第二章股票基本知识总结

2.利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通 股的股息是不固定的，由公司赢利状况及其分配政策决定。普通股股 东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。
3. 优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通 股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定 数量的新发行股票，从而保持其对企业所有权的原有比例。
我国券商可以兼营三种业务。 4.对于投资者来说，只和证券公司有直接联系，如果需要买卖股票，可到证券公 司办理委托，证券商的业务员在受理委托后，便会立即通知在证券交易所内的 驻场交易员，驻场交易员接到委托通知，按一定方式在场内依照委托要求进行 公开申报，完成交易。
上海、深圳证券交易所的交易时间是每周一至五，上午9： 30至11：30，下午1：00至3：00。法定假日除外
根据当年的盈利情况报请公司股东大会批准实施。
财产股利是上市公司用现金以外的其他资产向股东分派的股息 和红利。它可以是上市公司持有的其他公司的有价证券，也可 以是实物。
负债股利是上市公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作 为股利分派给股东。这些债券或应付票据既是公司支付的股利， 又确定了股东对上市公司享有的独立债权。
实行浮动佣金制是散户投资者的“春雨甘霖” 。 佣金制度未来取向：自由化
证券交易所与证券公司不同：不可混淆。 1.我国深圳、上海证券交易所采用会员制组织形式。（只有会员才可入场） 2. 普通自然人和法人不能直接到证券交易所进行买卖交易，所有证券交易都必 须通过证券商来进行，而证券公司便是这样的证券商。 3.按照券商的功能，证券商可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。 （1）证券经纪商是代理客户买卖有价证券的证券机构，以赚取佣金为目的。 （2）证券自营商是自行买卖证券的证券机构，以自己的名义，账户买卖证券。 （3）证券承销商是以包销或代销的方式发售证券的机构。
4.剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠 债后还有剩余，其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进 行分配。
优先股：
优先股相对于普通股。优先股在利润分红及剩余财产分配 的权利方面优先于普通股。
1. 优先分配权。在公司分配利润时，拥有优先股票的股东 比持有普通股票的股东，分配在先，但是享受固定金额的股 利，即优先股的股利是相对固定的。
除息价就是登记日收盘价减去每股股票应分得的现金红利， 其公式为：

除息价=登记日的收盘价-每股股票应分得权利

对于除权，股权登记日的收盘价格除去所含有的股权，
就是除权报价。其计算公式为：

除权价=股权登记日的收盘价÷（1+每股送股率）

若股票在分红时即有现金红利又有红股，息价=（股权登记日的收盘价－每股应分的现
目前在我国券商提供的委托方式除填单委托外，还有自助 委托、电话委托、可视电话委托、委托机委托、网上委托 等，其委托内容券商必须如实受理，如果成交结果与委托 内容不符，客户可向券商提出交涉，以维护自己的合法权 益。券商受理客户委托一般先由券商的电脑委托系统进行 审查，审查无误后，直接进入交易所内计算机主机进行撮 合成交。交易所的自动撮合系统按“价格优先、时间优先” 原则进行，即在一定价格范围内（昨收盘价的上下10％之
客户按登记公司要求填写申请表格后，操作人员将客户基本资料输入电脑 交易系统，按系统序号建立客户档案，最后将标有此排序号的证劵帐户卡 即俗称的股东卡发给客户。
申领了证劵帐户卡，意味者申领人已可以在全国各地任何一家证劵营业部 门（以下简称劵商或证劵部）发出买卖指令。 在发出买卖指令之前，必须 先与证劵部建立委托代理买卖股票的关系。股票投资者（或简称股民）必 须在证劵部开立一个保证金帐户，这个帐户只代表这个股民本身，任何人 未经股民本人委托不可操作此帐户进行交易。

