《证券公司风险控制指标管理办法》解读
2019年证券从业《法律法规》要点：证券公司风险控制指标管理
2019年证券从业《法律法规》要点：证券公
司风险控制指标管理
证券公司风险控制指标管理
(一)风险控制指标体系
证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率(净资本÷各项风险资本准备之和，不得低于100%)、资本杠杆率(核心净资本÷表内外资产总额，不得低于8%)、流动性覆盖率(优质流动性资产÷未来30天现金净流出量，不得低于100%)、净稳定资金率(可用稳定资金÷所需稳定资金，不得低于100%)等。
证券公司应当按照中国证监会的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算各项风险控制指标。
证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。
(二)证券公司从事相关证券业务的净资本标准
(三)风险控制指标报告
证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。
证券公司应当至少每半年经董事会签署确认，向公司全体股
东报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况，并至少获得主要股东的签收确认证明文件。
证券公司应当在每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。
证券公司风险控制指标管理
证券公司风险控制指标管理近年来，证券市场的波动性日益增强，证券公司面临着更加严峻的风险挑战。
为了有效应对这些风险，保护市场的稳定运行和投资者的利益，证券公司必须建立起科学合理的风险控制指标管理体系。
本文将探讨证券公司风险控制指标的管理方式。
一、风险控制指标管理的意义和目的风险控制指标管理是证券公司管理风险的一种重要方式，它通过制定和实施一系列风险控制指标，对市场风险、信用风险和流动性风险等进行监控和管理。
其意义和目的主要体现在以下几个方面：1. 有效预警和监测风险：通过设定合理的风险控制指标，可以提前识别和监测市场变化、业务风险和系统风险等，及时采取相应的措施，做到及时预警和风险控制。
2. 优化风险管理：风险控制指标管理可以帮助证券公司识别和评估各类风险，同时还可以帮助公司制定相应的风险管理策略和措施，保护公司和投资者的合法权益。
3. 提高经营效益：通过合理设置风险控制指标，证券公司可以有效避免或减少风险损失，提高经营效益，增强公司的竞争力和可持续发展能力。
二、风险控制指标的分类根据不同的风险类型和管理需求，风险控制指标可以分为市场风险指标、信用风险指标和流动性风险指标等不同类别。
1. 市场风险指标：包括证券价格指标、市场波动指标等。
证券公司可以通过监控证券价格变动、市场波动情况等指标，及时判断市场风险的变化，并采取相应措施，确保资产的安全性和稳定运行。
2. 信用风险指标：包括违约风险指标、信用评级指标等。
证券公司可以通过监测客户信用评级、债券违约率等指标，及时评估和控制信用风险，保障市场的信用环境和公平交易。
3. 流动性风险指标：包括现金流指标、流动性比率指标等。
证券公司可以通过监测资金流动性、流动性比率等指标，及时判断流动性风险的变化，制定相应的资金管理策略，确保公司资金的正常运作和流动性的稳定。
三、风险控制指标管理的关键要素为了有效进行风险控制指标管理，证券公司需要注意以下几个关键要素：1. 设定合理的指标：公司应根据自身业务特点和风险管理需求，结合行业标准和监管要求，制定合理的风险控制指标，保证指标的科学性和可操作性。
2023年证券从业之证券市场基本法律法规精选试题及答案一
2023年证券从业之证券市场基本法律法规精选试题及答案一单选题（共60题）1、按照《证券期货投资者适当性管理办法》经营机构向个人投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的信息可以不包括（）A.基本信息B.财务状况C.诚信记录D.教育经历【答案】 D2、合伙企业与公司的区别主要有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A3、证券公司承销或者代理买卖未经核准擅自公开发行证券的，对其直接负责的主管人员和其他责任人员的处罚措施中，不包括（）。
A.没收违法所得B.撤销任职资格或证券从业资格C.罚款D.判刑【答案】 D4、《证券公司风险控制指标管理办法》关于证券公司经营证券自营业务的规模及比例控制方面的规定有（）。
A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 B5、证券公司风险处置措施中的“破产清算和重组”的说法中，正确的是（）。
A.重整计划的相关事项未获国务院证券监督管理机构批准，或者重整计划未获人民法院批准的，国务院证券监督管理机构裁定终止重整程序，并宣告证券公司破产B.重整程序终止，人民法院宣告证券公司破产的，国务院证券监督管理机构应当对证券公司做出撤销决定，地方人民政府依照《企业破产法》的规定组织破产清算C.经批准的重整计划由证券公司执行，管理人负责监督。
