险小、流动性强、收益税赋轻。
第三节 资本市场 资本市场：指融资期限在一年以上的长期 金融工具交易市场。包括：
股票市场
长期债券市场
投资基金市场
一、股票市场 ㈠ 股票的种类 ⒈ 按股票持有者分为：
国家股 法人股 个人股 ⒉ 按股东的权利分为： 普通股 优先股
⒊ 按发行地分为： Ａ股 Ｂ股 Ｈ股 N股 S股
股票。
按是否借助于承销商完成源自直接发行 间接发行按发行价与股票面额的关系
溢价发行 折价发行 平价发行
⒉ 流通市场：指对已发行的股票进行买卖、 转让和流通的市场。 ⑴ 股票交易的组织形式 证券交易所：会员制和公司制 场外交易市场 ⑵ 股票交易制度： 现货市场采用“T+日期”的模式。 “T+0”：当日回笼的资金马上可以使用。 “T+1”：当日买进的股票，要到下一个交易 日才能卖出。
人大货币银行学课件 (7)
传统银行体系之外涉及期 限和流动性转换的信用中 介, 或者行使商业银行功能 却不受类似商业银行那样 严格监管的非银行金融机 构以及金融工具称作 “影 子银行”
促进信贷向特定 部门扩张, 提供了 一系列管理信贷、 流动性和期限风 险的工具
给金融部门带
优
劣
来了众多风险
金融体系结构的演进趋势要求我们将“金融中 介”作为一个整体来考察。 考察银行与市场的关系,实际包括两个层次: ①金融中介机构与市场的关系; ②存款货币银行与其他金融中介的关系。
从1719年5月开始，法国股票价格连续上升了13个月，股票价格从500 里弗尔涨到一万多里弗尔，涨幅超过了20倍。法国股市从1720年5月开 始崩溃，连续下跌13个月，跌幅为95%。
南海泡沫事件指1720年春天到秋天之间，南海公司脱离常轨的投资狂潮 引发的股价暴涨和暴跌，以及之后的大混乱。
现代金融理论常常假设金融市场是最好的金融 运作形式;金融市场发达的体系,要比主要依靠 银行的体系,处于更高的发展阶段。 比较优劣的理论分析是多视 角的:从风险分担与管理方面 比较优劣;从信息处理方面比 较优劣;从监管方面比较优劣; 从公司治理方面比较优劣…… 不同角度的论证,几乎都存有 不同的见解,而且反复驳辩,头 绪越来越多。
互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利 用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、 支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模 式。 美国一直开创和引领着全球互联网金融的发 展。
互联网金融的形式通 常包括： 1.众筹平台； 2.P2P网贷平台； 3.互联网支付； 4.互联网金融的 其他形式。
成本较低
在时间和空 间上转移资
提供解决激 励 问题的方 法 提供分散、 转移和管理 风险的途径
货币银行学7章PPT课件
第七章 货币理论（上）
本章主要内容与要求
本章论述了影响货币供应量的因素和货币供应量如何 决定的理论，通过学习，要求如下：
1.
2020/10/13
1
第一节 基础货币
一、影响基础货币的因素
1.货币乘数 m = （1＋k）／（rd＋rt×t＋e＋k）
2.货币供应方程式 M1 = m×B
M1：货币供应量 B：基础货币 3.结论 研究货币供应量如何决定，必须研究基础货币和货币 乘数是如何决定的。
二、准备金方程式的推导
为什么联邦储备银行的信用增加，就意味着商业银行准 备金增加；相反，财政部在联邦储备银行存款的增加，则表 示商业银行准备金减少？
这是根据会计恒等式原理，将联邦储备银行和财政部货 币账户资产负债表进行移项合并推导出来的。
2020/10/13
3
三、基础货币变化的根本原因
1.政府的财政收支
基础货币 基础2
4.准备金方程式 它是美联储的一种报表，反映了各项影响商业银行准备 金因素的变化情况。 从教材表7.2 “影响储蓄机构准备金和基础货币的因素” 可以看出： 影响商业银行准备金数额的最重要的因素是： A.联邦储备银行对政府债券的购买（即公开市场操作） B.居民手持通货数量的变化
感谢阅读！为了方便学习和使用，本文档的内容可以在下载后随意修改，调整和打印。欢迎下载！
2020/10/13
汇报人：XXXX 日期：20XX年XX月XX日
5
财政赤字 解决办法
A.增加税收 B.发行新的公债
C.直接向中央银行
透支（增发通货）
通货膨胀
增加税收或发行债券 财政支出这些债务
暂时减少 基础货币 恢复原有水平
财政赤字 财政盈余
本章主要内容与要求
本章论述了影响货币供应量的因素和货币供应量如何 决定的理论，通过学习，要求如下：
1.
