2018年早幼教行业现状及发展趋势分析报告

2018年早幼教行业现状及发展趋势分析报告

正文目录

1.从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境 (5)

2.0-3岁早教市场：寓教于乐，能力培育与性格塑造是核心 (11)

3.3-6岁幼教市场：民办幼儿园占比最大，竞争格局分散 (16)

4.主要公司分析 (20)

4.1威创股份 (20)

4.2秀强股份 (25)

4.3三垒股份 (30)

图目录

图1：1978年以来我国生育政策主要变化情况 (5)

图2：过去10年我国新生儿人口总量总体呈上升趋势 (5)

图3：我国新生儿人口的结构拆分 (6)

图4：过去10年我国20-29岁女性一胎生育率明显下滑 (7)

图5：过去5年我国20-34岁女性二胎生育率明显上升 (7)

图6：我国育龄妇女人口数量最近几年略微下滑 (8)

图7：但近10年25-29岁妇女数量有较大幅度增加 (8)

图8：新时代生孩子面临的三座大山 (8)

图9：2009-2017年我国早幼教市场规模（亿元） (9)

图10：上海北京的早教品牌与机构数量全国领先 (9)

图11：上海0-6岁幼儿家长选择早幼教机构的三大原因 (10)

图12：上海0-6岁幼儿家长选报的课程类型 (10)

图13：孩子0-6岁的全国抽样家庭教育消费现状 (11)

图14：全国学龄前儿童在辅导班年花费区间占比 (11)

图15：美吉姆教育理念中的“成长金字塔” (12)

图16：纽约国际尚在开发中的特色课程 (12)

图17：家长选择早教的四大原因 (13)

图18：金宝贝继2014年全面涨价后2018年再次涨价 (15)

图19：爱乐国际教育的外籍老师授课中 (16)

图20：红黄蓝亲子园引入的国际教育体系与师资队伍 (16)

图21：2010-2016年全国民办幼儿园数量占比（所） (16)

图22：2010-2016年全国幼儿园入园人数（万人） (17)

图23：教育部：2020年全国学前3年毛入园率达到85% (18)

图24：2010-2016年全国公、民办幼儿园专任教师数走势 (19)

图25：2010-2016年城市、农村幼儿园专任教师数走势 (19)

图26：收购教育资产后2015年公司营收、利润触底反弹 (21)

图27：2015-16年红缨教育、金色摇篮均超过业绩承诺 (21)

图28：2015年推出的悠久yojo联盟 (22)

图29：2018年4月红缨教育托管式加盟正式启动 (22)

图30：金色摇篮未来业务布局 (24)

图31：威创股份教育战略推进时间轴 (25)

图32：威创股份围绕幼教产业持续布局 (25)

图33：秀强股份收入情况 (26)

图34：秀强股份归母净利润情况 (26)

图35：秀强股份教育业务推进时间轴 (27)

图36：江苏童梦股权控制关系图 (27)

图37：全人教育三大事业部 (28)

图38：全人教育旗下英伦幼教5I教育理念 (28)

图39：秀强股份幼教生态圈雏形 (29)

图40：2017年前三季度收入、毛利率拆分 (30)

图41：2015、16年全人教育均达成了业绩承诺 (30)

图42：三垒股份收入情况 (31)

图43：三垒股份归母净利润情况 (31)

图44：2017年2月公司以3亿元收购低龄高端留学机构 (31)

图45：2018年3月三垒股份拟收购早教机构美杰姆 (32)

图46：美吉姆品牌最早创建于美国 (32)

图47：美吉姆加盟流程时间表 (33)

表目录

表1：中国十大早教机构排行榜及品牌信息 (14)

表2：北京西直门某早教机构课程价目表 (15)

表3：国际3-6岁幼儿入园情况 (18)

表4：国内园所数最多的十大幼儿园 (20)

表5：威创股份收购主要教育标的详情 (21)

表6：金色摇篮园所发展趋势 (24)

表7：江苏童梦主要经营模式 (29)

表8：美吉姆课程一览 (33)

1.从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境

从新生儿人口数据谈起，为什么“全面二胎政策”后，2017年我国出生人口反而下降了？从“双独二孩”到“单独二孩”，再到2016年1月1日起我国实施的“全面二孩”政策，2000年以来政府一直在渐进地鼓励生育，在政策的鼓励下2014、2016年国内出生人口数量相比前一年都大幅提升，而2017年是我国“全面两孩”生育政策实施的第二年，国内出生人口数量（1723万人）反而相比2016年有较大程度下滑（减少63万人），对出生人口数据进行拆分后我们发现原因在于一孩人口的急剧下滑（减少115万人），甚至超过了二孩人口的上升（增加60万人）。因此，二孩政策对人口的刺激仍然有效，只是一孩出生人口下降更为显著。

图1：1978年以来我国生育政策主要变化情况

图2：过去10年我国新生儿人口总量总体呈上升趋势

图3：我国新生儿人口的结构拆分

那么未来怎么看？从被推迟的一孩生育高峰说起。从国家统计局公布的各年龄层育龄妇女生育率数据中可以看出。在近十年间，生育旺盛期的20-29岁育龄妇女的一孩生育率一路走低，从2007年的85%左右跌至2016年的44%，足足减少了近一半。而作为二孩生育“主力军”的25-34岁育龄妇女，在2016年“全面二孩”政策实施后，二孩生育率明显上升，从2017年二孩占全部出生人口的比重首次过半也能看出，更多已有了一胎的家庭都选择了生育二胎。