基金培训(基础知识)
基金投资基础知识培训资料
基金投资入门系列——根底知识第一篇根底知识篇第一节认识基金1、什么是证券投资基金？通俗地说，证券投资基金是通过聚集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。
2、证券投资基金是如何分类的？按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。
按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。
3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场〔一般是交易所〕转让、买卖的基金。
开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。
4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别：◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。
而封闭式基金规模固定，有续存期规定。
◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资参谋销售，也可通过银行代理销售。
封闭式基金类似股票，在交易所交易。
◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值根底上会有折价和溢价的情形。
5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？相对封闭式基金，开放式基金有以下优势：◎透明度高开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确表达基金运作的真实价值。
◎流动性好投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，防止了折价风险。
另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。
◎更好的客户效劳投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列效劳，比方帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。
6、什么是成长型基金？什么是价值型基金？成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。
基金知识入门基础知识(详情)
基金知识入门基础知识(详情)基金知识入门基础知识基金知识入门基础知识如下：1.基金分类：根据不同标准，基金可分为不同种类。
例如，按照运作方式，基金可分为封闭式基金和开放式基金。
按照基金投资对象的不同，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金。
2.基金费用：基金费用包括管理费、托管费、销售服务费、其他费用。
这些费用主要用于支付基金管理人、托管人及销售机构的费用和税费。
3.基金持有人：基金持有人是基金的所有者，持有人享有基金投资收益。
4.基金经理：基金经理负责基金的投资管理，包括制定投资策略、选择投资对象等。
5.基金风险：基金风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在投资基金前，应充分了解基金的风险，并根据自己的风险承受能力做出决策。
6.基金净值：基金净值是基金单位所代表的资产价格。
基金知识入门基础知识包括哪些投资基金的入门基础知识包括：1.了解基金的分类，如股票型基金、债券型基金、混合型基金等；2.熟悉基金的费用，如管理费、托管费、销售服务费等；3.了解基金的投资策略，如择股策略、风险管理策略等；4.关注基金的历史业绩，通过业绩来评估基金经理的投资能力。
基金知识入门基础知识有哪些基金知识入门基础知识包括：1.基金份额：基金份额是指基金单位在基金集中证券交易所上市交易的数量。
2.基金资产总值：基金资产总值是指基金全部资产的总和。
3.基金资产净值：基金资产净值是指基金全部资产的总和，减去负债后剩余的部分。
4.基金资产：基金资产是指基金实际拥有的所有资产。
5.基金负债：基金负债是指基金所承担的各项负债。
6.基金收益：基金收益是指基金资产在运作过程中产生的各种收益。
7.基金费用：基金费用是指基金在运作过程中所发生的各项费用。
8.基金现金资产：基金现金资产是指基金所拥有的现金及现金等价物。
9.基金投资组合：基金投资组合是指基金持有的各种证券及证券组合。
10.基金管理人：基金管理人是指基金的经营管理机构。
基金培训(基础知识)
股票基金和债券基金
股票基金:规模一般比较大,收益和 风险都比后者高,
债券基金:收益较稳定,风险也较小, 适合保守想获得稳定收入的投资 者
期货基金和期权基金
期货基金:具有高风险高收益的特稳健 的投资者
指数基金及其特点
是指按照某种指数构成的标准购买该指数包 含的证券市场中的全部或者一部分证券的基 金，其目的是达到与该指数一样的收益水平， 主要特点： 1.费用低廉(比积极管理基金低1-3%) 2.分散和防范风险 3.延迟纳税(持有策略) 4.被动的投资决策管理
货币市场基金
投资于短期货币工具，如国债，银行大额 可转让存单，商业票据，公司债等短期品 种，从海外市场看，货币市场基金的优点 在于收益高，流动性强，购买限额低，不 收取赎回费用，资本安全性高 按风险大小可分为： 国债货币基金，分散型货币基金，和免税 型货币基金。