2020/10/13
1
第一节 基础货币
一、影响基础货币的因素
1.货币乘数 m = （1＋k）／（rd＋rt×t＋e＋k）
2.货币供应方程式 M1 = m×B
M1：货币供应量 B：基础货币 3.结论 研究货币供应量如何决定，必须研究基础货币和货币 乘数是如何决定的。
二、准备金方程式的推导
为什么联邦储备银行的信用增加，就意味着商业银行准 备金增加；相反，财政部在联邦储备银行存款的增加，则表 示商业银行准备金减少？
这是根据会计恒等式原理，将联邦储备银行和财政部货 币账户资产负债表进行移项合并推导出来的。
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三、基础货币变化的根本原因
1.政府的财政收支
基础货币 基础2
4.准备金方程式 它是美联储的一种报表，反映了各项影响商业银行准备 金因素的变化情况。 从教材表7.2 “影响储蓄机构准备金和基础货币的因素” 可以看出： 影响商业银行准备金数额的最重要的因素是： A.联邦储备银行对政府债券的购买（即公开市场操作） B.居民手持通货数量的变化
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2020/10/13
汇报人：XXXX 日期：20XX年XX月XX日
5
财政赤字 解决办法
A.增加税收 B.发行新的公债
C.直接向中央银行
透支（增发通货）
通货膨胀
增加税收或发行债券 财政支出这些债务
暂时减少 基础货币 恢复原有水平
财政赤字 财政盈余
货币银行学1015页PPT.pptx
30 25 20 15 10 5 0 -51987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 20022003.3 2003.5
(三)如何考察通货膨胀的经济效应?
★从正确的立场出发来看问题.
★采用科学的分析方法:短期与长期分析 相结合;局部与总体分析相结合;逻辑 与历史分析相结合.
。2 024年1 0月8日 星期二 上午11 时22分 33秒11: 22:332 4.10.8
•
7、
。2024年10月上午11时22分24.10. 811:22October 8, 2024
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 24年10 月8日 星期二1 1时22 分33秒1 1:22:33 8 October 2024
★了解国内外的各种观点并加以辨析. ★结合我国的现实进行分析.
(四)如何把握通货膨胀的各种治理方案?
★治理通货膨胀的基本立足点是认为其对经济和 社会的影响弊大于利.
★把握现有各种治理方案的作用机理. ★治理通货膨胀必须对症下药:
☆各国通货膨胀的起因各不相同;一国在不同时 期的通货膨胀成因有所不同,没有一个万能的治 理方案; ☆不能简单或机械地理解对症下药(主次和力度); ☆应进行综合治理,并尽量减轻副作用.
三、需要重点把握和理解的几个问题
(一)如何把握通货膨胀的含义?
★通货膨胀是纸币流通的特有现象, 但纸币流通 并不是必然产生通货膨胀.
★通货膨胀的实质是币值下跌，外在表现为 物价上涨.
★通货膨胀中的货币贬值是与物价总水 平的持续上涨相联.
★通货膨胀中的物价上涨存在公开和隐 蔽两种类型.
(三)如何考察通货膨胀的经济效应?
★从正确的立场出发来看问题.
★采用科学的分析方法:短期与长期分析 相结合;局部与总体分析相结合;逻辑 与历史分析相结合.
。2 024年1 0月8日 星期二 上午11 时22分 33秒11: 22:332 4.10.8
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7、
。2024年10月上午11时22分24.10. 811:22October 8, 2024
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8、业余生活要有意义，不要越轨。20 24年10 月8日 星期二1 1时22 分33秒1 1:22:33 8 October 2024
★了解国内外的各种观点并加以辨析. ★结合我国的现实进行分析.
(四)如何把握通货膨胀的各种治理方案?
★治理通货膨胀的基本立足点是认为其对经济和 社会的影响弊大于利.
★把握现有各种治理方案的作用机理. ★治理通货膨胀必须对症下药:
☆各国通货膨胀的起因各不相同;一国在不同时 期的通货膨胀成因有所不同,没有一个万能的治 理方案; ☆不能简单或机械地理解对症下药(主次和力度); ☆应进行综合治理,并尽量减轻副作用.
三、需要重点把握和理解的几个问题
(一)如何把握通货膨胀的含义?
★通货膨胀是纸币流通的特有现象, 但纸币流通 并不是必然产生通货膨胀.
★通货膨胀的实质是币值下跌，外在表现为 物价上涨.
★通货膨胀中的货币贬值是与物价总水 平的持续上涨相联.
★通货膨胀中的物价上涨存在公开和隐 蔽两种类型.
