财务管理学营运资金管理
财务管理学之营运资金管理培训课件49页PPT.pptx
6.3.2信用政策
1．信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用的最低条件，
通常以预期的坏账损失率表示。 （1）行业竞争 （2）企业承担违约风险的能力 （3）客户的资信程度 “5C”评估法
7.3.2 信用政策
2．信用条件 信用条件是指企业向客户提供商业信用的付款要求，包
括信用期限、折扣期限和现金折扣。 见教材P240例6-5，P241例6-6
际利率便要高于名义利率大约1倍。
6.5.2短期融资券
短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票。在我国，短期融 资券是指企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理 办法》的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易井约定在一定
期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期(1年以内)资金的直
接融资方式。 1.发行短期融资券的相关规定 2.短期融资券的种类 3.短期融资券的筹资特点
相关成本之和最小时的货币资金持有量的一种方法。在成 本分析模式下应分析机会成本、管理成本和短缺成本。企 业持有的现金，将会有三种成本。 （1）机会成本。 （2）短缺成本。 （3）管理成本。 P231例6-1
2．现金周转模式 现金周转期是指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金
所需要的时间。该过程大致包括如下三个方面： （1）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现
（2）贴现法 贴现法又称折价法，是指银行向企业放贷款时，先从本金中扣 除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付 方法。在这种利息支付方式下，企业可以利用的贷款只是本金减 去利息部分后的差额，因此，贷款的实际利率要高于名义利率。
（3）加息法
加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分 期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款 本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息 之和的金额。由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均 使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样企业所负担的实
营运资金管理课程设计
营运资金管理课程设计一、课程目标知识目标：1. 让学生理解营运资金的定义及重要性；2. 掌握营运资金管理的基本原则和常用方法；3. 了解企业流动资产和流动负债的组成及其对营运资金的影响；4. 学会分析企业营运资金状况，并提出改进建议。
技能目标：1. 培养学生运用财务知识进行营运资金分析的能力；2. 提高学生运用财务软件进行营运资金管理的能力；3. 培养学生团队协作和沟通表达的能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生对企业财务管理工作的兴趣，激发学习热情；2. 培养学生严谨、认真、负责的工作态度；3. 增强学生的法律意识和社会责任感，使其在营运资金管理过程中遵循相关法律法规。
课程性质分析：本课程属于财务管理的核心内容，通过学习营运资金管理，使学生掌握企业日常经营活动中资金运用的基本规律，提高企业资金使用效率。
学生特点分析：针对高中年级学生，他们已具备一定的财务知识基础，具有较强的学习能力和探究欲望，但实践经验不足。
教学要求：1. 结合实际案例，使学生深入理解营运资金管理的理论知识；2. 注重实践操作，提高学生运用财务软件进行营运资金管理的能力；3. 创设情境，培养学生团队协作和沟通表达的能力。
二、教学内容1. 营运资金管理概述- 营运资金的定义与重要性- 营运资金管理的基本原则2. 流动资产与流动负债管理- 流动资产的组成与管理方法- 流动负债的组成与管理方法3. 营运资金分析方法- 营运资金结构分析- 营运资金需求分析- 营运资金周转分析4. 营运资金管理策略与优化- 营运资金管理策略- 营运资金优化的方法与措施5. 实践操作与案例分析- 财务软件在营运资金管理中的应用- 企业营运资金管理案例分析与讨论教学大纲安排：第一周：营运资金管理概述，学习营运资金的定义、重要性和基本原则；第二周：流动资产与流动负债管理，学习流动资产和流动负债的组成与管理方法；第三周：营运资金分析方法，学习营运资金结构、需求和周转分析；第四周：营运资金管理策略与优化，探讨营运资金管理策略及优化方法；第五周：实践操作与案例分析，运用财务软件进行营运资金管理，分析企业案例。