D.人民法院认为应当对证券公司进行行政清理的，国务院证券监督管理机构可以不进行行政清理【答案】 C6、证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。
A.30％B.40％C.50％D.60％【答案】 C7、证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险控制指标包括（）。
A.①②③④⑥B.②③④⑤⑥C.①③④⑤⑥D.①②③⑤⑥【答案】 D8、证券公司在区域性股权市场提供业务服务的，以下描述正确的是（）。
A.①②③④B.②③④C.①③④D.①②③【答案】 A9、证券公司应当依法向社会公开披露的有关信息的具体办法由（）制定。
证券公司风险控制指标管理办法(2016修正)
证券公司风险控制指标管理办法(2016修正)【法规类别】证券公司与业务管理【发文字号】中国证券监督管理委员会令第125号【发布部门】中国证券监督管理委员会【发布日期】2016.06.16【实施日期】2016.10.01【时效性】现行有效【效力级别】部门规章证券公司风险控制指标管理办法（2006年7月5日中国证券监督管理委员会第185次主席办公会议审议通过根据2008年6月24日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》、2016年6月16日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修正）第一章总则第一条为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条证券公司应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等各项风险控制指标，编制净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等监管报表（以下统称风险控制指标监管报表）。
第三条中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对各项风险控制指标标准及计算要求进行动态调整；调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。
对于未规定风险控制指标标准及计算要求的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）报告或者报批。
中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险控制指标标准及计算要求。
第四条中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求，以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。
新《证券公司风险控制指标管理办法》施行券商风控与合规管理再次
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《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答
《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答文章属性•【公布机关】中国期货业协会,中国期货业协会,中国期货业协会•【公布日期】2022.02.28•【分类】法规、规章解读正文《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答一、管理办法及数据报送【问题1】请问《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》（以下称《管理办法》）中关于过渡期的安排，具体如何执行？答：《管理办法》于2021年12月24日正式发布实施，并对风险控制指标标准设置阶梯式过渡期，各类指标在各时间段内，实际执行的规定标准和预警标准如下表所示：【问题2】关于各项风险控制指标的规定标准，是否只要在每月计算填报时满足就可以？答：不是。
公司应当建立与风险控制指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保各项风险控制指标持续符合标准。
【问题3】《管理办法》要求风险管理公司经营管理主要负责人、财务负责人、风险管理负责人对风险控制指标报表签署确认意见，可以以公司系统审批流程的意见作为确认意见吗？需要将签署确认意见的文件上传XBRL系统吗？答：签署确认意见的形式包括纸质或电子形式，电子形式可以为OA流程审批意见、邮件确认意见等。
签署确认意见的相关文件公司应当存档备查，无需上传XBRL系统。
【问题4】 XBRL填报，没有数值的单元格，填数字0还是不填？答：报表中公司业务不涉及的项目应为空值；公司涉及的项目，经计算结果为0，需要填数字0。