保本型基金
是指在一定投资期限内，对投资者所投 资的本金提供一定比例（一般在80100%）的保证，就是投资者可以在投 资期限到期日，投资者可以取回一定比 例的本金，而未获保证的部份和收益仍 有一定的风险 目前国内还没有推出真正意义上保本基 金。
基金投资产品
基础知识培训
什么是基金
从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的 并进行独立核算的资金。如养老保险、退休基金、 救济、教育奖励基金等，还包括中国特有的财政专 项基金、职工集体福利、能源交通重点建设基金、 预算调节基金等。 从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某 种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织。 有非法人机构（如财政专项基金、高校中的教育奖 励基金、保险基金等），事业性法人机构（如中国 的宋庆龄儿童基金会、茅盾文学奖励基金会，美国 的福特基金会、霍布赖特基金会等）,也可以是公 司性法人机构。
基金基础知识培训课件
基金基础知识培训课件基金基础知识培训课件投资是一项重要的财务活动，而基金作为一种投资工具，近年来越来越受到人们的关注和青睐。
基金的概念和运作方式对于投资者来说是非常重要的基础知识。
本文将为大家介绍一些基金的基础知识，帮助大家更好地了解基金投资。
一、基金的定义和种类基金是一种由投资者共同出资组成的集合投资工具。
基金公司将投资者的资金集中起来，由专业的基金经理进行投资运作，以获取投资回报。
基金的种类主要分为股票基金、债券基金、混合基金和指数基金等。
1. 股票基金：主要投资于股票市场，风险相对较高，但也有较高的回报潜力。
2. 债券基金：主要投资于债券市场，相对稳定且风险较低，适合保守型投资者。
3. 混合基金：同时投资于股票和债券市场，风险和回报相对平衡。
4. 指数基金：追踪某个特定指数的基金，投资策略相对固定，风险和回报与指数相关。
二、基金的运作方式基金的运作方式主要包括募集、投资和赎回三个环节。
1. 募集：基金公司通过发行基金份额募集资金，投资者购买基金份额即成为基金的股东。
2. 投资：基金经理根据基金的投资策略和目标，选择适当的投资标的进行投资。
投资可以包括股票、债券、期货等各类金融资产。
3. 赎回：投资者可以根据自己的需要随时将持有的基金份额赎回，基金公司按照基金份额的净值进行赎回结算。
三、基金的风险与回报基金投资存在一定的风险，但也有相应的回报机会。
投资者在选择基金时需要考虑自身的风险承受能力和投资目标。
1. 风险：基金投资的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者需要了解基金的风险水平，并根据自身情况进行合理的风险控制。
2. 回报：基金的回报主要来自于投资标的的价格变动和投资收益。
投资者可以通过基金的历史业绩和投资策略来评估其回报潜力。
四、基金的选择和评估在选择基金时，投资者可以考虑以下几个方面：1. 基金经理的经验和业绩：基金经理的经验和业绩是评估基金质量的重要指标，可以通过查阅基金公司的官方网站或相关媒体的报道来获取相关信息。
基金知识入门基础知识
基金知识入门基础知识基金，作为一种投资工具，已经成为许多投资者进行资产配置的重要选择。
对于刚接触基金的投资者来说，了解基金的基础知识至关重要。
以下是基金知识入门的基础知识：1. 基金的定义：基金是指将众多投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等金融产品，以期获得收益的一种投资方式。
2. 基金的分类：基金按照投资对象的不同，可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。
此外，根据运作方式的不同，基金又可分为开放式基金和封闭式基金。
3. 基金的运作：基金的运作主要包括基金的募集、投资、管理、赎回等环节。
基金管理人负责基金的投资决策，基金托管人负责基金资产的保管和监督。
4. 基金的费用：投资基金时，投资者需要支付一定的费用，包括申购费、赎回费、管理费、托管费等。
这些费用会影响投资者的最终收益。
5. 基金的风险：基金投资也存在风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时，应根据自己的风险承受能力和投资目标进行选择。
6. 基金的收益：基金的收益主要来源于投资的金融产品，包括股息、利息、资本利得等。
基金的收益并不保证，投资者应有合理的收益预期。
7. 基金的投资策略：基金的投资策略多种多样，包括价值投资、成长投资、指数投资等。
投资者应了解不同基金的投资策略，以便更好地进行投资决策。
8. 基金的监管：基金作为一种金融产品，受到严格的监管。
基金管理人和托管人必须遵守相关法律法规，确保基金运作的合规性和透明度。
9. 基金的信息披露：基金管理人需要定期向投资者披露基金的运作情况，包括基金净值、投资组合、费用等信息，以保障投资者的知情权。
10. 基金的选择：选择基金时，投资者应考虑基金的历史业绩、管理团队、投资策略、费用等因素，同时结合自己的投资目标和风险偏好进行综合评估。
通过以上基础知识的学习，投资者可以对基金有一个初步的了解，为进一步的投资决策打下坚实的基础。
基金基础必学知识点
基金基础必学知识点1. 基金的定义及特点：基金是指由投资人集资形成的，由专业基金管理人负责投资运作，以股份方式发行，进行多元化投资的投资工具。
基金的特点包括分散风险、专业投资管理、流动性较高、透明度高等。