论营运资金管理的基本原理
论营运资金管理的基本原理一、本文概述营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，对企业的稳健运营和持续发展具有至关重要的作用。
本文旨在深入探讨营运资金管理的基本原理，以帮助企业提高资金运用效率，优化资金结构，降低财务风险，从而实现企业价值的最大化。
本文首先将对营运资金的概念进行界定，明确营运资金管理的内涵和外延。
在此基础上，文章将详细阐述营运资金管理的基本原理，包括营运资金的筹措、投放、运营和风险控制等方面。
本文还将结合具体的企业案例，分析营运资金管理的实际操作，以及在实践中可能遇到的问题和挑战。
通过对营运资金管理基本原理的深入剖析，本文旨在为企业提供一套科学、有效的营运资金管理方法和策略，帮助企业实现资金的优化配置，提高资金使用效率，降低财务风险，为企业的稳健运营和持续发展提供有力保障。
本文也期望能够为财务管理领域的学术研究和实践操作提供有益的参考和借鉴。
二、营运资金管理的基本概念营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它涉及到企业日常运营中的资金流入和流出，是企业保持正常运营和持续发展的重要保障。
营运资金，也被称为营运资本，是指企业用于日常经营活动的资金，主要包括现金、存货、应收账款和应付账款等流动性强的资产和负债。
营运资金管理强调对流动资产的管理，包括现金、存货和应收账款等。
现金是企业运营的血脉，必须保持一定的现金储备以满足日常经营活动的需要。
存货管理则涉及到原材料采购、生产、销售等各个环节，需要合理控制存货水平，避免存货过多占用资金，同时也要确保存货的供应满足销售需求。
应收账款管理则主要关注客户信用管理、收款政策等，以确保资金及时回收。
营运资金管理也涉及到流动负债的管理，主要是应付账款和短期借款等。
应付账款管理涉及到与供应商的合作和信用政策，需要合理控制应付账款的支付时间和金额，以维护企业信用和供应链稳定。
短期借款则主要用于补充企业流动资金的不足，需要合理控制借款规模和利率，避免负债过高影响企业盈利能力。
《财务管理》习题 第六章营运资金管理
《第六章营运资金管理》作业一、单项选择题1．下列各项流动资产中，流动性最强的是（）。
A．现金B．应收账款C．存货D．预付账款2．下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。
A．支付工资B．购买股票C．缴纳所得税D．派发现金股利3．现金是立即可以投入流通使用的货币资金，具体包括（）。
A．产成品资金B．库存现金和银行存款C．应收应付款项D．在产品资金4．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是（）。
A．现金的存在形式在不断变化B．现金与有价证券可以互相转换C．现金在不同时点上可以灵活使用D．各种动机所需要的现金可以调节使用5．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A．企业销售水平的高低B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度D．金融市场投机机会的多少6．某公司每年（360天）的现金需求量为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司的目标现金持有量为（）。
A．200万元B．300万元C．400万元D．500万元7．衡量应收账款信用标准的指标通常是（）。
A．应收账款周转率B．客户的资信状况C．预期的坏账损失率D．应收账款收现保证率8．信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户会选择现金折扣优惠，则平均收账期是（）。
A．16天B．28天C．26天D．22天9．下列对信用期限的叙述中，正确的是（）。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．延长信用期限，不利于销售收入的扩大C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优10．在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。
A．信用条件B．收账政策C．信用等级D．客户资信状况11．在确定经济订货批量时，应考虑的成本是（）。
A．取得成本B．订货成本和储存成本C．储存成本D．订货成本12．采用存货ABC分类管理法时，A类存货应符合的条件是（）。
营运资金管理绩效
营运资金管理绩效营运资金管理是企业财务管理中的一个重要领域，它涉及到企业现金流量的管理、现金收支的处理、资金库存的管理以及资本利用率的优化等方面。
经过多年的实践，我们发现营运资金管理的绩效对企业的经营状况和竞争力有着至关重要的作用。
本文将从营运资金的定义、营运资金管理的过程、营运资金管理绩效的评价和提升几个方面来探讨营运资金管理绩效对企业的影响。