货币银行学ppt课件
简单地说，金融市场是资金融通的场所。 金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场
是指一切从事货币资金借贷的场所，包括货币 的借贷、票据的承兑与贴现、有价证券的买卖、 黄金和外汇的交易。狭义的金融市场特指证券 市场，即股票和债券的发行与流通市场。
48
第一节 金融市场概述
二、金融市场的构成要素 1. 市场参加者 即资金的供给者和资金的需求者，是金融市场的主体。
3. 信用是一种借贷行为
20
第一节 信用的基本内容
二、 信用的产生和发展 高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
21
第一节 信用的基本内容
三、信用在现代经济社会中的作用 1. 以信用制度和社会化的信用体系保证竞争
规则的有效执行
2. 以信用管理为手段 , 可以达到扩大供给与 拉动需求的双重作用
43
第三节 利率与经济
一、 西方经济学的利率决定理论 1. 古典学派的利率决定理论 2. 凯恩斯的利率决定理论 3. 可贷资金利 率理论
44
第三节 利率与经济
二、马克思的利率决定理论 马克思认为，利息直接来源于利润，表现为
借贷资本与职能资共同瓜分剩余价值。因此， 平均利润率是利率水平的基本决定因素。
不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度 下 , 政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币 对金银的比价。
18
第二章
信用
第一节 信用的基本内容 第二节 信用的主要形式
19
第一节 信用的基本内容
一、信用的涵义 1. 信用是一种价值运动 , 其特征是以偿还为条
件的付出
2. 信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式
③从可接受性的程度划分 , 可分为在本国具备一般接 受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。
是指一切从事货币资金借贷的场所，包括货币 的借贷、票据的承兑与贴现、有价证券的买卖、 黄金和外汇的交易。狭义的金融市场特指证券 市场，即股票和债券的发行与流通市场。
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第一节 金融市场概述
二、金融市场的构成要素 1. 市场参加者 即资金的供给者和资金的需求者，是金融市场的主体。
3. 信用是一种借贷行为
20
第一节 信用的基本内容
二、 信用的产生和发展 高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
21
第一节 信用的基本内容
三、信用在现代经济社会中的作用 1. 以信用制度和社会化的信用体系保证竞争
规则的有效执行
2. 以信用管理为手段 , 可以达到扩大供给与 拉动需求的双重作用
43
第三节 利率与经济
一、 西方经济学的利率决定理论 1. 古典学派的利率决定理论 2. 凯恩斯的利率决定理论 3. 可贷资金利 率理论
44
第三节 利率与经济
二、马克思的利率决定理论 马克思认为，利息直接来源于利润，表现为
借贷资本与职能资共同瓜分剩余价值。因此， 平均利润率是利率水平的基本决定因素。
不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度 下 , 政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币 对金银的比价。
18
第二章
信用
第一节 信用的基本内容 第二节 信用的主要形式
19
第一节 信用的基本内容
一、信用的涵义 1. 信用是一种价值运动 , 其特征是以偿还为条
件的付出
2. 信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式
③从可接受性的程度划分 , 可分为在本国具备一般接 受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。
货币银行学讲义人大版
第一章货币与货币制度第一节经济生活中处处有货币在我们的日常生活中处处都存在着货币，这个连绵不断的货币收支系统就是货币流通，是现实运动着的货币的集合。
货币在本国表现为本币，在外国相对于他国表现为外汇。
第二节货币的起源一、货币是商品经济发展的产物。
货币产生前是直接的物物交换：效率极其低下，随着商品经济的发展，这种直接的物物交换已经不适合交换的需要，因此，人们先把自己的商品交换为大家都愿意接受的商品，再拿这个商品去交换其他自己需要的商品就方便多了，当这种商品慢慢固定在某种商品上以后，贝壳、皮革、农具、布匹都曾经充当过这种中介商品，这种商品就慢慢成为货币。
举例：直接的物物交换：我是一名教师，以讲课谋生，我要去食堂买饭，就要给食堂的大师傅讲货币银行学，从而交换他的食物。
可是食堂的大师傅并不一定想听课。
这样就造成了交换不能成功。
通过货币的交换：我通过讲课而获得货币收入，再去买饭，食堂的大师傅通过卖饭获得货币收入，再去购买他想要的其他商品。
二、物物交易和通过货币交易的社会成本比较物物交易：任何一种商品都可以和其他任何一种商品相交换。
通过货币交易：任何一种商品都可以和货币交换，但商品之间不能交换。
物物交易的社会成本：需要C n2个交易网点通过货币交易的社会成本：需要n－1个交易网点只要n>2，C n2就大于n－1，所以物物交易的社会成本大于通过货币交易的社会成本，所以通过货币交易优于物物交易。
第三节形形色色的货币一、作为货币的商品要求有四个特征价值比较高；易于分割；易于保存；便于携带。
二、货币的发展实物货币金属货币可兑现的信用货币不兑现的信用货币存款货币和电子货币第四节货币的职能价值尺度（赋予交易对象以价格形态）流通手段、支付手段（购买和支付手段）贮藏手段（积累和保存价值的手段）第五节货币的界说货币是一般等价物。