2. 基金分类：根据投资标的的不同，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等不同类型。
3. 净值计算：基金的净值是指基金公司根据基金投资组合的实际价值，除以基金总份额后得出的每份净值。
净值计算一般分为T-1日计算和T 日计算两种方法。
4. 投资收益：基金的投资收益包括资本收益和分红收益。
资本收益是指基金份额价格上涨导致的收益，分红收益是指基金公司从投资收益中分配给投资人的收益。
5. 风险管理：基金公司通过分散投资、风险控制措施和调整投资组合等方式来管理基金的风险。
投资人可以通过风险评估、了解基金的投资策略和管理团队等方式选择适合自己的基金。
6. 基金费用：基金的费用包括销售服务费、管理费和托管费等，这些费用会直接从基金的资产中扣除。
投资人需要了解基金的费用结构并计算费用对投资收益的影响。
7. 基金定投：基金定投是一种长期投资策略，投资人可以定期投资一定金额的基金份额，以分散投资风险，并在市场波动时均匀购买基金。
8. 基金评级：基金评级机构对基金进行评估和打分，帮助投资人了解基金的风险和收益情况。
投资人可以参考评级结果选择适合自己的基金。
9. 基金销售渠道：基金可以通过证券公司、银行、基金销售机构等渠道购买。
投资人可以根据自己的需求选择适合的销售渠道。
10. 基金投资策略：基金的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、主动投资等。
投资人可以了解基金的投资策略来选择适合自己的基金。
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基金的优势与风险
• 总结词：基金具有分散投资、专业管理、降低风险等优势，但也存在市场风险、管理风险等风险。投资者在选 择基金时应充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
• 详细描述：基金作为一种集合投资工具，具有许多优势。首先，通过集合投资，基金能够实现资产的分散化，降低单一资产的风险。其次，基金由专业的投资机构进行管理和运作，能 够提供更为专业的投资建议和更为丰富的投资机会。然而，基金也存在一定的风险，如市场风险、管理风险等。市场风险是指由于市场波动导致的投资损失的风险，管理风险则是指由 于基金管理不善导致的损失风险。因此，投资者在选择基金时需要充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
02
基金投资策略
股票型基金投资策略
总结词
长期投资、价值投资、分散投资
详细描述
股票型基金投资策略主要基于长期投资和价值投资的理念，通过分散投资来降 低风险。投资者应关注市场趋势和行业动态，选择具有成长潜力和低估值的优 质股票进行投资。
债券型基金投资策略
总结词
稳健收益、风险管理、短期持有
详细描述
债券型基金投资策略主要追求稳健的收益，通过风险管理来控制风险。投资者可 以选择信用等级较高的债券进行投资，也可以选择一些债券指数基金进行投资。
案例三
纳斯达克崩盘事件
案例四
雷曼兄弟的破产
从案例中学习经验教训
经验教训一
长期投资，不要频繁交易
经验教训三
了解基金经理的投资策略和理念
经验教训二
分散投资，降低风险
经验教训四
警惕市场泡沫和风险
06
基金投资的未来展望
全球基金市场的发展趋势
《基金基础知识》重要知识点
《基金基础知识》重要知识点一、基金的定义和基本特征基金是指由一群个人或机构集资组成的集合性投资工具，由专业的基金公司或基金经理按照特定的投资目标和策略管理，以获取资本收益或分红为主要目标。
基金的基本特征包括：1.集合性：基金由多个投资者集资组成，共同投资于多种金融资产，实现风险分散和收益共享。
2.专业管理：基金由专业的基金公司或基金经理进行管理，根据投资目标和策略进行资产配置和操作，提高投资效率和风险控制水平。
3.流动性：基金份额可以在交易所或基金公司进行买卖，投资者可以随时买入和赎回基金份额。
4.透明度：基金公司会定期披露基金的投资组合、业绩表现等信息，让投资者了解基金的运作情况。
5.分散投资：基金投资于多种不同的金融资产，实现风险分散和收益均衡。
二、基金的分类根据不同的分类标准，基金可以分为多种类型，主要包括：1.按照投资对象分类：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等。
2.按照投资风格分类：价值型基金、成长型基金、指数型基金、主动型基金等。
3.按照基金形式分类：开放式基金、封闭式基金、ETF基金等。
4.按照投资区域分类：国内基金、国际基金、行业基金等。
不同类型的基金具有不同的特点和风险收益特征，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择合适的基金产品。
三、基金的运作方式基金的运作方式主要包括募集资金、投资运营和风险控制、信息披露和业绩评价等环节。
1.募集资金：基金公司通过公开募集或私募的方式向投资者募集资金，发行基金份额。
2.投资运营和风险控制：基金公司根据基金的投资目标和策略投资于不同的金融资产，同时进行风险控制和资产配置，以保证基金的安全和稳健运作。
3.信息披露：基金公司会定期披露基金的投资组合、业绩表现、费用等信息，让投资者及时了解基金的运作情况。
4.业绩评价：基金的业绩评价是评估基金运作效果的重要指标，投资者可以通过比较基金的收益率、风险水平、费用等指标来评价基金的表现。
基金投资基础必学知识点
基金投资基础必学知识点1. 基金的定义和特点：基金是由多个投资者共同出资，由基金管理人根据基金的投资目标和策略进行投资运作的一种证券投资方式。