一、营运资金的定义营运资金是指企业运营活动中所需要的流动资金总额，它包括了企业的应收账款、库存商品、预付账款和其他流动性资产等，减去应付账款、应付利息、负债和预提费用等。
简单来说，营运资金是企业保持正常经营运行所必需的现金流量。
（1）确定资金需求企业需要根据自身的生产经营和销售计划，预测出将来所需要的流动资金总额以及各个组成部分的大小。
（2）制定资金筹措方案企业需要根据资金需求的大小和资金来源的渠道等因素，制定出资金筹措的方案，例如通过股票发行、债券发行、银行贷款等方式来筹措所需资金。
（3）控制资金使用企业需要严格控制资金的使用，避免资金的挥霍和滥用现象，从而使资金得到最大限度的利用。
（4）优化资金结构企业需要根据资金使用的需要和现有资金的结构，不断调整资金结构，形成有效的资金净流入。
（1）资金库存周期资金库存周期是指企业从购入原材料、生产加工到销售收款的全过程中，运营资金暴露在这一全过程中的平均天数。
资金库存周期越短，企业的运营效率就越高。
（2）应收账款周转天数应收账款周转天数是指企业将营销活动中所形成的应收账款变现的时间。
应收账款周转天数越短，企业的资金流动越快，资金利用率就越高。
预付账款周转天数是指企业向供应商预付账款到实际付款的时间。
预付账款周转天数越短，企业的资金流动率和应付账款周转天数会有所提高，从而使企业的运营效率得到提升。
（4）现金流量的质量现金流量的质量指企业现金流量的稳定性和现金流量的来源是否合法。
现金流量的质量越好，表明企业的运营效率越好，企业的现金流量也越充分。
财务管理学-第七章营运资金管理
存货模式
______ Q=√2T.F/K ______ 最佳现金管理总成本 (TC)= √2T.F.K 【例 】某企业预计全年（按360天计算）需要现金400 000元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10％，则： _____________________ 最佳现金持有量（Q） ＝√2×400 000×800／10％ ＝80 000（元） _____________________ 最低现金管理成本（TC）＝√2×400 000×800×10％ ＝8 000（元）
52
小计
66.8
120.96
198.88
信用成本后收益
653.2
671.04
665.12
根据表3的资料可知，在这三种方案中，B方案（n／60）的获利最大，它比A方案（n／30）增加收益17.84万元（671.04－653.2）；比C方案（n／90）增加收益5.92万元（671.04－665.12）。因此，在其他不变的情况下，应以B方案为最佳。
→
→
↗
→
→
→
→
↘
适中的资产组合 正常需要量＋保险储备量
保守的资产组合 正常需要量＋保险储备量＋额外保险储备量
冒险的资产组合
1
2
3
正常需要量＋少量甚至沒有保险储备量
4
企业资产组合策略
支付 预防 投机
现金持有动机
管理成本 机会成本 转换成本 短缺成本
现金持有成本
三、现金管理
最佳现金持有量的确定 1、成本分析模式
余缺调整
现金结余
现金收入
02
04
05
现金支出
现金收支计划
《财务管理》——第七章(营运资金管理)
二、营运资金的特点
包括流动资产和流动负债两个方面：
第一节
营运资金管理概述
1、流动资产的特点
（1）投资回收期短：1年或超过1年的一个营业周期内变现 或运用； （2）流动性强：容易变现； （3）数量具有波动性：数量变化大； （4）实物形态具有变动性：各种流动资产可以转化。
2、流动负债的特点
（1）筹资速度快：短期借款更容易便捷； （2）弹性大：由于限制条款较少，债务人有更大的自由； （3）资金成本低； （4）风险大：到期日近。
第三节
2、信用条件
应收账款管理
指企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期 限和现金折扣。 信用期限：企业为顾客规定的最长付款时间； 折扣期限：企业为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间； 现金折扣：顾客提前付款时给予的优惠。 如信用条件：“2/10，n/45”，意思是： 开出发票后10日内付款，享受2%的现金折扣； 10日后付款不再享有现金折扣； 全部款项应在45日内付清。
0.75b U L 3* ( ) r
0.75b 2 3 0.75*100*10002 3 Z* L ( ) 2000 ( ) 8694 r 0.025% 2 1 0.75b 3 * U L 3* ( ) 2000 3 * 6694 22082 r
1 1
第二节
成本
现金管理
总成本线 机会成本线
管理成本线 短缺成本线 Q0 现金持有量
第二节
A B
现金管理
单位:元 C D
[举例] 某企业有4种现金持有方案，有关现金成本如下表：
现金持有量决策方案表
现金持有量
机会成本率 管理费用
50000
9% 2200
王化成《财务管理》(第三版)第5章_营运资金管理
（四）最佳现金持有量的确定
