企业财务风险分析与防范

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分析与防范企业财务风险

的基本特征一、企业财务风险由于各种不确定性所导致企是指企业在整个财务活动过程中，企业财务风险可将企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，业蒙受损失的机会和可能。其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不只能通过各种技术手段来也无法消除它，以人的意志为转移，人们无法回避它，即财务风险存在于企业财务管理工作的二是全面性。应对风险，进而避免风险。各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务也有风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,风险越大收益越高，即风险与收益成正比，可能不发生。四是收益与损失共存性。反之收益就越低。二、企业财务风险分析、资产负债状况分析财务风险1一是流动资产的购置大部分由流动负从资产负债分析，主要分为三种类型：和大部分长期负债筹债筹集，固定资产由长期自有资金小部分由长期负债筹集；集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，表这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，说明出现财务明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，而且还占据了负债一部分，三是亏损侵蚀了全部自有资本，危机，必须引起警惕；这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。.

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2、从企业收益状况分析财务风险从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、

二是在其一基础上扣除财销售税金及附加等经营费用后的经营收益。销售费用、也就是营业外收支净额务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与的合计，就可以发现其中隐藏的财务风险。期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析，说明企业的这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，二是如果经营收益、举债规模大，利息负担重，存在一定风险；资本结构不合理，若经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，则是正常经营状如果三个层次收益均为盈利，说明企业财务危机已显现。反之，况。三、企业财务风险的防范

在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其是不现实的。

而应本所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，要加着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。因此，财务管理化解财务风险，以实现强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务，是企业财务管理工作的重点。目标风险。、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制1

、对财务风险进行事前控制。(1)又要兼顾风险，企业在实施某一方案进行决策时，既要考虑可能获得的利益，

通过对财务风险的存在及其原因分析，运用概率分析法、风险决策法、弹性预算. .

谨慎性坚持法等，制定留有余地的管理办法，保证发生意外时企业能有效应对。建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专,原则商业流通企业计项准备金。如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、用以弥补风险损失。,提商品削价准备金、对财务运行过程进行事中控制。(2)监控企业财务风险定性分析法，计算、在生产经营活动中，运用定量分析和状况，及时采取相应措施，控制出现的偏差，有效遏制不良事态的发展，将风险如研究降到可以控制的程度，减少经济损失，保证企业生产经营活动正常进行。建立企业资金使用效益监督制加速资金回笼。赊销账款的情况，确定回收办法，加强流动资金的投放和管有关部门应定期对资产管理比率进行考核。度。同时，增加企业的短期偿债能理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力, 力。

(3)、对财务风险进行事后控制。

以避免同类风从中吸取教训，要建立风险档案，对于已经发生的财务风险，险的再次发生；对于已经发生的损失，应及时消化处理，若长期挂账，势必给企将收回的资金偿,加快闲置设备的处理业今后的发展留下隐患。要盘活存量资产, 还债务。、加强企业财务风险控制2控控制风险、面对财务风险通常采取回避风险、接受风险和分散风险策略。应从以下几方面入制风险是企业财务风险管理的核心。加强企业财务风险控制，手：(1)、筹资风险控制

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管理措施失在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，企业筹集当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。资

金渠道有两大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。二实行负债经营而是借入资金。对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，筹资风险产生借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益不确定性。或筹集了的具体原因有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，外汇风险。高于平利息水平的资金，此外，还有资金组织和调度风险，经营风险，因此，必须严格控制负债经营规模。(2)、投资风险控制

一是投资生产项目进行投资的类型有三种：企业通过筹资活动取得资金后，上，二是投资证券市场，三是投资商贸活动。然而，投资项目并不都能产生预期如出现投资项目不能从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。收益，按期投产，无法取得收益，或虽投产不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利润率低于银行同利能力和偿债能力下降，但盈利水平很低，虽没有出现亏损，利息率，但低于企业的资金利润率水平。期存款利率；或利润率虽高于银行存款以获取超额利润，在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，在决策中要追求的尽可能避免或降低投资风险。又要克服盲目乐观和冒险主义，是一种收益性、风险性、稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起一种平衡器的作用。(3)、资金回收风险控制

财务活动的重要环节是资金回收。应收账款是造成资金回收风险的重要方

面，应收账款加速现金流出。它虽然使产生利润，但并未使企业的现金增加，反. .

因此，而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。二是确定客对于应收账款管理应在以下几方面强化：一是建立稳定的信用政策，