如何确定一轮行情的热点板块以及龙头股(讲义)0504192126

如何确定一轮行情的热点板块以及龙头股

一、板块的划分

1、行业----简单分为朝阳和夕阳，详细分为幼稚期、成长期、成熟期及衰退期。在我国制造业（如家电制造、服装制造等）、纺织业（包括化纤）都属于夕阳行业，这些行业中大多数公司都出现净利润不断下降，甚至于亏损状态，股价的整体走势弱于大盘。

2、地域----长三角地区、珠三角地区及渤海经济圈，这三个地区经济条件优越，上市公司质量有所保证，如几乎每轮行情中上海本地股与深圳本地股都有不俗的表现，应做为经常关注的对象。

3、概念----历次行情中“概念”一直是股民要挂在嘴边的。如“科技概念”、“三农概念”、“低碳概念”、“高校概念”、“外资概念”以及近期炒作的“新能源概念”等等。通过对以往概念的分析，我们发现能够引领行情的概念一般具有新、奇、特等特点。新（新技术、新能源，可能改变人们的消费习惯）、奇（珍奇、稀少）、特（行业特别、地位特殊，一般由构成龚断性行业的几家大公司组成）。

4、走势----同势（与大盘走势相同）、强势（大盘跌个股不跌甚至上涨，同期上涨幅度超过大盘）、弱势（市场上涨时涨幅小于大盘）、超跌（市场下跌时跌幅超过大盘，短期内下跌速度快于大盘）、补涨（后发启动的市场热点）。我们认为只有强势个股才是大家追寻的对象。

5、价格----低价、中价、高价。一般认为15元以上为高价股，10元附近为中价股，5元以下为低价股，1元以下就叫“仙股”了。不同价格区间内个股的数量直接反映着市场当前所处状态。

6、股本----小盘股、中盘股、大盘股。一般认为流通盘大于2亿股以上为大盘股、5000万股以内为小盘股。盘子大与小直接影响着主力控盘的难易程度，盘子越小股价越低越容易控盘，所以最好结合市值来看。

7、业绩----绩优股（年报业绩0.3元以上）、绩增股（与上一会计报表相比业绩增长30%以上）、绩平股（连续三年稳定）、绩减股（与上一会计报表相比业绩下降30%以上）、垃圾股（业绩连续二年出现亏损，即ST类个股）。一般认为有业绩支撑的个股才具备长期走牛的条件。

二、不同行情下板块运动的一般性规律：

通过对市场每轮行情运动情况的观察，发现不同走势的个股往往以规律性的过程进行转换，如同一台戏剧，生、旦、净、墨、丑都要登场表演，但出场的先后顺序却不同。

（一）行情上涨初期----一般由超跌板块率先发难，因为这类板块短期内下跌幅度及速度都超过了大盘，正所谓物极必反，而且股价已经相当便宜，迅速上涨50%，甚至翻倍都不会引发太多的跟风盘，但对大盘的止跌却起到了很重要的作用（如03年11月份1309点启动的行情初始阶段就是在上海梅林和中视传媒等超跌股的带领下启动的；05年7月份1004点启动的行情是由深深房、氯碱化工和轮胎橡胶等超跌股的大幅上涨引发的）。

（二）行情上涨中期----强势

前期大盘下跌过程中强势横盘或逆市缓慢上扬的个股在大盘止跌后就没有了“补跌机会”，往往在超跌股涨完之后才表现出凌厉走势，此时利用软件的两种方法可以对此类个股进行筛选：

1、逻辑选股平台行情类中：（5）%〈最近（20）日内累计涨跌幅〈（10）%

这个条件是说，“寻找以选股日期为基准前20个交易内股价涨幅在5%以上、10%以内的个股”。对于这个条件中的三个数字都要做适当的修改，比如大盘不一定只下跌了20个交易日，要根据大盘下跌的天数做相应的修改；幅度上可以将左面的最小值改为（0）%，即一点也没跌的股票，涨幅上限一般以10%--15%为宜。

另外还要注意选股日期设定为大盘见到最低点的那天为宜。同时如果其中选出的股票中板块特征比较明显，则可确定本轮行情的规模较大，否则只具有个股行情。

2、板块浏览中“阶段排序”

需要说明一点的是时间阶段的确定有一定的技巧，个人认为应该以离大盘高点最近的前期低点的日期为起算日，至行情展开拉升前最后一次探底的日期为止，似乎更好一些。

（三）行情上涨末期----补涨

大盘涨升末期，进入“群魔乱舞”的阶段，长期不动的三线股票纷纷出现补涨的走势，盘面上经常出现一些冷门股，但持续时间都不会很长，一般持续上涨两三天，至一周左右。其中规律性的东西主要表现为：

1、指数的统一性

待80%以上的板块指数都创了新高后，可以去寻找那些还未创出新高的指数，然后在在其中挖掘领涨个股。

2、小盘股

小盘股由于易于控盘，为了进一步烘托市场做多的气氛，主力往往最后动用少量资金快速拉起小盘股，以掩护真正重仓的股票出货。

3、垃圾股

有句话这样讲：行情末端，鸡犬升天。说的是等到ST类个股占满整个涨幅榜之后基本上市场该涨的都涨过了，该出场的也都出过场了，小丑（垃圾股）就来谢幕了。

三、枪打出头鸟----周涨幅排序法

依据谁先上涨，谁是热点的原则，将“行情浏览”进行周排序，如具有如下条件的个股可重点观注：

1、连续三周涨幅居前（前50名）

2、具有相同板块属性

3、有足够的上升空间（自高点下降50%以上，距离高位成交密集区较远）

符合以上三个条件的个股持续上涨的能力强，同时注意回避已经上涨加速的和主力借机出货的股票。

四、确认龙头股的方法：

思路已经清晰了，首先确认市场是否存在行情，再确定领涨板块，最后也是最重要的是如何确认这个板块中谁是龙头。我的经验是从以下五个方面去比较：

1、历史风范效应

一个板块如果不是从未涨过的，都可以从过往历史中查出以前领头羊。如有色金属板块中03年1月、9月是由600205山东铝业带领的，今年同样是它成为了此板块中领涨的龙头之一。

2、同行业中知名度大

相同行业、相同板块中，往往名气越大的上市公司越有可能成为龙头。例如同属北京地区的商业股有“西单商场”、“北京城乡”、“王府井”等，百年老店“王府井”就相当然成为龙头股，本轮行情也确实是王府井的涨幅要远远大于其它两支股票。

3、具有多重概念

一只股票如果概念比较单一很难聚起市场人气，最好同时具有三个以上的概念，例如为什么1004点主力会选择000029深深房发动行情，因为至少此股同时具备地产、深圳本地、超跌、低价等多重概念。

4、交投活跃程度高

交投活跃程度越高，说明市场资金流入越多，成为龙头的概率越大，而反映交投活跃程度的指标就是换手率。所以一般认为板块中换手率最大的个股即为领头羊。

5、市值小

市值=股价*流通盘，市值越小主力花的钱越少，起到的效果越好。所以同板块中市值越小的个股涨速越快，越可能成为龙头。