举例说明，若公司没有备案或已备案但未开展做市业务，则在填报风险资本准备计算表时，行次3和29，做市业务的市场风险资本准备、操作风险资本准备对应的余额应为空值；若公司开展了做市业务，但经计算，做市业务的市场风险资本准备、操作风险资本准备均为0，则行次3和29需要填0。
二、净资本（一）货币资金【问题5】货币资金中，存放于本集团财务公司的货币资金在哪一行填列？答：财务公司不是银行、证券公司、期货公司，本集团财务公司属于关联方，因此存放在本集团财务公司的货币资金，在“货币资金-其他关联方”一行填列。
证券公司净资本风控指标体系介绍
一般上市股票
30%
流通受限的股票
50%
其他股票
80%
权益类基金
10%
非权益类
国债、中央银行票据、国开债
0%
政策性金融债、政府支持机构债券
2%
地方政府债
5%
信用评级AAA级的信用债券
10%
信用评级AAA级以下，AA级（含）以上的信用债券
15%
信用评级AA级以下，BBB级（含）以上的信用债券
资本杠杆率=核心净资本/表内外资产总额×100%
表外业务
其他风控指标
项 目
预警标准
监管标准
流动性覆盖率
≥120%
≥100%
净稳定资金率
≥120%
≥100%
净资本/净资产
≥24%
≥20%
净资本/负债
≥9.6%
≥8%
净资产/负债
≥12%
≥10%
自营权益类证券及其衍生品 /净资本
≤80%
≤100%
风险管理部
关于【净资本风控指标体系介绍】
净资本指标
各业务风险准备计提情况
各项业务对净资本及风控指标的影响
未来监管变化趋势
CONTENTS
1
2
3
4
01
净资本指标
PART
表示券商应对风险时的资本实力。在净资产的基础上加上一些调整项计算而得。
净资本指标
《证券公司风控指标管理办法》中核心监管指标之一
二阶段
形成实质损失产生赔付影响利润
三阶段
监管处罚公司评级下调投保基金上升风险准备计算系数上调
04
未来监管变化趋势
PART
《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》（修订稿）.-中国证券业协会
证券公司风险控制指标动态监控系统指引（修订稿）第一章总则第一条为了督促证券公司建立健全风险控制指标动态监控机制，加强风险监控，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规和自律规则，制定本指引。
第二条证券公司应当建立风险控制指标动态监控系统（以下简称动态监控系统），实现净资本和流动性等风险控制指标的动态监控和自动预警。
第三条动态监控系统至少具备以下功能：能够覆盖影响净资本和流动性等风险控制指标的各项业务数据，能够动态计算净资本和流动性等各项风险控制指标，能够按照预先设定的阀值和监控标准对净资本和流动性等风险控制指标进行自动预警；能够生成净资本和流动性等风险控制指标动态监控报表。
第四条证券公司应将动态监控系统的有效性评估纳入内部控制有效性评价，并根据市场、业务发展、技术、监管环境的变化适时调整和完善，确保系统数据完整、功能完备、运行正常、相关制度健全，能有效支持证券公司风险控制指标监控工作。
第二章系统的组织与制度保障第五条证券公司应建立健全风险控制指标动态监控工作的组织体系，指定相应的高级管理人员负责管理动态监控系统的建设与运行，指定相关部门负责动态监控系统的设计开发、运行管理、系统维护等工作。
第六条证券公司应建立健全动态监控系统的相关规章制度，明确有关部门的职责、技术规范、操作规程、报告要求等。
建立健全岗位分离和监督制约机制，对动态监控系统用户实行适当的授权管理。
第七条证券公司应当指定独立于业务的部门牵头负责动态监控系统的建设、运行，并履行以下职责：（一）会同相关部门研究并协调解决动态监控系统建设、运行、维护等工作中的问题；（二）负责或督促相关部门完成动态监控系统所需数据的采集、录入、整理，并实施动态监控，编制动态风险监控报告等；（三）负责对动态监控系统进行后续检查。
第八条证券公司应指定相关人员负责动态监控系统的操作、运维和监控，相关人员应当具备必要的专业知识和工作经验，证券公司应组织对动态监控系统的运作和维护人员进行相关的业务、技术和安全培训。
证券公司风险控制指标管理办法
证券公司风险控制指标管理办法证券公司风险控制指标管理办法（篇1）我国目前的证券公司的经营业务主要包括经纪人业务、证券承销、自营业务和资产管理业务，目前应对这些业务的风险管理措施主要是通过在各部门中建立相应的风险管理部门，对各自负责的部门运作情况进行监管，从而起到防范风险的作用。
一、证券公司主要业务风险管理的模式经纪业务风险管理。
经纪业务是指发生在委托代理过程中，证券公司受客户委托进行证券买卖的相关业务，是证券公司四大基本业务之一。
经纪业务能否顺利进行将对证券公司的信誉度产生明显的影响，也将直接影响到证券公司的行业地位和影响力。
经纪业务在全国范围内开展，业务活动相对独立，业务环节较多，从而决定了经纪业务风险的多样化和多发性。
对经纪业务的风险管理主要包括以下两个方面：建立风险管理制度。
制度建设是指证券公司中一系列用来规范业务活动和业务流程的规章制度，通过制度的建设完善来加强对风险的防范，从而促进战略目标的实现，包括岗位责任制、授权制度、风险管理制度等等。
在完善相关制度时切记不能纸上谈兵，要注重制度的实际作用和建设性意义，有效落实到证券公司的各个业务环节和业务流程，并严格按照制度办事，减少摩擦，从而提高管理效率。
