论构建互联网金融的全面风险管理体系总结

《中国商论》，2015年6月刊[第9期，总第650期]

全国中文核心期刊

国内统一刊号CN10-1337/F,

国际标准刊号ISSN 2096-0298

论构建互联网金融的全面风险管理体系

摘要

2013年以来，互联网金融话题已成为经济界一个炙手可热的聚焦点。在旺盛的民间借贷及传统银行贷款将金融服务侧重点日益集中定位于大中企业的同时，它的出现瞬间为小微企业及个体工商户带来了新的金融曙光。然而，金融的本质就是在不断地经营风险，伴随着‚P2P网络借贷‛不可估量的市场前景，为促进该金融行业模式健康发展的风险管控系统需求就应更加丰盈起来，借以保证网络借贷与客户间的健康、协调、可持续发展。

本文选取以P2P网络借贷为视角，从其发展历程开始着手，再对行业风险进行定性分析，对风险管理进行相关优化，以互联网金融安全管理实践标志性企业-袋袋金案例举证，阐述风险管理是互联网金融的第一核心竞争力，最终构建出P2P网络借贷的全面风险管理体系，以期助力和提高其可持续发展能力。

关键词：P2P网络借贷风险敞口全面风险管理体系

互联网金融，是互联网技术与传统金融需求的完美结合，它能够通过上述两个领域间的共生、协作，达到‚普惠金融‛经济下的精神实质追求，使人们在该种理想的金融模式下，人人都是投资家，人人又是受益者。然而，众所周知的是：金融行业的经营实质本身就是在不断地经营风险、把控风险，而风险敞口的认识不当、把控不当则会给行业带来无形的经营管理隐患，对于新兴产业而言甚至意味着‚全军覆没‛，显然，风险管理关系到互联网金融能否进一步持续、健康地

发展。

一、互联网金融及P2P网络借贷的发展历程概述

（一）互联网金融的发展历程概述

在互联网经济时代的今天，金融业的快速发展在某种程度上也相应带动企业生产经营水平的提升，反过来又促进了自身业务范畴的扩大，经历了以商业票据贴现、固定资产贷款、金融衍生工具应用等为主导的各个阶段，在上述业务形成常态时，继续实现行业持续发展的必经途径势必是要进一步带动新兴业务的发展，那么，既然互联网经济时代扑面而来，金融行业为了迎合行业发展的需求及互联网区域的缺口，尚需要开发一项新业务来填补这一空白，‚P2P网络借贷‛这一作为传统金融‚互补‛的新型模式于2006年就应运而生了，‚互联网+‛国家概念的提出，使其现今发展势头更猛，规模更呈爆发式增长。

（二）P2P网络借贷的发展历程概述

回顾P2P网络借贷的发展历程，在我国的探路典范是最早成立于2007年上海的拍拍贷，它是纯中介模式的第一个网络上实现的信用借贷的平台，到了2013年，行业实现了数量上质的飞跃，而对于2015年，随着国家《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》这个行业基本法的出台，P2P网络借贷的增长态势及预计成交量将会创造出一项行业历史的新高。

图1 2015年1-6月份各省市网络借贷的成交量示意图由图可见，2015年上半年累计成交量位居前四位的省份是我国国内高度发达的广东、北京、浙江及上海地区。但与此同时，也可以清晰地分析出P2P网络

借贷的未来发展区域的最新着力点。

（三）P2P网络借贷的风险情况概述

１.随着新平台不断上线、资本积极涌入，使得平台之间竞争日趋激烈，加速P2P网贷行业洗牌。今年以来，新增问题平台419家，是去年同期的7.5倍，已超过去年全年274个问题平台数量;P2P网贷行业累计问题平台达786家，其中6月份新增问题平台125家,其中:跑路型占48%、提现困难型占41%、停业型占10%及经侦介入型占1%。

２.问题平台出现的原因：似乎有目前我国经济仍然面临下行压力的因素，但经深入剖析，其真正原因绝大多数是‚骗钱或自融的创业动机不纯类，或无行业及创业经验的无敬畏之心类，以及哀大莫不过贪的想行业通吃、想什么钱都赚类‛的三类公司，其问题根源就是没有坚守本质、风控为本，没想到‚金融本质是经营风险、经营信用的行业‛。

对于P2P网贷行业自身来看，2015年以来新上线平台持续增加、资本不断涌入，行业竞争日趋激烈，对于运营不规范、实力不济的平台或将面临淘汰。

二、国内P2P网络借贷的现行风险分析

（一）P2P网络借贷风险概述

风险，其是指会给预定目标地实现带来负面影响的一种可能性，这在某种程度上取决于经验性概率分布分析和决策者所拥有的实际准确信息量及其对信息

的认知、掌控能力，那么，一旦出现预测与实际的偏颇，就会造成结果的偏离、损失的发生亦或是毁损的危险。P2P 网络借贷，从宏观上分析，其实际业务运行过程的风险常隐藏在业务主体及业务运行的支撑平台中。其中，P2P 网络借贷的交易流程大体可概述为五步：

第一，投资人与贷款人双方分别在P2P 网络支撑平台上进行信息注册； 第二，经网贷平台对贷款人的个人填报征信资料进行审核，待通过系统信用审核后，贷款人可在平台中发布自身的贷款需求；

第三，投资人可以随时关注平台上发布的贷款需求分析，进而进行贷款项目的实际投标；

第四，投资人选定项目后进行投标，在实际标的有平台规定条件内100%满标撮合成功的同时，他所选定的贷款项目中的贷款人则贷款成功，随即可获得预期的贷款款项。

第五，待贷款合同执行完毕，贷款人应归还借款并支付资金利息，而投资人则收到本金及因放弃贷款时效内的货币资金使用权所带来的应得收益。

通过上述五步流程的简述，不难看出，P2P 网络借贷除了借贷双方当事人外，实际还有为促成他们交易而起不同作用的诸多‚第三方‛，该第三方主体不仅包括支撑平台、征信机构、评估机构，还包括第三方支付，有时还会涉及融资担保公司。那么，众多主体和交易流程的任何一方存在风险就有可能使整体模式陷入不可预计的风险隐患之中，而这些，就构成了P2P 网络借贷的风险因子。

（二）P2P 网络借贷风险分类

P2P 网贷平台在经营过程中的各种风险，具体归纳起来有以下几类：

互联网金融 风险类型

信用风险 操作风险 战略风险 声誉风险 市场风险 法律合规风险 技术风险