货币具有最高流动性。
第六节货币制度一、货币制度形成的原因早期铸币在形制、重量、成色等方面都有较大差异；民间私铸、盗铸，导致货币流通比较混乱。
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7.2.1 中央银行的特性及其职能划分
1.与商业银行的区别 业务活动（宏观经济活动与微观经济活动） 业务对象（政府、商业银行、其他金融机构与企业、 居民） 经营目标（不以营利为目的与利润最大化） 地位（核心地位，调控与被调控、管理与被管理） 货币发行特权和维护币值稳定的责任
1983年9月17日，国务院发布《关于中国人民银 行专门行使中央银行职能的决定》，决定中国人民 银行作为我国的中央银行，原由中国人民银行办理 的工商信贷和城镇储蓄结算业务改由新成立的中国 工商银行承办。从1984年1月1日起，中国人民银行 开始正式行使中央银行的职能。
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7.2.2 中央银行的基本职能
1.发行的银行（Bank of Money Issue） 2.银行的银行(Bank’s Bank) 3.国家的银行(State’s Bank)
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1.发行的银行
一国货币的唯一、集中和垄断发行者 中央银行发挥其全部职能和实施金融宏观调控的 基础，也是中央银行的最基本、最重要的标志 意义：统一货币发行，避免货币流通的混乱；有 效控制货币流通量；增强中央银行自身的资金实力； 信用制度发展的客观要求。
7. 职能调整：金融监管职能被分离
2003年12月27日，新修订的中国人民银行法， 在国务院的领导下，制定和执行货币政策，防范和 化解金融风险，维护金融稳定。
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中央银行管理体制改革
9家分行：天津分行、沈阳分行、西安分行、济 南分行、南京分行、上海分行、武汉分行、广州分 行、成都分行
货币银行学07.pptx
3
二、基础货币
▪ 1、基础货币或高能货币high powered money： 是中央银行所发行的现金货币（即流通中现金）， 以及对各商业银行负债的总和。
实际上也是中央银行对社会大众的负债总额， 由于这一部分货币可以支撑数倍的货币供给额， 故称基础货币． 由于它会派生出货币，又叫做高能货币。
4
2、中央银行资产负债表
8
3、国际收支和汇率政策
中央银行的稳定汇率目标也可能与控制基 础货币的目标相互冲突。
不一致的三位一体： 希望资本自由流动、但是汇率固定、还 希望有灵活的货币政策。
9
4、银行的贴现贷款需求
▪银行贴现贷款需求萎缩时，央行可降低贴现率来刺激 这种需求；
但是由于整个社会对经济前景悲观，所以中央银行可能 出现有钱无处贷放的现象。
现金漏损率＝提现率， 是指公众提取现金所形 成的现金漏损与存款总 额之比
（4）活期存款转化为定期存款的比例重——与 派生存款的数量成反比
19
（2）现金漏损下的货币乘数
假设活期存款中的提现率是k 类似于央行的提取准备金的情况
公众持有通货、现金的影响因素： 流动性偏好 机会成本
20
（3）银行超额准备金excess reserves
14
（1）客户在A银行存入100元现金，A银行按20％比 例缴存法定准备金。
A银行资产负债表
资产
现金80元 法定准备金20
元
负债 存款100元
15
（2）A银行对客户放贷款80元，客户提现后购买 在B银行开户的客户的商品，存款划入B银行(以后 经过无数类似的递减回合)。
A银行资产负债表
资产
贷款80元 法定准备金20元
▪（1）商业银行没有超额储备。只有法定准备 ▪（2）银行客户将一切货币收入存入银行，支付完全以支 票形式进行。
二、基础货币
▪ 1、基础货币或高能货币high powered money： 是中央银行所发行的现金货币（即流通中现金）， 以及对各商业银行负债的总和。
实际上也是中央银行对社会大众的负债总额， 由于这一部分货币可以支撑数倍的货币供给额， 故称基础货币． 由于它会派生出货币，又叫做高能货币。
4
2、中央银行资产负债表
8
3、国际收支和汇率政策
中央银行的稳定汇率目标也可能与控制基 础货币的目标相互冲突。
不一致的三位一体： 希望资本自由流动、但是汇率固定、还 希望有灵活的货币政策。
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4、银行的贴现贷款需求
▪银行贴现贷款需求萎缩时，央行可降低贴现率来刺激 这种需求；
但是由于整个社会对经济前景悲观，所以中央银行可能 出现有钱无处贷放的现象。
现金漏损率＝提现率， 是指公众提取现金所形 成的现金漏损与存款总 额之比
（4）活期存款转化为定期存款的比例重——与 派生存款的数量成反比
19
（2）现金漏损下的货币乘数
假设活期存款中的提现率是k 类似于央行的提取准备金的情况
公众持有通货、现金的影响因素： 流动性偏好 机会成本
20
（3）银行超额准备金excess reserves
14
（1）客户在A银行存入100元现金，A银行按20％比 例缴存法定准备金。
A银行资产负债表
资产
现金80元 法定准备金20
元
负债 存款100元
15
（2）A银行对客户放贷款80元，客户提现后购买 在B银行开户的客户的商品，存款划入B银行(以后 经过无数类似的递减回合)。
A银行资产负债表
资产
贷款80元 法定准备金20元
▪（1）商业银行没有超额储备。只有法定准备 ▪（2）银行客户将一切货币收入存入银行，支付完全以支 票形式进行。
货币银行学黄达人大版PPT