加强相关人员管理。
人员管理主要从人员的岗位培训和行为规范等方面入手。
通过岗位培训可以提升人员的业务素质和操作能力，减少技术性失误或由于知识结构的原因造成的风险。
通过实际的岗位培训可以帮助员工熟悉公司相关的管理制度和工作任务，掌握主要的业务流程和工作方法，调整人员的知识结构，提升专业技能。
证券承销业务风险管理。
随着我国证券市场的不断发展和壮大，资源优化的功能越来越强大，投资者对证券质量和风险收益要求更高，市场供需发生变化，证券公司的承销业务风险也逐步出现并越来越明显。
在进行证券承销前，应当依据证券行业的业务开展标准和业务规范进行相应的调查，调查对象主要包括证券发行者以及有关市场的行情，调查必要文件的真实性和完整性。
证券公司风险控制指标管理办法(2020修正)
证券公司风险控制指标管理办法（2006年7月5日中国证券监督管理委员会第185次主席办公会议审议通过，根据2008年6月24日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》、2016年6月16日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》、2020年3月20日中国证券监督管理委员会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正）第一章总则第一条为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条证券公司应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等各项风险控制指标，编制净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等监管报表（以下统称风险控制指标监管报表）。
第三条中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对各项风险控制指标标准及计算要求进行动态调整；调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。
对于未规定风险控制指标标准及计算要求的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）报告或者报批。
中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险控制指标标准及计算要求。
第四条中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求，以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。
第五条中国证监会及其派出机构应当对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期或者不定期检查。
《证券公司监督管理条例》要点解读
《条例》关于证券公司市场准入条件的规定要点
三．为了防止不良单位或者个人幕后操控、规避审批和监管， 条例规定，未经证监会批准，任何单位戒者个人丌得委 托他人戒者接受他人委托，持有戒者管理证券公司的股 权。证券公司的股东丌得远反国家规定，约定丌按照出 资比例行使表决权。 四．为了促迚新设证券公司人力资源保持良好状况，条例规 定：证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员 满2年的高级管理人员。
的发行人发行的证券、丌得远反规定委托他人代买股票、丌得利用
内幕信息买卖证券戒操纵证券市场。由亍证券公司是证券市场的重 要中介，它既可以是发行承销商、保荐人，又可以是投资人，《条 例》对证券公司作为投资人的投资行为迚行规定，是《证券法》在 证券公司监管方面的具体体现。
16
《条例》关于业务监管规定要点 三、证券公司资产管理业务
融资融券等新业务的法律障碍得以解决条例对融资融券的担保担保处置等迚行了与门规定解决了我国现行证券托管体制下客户担保资产的处置难题也表明融资融券业务将一项成为证券公司常规业务不传统的经纨资产管理投资银行自营业务幵驾齐驱这丌仅为证券公司增添了稳定的收入来源也体现了监管层在年初的监管会议中提出的优化证券公司业务和品种的政策落实对亍证券公司经营模式转型有着深进意义
7内容设计与ຫໍສະໝຸດ 点二、《条例》的主要看点2） 促迚证券公司规范与发展并丼
《条例》对证券公司的设立不出资、治理、高管资格、业务合规、客 户资产保护等有着详细的规定，确保从资本、人、制度、经营等方面，通 过监管报表和现场检查等手段对证券公司迚行全面的监管和监控。监管体 系的完善、监管和处罚手段的丰富，确保了证券行业迚入健康、快速的发 展通道。
13
《条例》关于证券公司高管人员的监管规定要点
证券公司风险控制指标管理办法
证券公司风险控制指标管理办法⽬录第⼀章总则第⼆章风险控制指标标准第三章监管要求与监管措施第四章罚则第五章附则第⼀章总则第⼀条为加强对证券公司风险的监管，督促证券公司加强内部控制，防范风险，根据《证券法》等有关法律、⾏政法规的规定，制定本办法。
