晋商文化本质上是金融文化

晋商文化本质上是金融文化----- 兼论山西转型跨越发展战略.[内容提要：本文最突出的亮点是，首次提出晋商文化本质上是金融文化。

山西省应实施＂金融主导型发展战略＂。

文章概括了金融文化对晋商的六大支撑点，论述了金融文化的八大特征，探索了＂金融主导型发展战略＂的七大内函，提出了实施＂金融主导型发展战略＂的基本框架以及＂举民资，纳贤才，建市场，惠实业＂的运作模式和＂政府主导，民资兴办，专家运作，监管服务＂的运行机制.（一）跨越明、清、民三朝历经500年的晋商，名扬华夏，盈誉国埠。

其业绩、精神为后人所敬仰。

为此，研究晋商文化，成为后人特别是山西人的商史使命。

特定范畴的文化概括，应该是该范畴的本质属性。

用普遍性去囊括其特殊性的研究方法应该审视。

比如说＂诚信＂文化, 它应该是各行各业、各类组织、各个个人都应该奉行的道德文化，而不仅仅是晋商。

某一组织（企业）的文化，是该组织赖以生存发展的主营业务运营过程中的道德观念、价值趣向、经营理念、机制、的综合表述.纵观晋商500 年的文明史，在贸融长期并兴的过程中，金融业成为了主导产业，从而提升了晋商的发展能力，成为中国十大商帮之首。

其最核心的品牌是＂汇通天下＂，典型的经营结构是金融主导下的贸融融合，盈利的主要来源金融业所占比重越来越大。

因此，晋商文化本质上是金融文化。

金融文化使晋商成为帮首有六个核心支撑点：一是金融的杠杠率放大了晋商的资本，资本的票据化起到了四两拨千斤的财富效应。

二是借贷职能壮大了晋商的帮队，特别是对那些资本短缺而经营睿智的精英们可谓是如虎添翼。

三是汇兑大大提高了贸易效率、效益，降低了风险和成本，使＂银流＂虚拟化，使交易发生了质的变化。

四是加速了晋商扩张，所谓＂通天下＂，主要是金融扩张。

使晋商迅速成为＂凡是有麻雀的地方，就有晋商＂。

五是金融业的发展和提升，使晋商培养造就了大批高级金融人才，使晋商的核心竞争力得以提升而他商望尘莫及。

六是不断探索的金融创新，为晋商的发展、扩张、高额利润回报、财富迅速积累提供了制度、机制、产品工具上的支撑。

如鲜为人知的日升昌票号因北京分号担保失误而造成其频临破产时，时任票号二掌柜梁怀文用＂债转股＂的金融创新使其重新开业，死而复生.（二）金融文化是精深的商业文化。

它是呈载资本内涵，托起借贷关系，引领资源价值取向，体现资本艺术涵养的意识、制度、机制的综述。

金融文化是责任文化。

它以百分之几的实收资本运营着百倍于资本金的社会资本，它与民生息息相关，它的风险危及社会稳定和国家安全。

这是金融文化区别于任何商业文化的首要的差异性。

金融文化是逐利文化。

金融行业是资本利润率最高的行业，资本向利润率高的行业流动决定了它＂锦上添花＂的经营理念。

它是资本运作和财富增值的文化。

金融文化是信誉文化。

在商品领域，诚信是以等价交换为基础的商业文化，信誉是以资本保值特别是增值为基础的金融文化。

其理论上的区别是，是否坚持资金时间价值的理念*。

跑赢＂通涨＂的经营者才是有信誉的经营者。

金融文化是＂艺术＂文化。

列宁讲过：银行是一个绝妙机关。

台湾的一位银行家也说，＂银行经营是一门艺术＂。

同等条件对于不同的经营者经营效果是不一样的。

这里的绝窍是审时度势精雕细琢。

金融文化是主导文化。

金融作为社会资源集聚和分配机构，它是实体经济的＂第一推动力＂，＂是现代经济的核心＂。

谁拥有了＂金融＂，谁就拥有了资源的支配权。

金融主导经济，金融主导财富。

晋商所以能快速持续发展并兴盛数百年，金融的主导文化起到了决定性作用。

金融文化是惊险文化。

它在经济活动中既能翻云，又能复雨。

在自行的运行中既能瓢盆锅满，也能血本无归。

它的绝妙之处是宏观运作。

金融文化是审慎文化。

概括起来应该是大势研判、客户选择、流动性设计、风险控制等。

这方面晋商票号们的经营者以凡事不轻易冒险、不打无把握之仗而谨慎行事闻名。

金融文化是创新文化。

金融创新文化的核心是产品创新服务创新。

日升昌的特定意义上的＂债转股＂，在中国的金融史上甚至在世界金融史上开创了金融创新的先河，可惜至今未被专业或权威研究者所意识到。

它是晋商发展的源动力，是晋商的灵魂。

凡此种种还可以挖掘，但以上八个方面可谓晋商之魂，它激励着晋商称雄商界500年，执中国金融界之牛耳，生意兴隆通四海，财源茂盛达三江。

（三）挖掘晋商文化的本质，是为了启示今人，谆谆后人。

山西的转型发展战略党政决策层和社会各界都在探索。

中共山西省委袁纯清书记在阐述山西发展战略的思路中指出：＂加强银企合作，实现产业资本与金融资本、国有资本与民营资本的融合。

＂这一思想渗透着＂金融是现代经济的核心＂科学发展的战略思想，为山西的发展提出了全新的思路。

遵循这一思路，鉴于山西晋商奉行金融文化而持续快速发展的史绩，鉴于发达国家、地区成功经验，本着＂百家争鸣＂的学术方针，笔者认为，山西应实施＂金融主导型战略＂的发展思路。