1944年7 月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森 林召开有44个国家参加的联合国与联盟国家国 际货币金融会议，通过了 “布雷顿森林协 定”。 “布雷顿森林体系”建立了两大国际金融机 构即国际货币基金组织（IMF）和世界银行 （World Bank）。前者负责向成员国提供短期 资金借贷，目的为保障国际货币体系的稳定； 后者提供中长期信贷来促进成员国经济复苏。
二、铸币：由国家的印记证明其重量和成色的 铸币：
金属块。
代用足值货币： 三、银行券-代用足值货币：首先在欧洲出现。 银行券 代用足值货币
最初一般银行均可发行银行券，随时可按面值 兑换成金或银币。 纸币-不兑现货币 不兑现货币： 四、纸币 不兑现货币：与银行券同时流通。 两者的区别在面额上，银行券多为大面额钞票， 而国库发行的钞票均为小面额的。 银行券和存款通货，以及商业票据，统称为信 用货币。
教材：黄达，《金融学》，中国人民大学 出版社，2009 参考书：米什金（美），《货币金融学》， 中国人民大学出版社，1998
第一章 货币、银行与金融市场：概述
第一节 为什么要研究货币?
货币或货币供应可以定义为任何在商品或劳务的支出中 或在偿还债务时被普遍接收的东西。货币与经济指标 的变化相联系。
一、 货币与商业周期
在这一体系中美元与黄金挂钩，美国承 担以官价兑换黄金的义务。各国货币与 美元挂钩，美元处于中心地位，起世界 货币的作用。实际是一种新金汇兑本位 制，在布雷顿货币体制中，黄金无论在 流通还是在国际储备方面的作用都有所 降低，而美元成为了这一体系中的主角。
五、不兑现的信用货币制度 1、通货膨胀成为可能 2、货币是通过贷款渠道发行出去的 3、使国家对经济的干预成为可能
金块本位制和金汇兑本位制是残缺不全的不稳定 的金本位制。首先，这两种货币制度都没有金 铸币流通。其次，银行券虽仍有法定含金量， 但其兑换能力已大为降低，这必然使银行券的 稳定性大大削弱。 1929-1933年经济危机，使残缺不全的金本位制 被摧残了。在货币制度领域，所有的资本主义 国家都先后实行了不兑现的信用货币制度。
货币银行学第七章
2020/3/24
24
7.3.3 中央银行的 负债业务
1、存款业务
集中商业银行和金融机构的存款准备金、其他金融机构、 外国存款以及特定机构和私人部门存款。
（1）存款准备金(deposit reserve) ：中央银行收存的一般 金融机构的存款。
形成存款准备金工具/满足流动性以及清偿能力要求
中央银行通过调整法定存款准备金率，可以影响金融机构的信
B．国家的银行
C．监管的银行
D．发行的银行
7、 下列（ ）是中国人民银行作为金融管理机构的首要任务。
A．制定货币政策及相关的金融管理法规和制度
B．代理国库
A
C．按照规定审批、监督、管理金融机构
D20．20/3组/24织联行清算
43
中央银行建立的必要性 中央银行的性质和职能 中央银行独立性的基本内容 中央银行的主要业务
中央银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩
2、中央银行的独立性是相对独立的
央行受政府部门监督指导/与政府部门合作/与政府的
经济政策目标一致
2020/3/24
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7.4.2 中央银行对政府保持独立性的原因 1、目标不同 政府：经济增长，偏重于扩张性政策 央行：追求物价稳定
2、避免政治性经济波动产生干扰 3、避免 财政赤字货币化
2020/3/24
4
二、中央银行的创立和发展 （一）中央银行的初创时期
自然演进式 瑞典银行/英格兰银行 创建式 美国联邦储备体系
1、瑞典银行：1656成立
1668改组为国家银行
1897年集中货币发行权
2020/3/24
5
2、英格兰银行的演进
1694年成立（为政府筹集经费）
货币银行学第七章PPT
直接融资和间接融资各具优点， （ 二 ） 直接融资和间接融资各具优点 ， 也各有局 限性。 限性。
1、直接融资的优点、局限性 直接融资的优点、 优点： 优点： 资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高 使用效益； 由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高； 由于资金供求双方直接联系，可根据不同的融资要求或条 件进行组合，有利于实现资金的顺利融通和优化配置。 局限性： 局限性： 资金供求双方在数量、期限、利率等方面受到的限制比间 接融资多。 直接融资的便利程度及融资工具的流动性均受到金融市场 的发达程度的制约。 对资金供求者来说，直接融资的风险比间接融资大的多。
1、金融资产证券化（P137） 、 ） 2、金融市场国际化 、 3、金融活动自由化（ 在西方发达国家所出现的一种逐 、
渐放松甚至取消对金融活动的管制措施的过程。） 渐放松甚至取消对金融活动的管制措施的过程。） 进入90年代以后 金融的自由化、 年代以后， 进入 年代以后，金融的自由化、证券化和全球化表 现得尤其突出，它们相互影响，相互因果，互相促进， 现得尤其突出，它们相互影响，相互因果，互相促进，推 动着国际金融市场的发展。 动着国际金融市场的发展。
特点： 2、特点：
不记名，可转让流通； 不记名，可转让流通； 金额固定， 10万 100万美元等 万美元等） 金额固定，面值大（10万、100万美元等）； 必须到期才能提取本息； 必须到期才能提取本息； 期限短，一般在一年以内； 期限短，一般在一年以内； 利率高，有固定和浮动。 利率高，有固定和浮动。 LOGO
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二、金融市场的含义及特征
（一）金融市场的定义： 金融市场的定义：
是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的 总和。 总和。 包括三层含义： 它是金融资产进行交易的有形或无形的场所。 1、它是金融资产进行交易的有形或无形的场所。 2、反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求 关系。 关系。 包含了金融资产（金融工具） 3、包含了金融资产（金融工具）交易过程中所产生的运 行机制，主要指价格机制。 行机制，主要指价格机制。