存货模型：将存货经济订货批量（Economic Order Quantity）模型原理用于确定目标现金 持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。
Q 2TF K
现金持有量的存货模式又称鲍曼模型，是威廉·鲍曼提出的用以确 定目标现金持有量的模型。
总 成 本
总成本线
机会成本线
临时性流动资产：受季节性或周期性影响的流动资产 。
永久性流动资产：即使处于经营低谷时也必须保留的 流动资产。
流动负债的划分
临时性流动负债：因为临时的资金需求而发生的负债 。
自发性流动负债 ：虽然是短期负债，但数额一般比较 稳定，所以成为企业的一项较稳定的资金来源。
（二）营运资金融资政策
营运资金融资政策
现金持有动机
交易性动机 预防性动机 投机性动机
（二）现金成本
持有成本：企业因保留一定现金余额而增加 的管理费用及丧失的投资收益。
转换成本：企业用现金购入有价证券以及转 让有价证券换取现金时付出的交易费用。
短缺成本：现金持有量不足而又无法及时将 其他资产变现而给企业造成的损失。
（三）现金预算管理
无论是在图中还是在表格中都体现了一个趋势，总成本只有在交易成本 与机会成本相等的情况下才是最低。
我们也可以将机会成本、交易成本和总成本用坐标轴体现出来。
现金最佳持有量模式图
总成本线
机会成本线
最佳现金持有量
交易成本线 现金持有量
在上图中我们可以发现： 当，机会成本＝交易成本时，C为最佳现金持有量C*
Z*
L
( 0.75b
2
1
)3
r
二、 应收账款管理
（一）、什么是应收账款？
财务管理的主要内容有哪些
财务管理的主要内容有哪些财务管理的主要内容有哪些1、筹资管理2、投资管理3、营运资金管理4、利润分配管理财务管理(一)财务管理的定义，财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。
简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
(二)财务管理的特点1、涉及面广。
2、综合性强。
3、灵敏度高。
企业财务管理第一章、总则1.1为了维护公司、股东和债权人的合法权益，加强财务管理和经济核算，根据《公司法》和《企业会计制度》等相关法规，结合公司实际情况，制定本规定。
1.2公司财务管理的基本任务是：做好财务预算、控制、核算、分析和考核工作;规范公司的财务行为，准确计量公司的财务状况和经营成果;依法合理筹集资金，有效控制和合理配置公司的财务资源;实现公司价值的最大化。
1.3本规定在公司内部暂时执行，随着公司业务的正常开展和不断拓展，将进行更改、补充和完善。
第二章、财务管理组织机构2.1公司实行董事会领导下、总经理负责制的财务管理体制，公司是独立的企业法人，自主经营、自我发展、自负盈亏、自我约束，依法享有法人财产权和民事权力，承担民事责任。
公司设置独立的财务机构即财务部。
2.2公司按照《会计法》和《会计基础工作规范》等规定，结合公司的核算体制和财务管理的实际需要，配备财会人员，加强对财会人员的管理。
2.3财务部主要负责公司的财务管理和经济核算，主要职责为：(1)负责公司财务管理制度和各项会计制度拟定;(2)参与公司筹资方案的拟定和实施;(3)参与公司发展新项目、重大投资、重要经济合同的可行性研究，提供财务意见;(4)参与公司经营决策，统一调度资金;(5)负责公司财务预算管理、会计核算;(6)负责编制合并报表，提供财务数据，如实反映公司的财务状况和经营成果，并作好项目和财务分析工作;(7)监督财务收支，依法计缴税收;(8)负责公司财务会计档案的保管，票据申购、使用、核销等管理工作;(9)监督、检查资金使用、费用开支及财产管理，严格审核原始凭证及账表、单证，杜绝贪污、浪费及不合理开支;(10)参与对子公司的财务管理。
财务管理的基本内容有哪些
财务管理的基本内容有哪些财务管理的基本内容有哪些财务管理的基本内容都有哪些？关于财务管理都有哪些基本理论学问需要学习呢？一起看看吧！下面就让我给大家带来财务管理的基本内容，盼望大家喜爱！财务管理的基本内容1、筹资管理：企业筹资分为两类：一类是企业的权益资金，企业主要通过汲取直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得。
二类是企业负债资金，企业主要通过向银行借款、发行债券，应付款项等方式取得;2、投资管理：是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出;3、营运资金管理：即保持现金的收支平衡;加强对存货、应收账款的管理，提高资金的使用效率;通过制定各项费用预算和定额，降低消耗，提高生产效率，节省各项开支;4、利润安排管理：即确定合理的安排政策、正确处理各项财务关系。
企业财务管理是通过价值形态对企业资金运动进行决策、方案和掌握的综合性管理，提高企业资金流的营运效益，实现企业利润最大化目标。
什么是财务管理财务管理是在肯定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润安排的管理。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是依据财经法规制度，根据财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