关联法规：全国⼈⼤法律（1）条第⼆条证券公司应按照本办法规定的风险控制指标和中国证监会制定的《证券公司净资本计算规则》编制净资本计算表和风险控制指标监管报表，并确保数据真实、准确、完整。
中国证监会和公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称"中国证监会及其派出机构"）可以根据审慎监管需要，要求设有⼦公司的证券公司提供以合并数据为基础编制的净资本计算表和风险控制指标监管报表。
第三条证券公司的董事、⾼级管理⼈员应当对公司半年度、年度净资本计算表和风险控制指标监管报表签署书⾯确认意见。
证券公司的法定代表⼈、经营管理的主要负责⼈、财务负责⼈应当对公司⽉度净资本计算表和风险控制指标监管报表签署书⾯确认意见。
在证券公司净资本计算表和风险控制指标监管报表上签字的⼈员，应当保证净资本计算表和风险控制指标监管报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重⼤遗漏；对净资本计算表和风险控制指标监管报表内容持有异议的，应当注明⾃⼰的意见和理由。
第四条证券公司经营管理的主要负责⼈应⾄少每半年向公司全体股东报告⼀次公司净资本等风险控制指标具体情况和达标情况，并获得股东的签收确认证明⽂件。
第五条证券公司应在每⽉前10个⼯作⽇内，向中国证监会及其派出机构报送上⽉的净资本计算表和风险控制指标监管报表，并抄报上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中国证券业协会。
中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管需要，要求证券公司按周或按⽇编制并报送净资本计算表和风险控制指标监管报表。
第六条证券公司应聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其年度净资本计算表和风险控制指标监管报表进⾏审计。
证券自营业务练习试卷2(题后含答案及解析)
证券自营业务练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．由于证券自营业务的高风险特性,为了控制经营风险,中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定:证券自营业务规模不得超过净资本的( )。
A．100%B．30%C．150%D．200%正确答案：A 涉及知识点：证券自营业务2．中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》中,证券自营业务规模是指证券公司持有的股票投资和证券投资基金(不包括货币市场基金)投资按( )计算的总金额。
A．成本价B．市场价C．账面价值D．估算价值正确答案：A 涉及知识点：证券自营业务3．由于证券自营业务的高风险特性,为了控制经营风险,中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定:持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过( ),但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
A．10%B．3%C．5%D．2%正确答案：C 涉及知识点：证券自营业务4．证券公司自营业务的内部控制中重点防范的风险不包括( )。
A．规模失控、决策失误B．变相自营、账外自营C．操纵市场、内幕交易D．信用交易正确答案：D 涉及知识点：证券自营业务5．由( )根据自营业务风险监控的检查情况和评估结果,提出整改意见和纠正措施,并对落实情况进行跟踪检查。
A．投资决策部门B．风险管理部门C．自营业务部门D．风险监控部门正确答案：D 涉及知识点：证券自营业务6．( )就是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。
A．非法交易B．内幕交易C．操纵市场D．知情交易正确答案：B 涉及知识点：证券自营业务7．以下属于明文列示的内幕交易行为的有( )。
A．证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券B．发行人在招股说明书中做出虚假陈述C．发行人向他人透漏内幕消息,使他人利用该信息进行内幕交易D．证券公司将自营业务与代理业务混合操作正确答案：C 涉及知识点：证券自营业务8．下列不属于证券交易内幕信息知情人的是( )。
证券公司风险控制指标管理办法
证券公司风险控制指标管理办法
《证券公司风险控制指标管理办法》（以下简称《办法》）是为了规范证券公司风险控制指标管理活动，确保证券公司正常运营并提高证券公司风险控制能力，建立完善的风险控制指标管理制度，促进证券公司风险控制更加有效，于2013年9月1日由中国证券监督管理委员会发布。
编制《办法》的主要目的是制定证券公司风险控制指标管理的标准、规范、条件，包括总体管理要求、指标等级预警制定标准和操作流程、业务风险控制指标管理、流动性风险控制指标管理和投资组合风险控制指标管理等多个方面.