货币银行学--课件PPT7
经济增长会增加国民收入，使支付能
力增强。这将使商品进口增加，可能 导致贸易逆差。
经济 增长
国民 收入
支付 能力
进口 需求
逆差
第一节 货币政策目标
（五）充分就业与国际收支平衡的矛盾 随着就业增加，国民收入会增加，对国外 产品需求亦会随之增加，逆差。
在充分就业条件下，由于劳动力相对稀缺 ，工资水平会较高。较高的工资水平使产 品成本提高，出口将减少，贸易收支可能 出现逆差。
（二）证券市场的信用控制
通过规定贷款额占证券交易额的百分比率 或法定保证金比率控制，来调节或限制对 证券市场的活跃程度。
最高放款额＝(1—法定保证金比率)x交易 总额
它既能遏制过度的证券投机活动，又不贸 然采取紧缩或放松货币供应量的政策，有 助于避免金融市场的剧烈波动和促进信贷
（三）不动产信用控制
其他
利 率
中 介 指 标货
币 供 给 量
物价 稳定 最 终 充分 目 就业 标 经济 增长
国际收 支平衡
第二节 货币政策工具
货币政策工具是中央银行为实现货 币政策目标所采取的调控货币供应 量的手段。 一、一般性货币政策工具 二、选择性货币政策工具 三、其他货币政策工具
一、一般性货币政策工具
是中央银行调控宏观经济的常规手 段，它主要是调节货币供应总量、 信用量和一般利率水平，对整体经 济运行发生影响。 它包括法定存款准备金比率、再贴 现机制和公开市场业务三大政策， 俗称“三大法宝”。
第一节 货币政策目标
（3）稳定物价与国际收支平衡的矛盾
无论是本国物价稳定外国通货膨胀，还是本国 通货膨胀外国物价稳定，都会造成本国进出口 失衡，影响国际收支平衡。
例如，政府为控制通货膨胀而提高利率：
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20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸 收存款，推出了“可转让”的定期存单，这种 存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。
吸收存款
5. 储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开 办的一种存款业务。 这种存款通常由银行发给存户存折，一般 不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转 入存户的活期存款账户。 储蓄存款定期居多，但无论定期、活期， 都支付利息，只是利率高低有别。
组织形式上，国有独资商业银行及其他商 业银行都实行总分行制，代理业务在各行之间 相当普遍。一些地方性商业银行，在外地设立 分支机构，需专门核准。
第三节 存款货币银行的负债业务
负债业务
1. 负债业务是指形成其资金来源的业务。 2. 全部资金来源包括：
⑴自有资金； ⑵吸收的外来资金。
负债业务
3.自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份 资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益 资本。
建立了威尼斯银行等早期银行。
3. 1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行 制度的建立。它的正式贴现率一开始就规定 为4.5%～6%，大大低于早期银行业的贷款 利率。
中国现代商业银行的出现、发展和构成
1. 直到1845年在中国才出现第一家新式银行—— 英国人开设的丽如银行。
2. 随着产生和发展自身银行业的主要社会条件逐 步形成，于1897年成立了中国通商银行；第一 次世界大战及其以后的几年，中国的私人银行 业有一个发展较快的阶段。
3. 1927年以后，在国民党当政期间，系统地开始 了官僚资本垄断全国金融事业的进程。
商业银行的作用
(1)充当企业之间的信用中介，这有 助于充分利用现有的货币资本。
(2)充当企业之间的支付中介，由此 可加速资本周转。
(3)创造信用流通工具。 (4)提供其他金融服务职能。
第二节 存款货币银行的类型与组织
西方商业银行的类型
5. 职能分工体制下的商业银行，与其他金融机构 的最大差别在于： (1)只有商业银行能够吸收使用支票的活期 存款； (2)商业银行一般以发放1年以下的短期工 商信贷为其主要业务。
美国、日本等国家的商业银行在大危机后 长达60多年的时间里都采用这种模式。
西方商业银行的类型
6. 全能型商业银行，又称综合型商业银行，可以 经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存 款与贷款以及全面的证券业务等。 始终采用全能型模式的国家以德国、奥地 利和瑞士等国为代表。
西方商业银行的类型
1. 按资本所有权划分，可将商业银行分为私人的、 股份制以及国家所有三种。
2.按业务覆盖地域划分，可将商业银行分为地方 性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银 行。
3. 按经营模式可将商业银行分为职能分工型银行 和全能型银行。
西方商业银行的类型
4. 职能分工型商业银行的存在，是由于对金融机 构实施职能分工管理。职能分工管理的基本特 点是： 法律限定金融机构必须分门别类，各有专 司：有专营长期金融的，有专营短期金融的； 有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的， 等等。
其他负债业务
其他负债业务包括： 从中央银行借款、银行同业拆借、从国际 货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。