基金的特点包括分散投资、专业管理、流动性强等。
2. 基金的分类：根据投资标的可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等；根据开放状态可以分为开放式基金和封闭式基金；根据投资策略可以分为指数基金、主动型基金等。
3. 基金的净值和单位净值：基金的净值是指基金的资产减去负债后的剩余净值，而单位净值则是基金的净值除以基金份数得到的数值。
4. 基金的风险和收益：基金的风险和收益与投资标的、投资策略等因素有关。
一般来说，股票型基金的风险相对较高，但也有可能带来较高的收益，而债券型基金的风险较低，但收益也相对较低。
5. 基金的投资策略：基金管理人根据基金的投资目标和策略进行投资决策，常用的投资策略包括价值投资、成长投资、指数跟踪等。
6. 基金的费用：投资基金需要支付一定的费用，包括管理费、托管费、销售服务费等。
投资者需要注意基金的费率水平，以及费率对收益的影响。
7. 基金的选择和分散投资：投资者可以根据自身的风险偏好、投资目标等选择适合自己的基金。
同时，投资者还可以通过分散投资降低整体投资风险，避免集中投资于某个行业或个股。
8. 基金的定投和定期定额投资：定投是指以固定的金额定期购买基金份额，定期定额投资是指以固定时间间隔和金额进行定期投资。
定投和定期定额投资可以分散投资风险，降低市场波动对投资的影响。
9. 基金的选择和评估：投资者可以根据基金的投资策略、历史表现、基金规模等指标进行选择和评估。
同时，也可以参考专业机构的评级或咨询专业投资顾问。
10. 基金的退出和赎回：投资者可以通过赎回基金份额的方式退出基金投资，一般情况下需要支付一定的赎回费用。
投资者需要注意赎回的时机，避免错过较好的退出时机。
基金业务基础知识培训
基金业务基础知识培训一、基金概述基金是指将投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人按照一定的投资策略进行投资，并及时公布投资业绩的一种金融产品。
它广泛分布于全球各个金融市场，是一种风险相对较低、收益相对可预期的投资方式。
二、基金分类1.按照投资领域划分，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金、指数型基金等。
2.按照开放程度划分，可以分为开放式基金和封闭式基金。
3.按照投资策略划分，可以分为被动型基金和主动型基金。
三、基金的运作方式1.基金募集：投资者购买基金份额，将资金集中到基金公司组成的基金资产池中。
2.基金投资：基金管理人根据基金的投资策略，进行投资操作，包括股票、债券、货币市场工具等。
3.基金清算：基金的投资收益和亏损在一定周期内结算，决定投资者的收益或亏损。
4.基金分配：投资者可以选择将收益再投资份额，或者选择分红提取现金。
四、基金风险管理1.市场风险：基金投资受到市场的波动和变化影响，市场行情的不利变化可能导致基金资产贬值。
2.信用风险：基金投资股票或债券时，发行人违约或信用降级可能导致资产损失。
3.流动性风险：基金投资的资产流动性差、交易成本高，可能导致赎回困难或滑点。
4.操作风险：基金管理人的投资决策和操作不当可能导致投资失败或损失。
5.法律风险：基金运作受到法律法规的限制和监管，法律环境变化可能对基金业务产生影响。
五、基金的投资者权益保护1.信息披露：基金公司应当及时、准确、全面地向投资者披露基金业绩、投资收益和风险等信息。
2.投资者适当性管理：基金公司应当进行投资者风险承受能力评估，确保销售产品与投资者的风险承受能力相匹配。
3.基金资产独立：基金公司的资产应与基金资产独立运作，不得侵占基金资产。
4.投资者权益保护基金：基金公司应当设立投资者权益保护基金，用于补偿投资者因基金公司违约或其他原因造成的损失。
六、基金投资的注意事项1.了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品。
基金基础知识培训
基金的投资方式及适合的客户特征
一次性大笔申购
定期定投
分红方式
现金分红
分红再投资
正确认识基金
“买”基金买的是一个动态变化的股票、债券、现金等的资产组合，同时 也是购买了一个以基金经理为主的投研团队的资产管理能力，即专业投资 管理服务。买基金不是买的“市场”。 基金是一种资产配置的类别和投资工具，也是证券市场的参与主体。
收取对象
费用类别
费率（年）
0---1.5% 0---0.5% 0.33---1.5% 0.1—0.25% 0.25-28% 极低
向基金投资 申购费用（前端/后端） 者收取 赎回费用(按持有时间递减) 向基金资产 管理费用 收取 托管费用 基金销售费 基金投资交易费用
信息披露，审计，律师等费用
极低
证券投资基金ABC
证券投资基金的特点
由专家进行专业化管理 投资费用低廉
组合投资，风险分散
流动性强 收益相对稳定
资 本 市 场 股票 债券 衍生工 具
客户资金
证券投资 基金
货币市场
目前的基金种类
产业投资基金 风险投资基金、房地产基金等
成长型 价值型 嘉实增长、华夏成长 大成价值、普天收益 南方稳健、嘉实稳健 嘉实沪深300、50ETF 嘉实服务、巨田基础 嘉实债券、招商债券 南方宝元、银河收益
投资建议
基金理财的根本是：找对资产管理人和产品，以正确的投资方式打理。追 求资产长期稳定增值才是基金理财的实质，而非是投机、暴富、炒作的对 象。
证券类资产配置比例不宜超过总资产的70％，更不宜借钱投资！
不预测明天的指数，把握趋势，长期投资
基金基础知识培训
如果选择现金分红
5.2 分红收益
5.证券投资基金的投资回报
5.证券投资基金的投资回报