除此之外，《办法》也拟定了对证券公司风险控制指标管理工作进行考核，强调其自身在风险控制指标管理工作中，必须承担到底的责任，以确保证券公司的资金安全，维护投资者的合法权益。
该《办法》的出台，将有效促进证券公司及时发现和有效控制风险，完善风险管理体系，保护投资者合法权益，继续完善证券市场投资风险环境，为投资者提供安全有序的投资渠道，为证券公司经营环境营造良好的发展空间。
2016-6-16证监会修订《证券公司风险控制指标管理办法》
2016证券公司风险控制指标管理办法(2006年7月5日中国证券监督管理委员会第185次主席办公会议审议通过，根据2008年6月24日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修正，2016年6月16日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修正)第一章总则第一条为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条证券公司应当按照中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等各项风险控制指标，编制净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等监管报表(以下统称风险控制指标监管报表)。
第三条中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对各项风险控制指标标准及计算要求进行动态调整;调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。
对于未规定风险控制指标标准及计算要求的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构(以下简称派出机构)报告或者报批。
中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险控制指标标准及计算要求。
第四条中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求，以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。
第五条中国证监会及其派出机构应当对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期或者不定期检查。
证券自营业务风险控制和合规管理办法_[全文]
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证券自营业务风险控制和合规管理办法总则为确保公司证券自营业务稳健发展，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司合规管理试行规定》和《证券公司证券自营业务指引》等法律法规、证券监督管理部门相关政策及《经纪有限责任公司合规管理制度》和《经纪有限责任公司证券自营业务管理制度》等相关公司制度的规定，制定本办法。
证券自营业务风险控制和合规管理应严格遵循全面性、有效性、强制性原则。
证券自营业务风险控制和合规管理的目标是：保证证券自营业务的经营运作符合有关法律法规及公司各项规章制度；严格控制公司承担的整体风险水平，保证公司证券自营业务稳健发展；保证公司的经营目标和经营战略得以实现。
风险控制和合规管理的责任部门公司建立由董事会、监事会、投决会、投执会、证券投资部、风险合规部组成的职责分明的自营业务风险控制和合规管理组织架构。
董事会应对公司自营业务经营活动的风险控制和合规管理的有效性负最终责任。
公司投决会、投执会和证券投资部是公司自营业务风险控制和合规管理的具体实施单位，应有效管理自营业务的风险，对证券投资的风险控制负首要责任。
合规总监负责对证券自营业务进行合规管理、落实风险监控。
风险合规部在合规总监的领导下负责证券自营业务操作的日常风险监控和合规管理，根据公司授权进行系统权限设置，对证券自营业务进行合规检查、风险控制和法律支持。
证券投资风险及控制措施公司开展证券自营业务面临的主要风险有：自营业务知情人员道德风险、合规风险、市场宏观环境风险、投资品种和规模风险、决策风险、执行风险等。
自营业务知情人员道德风险及其控制自营业务知情人员道德风险是指知悉证券自营业务信息的员工（主要包括投资决策人员、投资经理、交易员、风险合规人员、财务、清算人员等所有知晓公司自营业务信息的人员）在执行业务过程中，由于法律意识淡薄、自律性差、责任感不强等因素的影响，可能存在的违法违规以谋取私利、工作态度不严谨而失误频出或敷衍应付不负责任等行为，给投资业绩、业务开展和公司信誉形象等造成损失损害。
证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》
证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会•【公布日期】2024.09.20•【分类】法规、规章解读正文证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》为贯彻落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，结合《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》有关要求，进一步完善证券公司风险控制指标体系，推动证券公司落实全面风险管理要求，提升服务实体经济质效，促进证券公司高质量发展，证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》（以下简称《风控指标规定》），于2025年1月1日起正式施行。