（2）提取法定盈余公积金。

（3）提取公益金。

（4）提取任意公积金。

（5）支付优先股股息。

（6）支付普通股股息。

在公司按规定的比例交纳所得税后，将依照注册资本的
数额（也就是总股本）提取10%的法定盈余公积金，但当法
定的盈余公积金达到注册资本的50%以上时，可不再提取。
公益金比例一般为5-10%，任意公积金和股利由公司董事会
股票交易费用表
案例 “浮动佣金制”改革
2002年5月日，A股、B股、证券投资基金的交易 佣金实行最高上限向下浮动制度，证券公司向客 户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也 不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手 续费等。
浮动佣金制使长期存在的佣金打折现象由暗折转 为明扣，规范了市场交易行为。
金红利）÷（1＋每股送股数）
若股票在分红时即有现金红利又有红股，还出现配股，则 除权除息价为：
除权除息价＝（股权登记日的收盘价－每股所分红利现金 额＋配股价×每股配股数）÷（1＋每股送红股数＋每股配 股数）
除息英文是EXCLUDE DIVIDEND，简称 XD，除权英文是EXCLUDE RIGHT，简称 XR，除息又除权，则英文简称为DR。
竞价
竞价成交的规则 ➢ 价格优先原则：即较高的买入申报优先于较低的
买入申报和较低的卖出申报优先于较高的卖出申 报优先满足。 ➢ 时间优先原则：即相同价位申报中先提出申报者 优先满足。 ➢ 数量优先原则：先报先满足。
目前，投资者在我国券商交易上交所和深交所挂牌的Ａ股、基金、债券 时，需交纳的各项费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等。 委托费，这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支。一般按笔计算， 交易上海股票、基金时，上海本地券商按每笔１元收费，异地券商按每笔 ５元收费；交易深圳股票、基金时，券商按１元收费。 佣金，这是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。上海股 票、基金及深圳股票均按实际成交金额的千分之三点五向券商支付，上海 股票、基金成交佣金起点为10元；深圳股票成交佣金起点为５元；深圳基 金按实际成交金额的千分之三收取佣金；债券交易佣金收取最高不超过实 际成交金额的千分之二，大宗交易可适当降低。 印花税，投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。上海股票及深 圳股票均按实际成交金额的千分之四支付，此税收由券商代扣后由交易所 统一代缴。债券与基金交易均免交此项税收。 过户费，这是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。由于我国两 家交易所不同的运作方式，上海股票采取的是“中央登记、统一托管”， 所以此费用只在投资者进行上海股票、基金交易中才支付此费用，深股交 易时无此费用。此费用按成交股票数量（以每股为单位）的千分之一支付， 不足１元按１元收。 转托管费，这是办理深圳股票、基金转托管业务时所支付的费用。此 费用按户计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付30元。
在分配股息红利时，首先是优先股股东按规定的股息率行 使收益分配，然后普通股股东根据余下的利润分取股息， 其股息率则不一定是固定的。在分取了股息以后，如果上 市公司还有利润可供分配，就可根据情况给普通股股东发 放红利。
分红派息
在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：

（1）弥补以前年度的亏损。
现金股利是上市公司以货币形式支付给股东的股息红利，也是 最普通最常见的股利形式，如每股派息多少元，就是现金股利。
股票股利是上市公司用股票的形式向股东分派的股利，也就是 通常所说的送红股。
上市公司发放股息红利的形式虽然有四种，但沪深股市的上市
公司进行利润分配一般只采用股票红利和现金红利两种，即统

(4)可收回优先股与不可收回优先股。可收回优先股是
指允许发行该类股票的公司，按原来的价格再加上若干补
偿金将已发生的优先股收回。当该公司认为能够以较低股
利的股票来代替已发生的优先股时，就往往行使这种权利。
反之，就是不可收回的优先股。
二、股票的股息和红利
股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，红 利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的 剩余利润。
股息(英语：Dividend)，是指股份公司从提取了公积金、 公益金的税后利润中按照股息率派发给股东的收益。股息 不同于红利（英语：bonus或extra dividend）。股息 与红利合起来称为股利。
根据上市公司的信息披露管理条理，我国的上市公司必须 在财会年度结束的120天内公布年度财务报告，且在年度 报告中要公布利润分配预案，所以上市公司的分红派息工 作一般都集中在次年的第二和第三季度进行。
称所说的送红股和派现金。当上市公司向股东分派股息时，就
要对股票进行除息；当上市公司向股东送红股时，就要对股票
进行除权。
在分红派息前夕，持有股票的股东一定要密切关注与分红派息 有关的4个日期，这4个日期是： 1.股息宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众 的时间。 2.股权登记日，即统计和认参加期股息红利分配的股东的 日期，在此期间持有公司股票的股东方能享受股利发放。 3.除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本 日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。 4发放日，即股息正式发放给股东的日期。根据证券存管和 资金划拨的效率不同，通常会在几个工作日之内到达股东账户。
性。
(2)参与优先股与非参与优先股。当企业利润增大， 除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同 参与利润分配的优先股，称为"参与优先股"。除 了既定股息外，不再参与利润分配的优先股，称 为"非参与优先股"。一般来讲，参与优先股较非 参与优先股对投资者更为有利。
(3)可转换优先股与不可转换优先股。可转换的优先股是 指允许优先股持有人在特定条件下把优先股转换成为一定 数额的普通股。否则，就是不可转换优先股。可转换优先 股是近年来日益流行的一种优先股。
三、股票交易程序
股票开户
新股民要做的第一件事就是为自己开立一个股票帐户（即股东卡）。股票 帐户相当于一个“银行户头”，投资者只有开立了股票帐户才可进行证劵 买卖。前，如要买卖在上海、深圳两地上市的股票，投资者需分别开设上 海证劵交易所股票帐户和深证证劵交易所股票帐户，开设上海、深圳A股股 票帐户必须到证劵登记公司或由其授权的开户代理点办理。