5.3 价差收益 对股票型基金来说，价差收益通常是获利的主要来源。 例如：2010年9月1日，“南宫基金”单位净值1.5元，小强申购了10000份“南宫基金”。2011年10月27日，“南宫基金”单位净值为2.0元，小明全部赎回了“南宫基金”，小强可获得的价差收益计算如下： 价差收益＝（）×10000－赎回费＝5000（元）－赎回费 在前面的例子中，小明已经获得了5000元的分红收益，所以小明的 此次投资基金的总回报为： 总回报＝分红收益＋价差收益＝10000元－赎回费
04
分红收益＝0.5×10000＝5000（元）
05
基金分红有现金分红和红利再投资两种方式。
例如：2010年10月27日，“南宫基金”单位净值1.5元，小强申购了10000份A基金，并选择现金分红的方式。2011年10月27日，“南宫基金”每份额分红0.5元，小强可获得的分红收益计算如下：
03
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202X
在证券交易所交易(和股票类似)
价格形成方式
交易价格以基金单位净值为基础，不受市场供求影响
交易价格受二级市场供求关系影响
激励约束机制与投资策略
基金业绩表现直接影响基金规模和基金公司收入，基金面临赎回压力，基金经理须在短期业绩和长期投资策略之间取得平衡
规模固定，基金经理投资运作无需面对赎回压力，可实施长期投资策略
少数特定的投资者， 包括机构和个人
募集方式
公开发售
非公开发售
信息披露
非常严格的要求， 其投资目标、投资组合
较强的保密性
投资限制
基金培训基金基础知识
CONTENS
1 投资基金的定义及概述 2 投资基金的类别 3 另类投资基金 4 大宗商品投资基金
投资基金定义
投资基金: 是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式，主要 通过向投资者发行基金份额，将社会上资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于 各类资产，实现保值增值.
投资ห้องสมุดไป่ตู้金的分类标准和分类介绍
分类标准
内容
投资理念
1.主动型基金，力图取得超越基准组合表现 2.被动型基金，不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。一般选取特定的指数作为跟踪的对象， 又称指数基金
募集方式
1.公募基金，可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，事宜中小 投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。 2.私募基金，职能采用非公开方式，面向特定投资者募集发售。
投资管理人
投资基金
投资托管人
标的A 标的B 标的C 标的D
基金重要环节及三方委托管理
资金募集
投资管理
基金持有人
备案登记 结转清算
三方委 托协议
基金管理人
基金托管人
投资基金的监管
基金监管：一般专指政府基金监管机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监管和管理。
中国证监会：政府监管机构
基金业协会：基金行业自律组织
投资大宗商品结构化产 结构化产品主要用于金融工程的创新方法，与投资收益挂钩的资产。如基金、指数、商品、
品
FOF基金等。
对单一商品或商品合约衍生的投资方式，是大多数大宗商品的投资方式。大宗商品衍生商品 投资大宗商品衍生工具 合约有远期、期货、期权、存货、回转质押合约等。适用于存货质押、竞价分销、回转掉期
基金入门基础知识培训ppt课件
不同
关系的影响
市场供求关系影响
激励约束机制 基金经理不会在经营与流动性 能提供更好的激励约束机制
与投资策略不 管理上面临直接压力，有利于 ，但在一定程度上给基金的
同
基金长期业绩的提高
长期经营业绩带来不利影响
（二）、根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、 债券基金、货币市场基金、混合基金。 根据中国证监会对基金类别的分类标准： 60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金； 80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金； 仅投资于货币市场工具的为货币市场基金； 投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资 的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金
通常采用完全被动式管理方法 ，以拟合某一指数为目标
LOF在申购、赎回上没有 特别要求
可以是指数型基金，也可 以是主动管理型基金
三、基金的基本操作
认购、申购
赎回
转换
交易原则：1、金额申购，份额赎回，
2、未知价申购、赎回
四、基金的费用
（一〕在基金运作过程涉及的费用可分为两大类： 交易费用：认购费、申购费、赎回费、转换费 运营费用：管理费、托管费、其他费用〔包括注册登记费、
一种受益凭证，基金财产独立于 基金管理人。基金管理人只是受 托管理投资者资金，不承担投资 损失风险
风险收益特征
保本有息
本金有风险，收益有波动
银行吸收存款后，不 基金管理人必须定期向投资者公 信息披露要求 需要向存款人披露资 布基金的投资运作情况
金的运用情况
二、基金的分类
