香港上介绍

香港上市简介
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携手合作 共创辉煌
© 2011 德勤华永会计师事务所有限公司
香港上市重要工作项目
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上市前期准备期
•完善和健全会计基础工作 •建立和健全内部控制制度 •建立和健全管理层团队 •税务规划/公司重组 •聘任会计师进行财务报表审计 •聘任评估师进行资产评估工作 •选定投资银行/保荐人 •选定其他上市工作中介机构 •分析和选择上市时间和地点
市值 / 收益测试
上市时市值 > 2亿港元
上市时市值 > 20亿港元
上市时市值 > 40亿港元
最近一年盈利> 2,000万港元 最近一年收入 > 5亿港元 最近一年收入> 5亿港元
前2年合计盈利> 3,000万港元 前三年的业务现金流入合计 上市时股东 >1,000 名 > 1亿港元
注：申请人若能证明董事及高管对有关行 注：申请人若能证明董事及高管对有关行业有超
业有超过三年的相关经验及在最近一年的 过三年的相关经验及在最近一年的管理层有连续
管理层有连续性，交易所可接受少于三年 性，交易所可接受少于三年在同一管理层的经营
在同一管理层的经营记录。
记录。
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携手合作 共创辉煌
©2011 德勤华永会计师事务所有限公司
香港上市要求 – 创业板
财务状况
没有特殊要求
最低2年（或1年，如果满足一定的市值和公众持股要求的话） 经营历史、管理和所有者权
上市进行期
•召开IPO启动大会 •审计师完成财务报表审计 •完成盈利预测 •履行国内有关的海外上市报 批程序
•投资银行/保荐人开展尽职调查 •律师开展法律尽职调查
上市过程后期
•上市申报（可能是多次） •证券监管部门审核上市申报 •公司及投资银行/保荐人路演 •定价 •股票发行、公司上市
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携Fra Baidu bibliotek合作 共创辉煌
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香港上市主要要求
主板 财务表现要求 3年经营记录 管理层连续性 拥有权连续性
3 携手合作 共创辉煌
创业板 现金流表现要求
2年经营记录 同一管理层 同一拥有权
©2011 德勤华永会计师事务所有限公司
香港上市要求 – 主板
盈利测试
市值 / 收益测试 / 现金流量测试
经营目标说明 强大的公司治理结构
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携手合作 共创辉煌
从上市起2个会计年度内公司的经营目标，达到目标将采取的重 要手段，收益的使用都必须详细说明 包括上市后2个会计年度内连续的保荐人辅导
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无特殊要求，但一般不低于4,600万港币 最低市值和股东数量要求
公开发行量
公众持股不低于25%，最低3,000万港币。如果上市时市值超过 40亿港币，可以减少至20%或10亿港币（两者取孰高者）
24个月业务追踪
上市前24个月有关业务进展和业绩的详细信息（或至少12个月， 如果申请人在过去12个月营业额或总资产达到5亿港币，或市值 不低于5亿：还有更严格的公众持股要求，每股价格不低于1港 币）