所谓＂金融主导型战略＂，主要内涵有以下几点：1、坚持＂金融是现代经济的核心＂的战略思想，用现代金融意识改造各级决策层传统发展经济的思维方式，明确金融垄断资源，金融配置资源，谁占有了金融，谁就占有了社会资源。

2、坚持＂市场化运作＂的领导方式，用现代市场意识改造传统的行政管理方式，明确金融＂中的＂是有效的投资需求，谁会使用市场这只无形的手，金融就会找到谁的门上。

3、坚持＂市场集散资源＂的运作方式，用现代投融资理念改造传统的招商引资的运作方法，明确什么地方建起了金融市场，什么地方就栽下了＂梧桐树＂。

4、坚持＂科技金融＂的发展机制，用＂科技金融＂的新机制改造传统经济增长方式，把投资的重点放在推动科技创新和科技进步，什么地方（企业、政府）把科技创新的融资机制建立起来了，什么地方就有了经济发展的持续力。

5、坚持＂民资推动＂的经营思路，用运民间资金资本化的思维方式改造传统的投资融资的思维方式，什么地方发展了地方金融，什么地方就占领了发展经济的制高点。

6、坚持＂环境铸造需求＂的融资理念，把不断改善金融环境，培养宏观金融有效需求作为政府领导和管理金融的思路，用＂真诚换信用＂，＂用环境换资本＂，把能否吸引各类银行业的主动投资作为衡量各级政府经济管理和社会管理能力的重要标志。

7 、坚持＂金融业主要为实体经济服务＂的本质要求，吸取国际金融业发展过程中的深刻教训，改变人们把金融业虚拟化的作法，在市场化运作中，把金融资源用运到实体经济之中。

（四）＂金融主导型战略＂的实施笔者试图提出这样的框架：把发展金融服务业作为山西的核心产业（美国以金融服务业为主的服务业收入占GDP的80%以上，发达国家都在60%以上，中国仅占7%），以金融业为第一推动力，依次发展旅游文化业、新兴服务业，房地产业、装备制造业，新能源产业、现代农业等。

山西能把金融服务业作为核心产业吗？回答是肯定的：一是山西有500多年＂执中国金融业牛耳＂的金融文化积垫；二是金融业是一个绿色产业，它不需要投资大量的土地场房设备及建设周期，是一个资本密集型、经营技能型产业。

三是在山西，少数人积累了大量资本（这是一个很重要很特殊的因素）；四是放宽金融准入，实行利率市场化、存款保险等金融改革为这一战略的实施提供了理论和政策支持；五是即便在政策上有些障碍，但山西是允许在全省范围改革试验的特殊区域，可以先行先试，这是山西发展金融业最优最好的机遇。

＂金融主导型战略＂如何运作？笔者提出这样的思路：举民资，纳贤才，建市场，惠实业。

所谓举民资，就是放宽金融准入，在政府总体规划指导下，准许民资办金融服务业，并适当提升集中度。

假设在太原市区设100家、每家资本在10 亿以上的非存款类金融机构（美国平均约30000人就有一家小银行），山西的金融业繁荣度远远不是现在的状况。

所谓纳贤才，就是一起步就要聘请和培训一大批有一定经验的高级金融人才。

因为金融业这个绝妙机关不是谁也能经营的。

假设每个机构能招聘10 名熟悉现代投资银行经营的高管，有50 名具有现代金融理论与实务的高层次业务骨干，山西的金融服务业将是一片艳阳天，执中国金融业牛耳不是梦。

所谓建市场，就是金融业的发展不仅要有大量的金融机构，还应该有集中度较高的金融市场。

假设能在省会太原建设诸如票据债券市场、资产交易市场、商品期货市场、股权投资市场、保险租赁市场。

这些市场建设起来了，全国各路资本就会源源不断地流入山西。

假如把山西富豪们矿产兼并的4000 亿资金用于金融服务业的发展，仅此一项，山西一年至少增加1200 亿的GDP，占山西2010 年GDP的12.76%，山西的富豪们真正有了持续发展的后劲，＂煤老板＂的称谓将由金融家所取代，山西的经济将有一个质的变化所谓惠实业，就是山西的金融服务业原则上不进入虚拟经济领域，它们应该是集放贷、票据承兑、债券承销、担保、保险、理财、股权投资、咨询服务、教育培训等直接为实体经济服务的全方位金融服务公司。

运行＂金融主导型战略＂，应实行＂政府主导，民资兴办，专家运作，监管服务＂的机制。

实行会员型、互助式、股份制的公司制。

即每一个金融服务公司都是由有一定能力的实体经济入股，公司主要为股东和＂准股东＂提供如前所列的全方位的金融服务。

这种＂会员型、互助式、股份制＂的金融服务公司是＂产业资本与金融资本融合＂的最佳机制。

总之，弘扬晋商文化，创建山西金融品牌是山西经济、文化、社会工作的历史史命。

＂我们的目的是通过我们的活动，在将来的某一天，在整个自由世界里，为了能让更多的人变得富裕而为他们创造出比以前更多的机会。

＂2012•1•12。