（一）、依据基金运作方式的不同，可以将基金分为封 闭式基金与开放式基金 1、封闭式基金：指基金份额在基金合同期限内固定不 变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基 金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式； 2、开放式基金：指基金份额不固定，基金份额可以在 基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基 金运作方式。
基金基础知识培训
组织形态分类
公司型投资基金
公司型投资基金,是具有共同投资目标的投资 者依据公司法组成以盈利为目的、投资于特 定对象 如各种有价证券、货币 的股份制投资 公司,这种基金通过发行股份的方式筹集资金、
公司型基金与契约型基金的区别
1.法律依据不同 公司型投资基金依公司法设立和运作 契约型投资基金按信托法组织和运作 2.资本结构及融资渠道不同 公司型投资基金按公司方式运作,融资方式多 契约型投资基金只发行受益凭证
基金其他类型
• 伞形基金 • 基金中的基金 FOF • 套利基金 • 对冲基金 • 创业基金 • ETF基金 • 保本型基金 • 交易所交易基金
伞型基金及其特点
• 伞型基金是指在一个母基金下再设立若干个子基 金,各子基金独立进行投资决策,投资者可以随时根据 自己的需求和市场变化转换基金类型而不要支付转 换费,
创业基金
创业基金又叫风险投资基金,是将资产投资于未上市 公司或尚在构思中的公司股权的一种基金,投资方针 是在高风险中获得高回报,
*注意,创业基金投资的目的不是控股,而是通过扶持 其成长、上市,通过出售其股票而获利,
ETF基金
交易型开放式指数基金—— Exchange Traded Fund,以下简称ETF 属于开放式基金的一 种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以在二级市场买卖ETF 份额,又可以向基金管理公司申购或赎回ETF 份额,不过申购赎回必须以一篮子股票 或有少 量现金 换取基金份额或者以基金份 额换回一篮子股票 或有少量现金 ,由于同 时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可 以在ETF 二级市场交易价格与基金单位净值之间 存在差价时进行套利交易,套利机制的存在,可 使ETF 避免封闭式基金普遍存在的折价问题,
基金基础知识培训
基金基础知识培训1. 什么是基金基金是指由投资者资金汇集而成的一种综合性投资工具，由基金公司或基金管理人负责管理和运作。
投资者购买基金时，将自己的资金交给基金公司或基金管理人专业地进行投资管理。
2. 基金的种类基金可以分为以下几种主要种类：2.1 股票基金股票基金是指主要投资于股票市场的基金。
由于股票市场具有较高的风险和收益，股票基金的投资收益也比较大。
但同时也存在较大的波动性和风险。
2.2 债券基金债券基金是指主要投资于债券市场的基金。
债券市场相对稳定，收益相对较低，但风险也较小。
债券基金适合那些追求稳定收益的投资者。
2.3 混合基金混合基金是指同时投资于股票和债券市场的基金。
通过同时投资于不同资产类别，混合基金可以在平衡风险和收益之间找到一个平衡点。
2.4 指数基金指数基金是一种 passively-managed 基金，其目标是跟踪特定的指数表现。
指数基金通常投资于跟踪某个特定股票指数或债券指数，在成本和风险控制上更具优势。
2.5 货币基金货币基金是一种短期投资工具，主要投资于低风险的金融工具，如货币市场工具。
货币基金以保本、流动性强为特点，适合短期资金管理。
3. 基金的运作流程3.1 募集阶段基金的运作始于募集阶段。
基金公司或基金管理人通过向公众募集资金的方式，将投资者的资金汇集起来。
3.2 投资阶段投资阶段是基金将资金投入到市场进行投资的阶段。
基金的投资决策由基金经理或基金管理人负责。
3.3 运作阶段基金在运作阶段进行持续的投资和资金管理。
基金管理人负责对基金的持仓进行调整，以追求最佳的投资收益。
3.4 清算阶段当投资者决定要退出基金时，进入清算阶段。
基金将根据投资者的赎回请求，按照一定的流程进行赎回操作。
4. 基金投资的风险与收益基金投资既有风险也有收益。
投资者需要了解和接受基金投资所带来的风险，并在风险控制范围内进行投资。
4.1 风险- 市场风险：基金投资受到市场价格波动的影响，市场风险是无法避免的。
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者通常不能, 基金运营方式不同,前者一般具有永久性,后者则依
据契约期限
投资开放式基金的主要风险
流动性风险 申购,赎回价格未知的风险, 基金的投资风险 机构运作的风险 不可抗力的风险
投资开放式基金的收益
主要收益:
1.基金买卖差价 2.基金红利 3.红利再投资
3.平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期 收入的基金，通常投资于债券，优先股和部分普通 股，
伞型基金及其特点
伞型基金是指在一个母基金下再设立若 干个子基金，各子基金独立进行投资决策， 投资者可以随时根据自己的需求和市场变 化转换基金类型而不要支付转换费，
从本质上讲，它只是一种基金的组织形式
投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称 为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基 金”，日本和台湾称为“证券投资信托基金” 。
简单的理解就是集小钱成大钱再去投资。我们所讲
的基金就是指证券投资基金
开放式基金
指基金设立后规模不固定,投资者可以随时 进行申购,赎回的一种基金.