财务管理财务管理(Financial Management)是在肯定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润安排的管理。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是依据财经法规制度，根据财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
简洁的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
基本理论资本结构理论是讨论公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论。
1958年莫迪利安尼和米勒的讨论结论是:在完善和有效率的金融市场上，企业价值与资本结构和股利政策无关——MM理论。
米勒因MM理论获1990年诺贝尔经济学奖，莫迪利尼亚1985年获诺贝尔经济学奖。
财务管理专业-浅析日出东方公司营运资金管理问题及对策
随着国内外经济的迅速发展，企业的发展在国民经济中越来越重要。
市场经济的运行直接受到企业发展质量的影响。
企业的经营风险以及能否实现利益最大化受到营运资金管理的影响，这是现代企业财务管理的重要组成部分。
但是，缺乏合理的营运资金管理计划仍是企业风险频繁发生甚至破产的重要原因之一。
阅读了大量营运资本管理文献之后，本文主要以日出东方公司为例，首先介绍企业的相关经营与发展情况。
接着对企业的各个关键周转期进行分析评价，发现日出东方公司存在营运资金运行效率低、营运资金不足，融资渠道单一、营运资金结构缺乏合理性、营运资金管理方法亟待改进的问题。
最后针对日出东方公司营运资金管理现状的不足提出合理的解决方法。
关键词：日出东方营运资金管理周转期With the rapid development of domestic and foreign economy, the development of enterprises is more and more important in the national economy. The operation of market economy is directly affected by the quality of enterprise development. The management of working capital affects the operation risk and the maximization of profit, which is an important part of modern enterprise financial management. However, the lack of a reasonable working capital management plan is still one of the important reasons for the frequent occurrence and even bankruptcy of enterprise risks. After reading a lot of working capital management literature, this article mainly takes Solareast Holdings Co., Ltd. as an example, and first introduces the related operation and development of the company. Then analyze and evaluate the key turnover periods of the enterprise, and found that Solareast Holdings Co., Ltd. has problems such as low working capital operating efficiency, insufficient working capital, single financing channels, lack of reasonable working capital structure, and urgent improvement of working capital management methods. Finally, a reasonable solution to the current situation of Solareast Holdings Co., Ltd.'s working capital management is proposed.Keywords：Sunrise East Working capital management Turnover period目录一、引言 (1)二、营运资金管理概述 (1)(一) 营运资金管理的概念 (1)(二) 营运资金管理的意义 (1)三、日出东方公司营运资金管理现状 (2)(一) 日出东方公司简介 (2)(二) 日出东方公司营运资金管理的概况 (2)(三) 日出东方公司营运资金结构分析 (3)(四) 重点要素周转期分析 (5)四、日出东方公司营运资金管理存在的问题 (8)(一) 营运资金运行效率低 (8)(二) 营运资金不足，融资渠道单一 (9)(三) 营运资金结构缺乏合理性 (9)(四) 营运资金管理方法亟待改进 (10)五、对日出东方公司改善营运资金管理工作的建议 (10)(一) 提高营运资金管理效率 (10)(二) 增加营运资金，融资渠道多元化 (11)(三) 优化营运资金结构 (11)(四) 建立健全的营运资金管理体系 (12)六、总结 (12)参考文献 (12)致谢 (14)日出东方公司营运资金管理问题及对策廖维新一、引言营运资金管理是对流动资产和流动负债的管理。
营运资金管理研究方法综述
营运资金管理研究方法综述营运资金管理研究方法综述摘要：营运资金管理是企业财务管理中的重要组成部分，对企业的运营和发展起着至关重要的作用。
本文综述了营运资金管理研究中常用的方法和工具，包括财务比率分析、预测模型、现金流量分析、优化模型等，并对各种方法的优缺点进行了评述。
此外，本文还介绍了未来可能出现的研究方向和应用领域。
1. 引言在现代市场经济中，企业的运营和发展离不开充足的资金支持。
营运资金管理作为企业财务管理的核心内容之一，对企业的经营管理起着至关重要的作用。
营运资金管理的目标是确保企业运营中资金的有效利用以及获得充足的流动性，从而提高企业的盈利能力和偿债能力。
2. 营运资金管理研究方法2.1 财务比率分析财务比率分析是营运资金管理研究中最为常用的方法之一。
通过对企业财务报表中的各个指标进行分析，可以评估企业的盈利能力、偿债能力和运营能力等。
常见的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、存货周转率等。
通过对财务比率的分析，可以识别企业在资金管理方面的问题，并提出相应的改进措施。
2.2 预测模型预测模型是分析企业营运资金需求和现金流量变化的重要工具。
常用的预测模型包括时间序列模型、回归模型和灰色模型等。
通过建立数学模型，可以对企业的未来资金需求进行预测，从而引导企业制定合理的资金策略，避免资金紧张和闲置的现象。
2.3 现金流量分析现金流量分析是评估企业资金运营状况和偿债能力的重要方法。
通过对企业现金流入和流出情况的分析，可以帮助企业了解现金的流动状况和运营能力。
现金流量分析的常用工具包括现金流量表和现金流量比率分析等。
通过对现金流量的监控，可以及时发现企业存在的现金流问题，并采取相应的措施加以解决。
2.4 优化模型优化模型是一种通过建立数学模型解决营运资金管理问题的方法。
常见的优化模型包括线性规划模型、整数规划模型和动态规划模型等。
通过优化模型，可以找到企业营运资金管理的最优策略，帮助企业实现资金利用的最大化。
《财务管理》第三阶段导学重点
《财务管理》第三阶段导学重点《财务管理》第一阶段学习包括三个章节：第一讲：营运资金管理第二讲：流动资产投资第三讲：利润分配管理第一讲营运资金管理导学重点1、营运资金的特点广义的营运资金是指企业的流动资产总额。
狭义的流动资金（净营运资金）是指企业的流动资产减去流动负债后的差额。
通常所指的营运资金是指营运资金。
营运资金特点：A、资金周转期短；B、变现能力强；C、需求量不稳定；D、筹资方式多样化。
2、营运资金持有政策营运资金的持有政策或投资政策就是要解决在既定的总资产水平下，流动资产与固定资产及无形资产等长期资产之间的比例关系问题。
可供企业选择的策略一般有三种：A、激进的（或宽松的）营运资金持有政策。
企业流动资产占总资产的比例相对较低，流动资产一般只满足正常需要，不安排和只安排很少的保险储备。
由于收益率较高的长期资产所占的比例相对较大，企业的获利能力较高，但由于流动资产比例较低，在既定的流动负债水平下，其流动性较差，从而面临的偿债风险也较大。
属于风险高、收益也高的策略。
B、保守的（或稳健的）营运资金持有政策。
企业的流动资产占总资产的比例相对较大，流动资产除正常需要量及基本保险储备外，再加上一定的额外储备量。
由于收益率较低的流动资产所占的比例相对较大，导致企业的获利能力较低，但高流动资产持有量使企业有足够的流动资产用于偿还短期债务，偿债风险较低。
属于风险低、收益也低的策略C、中庸的（或适中的）营运资金持有政策。
流动资产占总资产的比例比较适中，流动资产在保证正常需要量的情况下，再适当增加一定的保险储备量。
由于流动资产比例介于激进和保守之间，风险和收益也介于两者之间，属于风险一般、收益水平也一般的策略。
3、营运资金筹集政策流动资产临时性流动资产永久性流动资产那些受季节性、周期性影响的流动资产，一般除了存货保险储备以外的的流动资产那些即使企业处于经营低谷也要保留的，满足企业长期稳定发展需要的流动资产流动负债临时性流动负债自发性流动资产短期借款、票据贴现商业信用和应计项目营运资金筹资政策就是要解决在既定资金总额水平下，短期资金（主要是流动负债）和长期资金之间的比率关系。