其他负债业务—从央行借款
1. 存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直 接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。
2. 向中央银行借款主要有两种形式： 一是再贴现，把自己办理贴现业务所买进
的未到期票据，再转卖给中央银行； 二是直接借款，用自己持有的有价证券作
7. 职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监 管；全能型模式则称之为混业经营、混业监管。
商业银行的组织制度
⑴单元银行制度、单一银行制度； ⑵总分行制度、分支行制度； ⑶代理行制度； ⑷银行控股公司制度； ⑸连锁银行制度……
中国存款货币银行的类型和组织
1995年，我国明确了对金融业实行“分业 经营，分业管理”的体制；目前我国存款货币银 行均属职能分工型。
古代的货币兑换和银钱业
1. 古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银 钱业的发展。
2. 职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换； 货币保管；汇兑。
3. 随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大 量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务。 这意味着古老的银钱业向现代银行于西方。 2. 16世纪，从当时世界商业中心意大利开始，
第一节 存款货币银行的产生与发展
存款货币银行名称的由来
1. 能够创造存款货币的金融中介机构，IMF把它 们统称为存款货币银行。
2. 在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存 款银行、普通银行等等名称。
3. 我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政 策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银 行、信用合作社及财务公司等。
为抵押品向中央银行取得抵押贷款。
其他负债业务—从央行借款
2. 吸收存款是银行与生俱来的基本特征 。
吸收存款
3. 活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款。 存入这种存款的，主要是用于交易和支付
的款项。 这种存款，支用时须使用银行规定的支票，
因而又有支票存款之称。
吸收存款
4. 定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提 取的存款。 存入这种存款的是近期暂不支用和作为价 值储存的款项。
第七章 存款货币银行
第七章 目录
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节
存款货币银行的产生与发展 存款货币银行的类型与组织 存款货币银行的负债业务 存款货币银行的资产业务 存款货币银行的中间业务和表外业务 分业经营和混业经营
第七章 目录
第七节 第八节 第九节 第十节
理
金融创新 不良债权 存款保险制度 存款货币银行的经营原则与管
一般说来，存款货币银行资金来源中的自 有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金 的基础。
负债业务
4. 外来资金的形成渠道主要是： 吸收存款，向中央银行借款，向其他银行
和货币市场拆借及从国际货币市场借款等； 其中又以吸收存款为主。
吸收存款
1. 吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款 项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一 种信用业务。 这是银行的传统业务，在负债业务中占有 最主要的地位；
吸收存款
5. 储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开 办的一种存款业务。 这种存款通常由银行发给存户存折，一般 不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转 入存户的活期存款账户。 储蓄存款定期居多，但无论定期、活期， 都支付利息，只是利率高低有别。
组织形式上，国有独资商业银行及其他商 业银行都实行总分行制，代理业务在各行之间 相当普遍。一些地方性商业银行，在外地设立 分支机构，需专门核准。
第三节 存款货币银行的负债业务
负债业务
1. 负债业务是指形成其资金来源的业务。 2. 全部资金来源包括：
⑴自有资金； ⑵吸收的外来资金。
负债业务
3.自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份 资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益 资本。
建立了威尼斯银行等早期银行。
3. 1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行 制度的建立。它的正式贴现率一开始就规定 为4.5%～6%，大大低于早期银行业的贷款 利率。
中国现代商业银行的出现、发展和构成
1. 直到1845年在中国才出现第一家新式银行—— 英国人开设的丽如银行。
2. 随着产生和发展自身银行业的主要社会条件逐 步形成，于1897年成立了中国通商银行；第一 次世界大战及其以后的几年，中国的私人银行 业有一个发展较快的阶段。
3. 1927年以后，在国民党当政期间，系统地开始 了官僚资本垄断全国金融事业的进程。
商业银行的作用