认购:投资者在基金募集期购买基金的行为. 申购:投资者在基金成立后按最新净值购买
什么是投资基金
投资基金:是指按照共同投资、共 享收益、共担风险的基本原则和股份 有限公司的某些原则，运用现代信托关 系的机制，以基金方式将各个投资者 彼此分散的资金集中起来以实现预期 投资目的的投资组织制度。
什么是证券投资基金
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证 券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的 资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运 用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具 投资，以获得投资收益和资本增值。
开放式基金与银行储蓄的比较
两者的相同点： 两者的存取或申购与赎回都可以
在同一商业银行进行，不涉及其 它机构. 都可以随时花很小的费用兑换现 金. 两者的收益都较为稳定.
开放式基金与银行储蓄的比较
两者的区别: 对于投资者来讲投资方式不同。 存款合约(债权)和基金合约(股权)本质
不同。 两者收益高低不同， 两者管理的信息透明度不同， 两者兑现的成本不同
权,指数,认股权证基金等, 根据投资货币不同:美元基金(投资美元市场).日
元,欧元基金等, 资本来源不同或运用地域不同:国际基金,海外基
金,国内基金,国家基金,区域基金等,
公司型基金和契约型基金
公司型基金公司是具有法人资格的实体,以
股份制形式存在,投资与特定对象(如有价证 券),通常委托特定的基金管理人或投资顾问 运作.
抓住每一次机会不能轻易流失，这样 我们才 能真正 强大。 21.2.2 42021 年2月 24日星 期三12 时39 分51秒 21.2.2 4
谢谢大家！
成长型投资基金，收入型投资基金 平衡型投资基金
1.成长型投资基金是以资本长期增值作为投资目标 的基金，主要对象是市场中有较大升值潜力的小公 司股票和一些新兴行业的股票
2.收入型投资基金是以追求基金当期收入为投资目 标的基金，投资对象主要是那些绩优股，债券，可 转让大额存单等收入较稳定的有价证券，
开放式基金申购价格的计算
一位投资者用100万来申购开放式基金, 申购费为2%.基金单位面值为1.5元. 则:
申购费用=100万元×2%=2万元 净申购金额=100万元-2万元-98元 申购份额=90万元÷1.5元
=653333.33份
开放式基金赎回价格的计算
一位投资者赎回100万份开放式基金, 赎回费为1%.基金单位面值为1.5元. 则:
追求卓越，让自己更好，向上而生。 2021年 2月24 日星期 三上午 12时3 9分51 秒00:3 9:512 1.2.2 4
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021 年2月 上午12 时39 分21.2. 2400: 39Feb ruary 24, 2021
重规矩，严要求，少危险。2021年2 月24日 星期三 12时3 9分51 秒00:3 9:512 4 February 2021
赎回. 所要求的市场条件不同,开放式基金要求开放程度
高的市场. 期限不同,封闭式基金期限固定,一般为5-10年 交易价格的决定因素不同.
证券投资基金的分类
基金单位是否可增加或赎回:开放式和封闭式 组织形态不同:公司型和契约型基金 投资风险不同:成长型(长期),收入型(短期) ,平衡
型(综合) 投资对象不同:股票,债券,货币市场基金,期货期
契约型基金则是由基金管理公司(委托人),
基金保管机构(受托人),投资者基于一定的 契约关系成立.
公司型基金和契约型基金的区别
法律依据不同 基金财产的法人资格不同,前者具有法人资格 发行的凭证不同,前者是股票,后者是受益凭证 资产运用依据不同,前者是以公司章程,后者依据契
约. 投资者的地位不同,前者对资金运用有发言权,后者
基金的行为
赎回:投资者将巳持有的基金出售给基金管
理人,收回资金的行为.