2020年1月，证监会修订发布《风控指标规定》。
从实施情况看，证券行业抗风险能力稳步提升，四项核心风险控制指标长期维持在监管标准的1.5-2.5倍水平，风险控制指标体系在提升证券公司风险管理水平，增强行业抵御风险能力方面发挥重要作用。
在充分总结实践经验的基础上，结合当前证券行业发展面临的新形势、新要求，进一步发挥风险控制指标的“指挥棒”作用，证监会对《风控指标规定》进行了修订，并于2023年11月3日至12月3日向社会公开征求意见。
从反馈意见来看，社会各界普遍认可《风控指标规定》，并结合实践提出了宝贵意见和建议。
证监会经逐条研究，对大部分建议已充分吸收，未完全吸收的意见主要涉及放松场外衍生品等创新业务的计算标准。
与现行风险控制指标体系相比，《风控指标规定》主要调整完善以下内容：一是对证券公司投资股票、做市等业务的风险控制指标计算标准予以优化，进一步引导证券公司充分发挥长期价值投资、服务实体经济融资、服务居民财富管理等功能作用。
二是根据证券公司风险管理水平，优化风控指标分类调整系数，支持合规稳健的优质证券公司适度提升资本使用效率，更好为实体经济提供综合金融服务。
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《证券公司风险控制指标管理办法》解读
■券商对单一客户融资或融券规模不得超过净资本的5％
■接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20％
■券商自营股票规模不得超过净资本的100％
■券商持有一种证券的市值不得超过其总市值的5％
为加强证券公司风险监管，建立以净资本为核心的风险控制指标体系，经过多次征求意见及修改，中国证监会昨日在其网站上正式发布了《证券公司风险控制指标管理办法》及配套的《证券公司净资本计算表》和《证券公司风险控制指标监管报表》。
《管理办法》将自2006年11月1日起施行，该《管理办法》的颁布将标志着以净资本为核心的监管体系的正式确立，为证券公司的进一步规范发展指明了方向。
《管理办法》共六章四十二条，对净资本及其计算、风险控制指标标准、编制和披露以及监管措施等都作了详细规定。
与4月份发布的《管理办法》（征求意见稿）不同的是，此次发布的《管理办法》中增加了一章即净资本及其计算。
《管理办法》规定，证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。
在融资融券业务规模的比例方面，《管理办法》对征求意见稿稍作调整，规定“证券公司对单一客户融资或融券的规模不得超过净资本的5％（征求意见稿是1％），接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20％（征求意见稿是30％）”。
据了解，按此比例，平均每家创新类公司对单一客户融资或融券的最大规模为0．82亿元。
《管理办法》对于证券公司的承销与资产管理业务的风险准备的计提比率都有所下调。
首先，证券公司经营证券承销业务的，必须符合下列规定：证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10％计算风险准备；证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的5％计算风险准备；证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的2％计算风险准备。
其次，证券公司经营证券资产管理业务的，必须符合下列规定：按定向资产管理业务管理本金的2％计算风险准备；按集合资产管理业务管理本金的1％计算风险准备；按专项资产管理业务管理本金的0．5％计算风险准备。
为有效控制证券自营业务风险，《管理办法》规定，证券公司自营股票规模不得超过净资本的100％，证券自营业务规模不得超过净资本的200％，持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30％（该规定相当于不得超过净资产的12％－21％，目前的规定是不得超过净资产的20％）。
同时，为防止证券公司集中持股和操纵市场，《管理办法》规定，证券公司持有一种证券的市值不得超过其总市值的5％（因包销导致的情形和经证监会核准的除外，而同一基金管理公司管理的基金持有一种证券的比例不得超过10％）。
对于证券公司的新业务和新产品，《管理办法》总则中规定“证券公司在投资该产品或开展业务前，应当事先向中国证监会及其派出机构报告。
中国证监会将根据证券公司新产品、
新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险调整比例和风险准备计算比例”，这为今后根据实际情况增加和补充对新产品或新业务的监管规定预留了空间。
另外，《管理办法》重新界定了证券公司的业务范围。
与《证券法》相对应，《管理办法》规定“证券公司经营不同业务，应符合相应的净资本绝对指标标准（如证券公司只经营证券经纪业务的，其净资本不得低于2000万元；经营证券自营、资产管理等两项以上业务的，其净资本不得低于2亿元）；同时，证券公司还应符合净资本相对指标标准，即净资本不得低于负债的8％”。
据了解，设定净资本绝对指标和相对指标的主要目的为：一是作为证券公司从事某项业务的资格准入条件之一，实现证券公司业务范围与其净资本水平相匹配；二是要求证券公司必须持续符合规定的净资本充足标准，以满足流动性需要并抵御潜在风险，从而保证客户资产的安全。