(1)充当企业之间的信用中介，这有 助于充分利用现有的货币资本。
(2)充当企业之间的支付中介，由此 可加速资本周转。
(3)创造信用流通工具。 (4)提供其他金融服务职能。
第二节 存款货币银行的类型与组织
西方商业银行的类型
5. 职能分工体制下的商业银行，与其他金融机构 的最大差别在于： (1)只有商业银行能够吸收使用支票的活期 存款； (2)商业银行一般以发放1年以下的短期工 商信贷为其主要业务。
美国、日本等国家的商业银行在大危机后 长达60多年的时间里都采用这种模式。
西方商业银行的类型
6. 全能型商业银行，又称综合型商业银行，可以 经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存 款与贷款以及全面的证券业务等。 始终采用全能型模式的国家以德国、奥地 利和瑞士等国为代表。
西方商业银行的类型
1. 按资本所有权划分，可将商业银行分为私人的、 股份制以及国家所有三种。
2.按业务覆盖地域划分，可将商业银行分为地方 性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银 行。
3. 按经营模式可将商业银行分为职能分工型银行 和全能型银行。
西方商业银行的类型
4. 职能分工型商业银行的存在，是由于对金融机 构实施职能分工管理。职能分工管理的基本特 点是： 法律限定金融机构必须分门别类，各有专 司：有专营长期金融的，有专营短期金融的； 有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的， 等等。
其他负债业务
其他负债业务包括： 从中央银行借款、银行同业拆借、从国际 货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。
其他负债业务—从央行借款
1. 存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直 接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。
2. 向中央银行借款主要有两种形式： 一是再贴现，把自己办理贴现业务所买进
的未到期票据，再转卖给中央银行； 二是直接借款，用自己持有的有价证券作
7. 职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监 管；全能型模式则称之为混业经营、混业监管。
商业银行的组织制度
⑴单元银行制度、单一银行制度； ⑵总分行制度、分支行制度； ⑶代理行制度； ⑷银行控股公司制度； ⑸连锁银行制度……
中国存款货币银行的类型和组织
1995年，我国明确了对金融业实行“分业 经营，分业管理”的体制；目前我国存款货币银 行均属职能分工型。
古代的货币兑换和银钱业
1. 古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银 钱业的发展。
2. 职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换； 货币保管；汇兑。
3. 随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大 量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务。 这意味着古老的银钱业向现代银行于西方。 2. 16世纪，从当时世界商业中心意大利开始，
第一节 存款货币银行的产生与发展
存款货币银行名称的由来
1. 能够创造存款货币的金融中介机构，IMF把它 们统称为存款货币银行。
2. 在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存 款银行、普通银行等等名称。
3. 我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政 策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银 行、信用合作社及财务公司等。
为抵押品向中央银行取得抵押贷款。
其他负债业务—从央行借款
2. 吸收存款是银行与生俱来的基本特征 。
吸收存款
3. 活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款。 存入这种存款的，主要是用于交易和支付
的款项。 这种存款，支用时须使用银行规定的支票，
因而又有支票存款之称。
吸收存款
4. 定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提 取的存款。 存入这种存款的是近期暂不支用和作为价 值储存的款项。
第七章 存款货币银行
第七章 目录
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节
存款货币银行的产生与发展 存款货币银行的类型与组织 存款货币银行的负债业务 存款货币银行的资产业务 存款货币银行的中间业务和表外业务 分业经营和混业经营
第七章 目录
第七节 第八节 第九节 第十节
理
金融创新 不良债权 存款保险制度 存款货币银行的经营原则与管
一般说来，存款货币银行资金来源中的自 有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金 的基础。
负债业务
4. 外来资金的形成渠道主要是： 吸收存款，向中央银行借款，向其他银行
和货币市场拆借及从国际货币市场借款等； 其中又以吸收存款为主。
吸收存款
1. 吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款 项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一 种信用业务。 这是银行的传统业务，在负债业务中占有 最主要的地位；