巨额赎回:当日赎回量超过基金规模的10%.
封闭式基金
相对开放式基金而言基金发行前规模 确定,发行后一定期限内规模固定.
通常只有在不完善不发达的市场存在.
开放式基金和封闭式基金的区别
基金规模的可变性不同, 基金单位的交易价格不同. 买卖途径不同 投资策略不同,开放式基金必须提取准备金应付
基金投资产品
基础知识培训
什么是基金
从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的 并进行独立核算的资金。如养老保险、退休基金、 救济、教育奖励基金等，还包括中国特有的财政专 项基金、职工集体福利、能源交通重点建设基金、 预算调节基金等。
从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某 种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织。 有非法人机构（如财政专项基金、高校中的教育奖 励基金、保险基金等），事业性法人机构（如中国 的宋庆龄儿童基金会、茅盾文学奖励基金会，美国 的福特基金会、霍布赖特基金会等）,也可以是公 司性法人机构。
基金与股票/债券的比较
▲ 证券投资基金是一种利益共享，风险共担 的集合证券投资方式
▲ 股票是股份公司签发的证明股东所持股份 的凭证，是公司股份的形式
▲债券是指依法定程序发行的约定在一定期限 还本付息的有价证券
<三者都是有价证券>
基金与股票/债券的区别
1．投资者地位不同。 2．风险程度不同。 3．收益情况不同。 4．投资方式不同。 5．价格取向不同。 6．投资回收方式不同。
基金中的基金
是以其它证券投资基金为投资对象的基 金，
投资组合由各种各样的基金组成，投资 者的投资是两个层次的专家经营和两 个层次的风险分散，相应的投资者的 成本也较高。
货币市场基金
投资于短期货币工具，如国债，银行大额 可转让存单，商业票据，公司债等短期品 种，从海外市场看，货币市场基金的优点 在于收益高，流动性强，购买限额低，不 收取赎回费用，资本安全性高
期权基金:风险相对较小,适合稳健 的投资者
指数基金及其特点
是指按照某种指数构成的标准购买该指数包 含的证券市场中的全部或者一部分证券的基
金，其目的是达到与该指数一样的收益水平，
主要特点： 1.费用低廉(比积极管理基金低1-3%) 2.分散和防范风险 3.延迟纳税(持有策略) 4.被动的投资决策管理
LOF（交易所交易基金）
以某个市场指数为目标指数，采用完全复制或统计 抽样等方法跟踪该目标指数
发行和赎回只向机构进行批发，不向个人投资者进 行零售
申购和赎回通常不用现金，而是一揽子证券组合 零售交易是在所持牌的股票交易所的正常交易时间
内以市价进行，个人投资者可以在二级市场购买或 出售 ETF的二级市场交易价格与单位净值很接近，一般 不会出现大的折价或溢价现象.
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午12时 39分5 1秒上 午12时 39分00 :39:5 121.2 .24
每天都是美好的一天，新的一天开启 。21.2 .2421. 2.240 0:390 0:39: 5100: 39:51 Feb-2 1
务实，奋斗，成就，成功。2021年2 月24日 星期三 12时3 9分51 秒Wed nesda y, February 24, 2021
重于泰山，轻于鸿毛。00:39:5100: 39:51 00:39 Wedn esday , February 24, 2021
不可麻痹大意，要防微杜渐。21.2.2 421.2. 2400: 39:51 00:39 :51Fe bruary 24, 2021
加强自身建设，增强个人的休养。20 21年2 月24日 上午1 2时39 分21.2. 2421. 2.24
按风险大小可分为： 国债货币基金，分散型货币基金，和免税 型货币基金。
保本型基金
是指在一定投资期限内，对投资者所投 资的本金提供一定比例（一般在80100%）的保证，就是投资者可以在投 资期限到期日，投资者可以取回一定比 例的本金，而未获保证的部份和收益仍 有一定的风险
目前国内还没有推出真正意义上保本基 金。
赎回价格=1.5元×(1ห้องสมุดไป่ตู้1%)=1.485 元
赎回金额=100万×1.485=148.5 万元
股票基金和债券基金
股票基金:规模一般比较大,收益和 风险都比后者高,
债券基金:收益较稳定,风险也较小, 适合保守想获得稳定收入的投资 者
期货基金和期权基金
期货基金:具有高风险高收益的特 点,适合激进的投资者,
投资开放式基金的费用
主要费用:
1.申购费,购买基金单位时支付的 费用
2.赎回费 3.再投资费 4.另外可能的其它费用
开放式基金认购价格的计算
单位基金净值=(总资产-总负债)/基金 单位总数
认购举例: